نگاهي به گزارش مياندوره اي شركت ها ( بخش چهارم)

نگاهي به  گزارش مياندوره اي شركت ها ( بخش چهارم)

سرمايه  گذاري بانك ملي :

اين  شركت  سود 708 ريالي قبلي را  به  710 ريال  رسانده و به دليلي ماهيت  سرمايه  گذاري بودنش پوشش ان  چندان  مهم نيست اما  گزارش سود  اقتصاد نوين و تعديل شازند  بر اين  سهم  به  زودي اثرات  مثبت خود را خواهد داشت . در صورتي كه  شازند  تعديل مثبت خوبي دهد  كه  شنيده مي شود  بيش از 1250  ريال  است و نوين هم  تعديل دهد  احتمال  رشد سود  تا پايان  سال  به  900 ريال  وجود دارد . احتمال  رشد قيمت  سهم  تا 3300  ريال در يك  پروسه  زمان  بر و سنگين  وجود دارد .

داروسازي جابر :

دجابر گزارش جالبي را  روانه  بازار نكرده است و با  كاهش جدي فروش  و سود  نسبت  به دوره  قبل مواجه  بوده و تنها 30  ريال  سود  پوشش داده است  . در سوي ديگر شركت  سود  719 ريالي را  به 624 ريال  كاهش داده است  . با اين  گزارش كه  در اين  شركت مشكل تامين مواد اوليه  را  نشان  مي دهد كاهش قيمت  تا  2400  ريال  منطقي است  .

كيميدارو :

دكيمي كه  با توقف نماد مواجه  شده است در گزارش 6 ماهه خود از سود  353 ريالي به زيان 107 ريالي رسيده است . او نيز به وضعيت دشوار و سخت تامين  مواد  اوليه  را دارد  و احتمالاً در قيمت هاي 1200 ريال  و حتي كمتر قرار گيرد .

فجر سپاهان :

گروه  فولاد داغ  شده اند و اين  گروه  فولاي  و فجر را  با خود مي برد و  مثبت كرده است . اين  شركت  برهمان  سود 301 ريالي تاكيد كرده و موفق شده 141 ريال از سود خود را  پوشش دهد  كه  البته  بحث افزايش نرخ ها مي تواند در 6 ماهه  دوم  400  ريال  سود  را  براي شركت  رقم  بزند . البته  ابهامات ارزي شركت مي تواند كمي براي ان  آزار دهنده  باشد اما  احتمال  رشد تا  2200 ريال وجود  دارد .

معدني دماوند :

اين  شركت  با  سود 635 ريالي آغاز كرد و حالا  سود 673 ريالي را اعلام كرده و  موفق شده در گزارش 6 ماهه 319  ريال  سود محقق كند . سود  شركت  رشد خوبي داشته است و مي تواند رشد بيشتر و تعديلات  قوي تري را نيز داشته  باشد .

در اين  سهم قيمت  كمي بالاست و به نظر ميرسد اين  تعديل و گزارش تغييري در وضع  شركت ايجاد نكند .

سرمايه  گذاري مسكن :

اين  شركت  سود هر سهم خود را  در گزارش 9  ماهه  تنها 82 ريال محقق كرده است كه  به نظر ميرسد ملاك  عمل نيست و بايد منتظر گزارش 12 ماهه  شركت  بود . اين سهم  بين  1600 و 1800 ريال در نوسان است  .

فراورده هاي تزريقي ايران  :

شركت  سود خود را  1053 ريال اعلام  كرده  بود كه در پيش بيني جديد اين سود  به 1228 ريال  افزايش داده  و در گزارش 6 ماهه توانسته  70% از آن را  پوشش دهد . سهم  از نظر نقد شوندگي مشكل دارد  اما مي تواند  تا  6700  ريال  رشد كند .

روز دارو :

شركت  گزارش رونشي ندارو  و سود 170 ريالي خود را 61 ريال معادل 36% محقق كرده است  . رشد قيمت  سهم  معني خاصي ندارد  و احتمال  افت  سهم  بالاست  .

شيمي دارو :

اين  شركت  سود خود را  1053 ريال  اعلام  كرده  و 32% ان  را در گزارش 6 ماهه محقق كرده است . احتمالاً شركت  در پايان  سال 1150  ريال  سود محقق كند چرا  كه در 6 ماهه دوم  عمدتاً سود پوشش مي دهد اما در مورد  قيمت  شركت  احتمال رشد در يك  فضاي مثبت در گروه دارو وجود دارد  . او نيز از نظر نقد شوندگي مشكل دارد .

فولاد خراسان  :

اين  شركت  سود هر سهم خود را 756 ريال  اعلام كرده  بود  كه به  76 ريال تغيير داد  و با كمك  رشد قيمت  ميلگرد توانسته 63% از سود خود را  پوشش دهد  . نكته  بساير مهم  بودجه  شركت است كه در 6 ماهه  دوم  به  قيمت  15850  ريال  به  فروش مي رساند و البته  حدود  400  تومان  از ميانگين  بورس كالا  كمتر است و اين  يعني تعديل آتي سهم  . برخي پيش بيني مي كنند  فخاس تا  1200 ريال  قابليت  سود  سازي را  براي سال  جاري  خواهد داشت .

سموم علف كش :

اين  شركت  با  زيان  608 ريالي همچنان  بر زيان خود  پافشاري كرده و مشمول ماده  141 نيزمي باشد  . تقريبا وضعيت  شركت  از نظر بنيادي روشن است و اميدي به  ان نيست  . احتمال  افت  سنگين  آن تا  1800 ريال  بالاست .

لاستيكي سهند :

پسهند  با تعديل مواجه نشد و بر همان  سود  200  ريالي تاكيد كرد اما موفق شده در گزرش 6 ماهه 70% از سود خود را  پوشش دهد . اگر مشكل تامين مواد اين  شركت حل شود وضعيت  اين  شركت نيز بهبود خواهد يافت . شركت  نيم  نگاهي قوي به  سود غير عملياتي دارد . به نظر ميرسد نهايت  رشد قيمت  سهم  3200  ريال  باشد  و تا  مشخص شدن  قضيه  فروش زمين  شركت رشد آنچناني را در سهم  شاهد نيستيم  .

مرجان  كار :

شركت  بر  سود  1201 ريالي تاكيد كرده است و موفق شده در گزارش 9 ماهه 821 ريال معادل 685 از سود خود را  پوشش دهد .گفته مي شود دليل عدم تعديل شركت  اين  بوده  كه  توليد تجاري خط جديد تيغه ديواري با دو ماه تاخير و خط خرپاي فلزي با 5 ماه تاخير به بهره بر داري تجاري رسيده که ناشي از عدم انجام تعهدات پيمانکاران داخلي و عدم ايفاي تعهد فروشنده ماشين آلات خارجي بوده و عليرغم اينکه در پيش بيني هاي اوليه بودجه حدود 10 درصد افزايش قيمت براي محصولات ديده شده و لي عملا از ابتداي سال مالي تا کنون حدود 14 درصد کاهش قيمت وجود داشته است . به دليل رکود بازار مصالح ساختماني و استفاده از يونوليت در سقف ساختمانها بجاي بلوک سقفي سفالي که عمده توليد شرکت مي باشد باعث شده توليد بلوک سقفي کاهش يافته و بجاي آن توليد تيغه 15 افزايش يابد و حسب کشش بازار توليد محصولات تيغه 8 و 13 در خط جديد شروع گردد با اينحال به دلايل فوق و عمدتا رکود بازار بخشي از محصولات توليدي در محوطه کارخانه انبار شده و فروش آن به سختي انجام مي شود . و از نظر هزينه هاي توليد و ساير موارد نيز بر اساس بودجه صورت پذيرفته است  براي جبران سود باقي مانده  شركت اعلام كرده  .از اول مهر ماه تقاضاي بازار افزايش يافته و براورد مي شود در 3 ماهه پاياني سال مالي بهبود نسبي در توليد و فروش محصولات تيغه و بلوک حاصل شود ولي به دليل نوسانات بهاي اهن ،تهيه ميلگرد و فروش خرپا فلزي تحت تاثير بازار محدود گردد. به  طور كلي وضعيت  شركت خيلي نرمال  نيست و سهم در قيمت هاي زير 5500 ريال  قرار گيرد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

2آبان 91