گزارش بازار سه شنبه 2 آبان 91
چُرت بين آتش بازي!
گزارش بازار – بتاسهم –16:20 امروز سه شنبه ، بازار خبرهاي مختلفي را ديد و شنيد و تصميم گرفت كه موقتاً به استراحتي كوتاه مدت برود. ديروز هم نوشته بوديم كه اين تصميم كاملاً منطقي و مناسب بوده و دليل هم دارد . اين نوشته ديروز گزارش بازار بود و مورد جديدي نيست و هميشه در طول اين روز ها با چنين روزهايي مواجه بوديم .
در چرخه بازار يك چيز مشخص بود و ان تمايل به استراحت بود .نكته اي را در باب بازار فردا بايد گفت اين است كه اگر بازار فردا منفي و پر عرضه دنبال شد به هيچ وجه توجه نكنيد . در برخي مواقع پزشكان مي گويند عطسه براي يك فرد سلام مناسب است چرا كه برخي بيماري ها را دور مي كند و بيرون مي ريزد . شايد لازم باشد الي ماشاالله در بازار عطسه صورت گيرد و سهامداراني كه در بازار مزاحم روند حركتي هستند از ان خارج شوند . اين روند منطقي بازار است كه 3روز متوالي بازار مثبت بوده و حالا برخي با سود 10 تا12% فردا اماده نقد شدن هستند . كاملاً منطقي است كه بازارپرعرضه باشد . به ياد داشته باشيد يك ديوار متوسط قوي بهتر از يك ديوار سست بلند است چرا كه براين ديوار متوسط قوي مي توان بازهم بنايي بر پا كرد اما بر ديوار بلند وسست هر چه بسازي خراب مي شود .
سهامداران بايد از اصلاح بازار استقبال كنند . اگر به روند رو به رشد بازار اعتقادداريم كه عمدتاً به همين شكل است در چنين روزهايي بهترين فرصت براي تغييردر تركيب پرتفوي و حركت به سمت شرايط بنيادي است . گويا بورس هم همين را مي خواهد چرا كه از بين نماد هاي متوقف شده نمادي روي كدال و اطلاعيه تعديل سود قرار نداده است . هر چند ممكن است موج توقف را شاهد باشيم اما اين باراحتمالاً سعي مي شود با كمك برخي ساختار ها و خبرها بازار را تا حدودي در اصلاح 1 يا 2 روزه نگاه دارند .
اما در بازار امروز عوامل مختلفي بهانه به دست اصلاح طلبان!! داد تا بازار با برگشت مواجه شود . اولين ان را مي توان در مسائل سياسي دانست . پس از ان مناظره ديشب اوباما و سپس خبرهايي از افت دلار و جنجال هاي داخلي نيز موثر بود و افت بازار را رقم زد . بازهم تاكيد مي كنيم در بازاري كه 2 الي 3 روز بازار مثبت و رشد خوبي كرده همه مترصد فرصت براي نقد كردن و يا بهانه براي فروش مي گردند كه اين اخر هفته و نياز به نقدينگي را نيز مي توان بهانه اي براي منفي بودن بازار دانست . البته برخي معتقدند كه افت دلار تا 3200 تومان عاملي براي اين وضعيت بوده كه اتفاق خاصي رخ نداده كه اين طور هيجاني در حال كاهش دلار است . اما به هر حال شرايط تغيير كرده و بازار نيز نيم نگاهي به بازار ارز دارد .
با اين حال بازار امروز كار خود را منفي آغاز كرد و مي رفت كه در ادامه كار با بهبود نسبي اوضاع در برخي نماد ها مثبت شود كه اين طور نشد و بازهم فشار عرضه اورا به سمت پائين هل داد . البته توجه بازار به نماد هاي پالايشگاهي مانند شبندرو شراز با خبر توقف شبريز و شتران و محاسبات آنها با نرخ دلار اتاق كمي بيشتر بود و آنها راه خود را در بازار از سايرين جدا كرده اند .
اما براي روز هاي آتي …
به نظر ميرسد كه بازار فردا در ابتداي وقت دچار همين جو عرضه باشد اما رفته رفته موج تقاضا در بازار بهبود يابد . ديروز حقوقي ها در قيمت هاي سقف فروشنده برخي از سهام ها بوده اند و امروز تا حدودي دست به خريد زدند و البته عمده خريد هاي خود را براي فردا و هفته بعد گذاشته اند . بايد به بازارنيز حق داد كه از ريزش ناگهاني و سنگين دلار كمي نگران باشد اما اين ريزش دلار خيلي هم براي بازار بد نيست …
بازار سكه و ارز نقدينگي فراواني كه بعضاً گفته مي شود تا 36 هزار ميليارد تومان است به خود جذب كرده و حتي اگر 10% اين نقدينگي به سمت بازار سرمايه بيايد به سود بازار ماست . از سوي ديگر بازار آتي هم از رونق افتاده و در اين بين اگر بازار سرمايه بتواند جايگاه خود را حفظ كند به سود او خواهد بود . البته كاهش نرخ دلار نيز مي تواند در بازار مشكل آفرين باشد اما بايد قبول كرد كه كاهش دلار تا 2600 تومان براي بازار خيلي نگران كننده نيست چرا كه نرخ ارز اتاق براي اكثر اين شركت ها ملاك درامدي قرار ميگيرد .
اما در مورد شاخص …
به نظر ميرسد شاخص نهايت يك 100 واحد ديگر را براي اصلاح در نظر داشته باشد و با بازگشايي برخي نماد هاي مهم ديگر موج صعودي ديگري براي بازار رخ دهد .
البته همين جا ذكر شود موج اخري كه با اين بازگشايي ها همراه شود ممكن است براي مدت طولاني بازار با يك استراحت موقت مواجه شود . البته اين استراحت به اين شكل نيست كه منفي باشد . خير بلكه كاهش قيمت آنچناني نداريم اما رشد هاي هيجاني را نخواهيم داشت تا خبرهاي جديد به بازار تزريق شود.
و حالا به سراغ حاشيه هاي بازار ميرويم …
در حوزه سياست بحث هاي داخلي به خصوص نامه تند رئيس جمهور به قوه قضايئه همه را شوكه كرده است . در مجلس مي تواند بارديگر تحركاتي عليه رئيس جمهور آغاز شود . درسوي ديگر يكي ديگر از مهم ترين تحولات حوزه سياسي مناظره اوباما و رامني بود كه خبرمذاكره اخير تكذيب شد . اوباما در مورد ايران گفت كه ایران این گزینه را دارد که راه دیپلماتیک را انتخاب کند. تحریم ها موثر بوده است و حمله نظامی آخرین گزینه است . رامنی هم تاكيد كردنمی خواهد به سرعت دست به حمله نظامی بزند. خبر ي از تائيد مذاكره نبود .
امروز نرخ دلار به 3200 سقوط كرده است . قيمت سكه و طلا نيز نزولي شده و اين يعني تضعيف اين دو بازار كه در صورتي كه درست برداشت شود به سود بازارما خواهد بود.
در كنار اين حاشيه ها قيمت هاي جهاني هم در طول امروز كاهشي شدند . البته قيمت اونس نزولي بود . قيمت روي و مس با كاهش به سطوح 1825 و زير 8 هزار دلار رسيد و قيمت اونس طلا نيز در 1711 و نفت در 88 دلار بود فردا قطعاً اگر روند دلار نيز نزولي بود بازار مي تواند اظهار نگراني كند . بارديگر حاشيه هاي سياسي بازار افزايش يافته است و اين براي روزهاي آتي كمي نگران كننده است . در روزهاي قبل تاكيد شده بود كه احتمالاً يك هفته قبل از انتخابات امريكا بازار خريد و فروش كمتري را انجام خواهد داد.
در پايان شاخص امروز با كاهش 55 واحدي به 30615 واحد رسيد كه در اين ريزش اميد و بندر عباس سعي كردن او را حفظ كنند اما ريزش غدير، پارسان و فولاد باعث شد تا عمق اين ريزش بيشتر به چشم امده و شدت ان منفي باشد .
آتش آنها خاموش نمي شود!
در بازار امروز نمادهاي پالايشگاهي همچنان تحت پتانسيل احتمال افزايش و تعديل مثبت سودشان با اقبال بازار همراه بودند برگشت يارانه پخش و فروش محصولات اين شركتها ميتواند سود پالايشگاهي ها را با افزايش قابل توجهي مواجه سازد . البته خبرها و شايعات از شتران و توقف شبريز بر اين موضوع بسيار اثر گذار بود .
امروز پالايش نفت بندرعباس كه اين روزها به ليدر گروه پالايشگاهي تبديل شده است همچنان با صف خريد به روند صعودي خود ادامه ميدهد اين سهم همچنان به دليل حجم صادرات بالاي خود با پتانسيل نهفته تسعير ارز باقيمتهاي اتاق ارزي و رشد تصاعدي سود خود مواجه ميباشد به زودي قيمتهاي 280 توماني را براي شبندر شاهد خواهيم بود شبندري كه كه بلوك 17 درصديش توسط خصوصي سازي اگهي شده و پيش بيني ميشود رقابت خوبي بر سر بلوكش سر بگيرد.
امروز پالايش نفت شيراز هم با نوسانات مثبت و روند صعودي تا قيمتهاي بالايي رشد قيمتي را تجربه كرد در صورتي كه شراز بتواند در سطوح قيمتي بالاي 480 تومان تثبيت شود ميتوان به رشد قيمتي اين سهم به سطوح بالاي 500 تومان و رسيدن به هدف قيمتي 520 توماني خوشبين بود . در اين گروه بحث بلوك ها و همچنين گزارشات پيش روي آنها بسيار مهم است . برخي بر اين عقيده اند پس از بازي گزارش هاي فلزات ، پتروشيمي و مجموعه غدير نوبت به اين گروه خواهد رسيد .
گزارشاتي كه نجات بخش اين گروه بود
در بازار امروز گزارشات 6 ماهه مناسب رايانه اي ها باعث شكل گيري جو مثبت عالي در اين گروه شد رايانه اي هايي كه طي اين مدت رشد قيمتي را تجربه نكرده و روندشان عمدتا خنثي و منفي بود
امروز خدمات انفورماتيك ليدر اين گروه پس از تعديل مثبت در گزارش 6 ماهه خود با روند صعودي به سطوح قيمتي 1200 تومان رسيد قيمتهاي سرسختي كه اگر رانفور موفق به شكست ان شود تا سطوح قيمتي 1300 تومان رشد قيمتي را بهمراه خواهد داشت
امروز گزارش اميدوار كننده ركيش كه پيش از اين شايعه تعديل منفيش باعث افت شديد قيمت و پي بر اي اين سهم شده بود باعث نوسان 8 درصدي اين سهم از درصدهاي منفي به سمت صف خريد شد ركيشي كه به نظر ميرسد بايد تا قيمتهاي 1000 تومان رشدقيمتي را تجربه نمايد
امروز همچنين تجارت الكترونيك پارسيان هم پس از تعديل مثبت سود خود در عملكرد 6 ماهه با رشد قيمتي پا به ميدان گذاشت سد قيمتي 900 تومان پيش روي رتاپ ميباشد قيمتهايي كه اگر رتاپ موفق به عبور از ان شود تا سطوح قيمتي 1000 تومان جاي رشد را خواهد داشت. دراين گروه مخابرات هم بايد رشد جدي را داشته باشد . سهم در قيمت هايي قرار گرفته كه هميشه با برخورد با آنها يك رشد موقتي را داشته است . سطوح 2100 و 2110 ريال براي اخابر اين نقش رادارد و نوسان گيران مي توانند شانس خود را امتحان كنند هر چند كه سهم سنگيني است .
فولاديها در كام عرضه
در بازار امروز شاهد فشار عرضه ها بر روي نمادهاي فولادي بوديم فولاديهايي كه امروز در بورس كالا نيز روز ارامي را سپري كردند از طرف ديگر برخي از خبرها در خصوص ركود نسبي در بازار اهن باعث شد فولاديها پس از رشد قيمتي اخير با روند خنثي مواجه شوند
امروز فولاد مباركه هر چه تلاش كرد نتوانست از قيمتهاي 380 تومان عبور نمايد به نظر ميرسد فعلا فولاد در سطوح قيمتي 360-380 تومان در نوسان باشد فولادي كه پس از رشد قيمتي اخير بايد با يك پتانسيل به رشد قيمتي خود ادامه دهد پتانسيلي مانند افزايش نرخ مجدد قيمت ورقش در بورس كالا كه بايد تاهفته اينده بدين منظور صبر نماييم. البته بعيد است با اين نرخ دلار افزايش نرخ داشته باشد .
امروز ذوب اهن با روند نوساني با حجم معاملات بسيار بالايي همراه شد ذوب اهني كه گزارش 6 ماهه نسبا مناسبي را ارائه كرد اما فعلا روند سهم بستگي به دو عامل مهم نتيجه معامله بلوكي و وضعيت معاملات محصولات شركت در بورس كالا دارد . گزارش 6 ماهه شركت و توضيحات شركت در مورد نرخ ارز و خريد نرخ ارز با نرخ مبادله اي كمي سهم را براي هزينه ها تحت تاثير قرار داد .
امروز فولاد خوزستان كه با توجه به قيمتهايفعلي محصولاتش پتانسيل اعلام سود 600توماني را در گزارش 9 ماهه خود را داراست با نوسان بر سطوح 2200 توماني همراه شد فخوزي كه ميتواند در صورت مثبت شدن جو فولادي ها تا قيمتهاي 2400 تومان رشد نمايد در غير اينصورت بايد انتظار فخوز 2000 توماني را داشته باشيم پس بدين ترتيب فخوز بر سر مرز قيمتي قرار گرفته است.
اين سرمايه گذاريهاي خوش شانس
در بازار امروز اكثر نمادهاي سرمايه گذاري به فاز اصلاحي در راستاي روند منفي بازار وارد شدند اما در اين بين برخي از نمادهاي سرمايه گذاري به واسطه برخي از خبرهاي با روند صعودي همراه شدند كه اين نمادها را ميتوان به عنوان نمادهاي خوش شانس بازار امروز ناميد
امروز سرمايه گذاري سايپا با توجه به پوشش بالاي سود خود در عملكرد 6 ماهه و احتمال تعديل مثبت عايدي با اقبال بازار مواجه شد به خصوص اينكه وساپا قصد دارد سهام دو شركت مهم خود يعني ملي مس و دهكده پاسارگاد را نيزبفروش برساند امري كه ميتواند منجر به شناسايي سود غير عملياتي بالايي در وساپا شود اما فراموش نكنيد كه با اعلام كاهش سود و زيان سايپا و پارس خودرو اين جو ممكن است كوتاه مدت باشد .
امروز عرضه هاي بسيار سنگين بالاخره مانعي در مقابل رشد قيمتي وسپه شد تا نهايتا اين سهم در سطوح قيمتي 170 تومان به تعادل برسد وسپه ميتواند در صورت انتشار گزارشات تعديلي سنگ اهنيها با رشد قيمتي بيشتري همراه شود فعلا انتظار نوسان اين سهم را بين سطوح قيمتي 160-180 تومان را داريم.
امروز خبر باز شدن معاملات بلوكي و انتشاراين خبر توسط مسئولان بورس باعث شد تا مجددا خگستر با صف خريد همراه شود خگستري كه پيش از اين با صف فروش همراه بود خگستر در صورتعبور از قيمتهاي 200 توماني تا سطوح قيمتي 220 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد سهمي كه باز هم در رف انجام معامله بلوكي بانك پارسيان قرار گرفته است .
معاملات بلوكي باعث خواهدشد به زودي غدير و پارسان هم تحت تاثير قرار گيرند . چرا كه عمده خريدار و مشتري بلوك هاي پالايشگاهي مي توانند مجموعه اين دو باشد .
اميد هم با وجود عرضه صفوف خريد خود را حفظ كرد . سهم ممكن است فردا عرضه شود اما با گزارش مثبت سنگ آهني ها احتمال رشد تا 600 بالاست .
چشم به تابلوهاي جهاني!
امروز وضعيت بازارهاي جهاني به هيچ وجه مناسب نبود افت قيمتهاي جهاني مس و روي در حال بيشتر شدن ميباشد از طرف ديگر دلار هم در مسير سراشيبي و افت قرار گرفته است خبرهايي كه اين روزها به نفع معدنيها ارزيابي نميگردد
روند منفي امروز باعث افت كالسيمين تا سطوح قيمتي 660 تومان شد كالسيميني كه فعلا در روند اصلاحي قرار داشته اما با يك تحرك دلار شرايط بهتري را خواهد داشت.
امروز شايعات منفي كطبس قوت گرفته و اين سم با انتشار صورتهاي مالي ضعيف خود مهر تاييدي زد بر تعديل منفي سود خود همين امر باعث صف فروش و روند منفي اين سهم شد كطبسي كه به نظر ميرسد فعلا روند نزولي قيمت خود را دنبال نمايد.
امروز توسعه معادن روي ليدر روييها تا سطوح حمايتي 260 توماني خود با كاهش قيمتي مواجه شد سطوح بسيار حساسي كه اگر طي روزهاي اتي اين سهم را متعادل نكند كروي تا قيمتهاي 230-240 توماني افت قيمتي را تجربه خواهد كرد.
چهارگوشه بازار!!!
امروز در بين تجهيزاتيها شايعه تعديل مثبت اذراب باعث شكل گيري روند صعودي در اين سهم شد به طوري كه شاهد تشكيل صف خريد سنگيني در اذراب در دقايق پاياني بازار بوديم پس از تعديل مثبت ماشين سازي اراك بازار چشم اميد تعديل مثبت اذراب ميباشد سهمي كه هدف قيمتي 200 توماني را در پيش روي خود دارد.
امروز در بين نمادهاي پتروشيمي مارون با شكست سد قيمتهاي 1900 تومان به سمت سطوح 1800 توماني در حال حركت ميباشد با افت دلار موقتاً روند خنثي را در پيش رو خواهد گرفت اما بارديگر رشد خواهد كرد .
امروز غدير غول سرمايه گذاريهاي بازار نيز با روند منفي مواجه شد غديري كه فردا بايد به سطوح حمايتي 440 توماني خود واكنش نشان دهد . تعديل فولاژ، موتوژن براي غدير و همچنين تعديل قريب الوقوع پارسان به زودي سود شركت را افزايش مي دهد . در ان سو گفته مي شود شيراز هم 30% تعديل سود خواهد داشت و سال بعد 90 ميليارد تومان به بودجه پارسان كمك مي كند كه 15 تومان به ازاي هر سهم است . كرمانشاه نيز با تقسيم 110 ميليارد توماني سود در سال بعد براي پارسان حدود20 تومان اثر گذار است . اين در حالي است كه عمده سود پارسان در سال هاي قبل حتي تا90% از زاگرس و پرديس به دست مي امد . گفته مي شود با اعلام سود حتي 900 توماني براي سال بعد پرديس و تقسيم سود 300 توماني زاگرس سود سال بعد پارسان كمتر از 2200 ريال نخواهد بود به خصوص اين كه شراز و شبريز و مارون را نيز بايد با افزايش سود محاسبه كرد .
در مورد غدير گفته شده افزايش سرمايه 60% در هفته بعد به بورس اطلاع رساني خواهد شد .
در غمارگ پوشش بسيار مناسب 70 توماني مي توانست غبشهر را تحت تاثير قرار دهد اما اين طورنشد . ديروز در ستون گزارش شركت ها در مورد غبشهر نوشته شد كه محدوده 14000 ريال مي تواند براي برگشت سهم مناسب باشد . البته گفته مي شود بورس برنامه براي بازگشايي غمارگ در حال حاضر ندارد .
بازار بايد در مورد دو گروه ساختمان و بانك بيشتر فكر كند چرا كه با افت قيمت دلار و در صورت ادامه اين وضعيت بار ديگر توجه بازار به سمت اين دو گروه كه پي به اي هاي كمتر و اصلاح شده دارند جلب مي شود .
در گروه ساختمان آ.س.پ و ثباغ و در بانكي ها نيز 3 بانك ملت ، پارسان و كارآفرين مي توانند مناسب باشند .
در گروه سرمايه گذاري هم وتوصا با خبر تعديل سنگين فايرا مثبت شده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
2 آبان 91
