بازار به دنبال عيدي شب عيد!!!
فعالان بازار اين روزها به دنبال كسب حداكثري سود در روزهاي واپسين سال 90 ميباشند روزهايي كه با به پايان رسيدن كارنامه شركتها براي سال جاري بسته ميشود و به استقبال سالي جديد ميرويم سالي كه با توجه به افزايش شديد نرخ ارز و افزايش قيمت كالاها و انتظار رشد سوداوري شركتها بايد ديد بازار سرمايه به كجا خواهد رفت؟؟ اما به نظر ميرسد با توجه به دو پتانسيل عمده ياد شده بتوان انتظار روند و به رشد خوبي در سود شركتها در گزارشات 12 ماهه سال90 و سپس گزارشات 3 ماهه سال 91 را داشت بدين ترتيب شايد تابستاني داغی در انتظارمان باشد تابستاني كه حتي شايد بتواند عقب ماندگيهاي سال 90 را نيز جبران نمايد
اما براي فردا در نمادهاي معدنيها انتظار روند متعادلتري را داريم روييها كه همچنان با معاملات مثبت همراه خواهند بود در اين بين ملي مس هم به سطوح حمايتي سرسخت 440 تومان برخورد خواهد كرد قيمتهايي كه بارها باعث برگشت روند قيمتي فملي تا سطوح 480-500 تومان و بازدهي 10 درصدي شده است قیمت جهانی مس این روزها در محدوده 8400 دلار در نوسان می باشد و نرخ فروش ملی مس نیز در محدوده 14 هزار تومان می باشد لذا شرکت در وضعیت خوبی برای تعدیل های متوالی روبرو می باشد
همچنين در دو نماد سنگ اهني چادرملو انتظار روند مثبت و در نماد كگل انتظار بازگشايي سهم با قيمتهاي بالاي 700 تومان را انتظار داريم گل گهر كه با اعلام سود سال 91 خود نشان داد پتانسيل بنيادي خوبي دارد همچنين به زودي تحليل بنيادي و تخمين سود سال 91 اين سهم در سايت قرار داده خواهد شد چادرملو و گل گهر نرخ محصولات خود را با فرض شمش 800 تومانی محاسبه کرده اند لذا این دوشرکت نیز در میان مدت و در صورت تثبیت نرخ شمش در محدوده 900 و بالاتر جای رشد خوبی خواهند داشت گل گهر با سود 101 تومانی خود جای رشد تا پی به ای 7 الی 8 را دارد قیمت بیلت در بورس لندن در این چند روز رشد اندکی راشاهد بوده است نرخ بیلت در حال حاضر در محدوده 505 دلار می باشد که با این قیمت باید منتظر افزایش بیلت در انزلی بود لذا گروه فولادی ها خصوصا خوزستان چادرملو گل گهر و مبارکه با دید میان مدت جز سهم های کم ریسک بازار خواهند بود فولاد در محدوده 250 تومان نهایت ریزش خود را خواهد داشت لذا بهتر است در محدوده 260 و پایین تر از فرصتهای احتمالی استفاده کرده خوزستان نیز باید گزارش سال 91 خود را اعلام کند شرکت احتمالا نرخ شمش را 800 فرض خواهد کرد و در این شرایط این سهم نیز می تواند حدود 200 تومان سود برای سال 91 اعلام کند شرکت در مجمع سال 90 نیز حدود 150 تومان تقسیم خواهد کرد لذا قیمتهای فعلی در حقیقت نشان از پی به ای 5 خوزستان می باشد لذا خوزستان در حال حاضر کمترین پی به ای را در گروه فولادی دارا می باشد خراسان نیز این روزها مورد کم توجهی زیادی قرار گرفته است سهمی که با میلگرد 1050 تومانی حداقل می تواند سودش را به 60 تومان افزایش دهد لذا این سهم نیز در قیمتهای منفی باید بیشتر مورد توجه باشد
اما براي فردا در نمادهاي سرمايه گذاريها غدير واقعا به سطوح قيمتي بسيار جذابي رسيده است غديري كه هم اكنون نسبت پي بر اي محدوده 4 را در حال تجربه كردن ميباشد و با توجه به ارزش ان اي ويش ميتواند تا سطوح قيمتي بالاي 440 تومان رشد نمايد خرید غدیر در محدوه 390 تومان فرصت خوبی خواهد بود
همچنين در نماد پارسان نيز گفته ميشود هم خبهمن هم صندوق نفت و هم صندوق كاركنان بانكها به دنبال خريد بلوكي اين سهم هستند پس احتمال متعادل شدن روند پارسان در بازار چهارشنبه وجود دارد در اين نماد انتظار رشد ارام اين سهم تا سطوح 580 تومان در هفته ها اتی می باشد
همچنين براي فردا در نمادهاي ساختماني انتظار روند اصلاحي را داريم رشد و بازدهي بسيار بالاي اخير سهام ساختماني نياز سهام اين گروه را به اصلاح قيمتي افزايش داده است برخي معتقدند به پايان روند صعودي سختمانيها رسيده ايم و برخي ديگر اعتقاد داند پس از يك اصلاح قيمتي مجددا شاهد روند صعودي در سهام ساختماني خواهيم بود در اين گروه به زودي تحليل بنيادي باغميشه و ارزش ذاتي سهم در سايت قرار داده خواهد شد
در نمادهاي ساختماني و در نماد ثنوسا برخي انتظار تعديل منفي ديگري را در اين سهم به دليل افزايش شديد هزينه هاي مالي انتظار دارند به نظر ميرسد روند حمايتي از اين سهم نيز با پايان خود نزديك شده باشد این گروه نیز پس از کمی اصلاح بار دیگر می تواند به سمت اهداف بالاتر حرکت کند سهم های کم ریسکی چون ثباغ ثاخت ااس پ و سرمایه گذاری مسکن شرق وشمال نمونه ای از سهم های این گروه سهتند که با اصلاح اندکی می توان به انها بیش
اما براي فردا همچنين در نمادهاي كاشي و سراميكيها نيز كم كم روند اصلاحي را انتظار داريم به نظر ميرسد فردا شاهد روند منفي در سهام كاشي و سراميك باشيم گروهي كه هر چه تلاش شد تا به مانند قنديها با فشار جريان پولي بالا ببرندش موفق نشدند
اگر به پی به ای گروه کاشی توجه کنیم می بینیم پی به ای فعلی این گروه منطقی نمی باشد اما عده ای در تلاش برای حمایت بیشتر از این سهم ها می باشند کاشی سینا و چینی ایران معاملات پر حجمی را شاهد بودند اگر حمایتها از این دو سهم ادامه داشته باشد می توان به رشد این دو سهم بیشتر امیدوار بود مرجان کار نیز سهمی است که سود سال 91 ان 165 تومان می باشد اینسهم یکی از گزینه های بنیادی گروه کاشی می باشد اگر قیمت سهم را با متوسط پی به ای کاشی تخمین بزنیم می بینیم قیمتهای فعلی سهم هنوز جای رشد دارد
مخابرات نیز سود سال 91 را با 15 درصد افزایش 41 تومان حساب کرده است احتمالا مخابرات با این گزارش نتواند از محدوده 330 تومان عبور کند اما در گزارش مخابرات نکته قابل توجه تقسیم 100 درصدی سود همراه می باشد مخابرات 750 تومان بابت سود تقسیمی همراه فرض کرده است لذا قیمتهای فعلی همراه که در محدوده 5000 تومان می باشد با فرض کسر حداقل 700 تومان از ان به 4300 تومان پس از مجمع سالیانه می رسد لذا با سود 920 تومانی سال 91 پی به ای همراه حتی کمتر از 5 می باشد این کاهش پی به ای سهم های بزرگ بازار داستانی است که در حال تکرار می باشد باید دید این کاهش پی به ای سهم های بزرگ و رشد غیر منطقی سهم های کوچک کی پایان خواهد یافت
در اخر به سراغ شاخص می رویم شاخص در محدوده 24800 واحد حمایت اصلی خود را شاهد است از طرفی محدوده 25100 واحد نیز اولین مقاومت مهم شاخص می باشد باید روند حرکتی شاخص را این روز ها زیر ذره بین قرار داد و دید ایا شاخص می تواند از 25100 واحد عبور کرده و به سمت 25400 واحد حرکت کند یا نه ؟؟کاهش شاخص به زیر 24800 واحد نیز زنگ خطری برای اینده شاخص می باشد
جمعه 5 اسفند 90
