نگاهی به بازار فردا دوشنبه 2 ابان 90
بازار و سيل گزارشات 6 ماهه!!!
بازار اين روزها از يك طرف با سيل گزارشات 6 ماهه كه انصافا تا بدينجا اغلب مثبت بوده اند مواجه شده و از طرف ديگر جو منفي استيضاح دو وزير نيرو و اقتصاد بر بازار نميگذارد تا بازار پاي از بند رها كرده و با رشد و یا حداقل تعادلقیمتی مواجه شود
به نظر ميرسد با بازگشاييي بازارهاي جهاني براي فردا تكليف بازار سرمايه نيز روشن شود برخي از تحليلگران احتمال رشد نسبي بازارهاي جهاني در نتیجه احتمال روند متعادل سهام معدني را ميدهند امري كه در صورتي كه خلافش اتفاق بيفتد بازار ما به خصوص سهام مرتبط با بازارهاي جهاني را با افت بيشتري همراه خواهد ساخت ملی مس در محدوده 420 تومان مقاومت زیادی از خود نشان می دهد اگر قیمت مس به زیر 6500 دلار راه پیدا کند ملی مس نیز احتمالا به سمت 380 تومان در حرکت خواهد بود
در معدنيها گزارش های روييها تا بدينجا چندان جالب توجه نبودند شايد شركتهاي گروه معادن روي به خصوص كالسيمين بتواند تعدیل مثبت خوبي بدهد كالسيميني كه با پوشش بسيار خوبي در عملكرد 6 ماهه خود مواجه شده است
اما در نمادهاي معدني همچنان وضعيت ابهام اميز سهام سنگ اهنيها اميد را براي بازگشايي زود هنگام نمادهاي اين گروه كم رنگ ميكند طبق مصاحبه هاي مسئولان سنگ اهني انها نيز از وضعيت به وجود امده اظهار بي اطلاعي ميكنند در سال های گذشته نیز شاهد کمک فولادی ها به صندوق فولاد بودیم واین بار نیز تاثیر چندانی را یقینا بر سود سنگ اهنی ها و فولادی ها شاهد نخواهیم بود
در گروه تجهیزات گزار ش 6 ماهه صدرا اب پاکی را روی دست همه سهامداران منتظر تعدیل ریخت شرکت در 6 ماهه موفق به پوشش 9 ریالی شده است با این گزارش باید منتظر ریزش بیشتر سهم های این گروه بود شاید صدرا با این گزارش دیگر توان ماندن در محدوده های 200 تومان را نداشته باشد و به مرور به سمت 180 تومان حرکت کند فاراک و اذراب نیز یقینا تحت تاثیر صدرا فردا روز خوبی را در پیش نخواهند داشت
اما براي فردا در نماد مپنا نيز كه احتمالا با گزارش 6 ماهه خود كه با تعديل مثبت اندكي نيز مواجه خواهد بود قيمت سهام اين شركت باز هم به سطوح 260 تومان رسيده است سطوحي كه هميشه باعث شده است تا مپنا با برگشت قيمتي مواجه شود به نظر ميرسد باز هم شاهد مپناي 280توماني باشيم
اما براي فردا در گروه خودروييها سهام اين گروه نيز به حمايتهاي خود نزديك ميشوند روند رو به رشد قيمت دلار كمي سهامداران اين گروه را نگران كرده است دلار در بازار ازاد به سمت قيمتهاي 1300 تومان در حال پيشروي است دلار بانك مركزي نيز از سطوح قيمتي 1065 تومان عبور كرده است در صورت رشد بيشتر قيمت ارز در بانك مركزي به نظر ميرسد خودروييها حتي با احتمال شكست حمايتهايشان مواجه شوند البته سهام خودرويي همواره جز سهام مورد اعتماد بازار هستند و اين احتمال بسيار كم ميباشد
امروز گزارشهاي نامناسب سايپا و پارس خودرو سهامداران اين گروه را بيش از پيش نگران كرد حتي در برخي محافل شنيده ها از احتمال تعديل منفي سايپا حكايت داشت به نظر ميرسد در صورت ادامه داشتن روند نزولي شاهد سايپاي 190 الی 200 تومانی و پارس خودروي 100 توماني باشيم البته سايپا در سطوح حمايتي خوبي قرار دارد و اگر بتواند موتور خود را روشن كرده و با برگشت روند مواجه شود ميتواند مجددا به سطوح قيمتي 220-225 تومان بازگردد
فولاد امروز گزارش 6 ماهه خود را با پوشش 20 تومانی روانه بازار کرد اما بر خلاف انتظار قیمت توان مقاومت خود را در نزدیکی 300 تومان از دست داده است و به نظر قیمت کم کم به سمت 280 تومان در حرکت باشد فولاد با شرایط فعلی ، سود سال 90 خود را می تواند به 40 تومان تعدیل دهد محدوده 270 الی 280 کف معتبری برای فولاد هستند که در شرایط بد بازار شاید امکان رویت ان باشد
اما در گروه بانکی این روزها بر خلاف انتظارها شرایط خوبی را شاهد نیستیم سهم هایی که با شایعه افزایش نرخ سود بانکی باید شرایط روانی بهتری را داشته باشند ولی فعلا خبری از استقبال بازار را نشان نمی دهند پارسیان در محدوده های فعلی خیلی متزلزل عمل می کند و احتمال ریزش قیمت تا 300 تومان وجود دارد بانک پاسارگارد نیز بعد از ریزش های اخیر با گزارش مناسب خود توانست به سمت 200 تومان برگشت موقتی داشته باشد اما این برگشت خیلی قابل اطمینان نمی باشد با قیمتهای کاهشی که در بانک های تجارت و پارسیان مشاهده می کنیم امید چندانی به قیمتهای فعلی بانک پاسارگارد نیست بنظر این سهم تا 180 تومان کاهش خواهد داشت اما ریزش سریع این سهم ضربه شدیدی به شاخص خواهد زد بنابراین کنترل پاسارگارد به همراه مخابرات یکی از راهکارهای ابزاری کنترل شاخص می باشد بانک تجارت با سود 33 تومانی و قیمتهای نزدیک 170 تومان در نوع خود جالب توجه است سهمی با پی به ای حدود 5 در گروه بانکی … باید اذعان کرد شاید عدم تعدیل سهم تا اخر سال یکی از دلایل قیمتهای پایین برای این سهم باشد متاسفانه سهم های بانکی پس از افزایش سرمایه سود خود را با نهایت خوش بینی براورد می کنند و دست خود را برای هر گونه تعدیلی بسته نگه می دارند و پس از رشد کوتاه مدت پس از افزایش سرمایه به فاز کمای طولانی مدت می روند همین روند را در بانک اقتصاد نوین شاهد می باشیم که سهم پس از افزایش سرمایه 50 درصدی اخیر ،سود خود را 50 درصد تعدیل داد اما درگزارش 6 ماهه شاهد پوشش زیر 50 درصد این سهم بودیم شاید یکی از دلایل عدم استقبال از افزایش سرمایه بانک ملت همین روال بانک تجارت باشد و سهامداران با دیدن وضعیت بانک تجارت تمایلی برای شرکت در افزایش سرمایه این سهم از خود نشان نمی دهند
پس از گروه بانکی به سراغ بیمه البرز می رویم سهمی که با نوسانات بالایی همراه می باشد اگر حمایت سهامداران عمده از سهم برداشته شود مثل اکثر مواقع روند کاهشی بر سهم غلبه خواهد کرد در حال حاضر محدوده 320 تومان اولین هدف معتبر این سهم می باشد اما باید توجه داشت رشد سریع این سهم در این مدت اخیر با یک فاز اصلاحی بسیار طولانی همراه خواهد شد بنابراین به سوابق البرز باید خیلی دقت کرد
در گروه سرمایه گذاری ها غدیر در محدوده 420 قرار دارد سطحی که محدوده حمایتی اصلی این سهم می باشد با ریزش غدیر به زیر 420 تومان باید منتظر ریزش بیشتر این سهم بود اما احتمال کاهش به زیر 420 تومان خیلی کم می باشد لذا خرید سهم در محدوده های 420 تومان شاید برای افراد میان مدت مناسب باشد
سرمایه گذاری بوعلی در تلاش برای عبور از 104 و سپس 110 تومان می باشد بحث افزایش 100 درصدی این سهم در کنار جو مثبت ساختمانی شرایط سهم را مورد توجه بیشتر قرار داده است
شاخص امروز به محدوده 26 هزار واحد نزدیک شد احتمالا با وضعیت فعلی ، ریزش بیشتر شاخص تا 25700 واحد خیلی دور از ذهن نخواهد بود اما باید توجه داشت ریزش های شاخص خیلی عمیق و پر نوسان نخواهد بود و باید منتظر حرکت فرسایشی شاخص در این هفته ها باشیم تا اینکه اخبار نامناسب فعلی رخت از بازار ما بر کنند . اخباری که فقط جنبه روانی زیادی بر روی بازار دارند وگرنه تاثیر خاصی بر بازار نخواهند داشت استیضاح وزیر اقتصاد یا تغییر رییس بانک مرکزی اقداماتی هستند که شاید در نگاه میان مدت بتوانند نقش افرینی بهتری را برای جامعه ما ایفا کنند بنابراین با حساسیت های ایجاد شده بر روی سیاسون اقتصادی شاید تغییر انها برای بازار سرمایه خیلی هم بد نباشد
به طور قطع تمرکز فعلی بانک مرکزی بر سیاست تشویق خرید مردم به سمت سکه و طلا می باشد ذخایر بالای طلای بانک مرکزی راهکاری برای جذب نقدینگی شده است شاید تغییر بهمنی و وزیر اقتصاد کمی از تب و تاب طلا بکاهد و بازار های موازی بورس را به حاشیه بکشاند سیاست ارزی مبهم بانک مرکزی نیز با حضور بهمنی سرانجام خوبی نخواهد داشت لذا با شرایط فعلی رفتن بهمنی حداقل نکته مثبتی برای بازار سرمایه خواهد بود
یکشنبه 1ابان 90
