گزارش بازار یکشنبه 1 آبان 90
آبان با ریزش آمد!
گزارش بازار – بتاسهم –17:27 امروز ، یکشنبه ، اول آبان بازار در یک دست خود گزارشات مثبت را گرفته بود و در دست دیگر خبرهای منفی سیاسی را که عمدتاً از بیرون به بازار تزریق می شدو در نهایت با سبک و سنگین کردن آن به این نتیجه رسید که شاید سوختن گزارشات در مقطع فعلی برای بازار لازم و ضروری باشد از همین رو سیل گزارشات هم که تا حدودی مثبت بود و با تعدیل برخی شرکت ها همراه شده بود نتوانست بازار را با رشد قیمتی مواجه سازد و در نهایت این ریزش با خبر استیضاح وزیر اقتصاد با اولین روز ابان همگام شد و شاهد منفی بودن بازار به خصوص در دقایق پایانی آن بودیم .
البته اخبار بد برای بازار تمامی ندارد و در ست دراین لحظالت که شاخص در نقاط حساسی قرار گرفته و باید با اخبار مثبت به این جو واکنش نشان دهد خبری مانند مشکلات مخابرات هم از راه میرسد و باعث ضربه به این شرکت و شاخص می شود .
به هر حال هر چه که هست این گزارشات به بازار امده و اکثر شرکت ها سود خود را به بازار اعلام کرده اند این موجی که از مدت ها قبل از ان صحبت می کردیم امروز خیلی اسان در مقابل مسائل سیاسی کمی آورد تا خوش بینی بازار به روز های پیش رو کمتر و کمترشود .
این روز ها شاهدیم که شاخص در نقاط حساسی ایستاده و با ریزش امروز تنها 50 واحد برای جلوگیری از ریزش خود به کانال 25 هزار فرصت دارد . 50 واحدی که می تواند فردا با چند خبر منفی تکمیل شود و موج منفی دیگری را به بازار تزریق کند .
حقیقت امر این است که در این روز ها هر خبر مثبتی که بازار می اید در کنار خود اخبار منفی دیگری را نیز در پیش دارد . به عنوان مثال همین امروز بازار با گزراشت برخی شرکت ها کم کم روند سبزی به خود گرفته بود که درست در ساعت 11 خبر وزیر اقتصاد و استیضاح او ، بازار را منحرف کر د و به چالش برد . و اگر بازهم دقت کنید می بینید که بازار در حال برطرف کردن ریسک های اقتصادی خود است و تنها عاملی که او را این چنین پایئن نگاه داشته ریسک مسائل سیاسی است . بازارهای جهانی با احتمال توافق های اخیر مثبت باز می شوند ، نرخ دلار رشد کرده ، گزارشات خوبی همراه با پوشش مناسب و تعدیل روانه بازار شده اند اما چکشی محکم بر سر بازار می کوبد و مدام خطرهای پیش رو به انها یادآوری می کند تنها تفاوت این ضربه چکش این است که گاهی اوقات خارجی ها آن را برسر بازار ما می کوبید و گاهی داخلی ها! فعل تغییری نمی کند تنها فعال است که ملیتش گاهی اوقات عوض می شود .
دیروز هم گفته شد که در فضایی که اخابر خوب مالی و اقتصادی به مسلخ خبرهای سیاسی می روند و نابود می شوند و فضا هر لحظه غبارآلود تر است تشویق به خرید و دم زدن از فضای مثبت کاری عبث و بیهوده است و اگر بخواهیم زمانی برای پایان این بحران پیدا کنیم به پرسشی جالب تر بر می خوریم که این بحران توسط عوامل بیرونی به وجود آمده و سهامداران ، شرکت ها و بسیاری از افراد دیگر در ان نقشی ندارند و هر زمان که باعث و بانی این موارد فیتیله را پایئن بکشند ، فیتیله رشد بازار روشن خواهد شد . پس شاید پیش بینی این که چه زمانی بازار به دوران رونق باز می گردد کار دشواری باشد .
اما در بررسی یک تحلیل تکنیکال از بازار برخی معتقدند که شاخص باید تا 25600 اصلاح شود تا شرایط مناسب برای حضور در بازار فراهم شود . در واقع این تحلیل زمانی درست خواهد بود که هیچ ابزاری از بازار برای تشویق سهامداران به خرید کار گر نباشد جز ابزار اصلاح قیمتی که ریزش بسیاری از شرکت ها طی 3 الی 4 روز آتی محدوده هایی از قیمتی را رقم بزنند که سهامداران برای خرید تشویق شده و شاید این محدوده حمایتی و برگشت در شاخص 25700 و 25600 درگیر شده باشد .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در تطعیلات خارجی ها فعلاً خبر سیاسی خاصی را نمی شنویم اما دوستان مجلسی داخل عرصه را خالی نکرده و چکش را به دست گرفته اند ! امروز استیضاح وزیراقتصاد با 28 رای و نظر 28 نماینده اعلام وصول شد تا ظرف 10 روز آینده ایشان برای توضیحات و موارد مهم به مجلس بیاید . هر چند بسیاری معتقدند که این استیضاح بسیار ضعیف بوده اما با تمامی این اوصاف در حال حاضر وضعیت بازار را به هم ریخته و اور ا به شدت تحت تاثیر قرار داده است .
گفته می شود از فردا دوباره شاهد اطلاع رسانی و خبر سازی در مورد طرح تروریستی و همچنین گره زدن آن با مسائل هسته ای خواهیم بود که برای بازار این بازی چندان خوشایند نیست . به طور کلی هیچ خبر سیاسی امیدوار کننده ای در حال حاضر برای بازار وجود ندارد . حتی خروج نظامیان امریکایی از عراق هم تردید ها را بیشتر کرد .
اما در حوزه اقتصادی نامه فتاح به مجلس در مورد وزیرنیرو و انتقاد از بحث استیضاح او جالب توجه بود . از سوی دیگر شنیده هایی از کمبود ارز و همچنین کسری بودجه بحث هایی بود که باردیگر بازار را با چالش مواجه خواهد کرد . در این حوزه امروز خبر خوب رشد نرخ دلار بود که به 1275 و 1280 تومان رسیده است .
اما خبرهای دیگر را بایددر حوزه بازارهای جهانی جستجو کرد که فردا احتمالاً با رشد آغاز به کار خواهند کد چرا که هم بازارها در روز جمعه مثبت به کار خود پایان داده و هم اخبار فعلی نسبتاً امیدوار کننده است .امروز گفته می شود رهبران فرانسه و آلمان تاکید کردند برای دست یافتن به توافقی جامع در مورد چگونگی غلبه بر بحران بدهی در منطقه پولی یورو پیشرفتهایی صورت گرفته است که در حوزه بانک ها نیز خبرهای خوبی به گوش میرسد و این خبرها باعث رونق بازارهای جهانی شده تا شاید حداقل بخشی از بازار ما تحت تاثیر این مسائل مثبت باشد .
و در پایان مقدمه به شاخص اشاره می کنیم که امروز با ریزشی 101 واحدی به 26049 واحد رسید . امروز بانک پاسارگاد با گزارش نسبتاً مناسب سعی در بالا کشیدن شاخص را داشت اما خبرهای بیمه ای از مخابرات و همچنین گزارش های نه چندان جالب از فولاد ، غدیر و پارسیان باعث ریزش شاخص شدند .
در بازار چه خبر بود …
تنفس مصنوعی به تجهیزات!؟
در بازار امروز شاهد شدت گرفتن حمايت از سهام تجهيزاتي و معاملات مثبت در سهام اين گروه بوديم به خصوص اينكه اولين گزارش منتشر شده در سهام اين گروه يعني صورتهاي مالي 6 ماهه فاراك توانست جان دوباره اي به سهام اين گروه بدهد
گزارش ۶ ماهه فاراک هم به بازار رسید که تنها موفق به تحقق سود ۷۰ ریالی شده است که البته شرایط مشابه فاذر را تجربه می کند . رشد ۳۰% سود عملیاتی در کنار رشد ۲۳۳ % سود خالص نسبت به دوره قبل سال ۸۹ از نکات مثبت این گزارش و احتمال عدم تعدیل و اعلام همان سود ۱۶۷ ریالی از دیگر نکات این گزارش است . امروز دیدیم که چه طور عرضه ها در این نماد شدت گرفته بود و مانع از مثبت شدن این سهم شده بود که نشان از عدم اطمینان به این گروه است . اما در اين گروه صدرا نيز با رنج مثبت قيمتي مثبت شد و حتي حمايتها يك ان تشكيل صف خريد را براي صدرا نشان ميداد كه با حجم بالاي عرضه مواجه شد صدرا روزهاي سختي را پيش رو دارد در صورتي كه بتواند مجددا در سطوح قيمتي بالاي 220 تومان تثبيت شود ميتواند تا سطوح قيمتي 240 تومان رشد كند اما در صورتي كه روند نزولي را مجددا در پيش بگيرد تا سطوح قيمتي 200 تومان جاي اصلاح را خواهد داشت . در این نماد نیز باید منتظر گزارش بود که بی شک یک خبر مثبت هر سه سهم این گروه را با هم حرکت می دهد .
امروز در نماد اذراب اما حمايتهاي سهامدار حقوقي جديد يعني گسترش هوانوردي پارس باعث شد تا اين سهم مجددا به سطوح قيمتي بالاي 230 تومان برود . اما گزارش 6 ماهه فاذر نیز کمی شبیه فاراک بود . فاذردر گزارش ۶ ماهه موفق به تحقق سود ۱۵۳ ریالی شده است . اما عامل دوم به این نکته اشاره دارد که گزارش های آماری از روند درامد و سود و همچنین کاهش زیان انباشته نشان می دهد شرکت در حال خروج از بحران قبلی است . بدان معنی که وقتی سود عملیاتی نسبت به دوره قبل با ۸۷% رشد مواجه می شود و یا زیان انباشته به تنها ۱۷ میلیارد ریال رسیده و از همه مهم تر شنیده شده افزایش سرمایه را در آبان ماه اجرایی می کند می تواند روی دوم سکه فاذر باشد .
اما در اين گروه مپنا و حفاري باز هم معاملات منفي را در پيش گرفتند گزارش 6 ماهه حفاري به مذاق سهامدارانش خوش نيامد اما مپنا چشم انتظار گزارش 6 ماهه خود ميباشد گزارشي كه احتمالا روند اين سهم را مشخص خواهد كرد
قطار قنديها راه افتاد!!!
امروز در نمادهاي قندي سهام اين گروه همچنان به تاخت و تاز خود ادامه ميدادند باز هم قطار سهام قندي براه افتاد به خصوص اينكه سهام قنديها با انتشار گزارشهاي جديد خود و تعديل عايدي نيز مواجه ميباشند
امروز در نماد قند اصفهان باز هم شاهد تشكيل صف خريد و شروع شدن روند صعودي در اين سهم بوديم قصفها كه با سرمايه بسيار اندكش با شايعه تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد و در عين حال داراي كمترين نسبت پي بر اي در گروه خود ميباشد به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 1600 تومان جاي رشد را داشته باشد
اما در اين گروه امروز صف خريد قشكر سنگينتر شد قشكر با رشد سوداوري خوبي در سال 90 مواجه شده است و به سود 80 توماني دست يافته و براي سال 91 نيز قطعا با تعديل مثبت عايدي مواجه خواهد شد به نظر ميرسد شكر با ادامه يافتن روند صعوديش تا سطوح قيمتي 380 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
امروز در گروه قنديها در نماد قند مرودشت باز هم شاهد صعود مجدد اين سهم به سطوح قيمتي بالاي 1100 تومان بوديم قمرو كه با شايعه تعديل مثبت مواجه ميباشد به نظر نميرسد جاي رشد قيمتي چنداني را داشته باشد و قيمتهاي 1200 تومان سد محكمي بر راه صعود بيشتر اين سهم خواهد بود
سرمايه گذاري در انتظار شاخص!!!
اين روزها سرمايه گذاريها كه همانطور كه قبلا نيز گفتيم هم راستا با شاخص حركت ميكنند و اين روزها چشم انتظار رشد در شاخص هستند تا شايد انها نيز با رشد قيمتي مواجه شوند امروز در اين گروه سهام پر پتانسيل سرمايه گذاري معاملات نسبتا مثبتي را شاهد بودند
در نماد بوعلي كه به سود 30 توماني دست يافته و سود بالاي 40 توماني در اين سهم تكذيب شد شاهد معاملات مثبت و حجم عرضه بسيار سنگين معادل 1 درصد از سهام كل شركت درست بر سر سد رواني 100 تومان بوديم بوعلي در صورتي كه بتواند در سطوح قيمتي بالاي 100 تومان تثبيت شود .
اما امروز در نماد وصنعت كه به سود بسيار خوبي براي سال 90 دست يافته و از طرفي قصد خانه تكاني اساسي در سهام شركتهاي خارج بورسي خود را دارد و از طرف ديگر با شايعه تعديل مثبت و اعلام سود بالا براي اسل 91 مواجه ميباشد امروز مجددا به سطوح قيمتي بالاي 130 تومان بازگشت .
امروز در اين گروه در نماد سرمايه گذاري اعتبار ايران كه به زودي تحليل بنيادي اين سهم نيز در سايت قرار خواهد گرفت علي رغم تعديل مثبت عايدي شاهد بازگشايي سهم با قيمتهاي منفي بوديم به نظر نميرسد اين سهم فعلا توانايي عبور از قيمتهاي 200-210 تومان را داشته باشد مگر اينكه از طرف خبهمن اخبارهاي قابل توجهي برسد . در خعتبار همه منتظر اخبار قوی تری بودند که تنها با رشد سود از 21 به 26 تومان همراه شد .
سقوط خودرویی ها!
اين روزها سهام خودرويي شايد يكي از مسببين اصلي اين روند منفي بازار هستند مباحث پيچيده سياسي شكل گرفته در سهام اين گروه اولين جرقه هاي بورسي سياسي را زد از طرف ديگر انتشار گزارش نامناسب سايپا نيز قوز بالا قوز شد
در بازار امروز در نماد سايپا شاهد افت قيمتي سهم بوديم ظاهرا سايپا با اين گزارش 6 ماهه نامطلوبش به سمت قيمتهاي 200 تومان حركت خواهد كرد حتي از گوشه و كنار بازار احتمال تعديل منفي سود سايپا و اعلام سود 40 توماني به گوش ميرسد هزينه هاي مالي در اين شركت به طرز سرسام اوري در حال رشد واز بين بردن سود شركت ميباشد. هر چند برخی معتقدند که رشد قیمت محصولات در 6 ماهه دوم مانع ازاین امر خواهد شد .
امروز گزارش 6 ماهه پارس خودرو خط بطلاني كشيد بر تمامي شايعات امروز خپارس با شناسايي زيان در گزارش 6 ماهه خود نشان داد وضعيت بنياديش ضعيفتر از انيست كه بازار فكر ميكرد همين امر باعث سقوط خپارس به سطوح قيمتي زير 110 تومان شد به نظر ميرسد خپارس درصورت افت بيشتر قيمتي سطوح 100 تومان را داشته باشد
امروز در نماد زامياد نيز كه در اين شركت هم بازار انتظار گزارش خوبي ندارد و ظاهرا اين شركت نيز از بودجه توليدي خود عقب افتاده شاهد روند منفي بوديم زامياد در صورت انتشار گزارش 6 ماه ضعيف تا سطوح قيمتي 140 تومان افت قيمتي را تجربه خواهد كرد. در گروه خودرو البته امیدواری ها به گزارش ایران خودرو بیشتر است . ایران خودرویی که حالا قطعه سازان کروز را مالک جدید 4.5% بلوک معامله شده اخیر می بیند .
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نمادهاي بانكي و در نماد بانك سينا پوشش 80 درصدي سود اين بانك در عملكرد 6 ماهه باعي شد تا اين سطهم در سطوح قيمتي 320 تومان با حمايت جدي مواچه شود وسينا اين روزها با شايعه تعديل مثبت 20 درصدي مواجه شده است و به نظر ميرسد به زودي روند صعودي خود را به سمت قيمتهيا 340-350 تومان در پيش بگيرد به خصوص اينكه بهمني رييس بانك مركزي افزايش نرخ سود بانكي را در بسته پولي سال 91 تاييد كرده است. دراین گروه گزارش پاسارگاد که با سرمایه قدیم شرکت لحاظ شده است حاکی از تحقق سود ۵۵% سود شرکت را دارد . پاسارگاد سود هر سهم خود را ۲۹۳ ریال اعلام کرده که ۱۶۲ ریال آن در گزارش ۶ ماهه محقق شده است که این گزارش می تواند او را تا بالای ۲۰۰۰ ریال تثبیت نماید. گویا گزارش دو بانک پارسیان و اقتصاد نوین چندان جالب توجه و با پوشش بالا همراه نیست و تنها با تحقق سود 50% مواجه شده اند .
اما امروز در نماد معدني باما با انتشار گزارش نامناسب 6 ماهه و شفاف سازي در مورد افزايش سرمايه همچنين روند نزولي قيمتهاي روي شاهد افت قيمتي اين سهم به سطوح كمتر از 2 هزار تومان بوديم به نظر ميرسد باما فعلا ميل به كاهش قيمتي تا سطوح 1900 تومان را داشته باشد از ديد بنيادي اين سهم فعلا در سقف قيمتي قرار دارد و جاي اصلاح بيشتر را دارد
امروز در نماد بيمه دي خبر معامله بلوكي اين سهم و فروش سهم توسط سرمايه گذاري شاهد باعث اقبال به اين سهم بيمه اي شد به نظر ميرسد بيمه دي با توجه به معامله بلوكي در پيش رو و همچنين احتمال انتشار گزارش 6 ماهه جاي رشد قيمتي را با هدف 290 تومان به شرط شكستن سد 275 توماني را داشته باشد.
اما در سایر نمادهای بزرگ مخابرات بار دیگر درگیر پرونده بیمه روستایی شده است و گفته می شود هزینه بالایی را در صورت مغلوب شدن دراین پرونده متحمل خواهد شد هر چند که پرونده این بیمه مربوط به قبل از زمان خصوصی سازی در این سهم است و اصولاً سهامداران نباید تاوان آن را پس بدهند اما به هر حال کاهش قیمتی در مخابرات تا 3511 ریال را نیز مشاهده کردیم .
در نماد فولاد امروز اوضاع جالب بود گزارش شرکت منتشر شد که شرکت موفق شده در گزارش ۶ ماهه به تحقق سود ۱۹۸ ریالی دست یابد . در حالی که سود شرکت به ۳۲۱ ریال افزایش یافته و پوشش ۶۱% را به همراه داشته است . پوشش مناسب سود عملیاتی و درامد حاصل از سرمایه گذاری ها از مهم ترین موارد گزارش فولاد است . سود فولاد حداقل تا پایان سال می تواند تا محدوده ۵۰۰ ریال رشد کند هر چند بازار منتظر تعدیل سود شرکت است و به آن واکنش نشان نداد . دراین گروه مس فردا احتمالاً اندکی مثبت است که ناشی از رشد نرخ دلار و افزایش قیمت احتمالی مس خواهد بود .
در گروه بیمه پارسیان می تازد که منتظر گزارش خود است اما البرز گزارش خود را منتشر کرد که با توجه به سود ۳۴۷ ریالی شرکت ، البرز موفق به تحقق سود ۱۹۱ ریالی شده است که پوشش ۵۵% را برای سهم رقم زده است .
در سوی دیگر قضیه امروز در گروه پتروشیمی شیراز هم به صف متوقف ها رفت تا شازند و زاگرس تنها بمانند . زاگرسی که در گزارش ۶ ماهه موفق به تحقق سود ۹۹۳ ریالی شده است و این در حالی است که سود شرکت ۱۶۷۶ ریال پیش بینی شده و این بدان معنی است که احتمال توقف و اعلام تعدیل ۲۰% در سود زاگرس بسیار بالاست .
امروز شاهد بازگشایی خوارزمی در محدوده 1700 ریال بودیم که به نظر میرسد قیمت مناسبی برای سهم بود و منطقی بازگشایی شد .
این روز ها شرایط دارویی ها مثبت است پارس دارو به لطف گزارش مناسب و تعدیل سود دامین و همچنین دتماد به دلیل پوشش بسیار مناسب سود خود مثبت بودند . لقمان هم مثبت بود که البته دوم آنچنانی برای رشد او وجود نخواهد داشت . دراین بین رازک هم می رفت تا بازگشایی شود اما قیمت گذاری نهایی او انجام نشد . رازک در حالی سود خود را پیش از این ۱۶۴۴ ریال اعلام کرده بود که در گزارش جدید خود سود این شرکت به ۲۰۲۰ ریال رسیده است که پوشش ۶۸% را برای خود ثبت کرده . به خوبی مشخص است که سود رازک بازهم دستخوش تعدیل شده و حتی می تواند تا ۲۴۰۰ ریال نیز افزایش یابد . این تعدیل احتمالاً رازک را در محدوده ۱۳۵۰۰ ریال قرار می دهد و البته موجب رشد قیمتی در وپخش نیز خواهد شد .
امروز غدیر با وجود حجم بالا منفی بود چرا که بر همان سود قبلی تاکید کرده و خبری از تعدیل نبود که البته ریزش او نیز نمی تواند خیلی دامنه دار باشد . در پایان به پالایش نفت اشاره می کنیم که گزارش 6 ماهه او نسبتاً مثبت است . پالایش نفت که اخیراً معامله ۱۰% خود را پشت سر گذاشت گزارش ۶ ماهه نسبتاً مناسبی را روانه بازار کرده است . این شرکت با پوشش ۷۰% درامد خود مواجه شده که بی شک باید شاهد رشد درامد های شرکت باشیم اما با افزایش هزینه ها سود عملیاتی شرکت در حد پیش بینی محقق شده است . درنهایت شرکت سود خود را ۷۲۷ ریال اعلام کرده است که در گزارش ۶ ماه موفق به تحقق سود ۴۱۶ ریالی شده که پوشش سود ۵۷% را به همراه داشته .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 1آبان 90
