نگاهی به بازار فردا یکشنبه 6 مرداد 90
اين روزها بازار با يك عامل مثبت و يك عامل منفي مواجه شده است از يك طرف رشد قيمتهاي جهاني را شاهد هستيم و از طرف ديگر جو رواني منفي بازگشايي صدرا را  شاهد هستیم صدرایی که توسط خود و فاراک و اذراب سهامداران خرد بسیاری را درگیر نوسانات خود کرده است….با توجه به بررسي هاي ما احتمال قوت گرفتن عامل اول و مثبت شدن بازار طي روزهاي اتي بيشتر است كه در ادامه به بررسي بازار فردا و عوامل تاثير گذار خواهيم پرداخت .
براي فردا در گروه تجهيزات روند بسيار حساسي را شاهد خواهيم بود سهام اين گروه درست فردا بر سر اولين حمايتهاي خود قرار ميگيرند صدرا با حمايت 220 توماني و فاذر با حمايت 250 توماني و فاراك نيز با حمايت 185 توماني مواجه ميباشد قبلا هم در مورد احتمال کاهش فاراک تا 160 تومان تذکر داده بودیم اذراب نیز احتمال کاهش تا 230 را دارد هر چند باید به زمان جمع اوری صدرا دقت کرد چنانچه شاهد جمع اوری سریع صدرا باشیم شاید فاراک و اذراب نیز سریعتر و در قیمتهای بالاتری برگشت داشته باشند در مورد صدرا نیز قیمتهای فعلی نیاز به اصلاح بیشتری دارد و هنوز کسی به قیمت های کنونی صدرا امیدی جهت تعادل ندارد

بیلت در ایران

بازار بیلت در هفته گذشته آرام بود. بیلت سایز 150 میلیمتر در انزلی تا هر کیلو 8200 ریال روی تریلی با 4 درصد مالیات ارزش افزوده هم گفته شد ولی حجم معاملات زیاد نبود. فاصله قیمت بیلت با مقاطع بسیار کم است به همین دلیل کارخانه ها تمایلی به تولید ندارند. از روز یکشنبه با افزایش قیمت ارز و شایعه آزاد شدن قیمت ها در بورس کالای تهران قیمت مقاطع بهتر شد ولی هنوز فاصله زیادی با واقعیت های تولید دارد.
عرضه کنندگان بیلت می دانند که در صورت فروش کالای خود امکان جایگزینی آن به سادگی امکان پذیر نیست چون قیمت تمام شده بیلت از سه ماه قبل رو به افزایش بوده، مشکلات اعتبارات اسنادی هم همچنان وجود دارد. بر اساس قیمت 710 دلار هر تن، بیلت در انزلی حداقل 860 تومان هر کیلو تمام می شود بنابراین باید نرخ مقاطع با توجه به هزینه های تبدیل به بالای 1000 تومان هر کیلو برسد. از روز چهارشنبه مسئله تفاوت نرخ بیلت نقدی و سه ماهه در بورس لندن، باعث نگرانی بعضی از تجار بیلت شد نرخ معامله سه ماهه بیلت نزدیک به 100 دلار کمتر از نرخ نقدی آن بود ضمن آنکه درخواست خرید بیلت سه ماهه نسبت به هفته قبل 9 درصد کمتر شده بود. البته این تفاوت قابل توضیح است چون بزرگ ترین بازار مصرف بیلت فعلا روسیه است و روس ها از اکتبر تا فوریه هر سال فعالیت های ساختمان سازیشان به علت سرما به شدت کاهش می یابد به همین علت قیمت پایین می آید.
ولی دولت ایران باید به فکر جایگزینی بیلت وارداتی باشد چون رشد اقتصادی روسیه حجم عرضه بیلت را برای صادرات کم کرده و از طرف دیگر کارخانه های سی آی اس سیاست خام فروشی را محدود کرده اند به همین علت از سال آینده از حجم عرضه بیلت از سی آی اس به شدت کاسته خواهد شد بنابراین ما باید دنبال خودکفایی در تهیه بیلت باشیم. آخرین قیمت بیلت وارداتی هر تن 730 دلار سی اف آر بنادر شمالی ایران بوده است.(مرکز خدمات فولاد )

اما براي فردا در گروه فولاد سهام اين گروه منتظر قيمت محصولات فولاد مباركه ميباشند در صورت افزايش نرخ احتمالي كه بعيد نيز نميباشد شاهد روند رو به رشد سهام فولادي خواهيم بود در مقطع فعلي انتظار بازدهي 10 درصدي از سهام فولادي ها به خصوص دو سهم فولاد مباركه و فولاد الياژي ايران ميرود در اين بين فولادي كوچك بازار يعني فولاي كماكان به روند صعودي خود ادامه ميدهد فولاي نيز فردا به مقاومت 240 الی 245 توماني خود برخورد خواهد كرد كه در صورت مثبت شدن روند ساير فولاديها احتمال عبور از اين مقاومت وجود دارد
اما براي فردا در نمادهاي معدني نيز كماكان انتظار پابرجايي روند مثبت را داريم در سهام اين گروه روند كچاد و كگل ميتواند قابل توجه باشد به خصوص اينكه اين دو سهم در كف قيمتي خود قرار دارند با رشد قیمت شمش فولادی شاهد ان هستیم که تحلیلگران بنیادی در حال تخمین سود 90 چادرملو می باشند و بعضی از این افراد خوشبین سود چادرملو را بیش از 90 توما ن تخمین زده اند بنظر این گونه تحلیل ها ناشی از بررسی های غیر کارشناسی می باشد و در جو مثبت همیشه تحلیلگران اعداد بالای را ایجاد می کنند که مدتها طول می کشد تا رویت شوند نمونه ان همین صدرای300 تومانی چند هفته پیش بود اما چادرملو و گلی براحتی توان تعدیل بیش از 25 درصد را تا انتهای سال پیدا خواهند کرد و با سود احتمالی حدود 80 الی 85 تومانی چادرملو قیمت سهم تا اخر امکان برگشت تا 900 تومان را پیدا خواهد کرد گروه سنگ اهنی تا به حال کمتر سهامداری را متضرر کرده است لذا خیلی از سهامداران طبق روال سال های گذشته امید زیادی به رشد چادرملو تا انتهای سال دارند در حال حاضر محدوده 590 الی 600 تومان محدوده حمایتی معتبری برای سهم شده است که می تواند نقطه خرید مناسبی برای این سهم باشد در یک کلام خرید چادرملو در این محدوده ها از کاهش خاصی برخودار نیست لذا شاید کمی زمان بریا رشد سهم نیزا باشد اما یقینا چادرملو پایین تر از 600 نخواهد امد و اگر هم پایین تر بی اید یقینا فرصت بسیار مناسبی برای خرید است
از طرف ديگر براي فردا در نمادهاي رويي نيز روند مثبت اما نه به شدت امروز را انتظار داريم در اين گروه يك 4 درصد مثبت ديگر سهام روييها را به مقاومتهايشان ميرساند در اين گروه و در نماد باما برخي شنيده ها حكايت از افزايش سرمايه و خريد 3 معدن جديد دارد در مورد معادن بافق نیز سهامداران فعلی باید به مرور در محدوده 3000 تومان به فکر فروش تدریجی سهم باشد هر چند نباید عجله ای در فروش داشت و با فروش های پله ای می توان از فاز صعودی فعلی نهایت استفاده را کرد
اما در نمادهاي خودرويي جاي اصلاح قيمتي كمي وجود دارد براي فردا احتمالا روند سهام اين گروه منفي خواهد بود اما نهايتا سهام اين گروه ميتوانند 3-4 درصد ديگر افت واصلاح قيمتي را تجربه كنند
در اين گروه و در نماد خبهمن برخي شنيده ها حكايت از قصد خبهمن براي تغيير ماهيت خود از شركتي خودروساز به شركتي سرمايه گذاري و هلدينگي حكايت دارد همچنين ظاهرا خبهمن باز هم قصد افزايش نرخ بيشتر را در محصول لوكس مزدا 3 خود دارد بدين ترتيب تعديل عايدي خبهمن تقريبا قطعي ميباشد

در گروه خودرويي حساب كتابها بر سر زامياد نشان از زيان خريداران در صورت شركت در افزايش سرمايه با ديد كوتاه مدت دارد بدين ترتيب روند سهام اين شركت منفي و نزولي شده است پيشبيني ميشود زامياد در سطوح قيمتي 220 تومان به تعادل برسد اما در گروه بانكيها فردا به استقبال بانك پر پتانسيل انصار خواهيم رفت بانكي كه به نظر ميرسد در سطوح قيمتي 200 تومان عرضه شود اما با توجه به تعديل مثبتي كه در پيش رو دارد تا قيمتهاي 250 تومان در بازه ميان مدت و تا پايان سال ماليش رشد خواهد كرد پوشش سود بالاي 40 درصد در عملكرد 3 ماهه احتمال رقم زدن تعدیل سود را براي انصار تا پايان سال نويد می دهد
در گروه سرمایه گذاری ها مدتی می باشد که سرمایه گذاری غدیر در فاز سکون باقی مانده است و لی باید توجه داشت این سهم از شرایط بلنمدت خوبی برخودار می باشد و تثبیت قیمت در محدوده 400 تومان می تواند زمینه ساز رشد ان تا 440 الی 450 تومان در یک بازار مثبت شود
اما به سراغ شاخص می رویم دیروز هم نوشته بودیم که شاخص در محدوده 25500 واحد دچار کمی نوسان خواهد شد و صدرا به خوبی توانست مانع صعود بیشتر شاخص از محدوده 25500 واحد شود شاید شاخص کمی در این محدوده ها نوسان منفی را داشته باشد اما انتظارها بر رشد شاخص پس از مدت اندکی می باشد زمینه های رشد شاخص کم وبیش در بازار وجود دارد و باید به شرایط بنیادی بازار بیشتر توجه کرد و دید که اکثر سهم ها پس از ریزش های بسیار زیاد ماه های اخیر زمینه رشد انها به مرور در حال ایجاد است
شنبه 5 مرداد 90