نگاهی به بازار فردا شنبه ۳ اردیبهشت ۹۰

بازاری کاملا متفاوت!!!

در بازار چهارشنبه شاهد برگشت روند قیمتی اکثر سهام مطرح بودیم حباب بازار کذایی سکه شکسته شد نشانه هایی از افزایش حجم معاملات دربازار چهارشنبه کاملا مشهود بود از طرفی دور سوم یارانه ها نیز واریز شد همه و همه باعث خواهد شد بازار شنبه بازاری پویاتر و مثبتتر با حجم معاملات بالاتر باشیم

برای فردا در گروه تجهیزات به نظر میرسد باید انتظار حرکتی متعادل  را داشته باشیم از نماد اذراب شنیده میشود شرکت در حال انعقاد دو قرار داد دیگر میباشد و این تعدیل ۵۰ درصدی که در اردیبهشت ماه اتفاق خواهد افتاد تنها برای یک قرار داد شرکت میباشد و باید انتظار تعدیلهای دیگری نیز داشت فاراک نیز از این شرکت  اخبار مثبتی مانند اذراب به گوش میرسد به نظر باید منتظر تعدیل عایدی فاراک نیز باشیم مپنا و حفاری نیز پر پتانسیل ظاهر خواهند شد حفاری میتواند هدف قیمتی ۳۲۰ تومان را در پیش بگیرد مپنا نیز تا سطوح قیمتی ۵۶۰ تومان مشکل خاصی نخواهد داشت اطلاعیه افزایش سرمایه مپنا نیز بر روی سایت کدال قرار گرفته بود که بدلیل ناخوانا بودن ان سریعا حذف شد بنظر افزایش سرمایه ۲۵ درصدی قطعی شده است و تعدیل مپنا نیز بعد از  افزایش سرمایه اعمال خواهد شد لذا همراهی با مپنا در این چند ماهه قبل از مجمع می تواند بازده  مناسبی داشته باشد امدن زیر مجموعه های مپنا به فرابورس می تواند ارزش ذاتی منا را بیشتر از پیش نمایان کند و همچنین باید توجه داشت تعدیل های اصلی مپنا فقط در گزارشات ۱۲ ماهه اعمال می شود لذا هر روزی ممکن است شرکت زمان مجمع افزایش سرمایه خود را اعلام کند و بعد از یک هفته ای به مجمع برود توصیه ما عدم توجه به روند کوتاه مدت سهم می باشد و حضور در مجمع را بهترین گزینه سهم می دانیم این شرکت اگر با این حجم پروژها بخواهد فقط تعدیل اندکی بدهد براحتی می تواند سود خود را به ۸۰ تومان برای سال ۸۹ برساند و سود ۹۰ هم بسیار جای تعدیل دارد

اما برای فردا در گروه سرمایه گذاری ها تقویت روند صعودی را داریم وصنعت در این گروه تازه بازار متوجه پتانسیلهایش شده است وصنعتی که ارزش ان ای وی ان بالای ۲۰۰ تومان میباشد و براحتی میتواند تا سطوح قیمتی ۱۵۰ و سپس ۱۶۵ الی ۱۷۰ تومان رشد نماید همچنین در این گروه سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی نیز با شرایط مثبتی روبرو میباشد وصندوق با تعدیل عایدی و فروش سهام دو شرکت زیر مجموعه یکی فولادی و دیگری لوله سازی مواجه میباشد در صورت تحقق این امر وصندوق با تعدیل عایدی و رسیدن به قیمتهای ۳۸۰ تومان مواجه خواهد شد

وبانک این روزها در محدوده ۳۰۰ تومان می تواند گزینه میان مدت مناسبی باشد وتوکا نیز هنوز نتیجه قطعی مناقصات مبارکه اش نیامده است و همگان را در کما گذاشته است خرید این سهم در محدوده زیر ۲۳۰ می تواند گزینه خوبی باشد چه این سهم برنده مناقصه شود یا نشود قیمتهای محدوده ۲۳۰ ریسک  بالایی نخواهد داشت

فولا مبارکه نیز در محدوده ۲۷۰ تومان حمایت مناسبی را ایجاد کرده است و احتمال اینکه قیمت پایین تر از این محدوده بی اید خیلی کمرنگ می باشد لذا با توجه به همگرایی بسیار بالای وتوکا با فولاد مبارکه احتمالا با مثبت شدن حرکت فولاد مبارکه وتوکا نیز بازی مثبت تری خواهد داشت

در گروه معدنیها موتور محرک این گروه راه افتاده و از دید تکنیکالی ها  سیگنال خرید سهام سنگ اهنی و شرکتهای وابسته صادر شده است پس باید کم کم شاهد رشد ۷ الی ۸ درصدی سهام کچاد و کگل و ومعادن و امید باشیم البته تا حدودی نیز وسپه…. در این گروه ومعادن با موقعیت ویژه ای روبرو شده است برخی از فعالان بازار ارزش ان ای وی این سهم پر پتانسیل را سطوح ۱۳۰۰ تومان تخمین میزنند وامید نیز ان ای وی  حدود ۱۰۰۰ تومان را برای خود دست و پاکرده است

رشد قیمت مس این روزها می تواند بار دیگر ملی مس و ومعادن را در مثبت های بازار  بیشتر قرار دهد قیمت جهانی مس در محدوده ۹۶۰۰ دلار در حال نوسان می باشد

این روزها شاهد گزارش های حسابرسی شده اکثر شرکتها می باشیم.. شاهد هستیم شرکتها در این گزارشات نرخ دلار را  از ۱۰۳۰ تومان به ۱۱۰۰ تومان تعدیل داده اند و این نکته باعث رشد بعضی از شرکتها شده است لازم به توجه است که ملی مس و کالسیمین و فراوری و کلا صادر کنند گان با این تغییرات نرخ ارز می توانند شرایط بهتری را در پیش داشته باشند

اما در گروه خودروییها باید شاهد چرخش روند قیمتی سهام این گروه و شروع رشد قیمتی خودروییها باشیم کم کم به فصل مجامع و فصل داغ سنتی این گروه نزدیک میشویم سایپای ۴۰۰ تومانی و زامیاد و خبهمن ۳۶۰-۳۷۰ تومانی زیاد دور نخواهد بود دو سهم برتر این گروه یعنی خبهمن و زامیاد با تعدیل عایدی خوبی هم برای سال ۸۹ و هم ۹۰ مواجه میباشند

دو عامل در رشد گروه خودرو تاثیر گذار می باشد یکی بازگشایی سرمایه گذاری سایپا به عنوان بازیگر و کارگردان و تهیه کنند ه سریال های تکراری  ضربدری  خودوریی ها و دومی عرضه بلوک چند درصدی رنا در ۶ اردیبهشت می باشد یقینا خصوصی سازی طبق معمول فقط بدنبال اب کردن سهم های خود به بالاترین قیمت ممکن است لذا در این چند روزه باید شاهد رشد گروه خودرو باشیم تا بتواند رنا را به بهترین وجه ممکن بفروش برسانند یقینا برای بلوک رنا مشتریان خوبی وجود خواهد داشت و رقابت سایپا و ایران خودرو قسمت دیدنی این نمایش خصوصی سازی خواهد بود  پس از عرضه این بلوک رنا باید شاهد رقابت اصلی بین ایران خودرو و سایپا در خرید بلوک رنای  وصندوق بود که تکلیف مدیریتی ایران خودرو را تعیین خواهد کرد

در مورد سرمایه گذاری سایپا شرکت سود سال ۸۹ خود را ۱۳۳ تومان اعلام کرده که با سرمایه بعد از افزایش سرمایه به ۷۸ تومان تبدیل خواهد شد لذا با فرض تقسیم سود ۷۵ تومانی در مجمع و قیمتهای فعلی قیمت بعد از مجمع سهم حدود ۲۳۰ تومان خواهد بود اما شرکت هنوز سود سال ۹۰ خود را اعلام نکرده است اما سود قبلی شرکت حدود ۵۰ تومان بوده که با فرض اعمال افزایش سرمایه حداقل سود سال ۹۰ حدود ۳۰ تومان خواهد بود با توجه به ورود سرمایه های جدید به شرکت یقینا این سود جای تعدیل خواهد داشت لذا با فرض قیمتهای ۲۳۰ تومانی بعد از مجمع و سود ۳۰ تومانی پی به  ای این سهم حدود ۸ می باشد که این پی به ای فعلا خیلی بالا می باشد لذا باید توجه کرد این سهم در کوتاه مدت رشد خواهد داشت و توصیه اکید در مجمع افزایش سرمایه  شرکت در  استفاده از حق تقدم ها بود اما حرکت اصلی این سهم فقط فقط وابسته به حمایت های گروهای مرتبط از این سهم می باشد وگرنه شاید نسبت به گروه های مختلف از استعداد کمتری جهت تحلیل برخودار باشد اما اراده ای در میان است که ان اراده خیلی قوی تر از هر تحلیلی می باشد .

 در مجمع وساپا صحبتی از ارزش ناو سهم شد که مدیریت شرکت اذعان به ناو ۵۰۰ تومانی سهم داشت لذا با فرض ورود ۷۰ تومان به ارزش ناو سهم و اعمال افزایش سرمایه، ناو شرکت به محدوده ۵۷۰ خواهد رسید که با تقسیم بر سرمایه جدید ناو فعلی سهم در حدود ۳۳۵ تومان خواهد بود  احتمالا مبنای قیمت گذاری ارز ش روز شرکت برابر ی با ناو شرکت می باشد که صحبت از قیمتهای ۳۲۰ تومان می باشد در مجموع تحلیل منطقی سرمایه گذاری سایپا کاری بس اشتباه می باشد که یقینا با تحلیل از ان نتیجه ای نمی توان گرفت لذا باید در این سهم فقط بدنبال بازی سایپا و حقوی های سهم بود

اما در گروه بانکی روند سهام این گروه در روز چهارشنبه عوض شد اکثر سهام این گروه مثبت شده و مثبت خواهند ماند خبر توقف صدور مجوز تاسیس بانکهای خصوصی باعث جذابیت دو چندان بانکهای حاضر شود بانکهای بورسی میتوانند روند رو به رشد خوبی را در سال ۹۰ طی کنند به خصوص اینکه نقدینگی خوبی در سطح جامعه در حال گردش نیز میباشد

با توجه به عرضه بانک صاردات در  ۶ اردیبهشت باید جو این گروه تا پس از واگذاری اینسهم مثبت باشد تا بتوانند بانک صادرات را به قیمتهای بسیار بالاتری بفروش برسانند

در نماد پتروشیمی پردیس به دلیل رشد نرخ دلار شرکت توانایی تعدیل عایدی و رساندن سود خود به سطوح بالاتر از ۳۱۱  تومان را داراست

سود سال ۹۰ این سهم بین ۳۵۰ الی ۴۰۰ می تواند در نوسان باشد نکته منفی این سهم تاثیر افزایش نرخ گاز مصرفی می باشد از طرفی نوسان قیمتهای محصولات پتروشیمی و افزایش ظرفیت تولید و افزایش نرخ ارز می تواند عاملی برای رشد بیشتر سود و قمیت سهم باشد سهم مجمعی در پیش ندارد لذا با این شرایط اگر پی به ای گروه پتروشیمی را ۸ مدنظر بگیریم احتمالا سهم در محدوده پی به ای ۷ یعنی  محدوده ۲۲۰۰ تومان متعادل خواهد شد و چنانچه حمایتها از سهم بیشتر باشد می تواند تا ۲۵۰۰ نیز به نوسانات خود ادامه بدهد اما ارزش جایگزینی بسیار بالای این سهم نسبت به بقیه پتروشیمی ها به نوعی شرایط سهم را با کمی اگر و اما روبرو کرده است امکان رشد بیش از ۲۵۰۰ تومان در کوتاه مدت چندان منطقی نمی باشد در مجمع غدیر نیز صحبت از ارزندگی سهم در محدوده ۲۵۰۰ بود که بنظر قیمت قبل از این محدوده  متعادل خواهد شد

اما نکته مثبت دیگری  از اینسهم در حال حاضر این مطلب می باشد که فعلا سهمی در دست سهامداران برای عرضه وجود ندارد با توجه به اینکه در روز اول نیز درحدود میانگین ۱۰۰۰ عدد سهم به هر سهامدارای هم احتمالا نرسیده لذا شاید از زمانییکه عرضه ها واقعا تشدید نشده است نباید ترس چندانی به دل داد غدیر متعهد شده است مقدرا عرضه های خود را به ۱۴ درصد برساند و یقینا این عرضه  را با کنترل مناسب قیمت مدنظر دارد … فعلا باید نظاره گر شرایط صف خرید سهم بود اما نباید خیلی هم ترس به دل داد تمام عرضه های اولیه مثل هندوانه و یا به قول امروزی ها مثل لب لب می مانند ..

بانک سینا نیز فردا برای عبور از ۳۷۰ تومان راه دشواری را در پیش دارد عبور از ۳۷۰ تومان مسیر سینای ۴۲۰ تومانی را هموار خواهد کرد و امدن زمان دقیق افزایش سرمایه نیز می تواند حرکت کوتاه مدت این سهم را تقویت کند یقینا با امدن گزارش حسابرسی شده مخابرات در هفته های اتی اردیبهشت و اعلام تعدیل مجدد مخابرات شرایط سینا نیز تغییر خواهد یافت سیاست تقسیم سود مهمترین فاکتور قابل توجه می باشد سود فعلی بانک سینا ۴۲ تومان می باشد که به نظر بعضی ها بانک سینا پس از افزایس سرمایه سود خود را دوباره ۴۲ تومان اعلام خواهد کرد و این سهم پس از مجمع افزاییش سرمایه شرایط خوبی خواهد داشت بانک سینا با رشد مخابرات و همراه اول نمی تواند نزولی باشد شاید حرکتش کند باشد اما در میان مدت نتیجه لازم را خواهد داشت مخابرات نیز احتمالا تا مجمع خود به سمت ۴۵۰ تومان در حرکت خواهد بود سود تقسیمی همراه اول نیز که حدود ۵۰۰ تومان در مجمع خواهد بود می تواند همراه اول را به زودی مورد توجه بیشتری قرار دهد

جمعه ۲ اردیبهشت ۹۰