نگاهی به بازار فردا شنبه 25 دی 89
بازار در انتظار!!!
اين روزها بازار به دنبال شروعي طلايي ميباشد شكست شاخص 20 هزار واحدي و رفتن به سوي سطوح بالاتر از اهدف اين روزهاي بازار است بازاري كه با نزديك شدن به گزارش 9 ماهه شركتها همچنين گرفتن بال و پرش توسط دولت اين روزها به گزينه اول سرمايه گذاري سوداور تبديل شده است به نظر پتانسيلهايي مانند گزارش هاي مناسب 9 ماهه و چشم انداز بسيار مثبت سال 90 در كنار افزايش قيمت محصولات فلزي و نفتي و پتروشيمي همچنين حمايت دولت از بازار براي جلوگيري از عدم پاگيري ساير بازار هاي موازي و حبابي مانند مسكن و ارز باعث شده است اين روزها خيل عظيمي از سرمايه گذاران و سرمايه هاي راكد به سود اين بازار جذب شود كه اين امر نشان از افزايش تقاضا و رشد ارام بازار در ماه هاي اتي را ميدهد
اما براي فردا شنبه اولين روز هفته هفته اي كه پيشبيني ميشود با روند مثبت كار خود را اغاز كند به خصوص در گروه پر طرفدار تجهيزاتيها كه به خطوط حمايتي خود نزدیکتر می شوند انتظار معاملاتی متعادل را داريم در اين گروه در دو نماد فاراك و فاذر شنيده ها از احتمال توقف نماد اين شركتها و تعديل مثبت عايدي در گزارش 9 ماهه دارد در نماد فاراك برنده شدن شركت چيني در پروژه پل قشم ظاهرا شايعه اي بيش نبوده است و روند مناقصه هم چنان ادامه دارد
در اين گروه در نماد مپنا شنيده ميشود كه در بهمن ماه شاهد افزايش سرمايه 25 درصدي شركت از محل سود انباشته ميباشيم در صورت صحت اين شايعه ميتوان رشد قيمتي مپنا را تا سطوح400-450 تومان انتظار داشت
در نماد حفاري نيز به نظر با عرضه شركت ملي حفاري تا پايان سال قيمتهاي حفاري قابليت رشد تا سطوح قيمتي 300 تومان را تا اخر سال دارا باشد دارا ميباشد
اما در گروه خودرويي به نظر پس از كمي اصلاح ديگر نهايتا تا 10 درصد شاهد متعادل شدن گروه خودرويي خواهيم بود هر چند باید به فاز اصلاحی این گروه بیشتر توجه داشت که برگشت های فعلی قیمت موقتی می باشند در اين گروه خبهمن در 9 ماهه تمامي سود خود را پوشش داده است و به زودي براي تعديل عايدي متوقف ميشود در نماد ختوفا نيز شنيده ها حكايت از افزايش سود شركتهاي زير مجموعه ها و احتمال تعديل مثبت عايدي دارد
اما در گروه صنايع غذايي با انتشار صورتهاي مالي 9 ماهه پارس مينو انتظارات براي تعديل مثبت بالاي 30 درصد در اين نماد شكل گرفته است اين شركت داراي پروژه هاي فراوان وبسيار سوداوري است كه به صورت مقطعي در حال افتتاح ميباشد تا كنون ظاهرا دو پروژه شركت مورد بهره برداري قرار گرفته است
اما در گروه معدني با توقف نماد دو قلوهاي سنگ اهني چشم ها به نماد ومعادن خيره شده است ومعادن به زودي براي تعديل مثبت عايدي هم از طرف سنگ اهنيها و هم از طرف فملي متوقف خواهد شد به نظر با توقف نماد فملي و تعديل عايدي شاهد توقف ومعادن نيز باشيم
همراهی با فملی در قیمتهای فعلی از ریسک چندانی برخودار نمی باشد اگر با دید میان مدت به این سهم نگاه کنیم یقینا سهم با سود 200 تومانی امسال می تواند تا 1200 حداقل در میان مدت رشد داشته باشد لذا بهتر است جدا از نوسانات بازار های جهانی با فملی در یک بازه میان مدت همراه بود اما در کوتاه مدت سهم بنظر تا 1050 بیشتر رشد نداشته باشد معادن فلزات و امید هر دو در تلاش برای اعمال افزایش سرمایه می باشند بازگشایی چادرملو احتمالا در محدوده 550-580 خواهد بود و می تواند باعث تثبیت قیمت معادن فلزات در محدوده 650 بشود هر چند در حال حاضر رشد بیشتری برای این سهم خیلی متصور نمی باشد
به سراغ گروه سرمایه گذاری ها می رویم در این گروه نیز سهم های پر پتانسیل خوب وجود دارند که سرمایه گذاری غدیر یک نمونه از ان می باشد اینسهم در محدوده های 360-370 تومان می تواند گزینه میان مدت بسیار مناسبی باشد سرمایه گذاری بانک ملی نیز در محدوده 240-245 تومان می تواند گزینه ای با هدف 280 تومانی باشد این سهم مالک اصلی توسعه ملی می باشد که در هفته های اینده مجمع سالیانه ان می باشد و سیاست تقسیم سود شرکت می تواند باعث رشد وبانک نیز بشود وبانک سود توسعه ملی را 22 تومان در صورت های مالی خود محاسبه کرده است در حالیکه سود توسعه ملی برای سال جاری 36 تومان می باشد این مسیله در کنار تعدیل های دیگر سهم های وبانک می تواند باعث تعدیل مثبت بیشتردر وبانک شود لذا این سهم با دید میان مدت و انجام معامله عمده سهم توصیه به نگهداری می شود شاید هدف 300 تومانی برای این سهم خیلی دور از ذهن نباشد اما در کوتاه مدت شاید کمی درجا زدن داشته باشد اما به مرور مسیر خود را به سمت 280 و سپس اهداف بیشتر پیدا خواهد کرد
سرمایه گذاری امید نیز با مثبت شدن گروه سنگ اهنی بار دیگر می تواند به اهداف بیشتری فکر کند ناو فعلی اینسهم در محدوده 570-580 می باشد که با فرض 70 درصد ناو می توانیم به قیمتهای 400 برسیم سطح 430 تومان مقاومتی مهم برای این سهم می باشد که عبور از ان برای سهم در شرایط فعلی و با رشد گل گهر و چادرملو شاید کار خیلی سختی نباشد اما با توجه به کاهش ارزش بازار سهم های سیمانی شاید رشد این سهم با توجه به تعدیلات منفی گروه سیمانی تحت تاثیر قرار گیرد
در گروه بانکی شاهد ان می باشیم که بانک های خصوصی گزارش های چندان جالبی را روانه بازار نکرده اند و شرایط این گروه کم کم دارد با ابهامات موجود در شرایط کلی اقتصادی ایران با پیچیدگی های خاصی همراه می شود بانک کار افرین در گزارش 9 ماهه خود پوشش 65 درصدی داشته است و شاهد ان هستیم بانک پارسیان نیز گزارش حدود 70 درصدی را ارایه کرده بود تا حالا بانک سینا به مدد شناسایی سود مخابرات از پوشش بالایی برخوردار می باشد با گزارشات فعلی از این گروه انتظار خاصی در ماه های اتی مورد انتظار نمی باشد تنها بانک پارسیان است که تا اخر این ماه و قبل از مجمع فوق العاده خود ممکن است با حمایتهای سایپا در محدوده 330 تثبیت شود اما گزارشات فعلی این گروه جوابگوی بازار نخواهد بود لذا باید در این گروه با دید میان مدت تر فکر کرد و چنانچه دید نوسانی و کوتاه مدتی مدنظر باشد بهتر است این گروه را با گروه های دیگر تعویض نمود
فولاد خوزستان در گزارش اخیر خود در 9 ماهه 100 تومان سود شناسایی کرده است که با توجه به سود 50 تومانی 6 ماهه سهم شاهد ان هستیم که سهم توانسته است در سه ماهه سوم 50 تومان سود بسازد خوب اگر این سود را تعمیم به سال بعد بدهیم می توانیم به سود 200 تومانی برسیم و در حالیکه سود سال بعد با افزایش هزینه ها نیز همراه می باشد و در بدترین حالت هزینه های انرزی را حدود 60-70 تومان مدنظر داشته باشیم می بینم سود خوزستان برای سال بعد باز می تواند در حدود 130-150 تومان با توجه به احتمال رشد بیلت براورد شود لذا قیمت سهم با سود 150 تومانی سال 90 در نزدیکی 1000 تا مجمع خواهد بود دلیل استقبال این مدت اخیر به فولاد خوزستان بی دلیل نبوده است
با توجه به رشد قیمت روی در این مدت اخیر توجه به این گروه کم کم بیشتر خواهد شد لذا کالسیمین و باما دو سهم مورد توجه این گروه می توانند باشند کالسیمین در محدوده های 800 تومان کاهش بیشتری را فعلا نخواهد داشت و همچنین باما نیز در محدوده 1500 تومان سطح حمایتی معتبری را ساخته است این دو سهم در گروه روی باید بیشتر مورد توجه باشند و مطمینا با قیمتهای فعلی سر ب و روی این دوسهم برای سال مالی اینده از شرایط بهتر ی برخودار می باشند و اعلام سود های بالاتری برای سال بعد این گروه چندان عجیب نخواهد بود فلز سرب از احتمال رشد بسیار بیشتری در این مدت اخیر نسبت به روی برخوردار بوده است روی احتمالا تا 2700 دلار رشد خواهد داشت و سرب نیز می تواند تا 3000 دلار رشد بکند
شاهد رشد نرخ دلار می باشیم و رشد دلار می تواند خبر خوبی برای شرکتهای صادرکننده و شرکتهای وابسته به قیمتهای جهانی باشد
با توجه به رشد بازار در این چند مدت اخیر نیاز به اصلاح بیشتر بازار احساس می شود و بهتر است در نقاطی به خرید بپردازیم که مطمین از مناسب بودن انها می باشیم سهم هایی از این به بعد بیشتر مورد توجه بازار خواهند گرفت که شاهد تعدیلات مناسبی در گزارش 9 ماهه خود باشند
جمعه 24 دی 89
