نگاهی به بازار فردا یکشنبه ۴اردیبهشت ۹۰

بازار و افزایش حجم معاملات!!!

امروز در بازار شاهد اتفاق خوش یمنی بودیم افزایش حجم معاملات به سطوح نزدیک ۱۰۰ میلیارد تومان نشان دهنده افزایش گردش نقدینگی و ورود نقدینگی جدید به بازار دارد که پیشبینی میشود طی روزهای اتی شاهد تقویت این روند و افزایش روند مثبت بازار باشیم اینبار نیز بازار رو سفید بیرون امد و مزد سهامداران صبور خود را پس از ۲ هفته روند منفی داد در این بین با عرضه های اخر وقت شک و تردید های دیگری در بین سهامدارن بوجود امد که چرا این مثبت ها این قدر سریع به سمت تعادل قدم برداشته و ایا این نکته ای منفی در روند حرکتی جدید نمی باشد  چند جواب در مورد این سوال وجود دارد که لازم است در مورد ان توضیح دهیم اول اینکه شاخص طبق روال این سال های گذشته چیزی به معنی اصلاح واقعی نداشته است شاخص در یکسال گذشته بیشترین اصلاحش برگشت به سمت میانگین ۲۰ روزه خود بوده است اما در حال حاضر شاخص در محدوده ۲۶۶۰۰ واحد قرار گرفته و میانگین ۲۰ روزه نیز در محدوده ۲۵۶۰۰ واحد در حال نوسان می باشد لذا یک فرضیه این می باشد که احتمالا شاخص ۵۰۰ واحد دیگر ریزش می کند و به محدوده ۲۶۰۰۰ واحد می رسد و از طرفی میانگین ۲۰ روزه نیز ۵۰۰ واحد رشد می کند و به محدوده ۲۶۰۰۰ نزدیک می شود و تلاقی این دو نقطه محل تعادل واقعی بازار است این حالت متعادل ترین حالت ممکن می باشد  ممکن است شاخص با درجا زدن در محدوده ها فعلی باعث شود میانگین ۲۰ روزه رشد کند و بعد از زمان بیشتری این دو بهم برسند در مجموع در حال حاضر اطمینان کافی برای اتمام اصلاح شاخص وجود ندارد لذا خیلی از خریداران منتظر تایید برگشت های واقعی تری می باشند و با این شرایط شاهد هستیم با کمترین ریزشی کل بازار دچار ریزش های بزرگتر می شود و این ها همگی نشانه هایی از ترش بیشتر می باشد در مجموع خرید سهم های با بنیادی قوی در محدوده های منفی بازار یقینا تنها راهکار واقعی برای برنده شدن در میان مدت است ومعادن سایپا رایان سایپا زامیاد و سهم هایی دیگری که برای تمام بازار به عنوان سهم های قوی تایید شده است در محدوده های منفی بهترین فرصت خرید می باشند

فصل مجامع و اخبار مجمع شرکتها ( به نقل از نمابورس )

۱- صبح سه شنبه مجمع عمومی عادی شرکت ارتباطات سیار برگزار می شود. این اولین مجمع این شرکت مهم بورسی است. بازار در این مجمع در پی آن است بداند آیا تمامی سود متعلق به هر سهم سال ۸۹ تقسیم خواهد شد یا خیر؟ این مهمترین نکته این مجمع است ضمن این که اطلاع از روند آتی فعالیت ها از دیگر اهداف سهامداران شرکت است. احتمال افزایش سرمایه از سوالاتی است که سهامداران در پی دانستن پاسخ ان هستند. با برگزاری این مجمع و به احتمال فراوان و انجام سریع روند تقسیم سود، شرایط برای برگزاری مجمع مخابرات ایران فراهم می شود.

۲- عصر روز سه شنبه بازار شاهد برگزاری اولین مجمع عمومی عادی تجارت الکترونیک پارسیان خواهد بود. روند رشد سودآوری رپارس در سال ۸۹ بسیار پرشتاب بود و این که ایا شتاب فعلی ادامه خواهد شد، مهمترین اطلاعاتی است که بازار می واهد از محتوای این مجمع دریابد. ورود شرکت لیزینگ پارسیان به فرابورس نیز می تواند از پرسش های این مجمع باشد.

۳- فرآوری مواد معدنی به عنوان اولیه شرکت گروه روی صبح چهارشنبه مجمع عمومی عادی برگزار خواهد کرد. میزان تقسیم سود و اطلاع از فعالیت های شرکت در سال پیش رو و سود اعلامی که وابستگی شدیدی به قیمت های جهانی دارد، از اهداف سهامداران برای حضور در مجمع است. گروه روی در روزهای آینده مجامع دیگر خود را در پیش دارد.

۴- خدمات انفورماتیک نیز صبح روز چهار شنبه مجمع فوق العاده خود را به منظور تصمیم برای اعمال افزایش سرمایه برگزار می کند. این افزایش سرمایه به احتمال فراوان به میزان ۳۰۰ درصد و از محل سود انباشته است. حرف و حدیث در مورد این شرکت زیاد است و از حاشیه سود فعالیت ها تا نحوه عملکرد زیرمجموعه ها مورد سوال سهامداران است. ضمنا سهامداران توقع اعمال تعدیل عایدی را در این مجمع دارند.

۵- در نهایت این که عصر روز پنج شنبه شرکت موتورسازان تراکتور مجمع عمومی عادی خود را برگزار می کند. عملکرد شرکت روند نسبتا کم نوسانی در این سال ها داشته و بعید است مجمع حاشیه و اخبار خاصی داشته باشد.

در بازار فردا در گروه تجهیزات انتظار کماکان رشد قیمتی سهام این گروه را داریم در این گروه به خصوص ۳ سهم فاراک و فاذر و صدرا انتظار نوسانات مثبت  در کوتاه مدت میرود این روزها فاراک نیز همانند فاذر ابستن شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت عایدی شده است اما مهمترین خبر این روزها بحث از استمهال بدهی های صدرا می باشد که انتظار ها بر اعلام این خبر در ۴ اردیبهشت ماه بوده است صدرا هیمشه یک داستانی برای نوسان دارد باید دید ایا بخشودگی بدهی های صدرا مثل سال قبل انجام می شود یا نه ؟؟ وزیر صنایع در صحبت های خود از بخشودگی بدهی های واحدهای در حال فعالیت خبر داده و این بخشودگی را منوط به ادامه فعالیت منوط کرده است لذا با شرایط فعلی احتمال بخشودگی صدرا بیشتر می باشد هر چند نی توان از تایید و تکذیب های فعلی هم غافل بود در مورد وتوکا هم صحبت از برنده شدن این شرکت در مناقصات مبارکه بود و همگی با اطمینان صحبت از این برنده شدن می کردند که عاقبت دیدم که وتوکا برنده نشد و هنوز هم سهم در هاله ای از برنده شدن و نشدن نهایی قرار گرفته است سهم هایی مثل صدرا نیز باید فقط درصدی از یک سبد را به خود تخصیص بدهند وگرنه سرمایه گذاری تک سهمی و بدون رعایت اصول مدیریت ریسک عاقبت منطقی برای این سهم نخواهد داشت

مپنا و حفاری نیز چشم انداز مثبتی دارند حفاری احتمالا تا ۱۴ اردیبهشت در قیمتهای فعلی کنترل خواهد شد  تا حتی اگر خریداری برای این سهم پیدا نشود سهم را با همان قیمت پایه به تامین اجتماعی بابت رد دیون واگذار کنند صحبت از این می باشد که احتمالا این بار نیز  تامین اجتماعی بلای جان حفاری خواهد شد و تمام تلاش خود را برای عدم رقابت در این معامله انجام خواهد داد باید دید این روزها حفاری شرایطش به چه نحوی خواهد بود ایا خصوصی سازی می تواند این عروس بد قدم را شوهر بدهد یا نه؟؟

مپنا نیز اهداف قیمتی ۵۶۰ تومان را بالاخره فتح خواهد نمود بهتر است این سهم را فازغ از شرایط فعلی و فقط با دید مجمع افزایش سرمایه خرید و در مجمع سهم احتمالا تعدیل مثبتی نیز همراه بازگشایی سهم خواهد بود که باعث خواهد شد شرایط سهم برای کنترل حق تقدم ها بیشتر باشد

اما برای فردا در گروه سرمایه گذاری وصنعت و وساپا کماکان لیدر خواهند بود در نماد وامید شنیده میشود شرکت احتمال فروش بخشی از سهام سنگ اهنیهای خود را دارد همچنین بانک سپه نیز ظاهرا قصد دارد تا سهام خود را در طی یک پروسه ۵ ساله در این شرکت واگذار نماید وصنعت محدوده ۱۴۵ الی ۱۵۰ محدوده پر حجمی خواهد بود و نمی توان انتظار رشد خیلی زیاید را بریا سهم در کوتاه مدت داشت در مورد سنگ اهنی ها خبر تعویق عوارض صادراتی تا سه ماه اینده می تواند باعث چشم انداز مثبتی برای گل گهر شود این سهم امسال با مدنظر گرفتن هیچ گونه صادراتی و با فرض افزایش تولید گندله سود ۱۰۵ تومانی را مدنظر داشته است لذا با ایجاد زمینه صادرات در سه ماهه اول سال احتمالا گل گهر تمام تلاش خود را برای صادرات انجام خواهد داد از نظر تکنیکال نیز گل گهر دارای اهداف بالاتری برای رشد می باشد که این اهداف در محدوده ۱۵۰۰ تومان در چند ماه اینده خواهد بود  چادملو نیز سقف قبلی اش ۸۸۰ تومان بوده است احتمال اینکه شرکت برگشتی به سمت ۸۵۰ داشته باشد وجود دارد ولی این برگشت احتمالا در شرایط مثبت بازار اتفاق خواهد افتاد اما قیمتهای جهانی فولاد فعلا توان رشد چندانی برای این گروه ایجاد نکرده است شاید افزایش نرخ محصولات فولاد الیاژی ایران که شایعه ان در بازار وجود دارد اولین جرقه در افزایش نرخ محصولات فولادی باشد امسال اکثر شرکتها در حال تلاش برای افزایش نرخ محصولات خود با هماهنگی سازمان حمایت از مصرف کنندگان می باشند افزایش نرخ محصولات غذایی که با رشد نرخ گندم قطعیت زیادی یافته است نمونه دیگری از این گونه افزایش نرخ ها می باشد

در گروه خودروییها کم کم باید انتظار برگشت روند قیمتی و شکل گیری روند مثبت را داشت در این گروه و در نماد خبهمن شایعاتی درباره احتمال ورود دو شرکت زیر مجموعه خبهمن به فرابورس شنیده میشود که در صورت صحت این شایعه شاهد رشد قیمتی خوبی در سهام خبهمن خواهیم بود

اما در نماد ایرانخودرو شاید اصلاح قیمتی فردا اخرین قیمت منفی این سهم باشد و به زودی شاهد رشد قیمتی خودرو خواهیم بود ایرانخودرو با پتانسیل تعدیل عایدی ۲۰ درصدی در سال ۸۹ مواجه میباشد یقینا رشد وسایپا بدون مثبت بودن گروه خودرو نتیجه لازم را نخواهد داشت ۶ اردیبهشت عرضه بلوکی رنا و داغ کردن جو این گروه بازی بعدی خصوصی سازی می باشد

این روزها شاهد هستیم خصوصی سازی بانک صادرات را خوب توپول کرده است و شاهد رشد اندک شبریز نیز می باشیم گروه خودرو احتمالا در این هفته خیلی منفی نخواهد بود و محدودهای فعلی برای سهم های زامیاد و گروه بهمن خیلی پر ریسک محسوب نمی شوند

اما در گروه کاشی و سرامیکیها شاهد تغییر رو تحولاتی در سهام این گروه به خصوص سهام شرکتهای زیر مجموعه تامین اجتماعی میباشیم ظاهرا تامین اجتماعی قصد فروش شرکتهای زیر مجموعه خود را دارد که میتواند جو روانی مثبتی را برای سهام این گروه ایجاد نماید ظاهرا شرکتهای این گروه به دنبال افزایش نرخ ۱۵ درصدی میباشند که در صورت تصویب این افزایش قیمت شاهد تعدیل عایدی بسیار خوبی در ۳ سهم برتر این گروه یعنی کچینی و کساوه و کسعدی خواهیم بود

چینیایران  سود سال ۹۰ خود را از ۷۰ تومان به ۷۵ تومان تعدیل داده که این تعدیل ناشی از افزایش نرخ دلار و افزایش حجم صادرات بوده است لذا کاشی سینا که بیشترین حجم صادرات را  در تولیدات خود دارد نیز می تواند شاهد تعدیل مثبت حداقل ۱۰ درصدی باشد

در نماد واتی برخی شنیده ها حکایت از احتمال اعلام سود ۵۰-۶۰ تومانی برای سال ۸۹ به دلیل رشد سوداوری شیران و ازاد سازی ذخایر در این شرکت دارد

رایان سایپا نیز این روزها در محدوده ۶۵۰ تومان در حال معامله می باشد این سهم با رشد سریع خود در این ماههای اخیر جا برای استراحت بیشتری دارد اما با توجه به اینکه شرایط بنیادی سهم بسیار مناسب می باشد و سود تقسیمی سهم در حدود ۱۰۰ تومان می باشد باید توجه کرد سهم بیش از محدوده های فعلی توان کاهش قیمت ندارد مجمع شرکت در خرداد ماه می باشد که با نزدیک شدن به مجمع سالیانه احتمال رشد مجدد قیمت وجود دارد سود سال ۹۰ سهم ۱۳۶ تومان می باشد که با قیمتهای فعلی قیمت سهم گزان نمی باشد

در مورد خدمات انفورماتیک نیز باید گفت که سهم فعلا توان رشد چندانی ندارد باید منتظر مجمع افزایش سرمایه سهم بود احتمالا رشد بعدی  سهم بعد از این افزایش سرمایه خواهد بود با خاموش شدن رشد رپارس گروه خدمات از هیجانات کاذب خود کم کرده و فعلا در فاز استراحت فرورفته است

شنبه ۳اردیبهشت ۹۰