گزارش بازار شنبه 3 اردیبهشت ۹۰

گام هایی مثبت و لرزان…

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۳۰

امروز شنبه ، اولین روز از دومین ماه بهاری سال را در حالی آغاز کردیم که رالی منفی بازار تبدیل به مثبت شده و رنگ سبز دوباره در بازار نمایان شده است اما آنچه همه را نگران کرده این گام های مثبت اما لرزان بازار بوده که با وجود جو مثبت هنوز در ادامه این راه تردید دارد و جو عرضه نیز همچون سایه آن را دنبال می کند .امروز بازار مثبت بود اما نه آن طور که انتظارش را می کشیدیم . البته شاید روز های تند و تیز فروردین ماه همه را پر توقع کرده است اما به وضوح می توانستیم در بازار امروز مشاهده کنیم که با نزدیک شدن به پایان بازار فشار خرید کمتر و کمتر شده و فشار فروش بیشتر می شود .

این که این موضوع نتیجه چه عواملی است دیدگاه های متفاوتی وجود دارد که برخی عوامل بیرونی و برخی دیگر عوامل درونی را عامل این امر می دانند .

قبل از ان به بررسی یک تحلیل بدبینانه می پردازیم که می گوید بازار در حال تکمیل موج اصلاحی و ریزش دیگری است که این مثبت شدن فرصت خروج است !! این دیدگاه بدبینانه با درگیر کردن بازار با حوادث سیاسی و ریزش بازار های جهانی به این نقطه رسیده که به نظر بسیار بدبینانه می رسد . اما اثر مسائل سیاسی و ترس بازار را می توان درک کرد .

همچنین بازار در شرایط گذار از دوره ای سخت و پر تنش بوده که موج های سنگین رشد و سپس سقوط را پشت سر گذاشته . شکل بازار دراین گرمای بی سابقه سپس سرمای بیش از حد کمی تغییر فرم داده که باید کمی به او فرصت داد تا به بهبود شرایط برسد .

اما در حاشیه و متن بازار چه خبر بود . در این گزارش کمی از مسائل سیاسی بیشتر خواهیم گفت و سپس به بازار های جهانی می رویم در نهایت از مسائل اقتصاد و شاخص خواهیم گفت . اما قبل از آن بهتر است سر تیتر مهم ترین رویداد های بازار را در نظر داشته باشیم که ادامه صف پردیس و مثبت شدن آن ، بازگشایی حق سرمایه گذاری سایپا و صف خرید سنگین سهم ، توجه به گروه دارو، بازگشت پست بانک ، شرایط بکام ،رونق فاذر و فاراک ، پر حجم شدن صدرا،بی رمقی سه گروه سنگ آهن ، فولاد و پتروشیمی و در نهایت توجه بیشتر به مخابرات و همراه اول را شاید بتوان از رخداد های مهم بازار امروز دانست . البته گزارش های ۱۲ ماهه و دعوت به مجامع نیز از دیگر رخداد های بورسی بازار بود .

اما در حاشیه نگاری این بازار باید ابتدا به سراغ مسائل سیاسی رفت که مبحث وزیراطلاعات و واکنش اصولگرایان به این رویداد کم کم در حال جدی شدن بود که رهبری در صحبت های اخیر خود این حاشیه را از بین برد تا خیال بازار نسبت به مسائل داخلی کمی ارام تر شود . در مسائل خارجی نیز اوضاع منطقه دوباره توفانی شده که این بار این موج در سوریه احساس می شود که برای ما نیز چندان خوشایند نیست . البته نکته مهم دنیای سیاست دراین روز ها فریز شدن کامل بحث هسته ای است که دیگر کسی در مورد او صحبت نمی کند .

اما در مسائل اقتصادی مهم ترین خبری که باید به آن توجه داشت پرداخت یارانه هاست که به طور جدی دنبال می شود از سوی دیگر مجوز برخی صنایع از سازمان حمایت و سازمان هدفمند کردن یارانه ها بابت افزایش قیمت محصولات نیز خبر خوبی برای بازار بوده که البته بحث تورم را در دیگر کفه ترازو دارد .

اما در بازار های جهانی اخر هفته خوبی را داشتیم . در قیمت نفت که همبستگی بسیار زیادی بین قیمت نفت و رشد اقتصادی و شاخص بورس وجود دارد شاهد هستیم که به ۱۱۲ دلار رسیده است . در طلا رشد اندک قیمت او را به بالای ۱۵۰۰ دلار رساند . تا بدین جا شرکت های پتروشیمی با این خبر و همچنین خبر افزایش مجدد قیمت ها دربورس کالا بهره برده اند . در بازار فلزات مس به بالای ۹۶۰۰ دلار رسید تا نشان دهد حساسیت ویژه ای به محدوده زیر ۹۵۰۰ دلار دارد .این رشد امروز ملی مس و معادن را خوشحال کرد . قیمت جهانی روی هم در محدوده ۲۳۵۰ دلار قرار داشت و سرب در قیمت های ۲۶۶۷ دلار جای گرفت . البته از ملی سرب وروی هم به دلیل افزایش قیمت سرب و احتمال تعدیل مجدد نمی توان گذشت . در قیمت بیلت نیز رشد اندکی را تا ۵۳۳ دلار شاهد بودیم .

اما امروز شاخص برای دومین روز به روز های مثبت خود رسید که با رشدی حدود ۱۳۰ واحدی مواجه گشت و باردیگر به محدوده ۲۶۶۱۰ واحد رسدی تا تلاش کند در روز های اتی با کمک نماد هایی مانند مخابرات و برخی بانک ها به لمس ۲۷ هزار واحد برسد .

در بازار امروز ودر این رشد ۱۳۰ واحدی نمادهایی مانند مخابرات ، بانک صادرات، ملی مس و سایپا نقش بسزایی دشته و از سوی دیگر در منفی کردن آن نیز امید و وصندوق با هم رقابت می کردند . هر چند از نقش سفارس نیز نمیتوان گذشت .

لبخند دوقلوها …

دربازار امروز در سهام شرکتهای تجهیزاتی رکورد شکستند سهام شرکت های مورد توجه در این گروه امروز با صفوف خرید و حجم معملات سنگین در قیمتهای مثبت مواجه شدند خبرهای مثبت خوبی از این گروه منتشر شده است از قراردادهای جدید فاذر تا استمهال بدهی های صدرا توسط بانک تجارت باعث به وجود امدن صفوف خرید در ۳ نماد فاذر و فاراک و صدرا گردید. البته در این نماد بارها چنین شایعاتی وجود داشته اما هنوز چیزی قطعی نشده است . با توجه به این حجم معاملات بهتر است دوباره سازمان با ابزار شفاف سازی نسبت به روشن شدن وضعیت این شرکت ها به خصوص صدرا اقدام کند .

در بازار امروز فاراک و صدرا با حجم معاملات بالا و صف خرید مواجه شدند اما صف خرید این دو سهم در اواخر بازار با عرضه های سنگینی از بین رفت.اما اذراب هم چنان استوار ایستاد از یک طرف خریداها و حمایتهای دانایان پارس در این سهم و از طرف دیگر توقف قریب الوقوع نماد فاذر و تعدیل عایدی مجدد و شایعاتی درزمینه انعقاد دو قرار داد جدید نگذاشت تا صف خرید این سهم به مانند دو همراه دیگر عرضه شود فاذر نیز احتمالا تا سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان پیش خواهد رفت که البته فردا او نیز عرضه های جدی رادر پیش خواهد داشت .

اما مپنا و حفاری وضعیتی نه چندان مناسب داشتند در این بین مپنا مثبت بود اما چندان پر قدرت ظاهر نشد حفاری نیز در این بین ظاهرا نمیخواهد از سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان فاصله بگیرد حفاری اگر بتواند از سد قیمتی ۲۸۰ تومان عبور نماید اهداف قیمتی ۳۰۰ و ۳۲۰ تومان را دنبال میکند. در نماد مپنا خبر قطعی جلسه هیئت مدیره در مورد افزایش سرمایه و گزارش ۱۲ ماهه دو خبر ی هستند که می توانند جهت ساز باشند .

شرکت های مورد توجه!!!

این روزها شرکتهای سرمایه گذاری تبدیل به لیدرهای بازار شده اند شرکت هایی که الحق با پتانسیل های خوبی نیز مواجه میباشند از یک طرف رشد ارزش ان ای وی و از طرف دیگر رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه و از طرف دیگر ازادشدن ذخایر کاهش ارزش سرمایه گذاری و تعدیل عایدی همه و همه باعث جذابیت دو چندان سرمایه گذاری ها شده است

در بازار امروز و در نماد وصنعت شاهد عبور سهام این شرکت از قیمتهای ۱۴۰ تومان بودیم ایستگاه بعدی سهم سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان و سپس سطوح قیمتی ۱۷۰ تومان میباشد این سهم در سطوح قیمتی ۱۳۵ تومان توصیه به خرید شده بود و جندین بار در گزارشات روزانه بر پتانسیل این سهم تاکید شده بود

اما این روزها سرمایه گذاری سایپا باز وارد رالی بی انتها شده است این سهم که از فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه به سود بسیار بالایی رسیده است همچنان با صف خرید سنگین و روند رو به رشد میباشد این سهم به زودی از مقاومت ۳۲۰ تومانی عبور کرده و احتمالا تا قیمتهای ۳۶۰ تومان بالا خواهد امد. گزارش ۱۲ ماهه وساپا شوک مثبتی برای این سهم بوده و می تواند شرایط آن را باز هم به سمت رشد قیمت سوق دهد . این شرکت که با سرمایه قبلی سود ۱۳۳ و با سرمایه جدید۷۷۸ ریالی را محقق کرده است حال بیشتر مورد توجه بازار قرار خواهد گرفت چرا که پی به ای مناسبی را نیز نصیب خود کرده است .امروز حق تقدم این سهم نیز وارد کارزار شد که با رشد خوبی در محدوده ۲۳۹ آرام گرفت و این حق تقدم می تواند تابلوی سهم باشد که البته نوسان جالبی را نیز تجربه خواهد کرد .

اما امروز توسعه معادن و فلزات که به ان ای وی ۱۳۰۰-۱۴۰۰ تومانیش تاکید داشتیم امروز تا قیمتهای نزدیک ۹۵۰ تومان هم بالا امد این سهم تا سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان مشکلی نخواهد داشت اما سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان کمی برای سهم مشکل ساز خواهد شد

اما امروز توکافولاد پس از اصلاح قیمتی که به واسطه عدم برنده شدن این شرکت در مناقصات فولاد به وقوع پیوست امروز این روزها شاهد برگشت روند قیمتی این سهم و صف خرید سنگینی بر روی وتوکا میباشیم شایعاتی در خصوص احتمال شریک شدن در قسمتهایی از پروژه های فولاد و اجرای کار توسط این شرکت به گوش میرسد و دلیل صف خرید نیز همین عامل عنوان میشود. امادر سایر نماد ها بسیاری منتظر بازگشایی غدیرهستند تا از او استقبال کنند با بی رمقی سنگ اهنی ها سپه کمتر مورد توجه قرار دارد اما همچنان تاکید می شود که سهم مجمع کم ریسکی خواهد داشت . این روز ها بهمن نیز با شایعاتی از ورود برخی زیر مجموعه ها به فرابورس رونق دو چندانی گرفته است . همچنین از توجه بازار به توسعه صنعتی نیز نمی توان گذشت . در مورد وصندوق نیز باید گفت محدوده فعلی کمی برای سهم بالاست و در صورت اصلاح در قیمت های ۳۰۰۰ تا ۳۱۰۰ می تواند فرصت خوبی در خرید باشد .

خودرویها و نزدیکی به فصل داغ!!!

این روزها خودروییها کم کم خود را در استانه ورود به فصل سنتی و داغ مجامع میبینند سهام پر پتانسیلی که میتوانند تا شب مجمع بازدهی ۱۵-۱۰ درصدی را برای سهامداران خود به مانند سالهای گذشته به ارمغان بیاورند

دربازار امروز سایپا چندین بار با صف خرید و عرضه های سنگینی مواجه شد این سهم پرپتانسیل به نظر میرسد کم کم به هدف اول قیمتی مورد نظر ما یعنی سطوح ۳۸۰ تومان میباشد این سهم در صورت عبور از قیمتهای ۳۸۰ تومان تا سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان بالا خواهد امد برخی از فعالان بازار حتی صحبت از سایپای ۴۵۰ تومانی تا شب مجمع میکنند. البته سهم فردا و روز دوشنبه برای تثبیت خود کار بسیار دشواری خواهد داشت .

اما امروز و در نماد زامیاد یک ان شاهد روند رو به رشد و حتی گمانه هایی برای صف خرید شدن سهم زدیم اما رفته رفته این سهم حتی تا قیمتهای منفی نیز پایین امد شاید زامیاد این روزها احتیاج به حمایت محکمی برای عبور از کف قیمتی ۳۲۰ تومان و رسیدن به قیمتهای ۳۶۰ تومان دارد شاید تعدیل احتمالی سود سال ۹۰ راهگشای این سهم باشد

اما امروز خاور نیز با صف خرید مواجه شده با روند روبه رشد پارسیان و توقف این سهم خاور که سر دمدار مالکیت پارسیان میباشد باز با صف خرید سنگین و روند صعودی میرود تا اینبار قیمتهای ۱۲۰ تومانی را مجددا فتح نماید اگر دقت کرده باشید خاور پر نوسانترین سهم این گروه میباشد سطوح قیمتی ۹۰ و ۱۲۰ تومان دو سطح نوسانی این سهم میباشد.

۳تفگدار برقی!!!

در بازار امروز ۳ سهم برقی حسابی درخشیدند خبر انعقاد قراردادهای جدید در بکام باعث حجم معاملات سنگین این سهم و صف خرید طولانی در این نماد شد بکام که این روزها به واسطه وجود بازارگردان با نوسانات ۸ درصدی دست و پنجه نرم میکند امروز قیمتهای ۳۱۷ تومان را پشت سر گذاشت تا با چند جهش ۸ درصدی به هدف نهایی ۴۰۰ تومانی خود برسد

اما میرسیم به بترانس… بترانسی که به زودی با افزایش سرمایه ۴۰۰ درصدی که ۱۰۰ درصد ان از سود انباشته و مابقی از محل اورده نقدی سهامداران میباشد اینده درخشانی را برای خود ترسیم میکند بترانس پر پتانسیل شاد تا مجمع افزایش سرمایه خود که در اردیبهشت ماه انجام خواهد شد تا سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومان رشد نماید

اما موتوژن که در ابتدای معاملات با قیمتهای منفی معامله میشد به یکباره با رنج قیمتی و تشکیل صف خرید اینبار در راستای اهداف قیمتی ۳۳۰ و ۳۶۰ تومانی خودش حرکت خواهد کرد ظاهرا طرح های توسعه ای این شرکت به بهره برداری رسیده است و وضعیت فروش آن نیز در ۳ ماهه ابتدای سال مالی خیره کننده بوده است از همین روست که باید منتظر تعدیل عایدی خوبی در بموتو باشیم.

چهارگوشه بازار!!!

امروز در چهار گوشه بازار در یک طرف میدان شاهد عرض اندام پست بانک بودیم پست بانک این روزهاشاهد خریدهای گسترده ۲ حقوقی میباشد اول بیمه پارسیان و دوم دانایان پارس البته برخی از شنیده نیز از خرید صندوق نفت نیز حکایت دارد که هنوز تایید نشده است

اما در نماد پالایشگاه نفت تبریز شایعات زیادی به گوش میرسد از معامله بلوکی ۱۵ درصدی سهام شرکت و احتمال رقابت تا سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان تا تعدیل عایدی به واسطه رشد قیمت نفت و احتمال اعلام سود ۳۵-۴۰ تومانی که هر کدام از این دو پتانسیل به تنهایی میتواند شبریز را تا تا نزدیکی های ۳۰۰ تومان بالا ببرد

اما در نماد غول بازار سرمایه یعنی مخابرات نیز شاهد معاملات مثبتی میباشیم اگر شایعه افزایش احتمالی نرخ مکالمات تلفن ثابت درست از اب دربیاید شاهد رشد قیمت اخابر حتی تا سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان خواهیم بود در غیر اینصورت روند اصلاحی اخابر بعید نمیباشد . دراین سهم در روز های آتی همراه از بین ما می رود و شاید یکی از مهم ترین رویدادهای بازار مجمع همراه باشد که سرنوشت مخابرات و شاخص به سیاست تقسیم سود این غول بازار گره خورده است .

اما امروز در میدان پتروشیمی ها و در پتروشیمی تازه وارد یعنی شپدیس شاهد رشد ۵ درصدی دیگری در قیمت سهام این شرکت بودیم شپدیس امروز قیمتهای ۲ هزار تومان را پشت سر گذاشت و به سوی هدف قیمتی ۲۲۰۰ تومان در حال حرکت میباشد لازم به ذکر است تنها بابت افزایش نرخ دلار این شرکت شاهد تعدیل عایدی ۱۰ درصدی خواهد بود. در سایر پتروشیمی ها رشد اخیردر بورس کالا بازهم برخی را در بازار برجسته کرده است . دراین گروه وضعیت خارک خیلی جالب توجه نیست اما امید به تعدیل سود در این شرکت نیز بالاست که می تواند او را در بهترین حالت به ۲۰۰۰۰ ریال نزدیک کند . دراین بین شپنا نیز با جابجایی برخی بلوک های سبک خود در قیمت های حداکثری مواجه شده که البته رشد قیمت او نیز با تاثیر از افزایش قیمت نفت می تواند تا محدوده ۶۰۰۰ ریال متصور باشد .

اما امروز گروه سنگ آهنی ها رمق چندانی برای رشد نداشتند و تنها معادن بود که با اهرم مس رشد می کرد . دراین گروه کگل معاملات پر حجمی داشت که گویا معادن در حال خرید گل گهر است . گزارش ۱۲ ماهه این سهم می تواند برای این گروه حساس و حیاتی باشد . در گروه فلزات با وجود خبرهای مثبت از بازار های جهانی وضعیت خوبی را شاهد نسیتیم که ریزش فولاژ به طور جدی ادامه دارد ودر محدوده ۴۴۸۰ ریال با صف فروش مواجه شده . فولاد هم همچنان در بین مثبت و منفی ۲۷۰۰ و ۲۸۰۰ ریال در نوسان است . اما مس امروز با رشد قیمت جهانی خود خوش درخشید و بزرگ زاده این گروه شد .

در گروه انفورماتیک خبرهای زیادی از مداران شنیده می شود که شاید محدوده ۴۲۰۰ ریال باردیگر شاهد برگشت و توجه بازار به این سهم باشیم . دراین گروه رانفور با وجود خبر افزایش سرمایه منفی بود .

ذر کنار این شرکت ها گرجی با خبر افزایش قیمت بیسکویت مورد توجه قرار گرفته ومثبت شد و احتمالاً این رویداد برای سایر غذایی ها نیز مورد توجه است . اما در آخرین رویداد بازار باید به بازگشایی سفارس اشاره کرد . سهمی که قبل از توقف نماد با رشد قیمت مواجه بود اما خبر تعدیل منفی او باعث ریزش ۸% قیمت سهم شد . سفارس که شایعه افزایش قیمت سیمان در خرداد ماه اورا مورد توجه قرار داده بود با کاهش سود سال مالی جدید مواجه شده و سود سال منتهی به ۳۱/۰۲/۹۱ با کاهشی جدی به ۱۴۶ ریال ر سیده است که شرکت دلایل تغییرات را افزایش قیمت حاملهای انرژی شرکتهای سرمایه پذیر، تغییر در پیش بینی عرضه سهام شرکتهای سرمایه پذیر، افزایش هزینه های پرسنلی و سایر هزینه ها و کاهش سود سپرده های کوتاه مدت اعلام نموده است. به نظر میرسد سفارس با لمس محدوده ۱۲۰۰ تا ۱۲۵۰ ریال بار دیگر مورد توجه نوسان گیران بازار قرار گیرد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

شنبه ۳ اردیبهشت ۹۰