گزارش بازار شنبه 10 اسفند92
موج هاي چشم نواز!
گزارش بازار – بتاسهم –17:05 امروز شنبه ، بازار سرمايه كار خود را با خبرهاي مثبت آغاز كرد . واقعاً كار بورس و مديران بورسي دشوار شده است مديريت خبرها به نحوي شكل مي گيرد كه بازار را هدايت كند و البته در روز هاي قبل هم گفتيم كه هر چه به پايان اسفند نزديك تر شويم فشار فروش كاهش خواهد يافت و از ان دست شركت ها نيز براي خبرهاي منفي رو شده و چيزي درچنته ندارند .
در اين مورد دقت كنيد شايد برخي ابهامات هدفمندي و سود پتروشيمي ها تنها ابهامات اين موضوع باشند كه انها هم با توجه به شواهد و قرائن به نظر ختم به خير شوند. به نظر بازار كم كم از ان بحران خاص فاصله گرفته و رفته رفته وضعيت بهبود پيدا مي كند . به نظر ميريسد حتي ممكن است اين هفته نيز كمي وضعيت مبهم شود اما از هفته بعد قطع به يقين خبرهاي منفي ديگر وجود خارجي نداشته و اين فشار فروش نيز نيست و مي تواند رفته رفته و هفته به هفته بهتر شود .
امروز چند موضوع مهم و البته برنامه ريزي شده باعث و باني رشد شاخص شد . ابتدا از خبرهاي روزهاي قبل تغذيه كرد از افزايش سرمايه شپنا و تجارت ناشي مي شد سپس به سراغ خبرهاي خوب همين امروز رفت كه افزايش سرمايه ايران خود جز ان بود . رونق نسبي معاملات و برگشت مجدد پول ، افزايش نرخ دلار و خبرهاي خوب براي بازار از سوي مجمع پارسان نيز مزيد بر علت شد . البته بلوك بازي در بازار نيز به خصوص براي فارس فردا جالب توجه است .
اين كه شيب هدفمندي درنرخ برق كند بوده نيز خبرخوبي بود و به نظر ميرسد خيال بازار را اسوده كرده است .
از سوي ديگر خبر بازگشايي پتروسشيمي ها و خبر برداشته شدن محدوديت اخير نيز نكته بسيار مهمي بود كه از اواهر هفته و يا هفته بعد اجرايي مي شود . بازار نمي توانست اين همه خبر مثبت را بشنود و بي تفاوت باشد و از همين رو گارد مثبت خوبي رااز ابتدا در بازار شاهد بوديم كه مي توانستيم حتي بهتر از اين هم باشيم ولي بورس هم همه چير را رو نكرد و براي طول هفته اخبار خوب را نگاه داشت .
و اماچند نكته …
در بازار امروز شرايط را همه طوري ديدند كه اكثر نمادها چه با كاهش و چه با افزايش سود باز شده و حتي انها كه كاهش سود داده بودند مانند خبهمن و كگل كه همه فكر مي كردند ريزش بازار را رقم بزنند خيلي باعث افت باز نشده و شاخص نيز در شرايط خوبي مديريت شده انها را تحويل گرفت و تحويل بازار داد تا كمترين نگراني نصيب سهامداران شود . دقت كرديد كه امروز خبهمن و كگل با كاهش سود باز شدند اما شاخص مثبت بود! به نظراين اتفاق براي پتروشيمي ها نيز رخ مي دهد .
نكته بعد عوامل مختلف در منفي شدن بازار و فشار فروش است . دقت داشته باشيد كه فشار فروش رفته رفته كم مي شود . اگر در طول همين هفته ديديد كه بازار منفي شد و دوباره عرضه ها شدت گرفت تعجب نكنيد اما تقريباً از هفته بعد ديگر ان فشار فروش را نخواهيم داشت و شرايط مثبت رفته رفته آغاز مي شود .
و نكته اخر … به زودي شاهد انتشار گزارش هاي 12 ماهه در بازار خواهيم بود . به نظر ميرسد اين مقطع معمولاً در اواخر ارديبهشت انجام شود و يا در طول اين ماه و طي سال هاي گذشته تجربه نشان داده گزارشات 12 ماهه وضعيت خوبي دارند پس اگر چشم انداز بازار را هم بخواهيم ترسيم كنيم با توجه به اين موارد و گزارش هاي پيش رو و مجامع مناسب به نظر وضع بازار بهتر مي شود اما همين جا هم عرض كنيم كه انتظار بازدهي هاي نجومي اخير را نداشته باشيد . بازار از اين به بعد با چشماني باز و بيدار به مصاف سهم ها مي رود .
و اما در مجموع بازار امروز مثبت آغاز كرد و با وجود افزايش عرضه ها مثبت نيز به پايان برد اما فردا به نظر كمي فشار عرضه بيشتر باشد . زمزمه هايي در جريان است كه محدوديت فروش برداشته شود كه اين نيز در روزهاي بعد بازار را شاداب تر مي كند اما دقت كنيد كه بهتر است اين حركت بعد از اشتي سهامداران با بازار صورت گيرد .
در مورد شاخص نيز به نظر ميرسد شرايط خاص باشد اما بر خلاف بسياري از دوستان به نظر شاخص ديگر ان افت را كه برخي ناشي از ريزش پتروشيمي ها مي دانستند نداريم و بازار با رونق مناسب و بهتري مواجه مي شود . البته هنوز اهداف 80400 و 81400 و اعداد ديگر روي سر بازار هستند .
با اين مقدمه سري به حاشيه بازار مي زنيم
البته سفر روحاني به هرمزگان و سخنراني هاي او جالب است اما جز بازديد او از فولاد هرمزگان چيز ديگري براي بازار نداشته است . در مو.رد سياست خارجي ظريف به هندوستان رفته و گفته مي شود مي خواهد براي ايران پول فروش نفت را زنده كند . در سوي ديگر نشست کارشناسی ایران و ۱+۵ در خصوص گام پایانی توافقنامه ژنو سهشنبه ۱۳ اسفند ماه و در حاشیه نشست فصلی شورای حکام آژانس بینالمللی انرژی اتمی برگزار میشود. محمدجواد ظریف وزیر امور خارجه کشورمان اول آذر ماه پس از پایان مذاکرات وین در نشستی خبری درباره مذاکرات ایران و 1+5 در خصوص گام پایانی توافق ژنو گفت: قرار شد برای چند دور آینده برنامه ریزی کنیم. فعلا درباره تاریخ جلسات سطح سیاسی تا آخر اردیبهشت و خرداد توافق کردیم که قرار شد در یک ماه پایانی برنامه هایمان را خالی بگذاریم که به میزان مورد نیاز جلسه برگزار شود، ولی تا خرداد توافق کردیم پنج تا شش جلسه در سطح سیاسی و کارشناسی را برگزار کنیم که اولین جلسه در حاشیه اجلاس آتی شورای حکام در وین بین کارشناسان ما برگزار میشود و تفاهم کردیم موضوعاتی در آن جلسات بحث شود و سپس نشست دوم در سطح سیاسی در پایان سال جاری شمسی 26 تا 29 اسفند ماه در وین برگزار خواهد شد.برخي از حالا ترسيده اند كه نكند پايان ارديبهشت پايان روياي خاص توافق ژنو هم باشد كه البته بايد كمي در اين زمينه بيشتر تحقيق كرد .
امروز البته اظهار نظر عراقچي در مورد مذاكرات با 1+5 هر چند به نوعي توجه به برخي صداهاي داخلي بود اما كار را نيز كمي مبهم نشان مي دهد . سید عباس عراقچی با بیان اینکه موضوعات پیچیده و دشواری در دستور کار مذاکرات ایران و 1+5 قرار دارد که به نتیجه رسیدن در آنها سخت است، گفت: با توجه به بدبینی نهادینه شدهای که در ما نسبت به غربیها وجود دارد نمیتوانم بگویم خوشبینیم.
امروز يك سمينار خوب مالي و اقتصادي نيز برگزار شده است كه به نظر ميرسد فردا بتوان در مورد جزيات موارد مطرح شده در ان بيشتر صحبت كرد . اما در مورد دو موضوع يعني هدفمندي و يك نكته خاص ديگر …
به نظر ميرسد در هدفمندي دولت دنبال دو چيز است يك : فشار اجراي تند و سريع نداشته باشد كه اولين اعلام از نرخ برق حاكي از همين رويداد بود و دو : برخي از مردم ا از دريافت يارانه منصرف كند تا شرايط بهتري را بتواند داشته باشد .
ديروز در خبرها داشتيم براساس مصوبه دولت، افزایش 24 درصدی قیمت برق اعمال می شود و چون قبض های برق هر یک ماه و نیم صادر میشوند، بنابراین قیمت برق در قبوض سال 92 افزایش 24 درصدی نخواهد داشت.
دولت بر اساس قانون بودجه سال 92، مجوز افزایش 38درصدی نرخ مصرف برق و دیگر حاملهای انرژی را داشت اما بنا به صلاحدید و با درنظر گرفتن مسائل مختلف اجتماعی و اقتصادی کشور، تصمیم گرفت افزایش 24درصدی در قیمت برق لحاظ شود.
اين بدان معني است در گاز نيز به همين شكل است و فقط ممكن است بنزين جور بقيه را بكشد كه در بازار ما اثر مستقيمي ندارد .
يكي از ابهامات جدي بازار هدفمندي بود كه به نظر با اين شرايط و مشخص شدتفكرات دولت بازار كم كم از راين موضوع نگراني اش برطرف مي شود .
به نظر در قيمت گاز نيز اين محافظه كاري ديده خواهد شد هر چند بسيار ي از شركت ها گاز را 104 تومان ديدند و اين عدد محتمل است .
و اما نكته مهم كه در بين خبرهاي خوب و بد اخير گم شد . نرخ تورم نقطه به نقطه نسبت به 10 ماه قبل نصف شده است . تورم نقطه به نقطه در رويدادهاي كاهشي پيش رونده است و زودتر الارم مي دهد. در مورد اين نرخ نكته ديگري هم به ذهن رسيد .
وزيردر مصاحبه خود اعلام كرد بر اساس ارزیابی کارشناسان صندوق بینالمللی پول نرخ تورم ایران برای سال آینده بین 15 تا 20 درصد خواهد بود. خوب تا بدين جا ما اثر نرخ تورم را داشتيم . به نظر با توجه به اين امار نرخ تورم خيلي زودتر از انچه فكرش را مي كنيم در سال بعد به زير 20% و حتي 15% مي رسد . در اين شرايط نرخ سود نمي تواند 23% باشد و ان هم كاهش خواهد يافت و برفرض تصور كنيد نرخ ها به سمت 14 و 13 و نهايت 15% ميل كند .در اين شرايط براي بورس چه رخ مي دهد ؟
به نظر رشد پي به اي اولين دستاورد اين سياست است كه در بازار رخ خواهد داد . از همين ور از حالادر تحليل هاي خود به سراغ شركت هاي برويد كه يا پي به اي منطقي داشته و يا پي به اي تحليل انها كم مي شود .
اين كاهش تورم چشم اندازي است كه مي تواند به بازار كمك شاياني كند .
اما در خبرهاي خوب اقتصادي مي شنويم كه مشتریان آسیایی نفت خام ایران در ماه ژانویه سال جاری نسبت به سال گذشته، سقف خرید خود را 22 درصد افزایش دادهاند. این مسئله به واسطه لغو بخشی از تحریمهای ایران در راستای توافقنامه ژنو روی داده است.
و اما در خبرهاي بازار دلار امروز دلار بارديگر به 3020 و 3030 رسيد و به نظر ميرسد كم كم بايد دلار ارزان را فراموش كنيم و دولت نيز گويا دلار زير 2900 را زير بارنخواهد رفت .
و بازارجهاني …
بازارهاي جهاني با كاهش همراه بودند اما نه خيلي و ان چنان سنگين ريزشي نبود . نفت در قيمت هاي 102 خيلي كم نشد اما اكثر فلزات كاهش داشتند البته طلا هم با ريزش همراه بود و در 1328 دلار قرار گرفت . روي با كمي رشد قيمتي به 2100 دلار رسيد . مس نيز با كاهش 7104 دلار بود و سرب 2177 دلار بود .
و شاخص …
شاخص امروز با كمك فارس و شپنا با رشد مواجه شد اما از ان سو كگل، فملي و فولاژ نيز در اين شرايط با ريزش قيمتي خود باعث افت شاخص شدند اما در نهايت شاخص با رشد 319 واحدي در محدوده80105 واحد قرار گرفت و بارديگر با بند بازي خود محدوده 80 هزار را پس گرفت .
سیگنال مثبت بانکیها به بازار!
در بازار امروز شاهد سیگنال مثبت از سوی بانکها پس از مجوز افزایش سرمایه بانک تجارت بودیم البته گزارشات پیشبینی سود سال 93 بانکیها نیز هنوز در راه بوده و در صورت مثبت بودن میتوان به تداو این روند خوشبین بود.
انتشار مجوز افزایش سرمایه فراتر از انتظار بانک تجارت و خبرهای مثبت از رشد سوداوری سال 92 و 93 این بانک باعث روند صعودی خوبی در این سهم بانکی شده است این سهم اهداف قیمتی 380و 400 تومانی را پیش رو دارد به نظر میرسد شرکت در افزایش سرمایه این بانک با دید 6 ماهه سوداور باشد. بالاخره اين بانك مجور افزايش سرمايه را رو كرد و به مجمع مي رود . مجمع اين شركت 20 اسفند است و چند روزي بيشتر مهمان بازار ما نيست . هر چند به نظر حداقل 6 الي 7 روز كاري تجارت را داشته باشيم .
در صورت هاي افزايش سرمايه خبري از سود سال 93 نبود اما بعيد به نظر ميرسد كاهشي باشد .
به نظر خريد اين سهم با ديد نگهداري و رفتن به افزايش سرمايه كسي را پيشمان نمي كند . سهم پس از مجمع در قيمت هاي 1400 ريال باز شده و به سرعت رشد مي كند . به نظر براي 4 الي 5 ماه آتي و با كسب بازدهي 40% گزينه بدي نيست . هر چند امروز بعد از ساعت 12 رضوي حسابي از شركندگي سهم درامد و عرضه هاي جدي را در اين نماد شاهد بوديم .
پست بانکیها این روزها در انتظار مشخص شدن سرنوشت افزایش سرمایه پست بانک طبق وعده مدیرعاملش میباشند پست بانکی که در صورت قطعی شن افزایش سرمایه اش میتواند روند صعودی تا سطوح قیمتی بالای 900 تومان را در پیش بگیرد اینده این بانک بستگی به انتشار خبر در خصوص افزایش سرمایه دارد
بانک پاسارگاد که این روزها در سطوح قیمتی 280-300 تومان در نوسان میباشد امروز در کف قیمتی 280 تومانی خود با نوسانات مثبت همراه شد وپاساری که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی داشته و در صورت انتشار گزارش 12 ماهه مثبت میتوان رشد قیمتی خوبی از این سهم را انتظار داشت به خصوص اینکه میدکو هلدینگ معدنی زیر مجموعه پاسارگاد نیز با سود خوبی برای سال 93 آمد.
امروز وبصادر نيز مثبت بود اما بازهم توسط شخص حقيقي سهم عرضه مي شد . اين سهم با خبر مهم فروش نيروگاه قائم مواجه است كه گفته مي شود هفته بعد به سرانجام مي رسد . به نظر خبرخوبي براي سهم است و مي تواند در بازار مهم باشد و عاملي براي رشد وبصادر در كوتاه مدت و ميان مدت شود . شنيده مي شود 130 ريال به سود وبصادر مي تواند اين فروش اضافه كند .
در اين گروه وكار را در قيمت هاي 2900 ريال واقعاً بايد با دقت بيشتري زير نظر داشت .
استارت خودروییها کار کرد!
در بازار امروز گزارش مثبت سایپا و پارس خودرو از یک طرف و خبر افزایش سرمایه ایرانخودرو از طرف دیگر باعث مثبت شدن جو خودرویی ها شد البته تولیدات جدید در راه نیز به این روند مثبت کمک کرده و به نظر میرسد سال 93 سال خوبی برای خودرویهیا باشد اما تاثیرات مثبت خودروییها در بازه میان مدت خواهد بود و در این گروه باید صبر داشت.
اعلام سود 11 ریالی برای سال 93 در سایپا باعث بازگشایی سهم با رشد قیمتی 4 درصدی شده سایپایی که فعلا پیشبینی میشود در سوطح قیمتی 180-200 تومان در نوسان باشد . اما در اين سهم نكاتي وجود دارد كه در خپارس و گزارش ان نيز روشن بود . در خساپا نيز سود تعديل خوبي داشت و از زيان 435 ريالي به سود 11 ريالي رسيده است و. شرايط سايپا كمي قابل قبول تر است و مي توان قبول كرد كه رشد توليد و فروش ان با كمك ليزينگي ها بهتر شود .
تولیدات جدید در پارس خودرو برای سال 93 و پیشبینی جهش تولید و فروش برای سال 93 باعث شد تا پارس خودرو با رشد قیمتی 7 درصدی مواجه شود . خپارسی که بودجه سال 93 را با خوشبینی منتشر کرده است. گزارش خپارس نيز جالب بود كه با زيان 1377 ريالي در سال 92 شركت سود خود را در سال 93 مبلغ 52 ريال اعلام كرده است . رسيدن به سود عملياتي چيزي بود كه واقعاً خوشبينانه ترين افراد نيز به ان فكر نمي كردند . البته به لطف فروش 4برابري حاصل شده است . دوست داريم اين گزارش ها را قبول كنيم ولي اين شركت ها سابقه خوبي ندارند . همين خپارس از سود 10 توماني آغاز و به زيان 1400 ريالي ختم شده است . البته سال 93 با 92 متفاوت است . اما به هر حال با توجه به گزارش مثبت سهم مي تواند كمي رشد كند اما وزن چنداني به اين گزارش نمي توان داد.
خبر افزایش سرمایه 60 درصدی در ایرانخودرو که میتواند به بهبود وضعیت نقدینگی و کنترل هزینه های مالی این غول خودرویی کمک نماید باعث شد تا این سهم با رشد قیمتی مواجه شود ایرانخودرویی که بازارفعلا درانتظار گزاشر سود سال 93 اش میباشد كه برخي از سود 150 ريالي و برخي ديگر از سود 99 ريال صحبت مي كنند .
در اين گروه امروز ورنا نيز مثبت شدو شاهد بازگشايي خبهمن بوديم كه به نظر با تحولات خوب رخ داده در گروه پتروشيمي و بانك تجارت گروه بهمن مي تواندكف خود را در 2200 و 2300 ريال ببندد .
غولهایی که از خواب بیدار شدند!
در نماد های پالایشی شاهد مثبت بودن روند معاملاتی این شرکتها در بازار امروز بودیم پالایشی هایی که از خواب زمستانه بیدار شده و به دلیل پتانسیلهای به وجود امده کم کم به سمت ارزش ذاتی خود در حال حرکت میباشند
امروز پالایش نفت اصفهان همچنان تحت تاثیر پتانسیل افزایش سرمایه 300 درصدی با رشد قیمتی به سمت هدف 2800 تومانی میرود باید دید ایا این سهم موفق به شکست سطوح قیمتی 2800 تومانی و رشد بیشتر تا هدف قیمتی 3000 تومان خواهد شد یا خیر. اين شركت افزايش سرمايه 300% را از محل انباشته و اندوخته در دستور كار قرار داده است . به نظر براي صندوق ها و افرادي بلند مدت اين خبر خبر بسيار خوبي است و خريد اين سهم با اين ديد يكي از گزينه هاي جالب توجه است . اما دقت داشته باشيد كه خبري نيز در كنار اين خبر وجود دارد كه شپنا سود سال93 خود را با حدود 15 تا17% كاهش به بورس ارسال مي كند . كه البته اين در گزارش توجيهي شركت امده بود و ممكن است سود ارسالي شركت به بورس متفاوت باشد .
اما در نماد پالایش نفت لاوان تعدیل مثبت 5 درصدی سود سال 93 چندان به مذاق سهامداران این شرکت خوش نیامده و سهامداران شاوان انتظار رشد بیشتر عایدی را به خصوص با توجه به تولیدات جدید و افزایش ظرفیت این شرکت را داشتند البته باید توجه داشت که سود اعلامی برای سال 93 توسط لاوان به صورت حداقلی بوده و میتوان انتظار تعدیل مثبت عایدی خوبی ا در سال 93 از این سهم پالایشی را داشت . امروز در مجمع پارسان از تمايل پارسان براي خريد سهم ياد شد اما گويا تامين اجتماعي با توجه به عرضه قبلي شكايت كرده است و همين بحث ان را به تعويق انداخته …
در اين گروه نفت بهران هم مي تواند جالب توجه باشد .
سرمایه گذاری های سبز!
بازار مثبت امروز باعث سبز شدن معاملات سرمایه گذاری ها شد سرمایه گذاری هایی که پتانسیل های بنیادی خوبی داشته و با توجه به برگزاری مجامع مثبت و چشم انداز رشد سوداوری مورد توجه بازار قرار گرفته اند
امروز وصنعت نیز معاملات مثبت و خوبی را پشت سر گذاشت وصنعتی که با توجه به در پیش بودن مجمع اش میتواند سود خوبی را نصیب سهامدارانش نماید البته مقاومت سرسخت 320 تومانی سطوح حساسی برای این سهم محسوب میشود
برگزاری مجمع با تقسیم سود نقدی مناسب و چشم انداز مثبت پیش رو در وسپه باعث شد تا این سهم امروز را مهمان نوسانات مثبت باشد وسپه ای که شنیده میشود قصد متنوع کردن سرمایه گذاری های خود با ورود گسترده به سهام شرکت های پتروشیمی را دارد.
همانطور که انتظارش را داشتیم حمایت های خوبی را در معاملات امروز تاپیکو شاهد بودیم حقوقیها و سهامداران عمده این سهم اجازه افت بالایی را به تاپیکو نمیدهند تاپیکویی که قصد دارد تا 11 درصد دیگر از سهام پالایشگاه نفت خلیج فارس را از ان خود نماید .
در اين گروه مجمع وتوسم نيز خبرخوبي براي سهامدارانش بود . امروز ونيكي و پرديس نيز مثبت بودند . در پرديس اين شركت 720 ريال سود محقق كرده است و در مجمع 500 ريال تقسيم خواهد كرد . افزايش سرمايه 60% را از محل انباشته همزمان دارد و به نظر براي نگه داشتن گزينه بدي به نظر نميرسد . مجمع شركت نيز 19 اسفند ماه خواهد بود .
و اما ونيكي نيز پس از مدت ها به سراغ افزايش سرمايه رفته است . افزايش سرمايه اين شركت 100% و از محل انباشته است كه به نظر خبربسيار خوبي است . براي افراد صبور ونيكي يكي از بهترين شركت هاست به خصوص يا اين افزايش سرمايه . در هر صورت او نيز به زودي به مجمع مي رود. تقسيم سود بدي نبايد داشته باشد . ونيكي زماني به شاخص بورس معروف بود و همه شركت ها را داشت .
و اما خارزم كه به نظر كمي در اين مدت بدشانسي هم اورده است اما با خبر اين كه در ماه گشته بيش از 7 ميليارد تومان از محل فروش سرمايه گذار يها درامد داشته است مي تواند به سهم كمك ويژه و شاياني كند .
در اين گروه اين هفته شاهد بازگشايي احتمالي غدير،وبانك،پارسان و صندوق خواهيم بود .
داروییها پیشتاز!
همانطور که در گزارشات هفته قبل عنوان کردیم برخی از داروییها در قیمتهای منفی فرصت خرید خوبی هستند دارویی هایی که هم پتانسیل رشد عایدی سال 92 و هم تعدیل مثبت در سود سال 93 خود را دارند
همچنان انتی بیوتیک ساز مطرح بازار یعنی دارویی جابر با صف خرید و عرضه های قطره چکانی به کار خود ادامه میدهد انتظار گره معاملاتی و رشد قیمتی سهم تا سطوح 1000 تومان را از دجاب داریم
سطوح قیمتی 500 تومان باعث برگشت روند معاملاتی دارویی کوثر شد دکوثری که به نظر میرسد بتواند تا قیمتهای 580 تومانی با رشد قیمتی همراه شود این سهم میتواند سود خوبی را برای سال 92 و 93 اعلام نماید تنها مشکل این شرکت داروهای قدیمی در زمینه انتی بیوتیک و عدم توان رشد قیمتی بالای محصولاتش میباشد
اما گروه دارویی سبحان که با مقاومت 920 تومانی همراه میباشد برای شکست این مقاومت نیاز به یک پتانسیل بنیادی قوی مانند عرضه سهام دارویی کی بی سی دارد سبحانی که در صورت این عرضه اولیه باز هم تعدیل مثبت زیر 10 درصدی برای سال 92 خود خواهد داشت.
در اين گروه شايعه شده والبر 1800 ريال براي سال 93 مي تواند سود بسازد .
در نماد تيپيكو نيز هنوز قيمت هاي فعلي جذاب خواهد بود .
دراين گروه رازك نيز قابليت هاي خوبي براي تعديل سود دارد .
چهارگوشه بازار!
عروس تازه وارد بازار یعنی تولید برق عسلویه امروز مهمان صف خرید سنگینی بود با توجه به پتانسیلهای بنیادی نظیر ایجاد واحد سیکل ترکیبی در این شرکت و افزایش سرمایه های سنگین و افزایش نرخ برق این سهم خواهان زیادی در بازار داشته و به نظر میرسد تا قیمتهای 1500 تومان با رشد قیمتی همراه شود
خبر عرضه اولیه پتروشیمی برزویه باعث شد تا هلدینگ خلیح فارس امروز را مهمان قیمتهای مثبت باشد. خبر عرضه پتروشيمي برزويه در بازار در مورد فارس مي تواند اتفاق خوبي براي سهم باشد . امري كه اگر صورت گيرد حداقل 210 ميليارد تومان به سود شركت اضافه مي كند . در نظر بگيريد عرضه پارس نيز در راه است ! گزارش پتروشيمي پارس نكاتي را كه قبلاً گفته بوديم صحه گذاشت كه شركت با 65 تا70% ظرفيت كار مي كند و اين يعني يك پتاسيل جدي براي ازاد شدن سود .
سود جالب توجه 1000 ميليارد توماني در 6 ماه مهم بود ان هم 6 ماه اول سال چرا كه گفته مي شود صادرات پروپان شركت در همين مدت 3 ماه اخير دو برابر شده است !
اما مهم ترين داستان در سهم فرداست كه بلوك17% به بازار ميرود . تا بدين جا طبق خبرهاي واصله دو خريدار به شكل جدي ورود كرده اند . بهترين خبر اين است كه تيم غدير و پارسان خريدار باشند ما امروز به طور تلويحي مجموعه ساتا و غدير اعلام كردند كه هنوز براي ورود مرد هستند و به نوعي قصد براي حضور ندارند .
افزایش سرمایه پیش روی ونیکی از محل سود انباشته باعث صف خرید امروز سهم شد ونیکی که قصد دارد تا سرمایه گذاری های بیشتری در بازار سرمایه نموده و براي سال اینده نیز سود مناسبی در انتظار این شرکت سرمایه گذاری میباشد.
در كنار ان به زودي وبانك نيز از راه ميرسد . وبانك وقتي مي رفت سودش 844 ريال بود كه پوشش ان هم ضعيف بود اما در گزارش 9 ماهه اين عدد با رشدي چشم گير به 1256 ريال رسيده است . شركت سود حاصل از سرمايه گذاري هاي خود را بالا برد و در كنار ان رشد فروش سرمايه گذاري ها نيز عاملي براي اين موضوع شده است . البته در كنار اين موضوع سود سال 93 را نيز داشتيم كه در محدوده 130 تومان روي تابلو ها امد . به نظر سود تلفيقي شركت كه 1800 ريال است مي تواند هدف سود نهايي وبانك باشد . گزارش مثبت بترانس و احتمال اعلام سود 880 ريالي نيز در اين بين وجود دارد شنيده شده امروز بترانس گزارش داده و به زودي بازمي شود .
در بين تجهيزاتي ها در تايرا سود سال 93 خود را با رشد 16% مواجه ساخته و از 280 ريال به 325 ريال رسيده است . نكته جالب اين است كه سود تلفيقي شركت از 316 به 481 ريال رسيده است .
امروز فولاژ منفي باز شد . گزارش شركت براي سال 93 به هيچ وجه جالب نبود و باعث افت 12% قيمت سهم شد . اما كمي هم اين گزارش غير طبيعي و محافظه كارانه گرفته شده است . سود سال 92 اين شركت در حالي 448 ريال است كه در سال 93 اين عدد به 287 ريال رسيده است . شركت هزينه ها را فوق دست بالا در نظر گرفته است . شركت در حالي كه فروش خود را 15% كم كرده و توليد را كاهش داده همان مواد اوليه را و حتي بيشتر در نظر گرفته است . در كنار اين سهم گروه فولاد به دليلي ترس از هدفمندي عزا گرفته است . اما بورس كال عروسي است ! در هفته گذشته و به خصوص چهارشنبه در بورس كالا غوغايي به پا بود . فخوز و ذوب توفان كردند و محصولات انها با تقاضاي چند برابري مواجه بود . از فخوز آغاز مي كنيم كه 124 ميليارد تومان فروش محصول داشت . از سوي ديگر 102 هزار تن تقاضا و تنها 88 هزار تن معامله صورت گرفته و قيمت ها نيز كه در 1400 و حتي زير 1400 رسيده بود بارديگر به 1520 رسيد .
درست كمي ان طرف تر ذوب است كه روز چهارشنبه 220 هزار تن تقاضا !! وارد سامانه معاملات براي محصولات ذوب شده و در نهايت 120 هزار تن معامله صورت گرفت . رشد قيمت جهاني ، رونق نسبي حوزه ساخت و ساز ، اغاز فصل ساخت ، ترس از هدفمندي و رشد قيمت ها عاملي براي اين موضوع بوده است .
هر 3 شركت فخوز، ذوب و فولاد ر قميتهاي جذابي رسيده اند . البته رشد 25% قيمت برق در صورت هاي مالي فخوز و فولاد ديده نشده و اگر دولت به انها كمكي نكند به نظر كمي كاهش سود در حد چند ريال را داشته باشند .
و اما امروز خبرهاي خوبي از پتروشيمي ها رسيد به خصوص اين كه گفته مي شود نرخ ميانگين خوراك 10 سنت است و به نوعي در اوره سازها نيز با رشد قيمت مواجه خواهيم بود .امروز جم مثبت و نسبتاً مناسب باز شد . او كاهش قيمت سختي داشت و البته سود سال 92 و 93 را نيز جديد اعلام كرده است . گزارش جم انگار خيلي دوستان وقت نداشتند بنويسند اعداد سال 92 را با كمي تغيير به 93 رسانده و فقط نرخ اتان را از 140 به 240 تغيير دادند . در دلار بودجه حداكثري در نظر گرفته شده و در نهايت از سود 3347 ريالي به 3046 ريال رسيده است و سود سال 93 با كاهش همراه شده . البته شكي نيست سود جم در سال 93 با افزايش ظرفيت رشد خواهد كرد .
امروز شاهد بازگشايي كگل بوديم كه البته نسبتاً مناسب باز شد ولي فشار فروش در بالاي 1000 بالاست .
كگل در حالي سود سال 93 خود را كاهشي اعلام كرده است كه رشد هزينه ها عاملي براي اين امر است . اين شركت اعلام كرده است كه سود خود را در سال 93 با كاهش به 1048 ريال رسانده است كه جو خوبي براي اميد و ومعادن نيست . عامل اصلي نيز بهره مالكانه قيد شده است . با توجه به بند الف تبصره 10ليحه بودجه سال1393در خصوص حق انتفاع پروانه بهره برداري از معادن،شرکت به ماخذ30درصد قيمت فروش محصولت خود شامل کنستانتره،دانه بندي و کنستانتره هاي تحويلي به واحد گندله سازي را به عنوان حق انتفاع محاسبه و در قيمت تمام شده محصولت لحاظ نموده است كه البته گويا عين 100% را لحاظ كرده در صورتي كه بخشي ازان بايد به فولادي ها برسد . 2-.نرخ فروش محصولت بر مبناي قيمت شمش فولد خوزستان محاسبه ميباشد.
به هر حال گزارش بسيار دست بالا در هزينه ها چيده شده و به نظر ميرسد افت سود كمي غير منطقي شده است .
گروه ساختمان البته در برخي سهم هاي خود مثبت بود اما نه خيلي . چند روز قبل و امروز هم تاكيدكرديم مراقب اين گروه باشيد و خيلي به فكر سود هاي كلان در اين گروه نبوده و نباشيد و البته سنگين هم خريد نكنيد .
در گروه ليزينگ ، ليزينگ ايران و رايان سايپا مورد توجه بودند . ليزينگ ايران در اين قيمتها و تقسيم سود مناسب هنوز هم مي تواند مناسب باشد اگر به خاطر داشته باشيد چند روز پيش اين سهم را به عنوان گزينه بي دردسر معرفي كرديم و البته به نظر قيمت هاي 2800 ريال مي تواند قبل از مجمع وليز محقق شود .
در گروه رايانه هنوز براي بلند مدت شركت هايي مانند رانفور مي توانند مناسب باشند .
در دقايقي كه اين گزارش خدمت شما عزيزان نوشته مي شود خبر ميرسد كه سربازان گروگان گرفته شده آزاد شدند كه خبربسيار خوب و مسرت بخشي است … خدا را شكر …
گروه تحلیل گری بتا سهم
10 اسفند 92
