گزارش بازار شنبه ۱۰ اسفند۹۲
موج های چشم نواز!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۰۵ امروز شنبه ، بازار سرمایه کار خود را با خبرهای مثبت آغاز کرد . واقعاً کار بورس و مدیران بورسی دشوار شده است مدیریت خبرها به نحوی شکل می گیرد که بازار را هدایت کند و البته در روز های قبل هم گفتیم که هر چه به پایان اسفند نزدیک تر شویم فشار فروش کاهش خواهد یافت و از ان دست شرکت ها نیز برای خبرهای منفی رو شده و چیزی درچنته ندارند .
در این مورد دقت کنید شاید برخی ابهامات هدفمندی و سود پتروشیمی ها تنها ابهامات این موضوع باشند که انها هم با توجه به شواهد و قرائن به نظر ختم به خیر شوند. به نظر بازار کم کم از ان بحران خاص فاصله گرفته و رفته رفته وضعیت بهبود پیدا می کند . به نظر میریسد حتی ممکن است این هفته نیز کمی وضعیت مبهم شود اما از هفته بعد قطع به یقین خبرهای منفی دیگر وجود خارجی نداشته و این فشار فروش نیز نیست و می تواند رفته رفته و هفته به هفته بهتر شود .
امروز چند موضوع مهم و البته برنامه ریزی شده باعث و بانی رشد شاخص شد . ابتدا از خبرهای روزهای قبل تغذیه کرد از افزایش سرمایه شپنا و تجارت ناشی می شد سپس به سراغ خبرهای خوب همین امروز رفت که افزایش سرمایه ایران خود جز ان بود . رونق نسبی معاملات و برگشت مجدد پول ، افزایش نرخ دلار و خبرهای خوب برای بازار از سوی مجمع پارسان نیز مزید بر علت شد . البته بلوک بازی در بازار نیز به خصوص برای فارس فردا جالب توجه است .
این که شیب هدفمندی درنرخ برق کند بوده نیز خبرخوبی بود و به نظر میرسد خیال بازار را اسوده کرده است .
از سوی دیگر خبر بازگشایی پتروسشیمی ها و خبر برداشته شدن محدودیت اخیر نیز نکته بسیار مهمی بود که از اواهر هفته و یا هفته بعد اجرایی می شود . بازار نمی توانست این همه خبر مثبت را بشنود و بی تفاوت باشد و از همین رو گارد مثبت خوبی رااز ابتدا در بازار شاهد بودیم که می توانستیم حتی بهتر از این هم باشیم ولی بورس هم همه چیر را رو نکرد و برای طول هفته اخبار خوب را نگاه داشت .
و اماچند نکته …
در بازار امروز شرایط را همه طوری دیدند که اکثر نمادها چه با کاهش و چه با افزایش سود باز شده و حتی انها که کاهش سود داده بودند مانند خبهمن و کگل که همه فکر می کردند ریزش بازار را رقم بزنند خیلی باعث افت باز نشده و شاخص نیز در شرایط خوبی مدیریت شده انها را تحویل گرفت و تحویل بازار داد تا کمترین نگرانی نصیب سهامداران شود . دقت کردید که امروز خبهمن و کگل با کاهش سود باز شدند اما شاخص مثبت بود! به نظراین اتفاق برای پتروشیمی ها نیز رخ می دهد .
نکته بعد عوامل مختلف در منفی شدن بازار و فشار فروش است . دقت داشته باشید که فشار فروش رفته رفته کم می شود . اگر در طول همین هفته دیدید که بازار منفی شد و دوباره عرضه ها شدت گرفت تعجب نکنید اما تقریباً از هفته بعد دیگر ان فشار فروش را نخواهیم داشت و شرایط مثبت رفته رفته آغاز می شود .
و نکته اخر … به زودی شاهد انتشار گزارش های ۱۲ ماهه در بازار خواهیم بود . به نظر میرسد این مقطع معمولاً در اواخر اردیبهشت انجام شود و یا در طول این ماه و طی سال های گذشته تجربه نشان داده گزارشات ۱۲ ماهه وضعیت خوبی دارند پس اگر چشم انداز بازار را هم بخواهیم ترسیم کنیم با توجه به این موارد و گزارش های پیش رو و مجامع مناسب به نظر وضع بازار بهتر می شود اما همین جا هم عرض کنیم که انتظار بازدهی های نجومی اخیر را نداشته باشید . بازار از این به بعد با چشمانی باز و بیدار به مصاف سهم ها می رود .
و اما در مجموع بازار امروز مثبت آغاز کرد و با وجود افزایش عرضه ها مثبت نیز به پایان برد اما فردا به نظر کمی فشار عرضه بیشتر باشد . زمزمه هایی در جریان است که محدودیت فروش برداشته شود که این نیز در روزهای بعد بازار را شاداب تر می کند اما دقت کنید که بهتر است این حرکت بعد از اشتی سهامداران با بازار صورت گیرد .
در مورد شاخص نیز به نظر میرسد شرایط خاص باشد اما بر خلاف بسیاری از دوستان به نظر شاخص دیگر ان افت را که برخی ناشی از ریزش پتروشیمی ها می دانستند نداریم و بازار با رونق مناسب و بهتری مواجه می شود . البته هنوز اهداف ۸۰۴۰۰ و ۸۱۴۰۰ و اعداد دیگر روی سر بازار هستند .
با این مقدمه سری به حاشیه بازار می زنیم
البته سفر روحانی به هرمزگان و سخنرانی های او جالب است اما جز بازدید او از فولاد هرمزگان چیز دیگری برای بازار نداشته است . در مو.رد سیاست خارجی ظریف به هندوستان رفته و گفته می شود می خواهد برای ایران پول فروش نفت را زنده کند . در سوی دیگر نشست کارشناسی ایران و ۱+۵ در خصوص گام پایانی توافقنامه ژنو سه‌شنبه ۱۳ اسفند ماه و در حاشیه نشست فصلی شورای حکام آژانس بین‌المللی انرژی اتمی برگزار میشود. محمدجواد ظریف وزیر امور خارجه کشورمان اول آذر ماه پس از پایان مذاکرات وین در نشستی خبری درباره مذاکرات ایران و ۱+۵ در خصوص گام پایانی توافق ژنو گفت: قرار شد برای چند دور آینده برنامه ریزی کنیم. فعلا درباره تاریخ جلسات سطح سیاسی تا آخر اردیبهشت و خرداد توافق کردیم که قرار شد در یک ماه پایانی برنامه هایمان را خالی بگذاریم که به میزان مورد نیاز جلسه برگزار شود، ولی تا خرداد توافق کردیم پنج تا شش جلسه در سطح سیاسی و کارشناسی را برگزار کنیم که اولین جلسه در حاشیه اجلاس آتی شورای حکام در وین بین کارشناسان ما برگزار میشود و تفاهم کردیم موضوعاتی در آن جلسات بحث شود و سپس نشست دوم در سطح سیاسی در پایان سال جاری شمسی ۲۶ تا ۲۹ اسفند ماه در وین برگزار خواهد شد.برخی از حالا ترسیده اند که نکند پایان اردیبهشت پایان رویای خاص توافق ژنو هم باشد که البته باید کمی در این زمینه بیشتر تحقیق کرد .
امروز البته اظهار نظر عراقچی در مورد مذاکرات با ۱+۵ هر چند به نوعی توجه به برخی صداهای داخلی بود اما کار را نیز کمی مبهم نشان می دهد . سید عباس عراقچی با بیان اینکه موضوعات پیچیده و دشواری در دستور کار مذاکرات ایران و ۱+۵ قرار دارد که به نتیجه رسیدن در آن‌ها سخت است، گفت: با توجه به بدبینی نهادینه شده‌ای که در ما نسبت به غربی‌ها وجود دارد نمی‌توانم بگویم خوش‌بینیم.
امروز یک سمینار خوب مالی و اقتصادی نیز برگزار شده است که به نظر میرسد فردا بتوان در مورد جزیات موارد مطرح شده در ان بیشتر صحبت کرد . اما در مورد دو موضوع یعنی هدفمندی و یک نکته خاص دیگر …
به نظر میرسد در هدفمندی دولت دنبال دو چیز است یک : فشار اجرای تند و سریع نداشته باشد که اولین اعلام از نرخ برق حاکی از همین رویداد بود و دو : برخی از مردم ا از دریافت یارانه منصرف کند تا شرایط بهتری را بتواند داشته باشد .
دیروز در خبرها داشتیم براساس مصوبه دولت، افزایش ۲۴ درصدی قیمت برق اعمال می شود و چون قبض های برق هر یک ماه و نیم صادر می‌شوند، بنابراین قیمت برق در قبوض سال ۹۲ افزایش ۲۴ درصدی نخواهد داشت.
دولت بر اساس قانون بودجه سال ۹۲، مجوز افزایش ۳۸درصدی نرخ مصرف برق و دیگر حامل‌های انرژی را داشت اما بنا به صلاحدید و با درنظر گرفتن مسائل مختلف اجتماعی و اقتصادی کشور، تصمیم گرفت افزایش ۲۴درصدی در قیمت برق لحاظ شود.
این بدان معنی است در گاز نیز به همین شکل است و فقط ممکن است بنزین جور بقیه را بکشد که در بازار ما اثر مستقیمی ندارد .
یکی از ابهامات جدی بازار هدفمندی بود که به نظر با این شرایط و مشخص شدتفکرات دولت بازار کم کم از راین موضوع نگرانی اش برطرف می شود .
به نظر در قیمت گاز نیز این محافظه کاری دیده خواهد شد هر چند بسیار ی از شرکت ها گاز را ۱۰۴ تومان دیدند و این عدد محتمل است .
و اما نکته مهم که در بین خبرهای خوب و بد اخیر گم شد . نرخ تورم نقطه به نقطه نسبت به ۱۰ ماه قبل نصف شده است . تورم نقطه به نقطه در رویدادهای کاهشی پیش رونده است و زودتر الارم می دهد. در مورد این نرخ نکته دیگری هم به ذهن رسید .
وزیردر مصاحبه خود اعلام کرد بر اساس ارزیابی کارشناسان صندوق بین‌المللی پول نرخ تورم ایران برای سال آینده بین ۱۵ تا ۲۰ درصد خواهد بود. خوب تا بدین جا ما اثر نرخ تورم را داشتیم . به نظر با توجه به این امار نرخ تورم خیلی زودتر از انچه فکرش را می کنیم در سال بعد به زیر ۲۰% و حتی ۱۵% می رسد . در این شرایط نرخ سود نمی تواند ۲۳% باشد و ان هم کاهش خواهد یافت و برفرض تصور کنید نرخ ها به سمت ۱۴ و ۱۳ و نهایت ۱۵% میل کند .در این شرایط برای بورس چه رخ می دهد ؟
به نظر رشد پی به ای اولین دستاورد این سیاست است که در بازار رخ خواهد داد . از همین ور از حالادر تحلیل های خود به سراغ شرکت های بروید که یا پی به ای منطقی داشته و یا پی به ای تحلیل انها کم می شود .
این کاهش تورم چشم اندازی است که می تواند به بازار کمک شایانی کند .
اما در خبرهای خوب اقتصادی می شنویم که مشتریان آسیایی نفت خام ایران در ماه ژانویه سال جاری نسبت به سال گذشته، سقف خرید خود را ۲۲ درصد افزایش داده‌اند. این مسئله به واسطه لغو بخشی از تحریم‌های ایران در راستای توافقنامه ژنو روی داده است.
و اما در خبرهای بازار دلار امروز دلار باردیگر به ۳۰۲۰ و ۳۰۳۰ رسید و به نظر میرسد کم کم باید دلار ارزان را فراموش کنیم و دولت نیز گویا دلار زیر ۲۹۰۰ را زیر بارنخواهد رفت .
و بازارجهانی …
بازارهای جهانی با کاهش همراه بودند اما نه خیلی و ان چنان سنگین ریزشی نبود . نفت در قیمت های ۱۰۲ خیلی کم نشد اما اکثر فلزات کاهش داشتند البته طلا هم با ریزش همراه بود و در ۱۳۲۸ دلار قرار گرفت . روی با کمی رشد قیمتی به ۲۱۰۰ دلار رسید . مس نیز با کاهش ۷۱۰۴ دلار بود و سرب ۲۱۷۷ دلار بود .
و شاخص …
شاخص امروز با کمک فارس و شپنا با رشد مواجه شد اما از ان سو کگل، فملی و فولاژ نیز در این شرایط با ریزش قیمتی خود باعث افت شاخص شدند اما در نهایت شاخص با رشد ۳۱۹ واحدی در محدوده۸۰۱۰۵ واحد قرار گرفت و باردیگر با بند بازی خود محدوده ۸۰ هزار را پس گرفت .
سیگنال مثبت بانکیها به بازار!
در بازار امروز شاهد سیگنال مثبت از سوی بانکها پس از مجوز افزایش سرمایه بانک تجارت بودیم البته گزارشات پیشبینی سود سال ۹۳ بانکیها نیز هنوز در راه بوده و در صورت مثبت بودن میتوان به تداو این روند خوشبین بود.
انتشار مجوز افزایش سرمایه فراتر از انتظار بانک تجارت و خبرهای مثبت از رشد سوداوری سال ۹۲ و ۹۳ این بانک باعث روند صعودی خوبی در این سهم بانکی شده است این سهم اهداف قیمتی ۳۸۰و ۴۰۰ تومانی را پیش رو دارد به نظر میرسد شرکت در افزایش سرمایه این بانک با دید ۶ ماهه سوداور باشد. بالاخره این بانک مجور افزایش سرمایه را رو کرد و به مجمع می رود . مجمع این شرکت ۲۰ اسفند است و چند روزی بیشتر مهمان بازار ما نیست . هر چند به نظر حداقل ۶ الی ۷ روز کاری تجارت را داشته باشیم .
در صورت های افزایش سرمایه خبری از سود سال ۹۳ نبود اما بعید به نظر میرسد کاهشی باشد .
به نظر خرید این سهم با دید نگهداری و رفتن به افزایش سرمایه کسی را پیشمان نمی کند . سهم پس از مجمع در قیمت های ۱۴۰۰ ریال باز شده و به سرعت رشد می کند . به نظر برای ۴ الی ۵ ماه آتی و با کسب بازدهی ۴۰% گزینه بدی نیست . هر چند امروز بعد از ساعت ۱۲ رضوی حسابی از شرکندگی سهم درامد و عرضه های جدی را در این نماد شاهد بودیم .
پست بانکیها این روزها در انتظار مشخص شدن سرنوشت افزایش سرمایه پست بانک طبق وعده مدیرعاملش میباشند پست بانکی که در صورت قطعی شن افزایش سرمایه اش میتواند روند صعودی تا سطوح قیمتی بالای ۹۰۰ تومان را در پیش بگیرد اینده این بانک بستگی به انتشار خبر در خصوص افزایش سرمایه دارد
بانک پاسارگاد که این روزها در سطوح قیمتی ۲۸۰-۳۰۰ تومان در نوسان میباشد امروز در کف قیمتی ۲۸۰ تومانی خود با نوسانات مثبت همراه شد وپاساری که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی داشته و در صورت انتشار گزارش ۱۲ ماهه مثبت میتوان رشد قیمتی خوبی از این سهم را انتظار داشت به خصوص اینکه میدکو هلدینگ معدنی زیر مجموعه پاسارگاد نیز با سود خوبی برای سال ۹۳ آمد.
امروز وبصادر نیز مثبت بود اما بازهم توسط شخص حقیقی سهم عرضه می شد . این سهم با خبر مهم فروش نیروگاه قائم مواجه است که گفته می شود هفته بعد به سرانجام می رسد . به نظر خبرخوبی برای سهم است و می تواند در بازار مهم باشد و عاملی برای رشد وبصادر در کوتاه مدت و میان مدت شود . شنیده می شود ۱۳۰ ریال به سود وبصادر می تواند این فروش اضافه کند .
در این گروه وکار را در قیمت های ۲۹۰۰ ریال واقعاً باید با دقت بیشتری زیر نظر داشت .
استارت خودروییها کار کرد!
در بازار امروز گزارش مثبت سایپا و پارس خودرو از یک طرف و خبر افزایش سرمایه ایرانخودرو از طرف دیگر باعث مثبت شدن جو خودرویی ها شد البته تولیدات جدید در راه نیز به این روند مثبت کمک کرده و به نظر میرسد سال ۹۳ سال خوبی برای خودرویهیا باشد اما تاثیرات مثبت خودروییها در بازه میان مدت خواهد بود و در این گروه باید صبر داشت.
اعلام سود ۱۱ ریالی برای سال ۹۳ در سایپا باعث بازگشایی سهم با رشد قیمتی ۴ درصدی شده سایپایی که فعلا پیشبینی میشود در سوطح قیمتی ۱۸۰-۲۰۰ تومان در نوسان باشد . اما در این سهم نکاتی وجود دارد که در خپارس و گزارش ان نیز روشن بود . در خساپا نیز سود تعدیل خوبی داشت و از زیان ۴۳۵ ریالی به سود ۱۱ ریالی رسیده است و. شرایط سایپا کمی قابل قبول تر است و می توان قبول کرد که رشد تولید و فروش ان با کمک لیزینگی ها بهتر شود .
تولیدات جدید در پارس خودرو برای سال ۹۳ و پیشبینی جهش تولید و فروش برای سال ۹۳ باعث شد تا پارس خودرو با رشد قیمتی ۷ درصدی مواجه شود . خپارسی که بودجه سال ۹۳ را با خوشبینی منتشر کرده است. گزارش خپارس نیز جالب بود که با زیان ۱۳۷۷ ریالی در سال ۹۲ شرکت سود خود را در سال ۹۳ مبلغ ۵۲ ریال اعلام کرده است . رسیدن به سود عملیاتی چیزی بود که واقعاً خوشبینانه ترین افراد نیز به ان فکر نمی کردند . البته به لطف فروش ۴برابری حاصل شده است . دوست داریم این گزارش ها را قبول کنیم ولی این شرکت ها سابقه خوبی ندارند . همین خپارس از سود ۱۰ تومانی آغاز و به زیان ۱۴۰۰ ریالی ختم شده است . البته سال ۹۳ با ۹۲ متفاوت است . اما به هر حال با توجه به گزارش مثبت سهم می تواند کمی رشد کند اما وزن چندانی به این گزارش نمی توان داد.
خبر افزایش سرمایه ۶۰ درصدی در ایرانخودرو که میتواند به بهبود وضعیت نقدینگی و کنترل هزینه های مالی این غول خودرویی کمک نماید باعث شد تا این سهم با رشد قیمتی مواجه شود ایرانخودرویی که بازارفعلا درانتظار گزاشر سود سال ۹۳ اش میباشد که برخی از سود ۱۵۰ ریالی و برخی دیگر از سود ۹۹ ریال صحبت می کنند .
در این گروه امروز ورنا نیز مثبت شدو شاهد بازگشایی خبهمن بودیم که به نظر با تحولات خوب رخ داده در گروه پتروشیمی و بانک تجارت گروه بهمن می تواندکف خود را در ۲۲۰۰ و ۲۳۰۰ ریال ببندد .
غولهایی که از خواب بیدار شدند!
در نماد های پالایشی شاهد مثبت بودن روند معاملاتی این شرکتها در بازار امروز بودیم پالایشی هایی که از خواب زمستانه بیدار شده و به دلیل پتانسیلهای به وجود امده کم کم به سمت ارزش ذاتی خود در حال حرکت میباشند
امروز پالایش نفت اصفهان همچنان تحت تاثیر پتانسیل افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی با رشد قیمتی به سمت هدف ۲۸۰۰ تومانی میرود باید دید ایا این سهم موفق به شکست سطوح قیمتی ۲۸۰۰ تومانی و رشد بیشتر تا هدف قیمتی ۳۰۰۰ تومان خواهد شد یا خیر. این شرکت افزایش سرمایه ۳۰۰% را از محل انباشته و اندوخته در دستور کار قرار داده است . به نظر برای صندوق ها و افرادی بلند مدت این خبر خبر بسیار خوبی است و خرید این سهم با این دید یکی از گزینه های جالب توجه است . اما دقت داشته باشید که خبری نیز در کنار این خبر وجود دارد که شپنا سود سال۹۳ خود را با حدود ۱۵ تا۱۷% کاهش به بورس ارسال می کند . که البته این در گزارش توجیهی شرکت امده بود و ممکن است سود ارسالی شرکت به بورس متفاوت باشد .
اما در نماد پالایش نفت لاوان تعدیل مثبت ۵ درصدی سود سال ۹۳ چندان به مذاق سهامداران این شرکت خوش نیامده و سهامداران شاوان انتظار رشد بیشتر عایدی را به خصوص با توجه به تولیدات جدید و افزایش ظرفیت این شرکت را داشتند البته باید توجه داشت که سود اعلامی برای سال ۹۳ توسط لاوان به صورت حداقلی بوده و میتوان انتظار تعدیل مثبت عایدی خوبی ا در سال ۹۳ از این سهم پالایشی را داشت . امروز در مجمع پارسان از تمایل پارسان برای خرید سهم یاد شد اما گویا تامین اجتماعی با توجه به عرضه قبلی شکایت کرده است و همین بحث ان را به تعویق انداخته …
در این گروه نفت بهران هم می تواند جالب توجه باشد .
سرمایه گذاری های سبز!
بازار مثبت امروز باعث سبز شدن معاملات سرمایه گذاری ها شد سرمایه گذاری هایی که پتانسیل های بنیادی خوبی داشته و با توجه به برگزاری مجامع مثبت و چشم انداز رشد سوداوری مورد توجه بازار قرار گرفته اند
امروز وصنعت نیز معاملات مثبت و خوبی را پشت سر گذاشت وصنعتی که با توجه به در پیش بودن مجمع اش میتواند سود خوبی را نصیب سهامدارانش نماید البته مقاومت سرسخت ۳۲۰ تومانی سطوح حساسی برای این سهم محسوب میشود
برگزاری مجمع با تقسیم سود نقدی مناسب و چشم انداز مثبت پیش رو در وسپه باعث شد تا این سهم امروز را مهمان نوسانات مثبت باشد وسپه ای که شنیده میشود قصد متنوع کردن سرمایه گذاری های خود با ورود گسترده به سهام شرکت های پتروشیمی را دارد.
همانطور که انتظارش را داشتیم حمایت های خوبی را در معاملات امروز تاپیکو شاهد بودیم حقوقیها و سهامداران عمده این سهم اجازه افت بالایی را به تاپیکو نمیدهند تاپیکویی که قصد دارد تا ۱۱ درصد دیگر از سهام پالایشگاه نفت خلیج فارس را از ان خود نماید .
در این گروه مجمع وتوسم نیز خبرخوبی برای سهامدارانش بود . امروز ونیکی و پردیس نیز مثبت بودند . در پردیس این شرکت ۷۲۰ ریال سود محقق کرده است و در مجمع ۵۰۰ ریال تقسیم خواهد کرد . افزایش سرمایه ۶۰% را از محل انباشته همزمان دارد و به نظر برای نگه داشتن گزینه بدی به نظر نمیرسد . مجمع شرکت نیز ۱۹ اسفند ماه خواهد بود .
و اما ونیکی نیز پس از مدت ها به سراغ افزایش سرمایه رفته است . افزایش سرمایه این شرکت ۱۰۰% و از محل انباشته است که به نظر خبربسیار خوبی است . برای افراد صبور ونیکی یکی از بهترین شرکت هاست به خصوص یا این افزایش سرمایه . در هر صورت او نیز به زودی به مجمع می رود. تقسیم سود بدی نباید داشته باشد . ونیکی زمانی به شاخص بورس معروف بود و همه شرکت ها را داشت .
و اما خارزم که به نظر کمی در این مدت بدشانسی هم اورده است اما با خبر این که در ماه گشته بیش از ۷ میلیارد تومان از محل فروش سرمایه گذار یها درامد داشته است می تواند به سهم کمک ویژه و شایانی کند .
در این گروه این هفته شاهد بازگشایی احتمالی غدیر،وبانک،پارسان و صندوق خواهیم بود .
داروییها پیشتاز!
همانطور که در گزارشات هفته قبل عنوان کردیم برخی از داروییها در قیمتهای منفی فرصت خرید خوبی هستند دارویی هایی که هم پتانسیل رشد عایدی سال ۹۲ و هم تعدیل مثبت در سود سال ۹۳ خود را دارند
همچنان انتی بیوتیک ساز مطرح بازار یعنی دارویی جابر با صف خرید و عرضه های قطره چکانی به کار خود ادامه میدهد انتظار گره معاملاتی و رشد قیمتی سهم تا سطوح ۱۰۰۰ تومان را از دجاب داریم
سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان باعث برگشت روند معاملاتی دارویی کوثر شد دکوثری که به نظر میرسد بتواند تا قیمتهای ۵۸۰ تومانی با رشد قیمتی همراه شود این سهم میتواند سود خوبی را برای سال ۹۲ و ۹۳ اعلام نماید تنها مشکل این شرکت داروهای قدیمی در زمینه انتی بیوتیک و عدم توان رشد قیمتی بالای محصولاتش میباشد
اما گروه دارویی سبحان که با مقاومت ۹۲۰ تومانی همراه میباشد برای شکست این مقاومت نیاز به یک پتانسیل بنیادی قوی مانند عرضه سهام دارویی کی بی سی دارد سبحانی که در صورت این عرضه اولیه باز هم تعدیل مثبت زیر ۱۰ درصدی برای سال ۹۲ خود خواهد داشت.
در این گروه شایعه شده والبر ۱۸۰۰ ریال برای سال ۹۳ می تواند سود بسازد .
در نماد تیپیکو نیز هنوز قیمت های فعلی جذاب خواهد بود .
دراین گروه رازک نیز قابلیت های خوبی برای تعدیل سود دارد .
چهارگوشه بازار!
عروس تازه وارد بازار یعنی تولید برق عسلویه امروز مهمان صف خرید سنگینی بود با توجه به پتانسیلهای بنیادی نظیر ایجاد واحد سیکل ترکیبی در این شرکت و افزایش سرمایه های سنگین و افزایش نرخ برق این سهم خواهان زیادی در بازار داشته و به نظر میرسد تا قیمتهای ۱۵۰۰ تومان با رشد قیمتی همراه شود
خبر عرضه اولیه پتروشیمی برزویه باعث شد تا هلدینگ خلیح فارس امروز را مهمان قیمتهای مثبت باشد. خبر عرضه پتروشیمی برزویه در بازار در مورد فارس می تواند اتفاق خوبی برای سهم باشد . امری که اگر صورت گیرد حداقل ۲۱۰ میلیارد تومان به سود شرکت اضافه می کند . در نظر بگیرید عرضه پارس نیز در راه است ! گزارش پتروشیمی پارس نکاتی را که قبلاً گفته بودیم صحه گذاشت که شرکت با ۶۵ تا۷۰% ظرفیت کار می کند و این یعنی یک پتاسیل جدی برای ازاد شدن سود .
سود جالب توجه ۱۰۰۰ میلیارد تومانی در ۶ ماه مهم بود ان هم ۶ ماه اول سال چرا که گفته می شود صادرات پروپان شرکت در همین مدت ۳ ماه اخیر دو برابر شده است !
اما مهم ترین داستان در سهم فرداست که بلوک۱۷% به بازار میرود . تا بدین جا طبق خبرهای واصله دو خریدار به شکل جدی ورود کرده اند . بهترین خبر این است که تیم غدیر و پارسان خریدار باشند ما امروز به طور تلویحی مجموعه ساتا و غدیر اعلام کردند که هنوز برای ورود مرد هستند و به نوعی قصد برای حضور ندارند .
افزایش سرمایه پیش روی ونیکی از محل سود انباشته باعث صف خرید امروز سهم شد ونیکی که قصد دارد تا سرمایه گذاری های بیشتری در بازار سرمایه نموده و برای سال اینده نیز سود مناسبی در انتظار این شرکت سرمایه گذاری میباشد.
در کنار ان به زودی وبانک نیز از راه میرسد . وبانک وقتی می رفت سودش ۸۴۴ ریال بود که پوشش ان هم ضعیف بود اما در گزارش ۹ ماهه این عدد با رشدی چشم گیر به ۱۲۵۶ ریال رسیده است . شرکت سود حاصل از سرمایه گذاری های خود را بالا برد و در کنار ان رشد فروش سرمایه گذاری ها نیز عاملی برای این موضوع شده است . البته در کنار این موضوع سود سال ۹۳ را نیز داشتیم که در محدوده ۱۳۰ تومان روی تابلو ها امد . به نظر سود تلفیقی شرکت که ۱۸۰۰ ریال است می تواند هدف سود نهایی وبانک باشد . گزارش مثبت بترانس و احتمال اعلام سود ۸۸۰ ریالی نیز در این بین وجود دارد شنیده شده امروز بترانس گزارش داده و به زودی بازمی شود .
در بین تجهیزاتی ها در تایرا سود سال ۹۳ خود را با رشد ۱۶% مواجه ساخته و از ۲۸۰ ریال به ۳۲۵ ریال رسیده است . نکته جالب این است که سود تلفیقی شرکت از ۳۱۶ به ۴۸۱ ریال رسیده است .
امروز فولاژ منفی باز شد . گزارش شرکت برای سال ۹۳ به هیچ وجه جالب نبود و باعث افت ۱۲% قیمت سهم شد . اما کمی هم این گزارش غیر طبیعی و محافظه کارانه گرفته شده است . سود سال ۹۲ این شرکت در حالی ۴۴۸ ریال است که در سال ۹۳ این عدد به ۲۸۷ ریال رسیده است . شرکت هزینه ها را فوق دست بالا در نظر گرفته است . شرکت در حالی که فروش خود را ۱۵% کم کرده و تولید را کاهش داده همان مواد اولیه را و حتی بیشتر در نظر گرفته است . در کنار این سهم گروه فولاد به دلیلی ترس از هدفمندی عزا گرفته است . اما بورس کال عروسی است ! در هفته گذشته و به خصوص چهارشنبه در بورس کالا غوغایی به پا بود . فخوز و ذوب توفان کردند و محصولات انها با تقاضای چند برابری مواجه بود . از فخوز آغاز می کنیم که ۱۲۴ میلیارد تومان فروش محصول داشت . از سوی دیگر ۱۰۲ هزار تن تقاضا و تنها ۸۸ هزار تن معامله صورت گرفته و قیمت ها نیز که در ۱۴۰۰ و حتی زیر ۱۴۰۰ رسیده بود باردیگر به ۱۵۲۰ رسید .
درست کمی ان طرف تر ذوب است که روز چهارشنبه ۲۲۰ هزار تن تقاضا !! وارد سامانه معاملات برای محصولات ذوب شده و در نهایت ۱۲۰ هزار تن معامله صورت گرفت . رشد قیمت جهانی ، رونق نسبی حوزه ساخت و ساز ، اغاز فصل ساخت ، ترس از هدفمندی و رشد قیمت ها عاملی برای این موضوع بوده است .
هر ۳ شرکت فخوز، ذوب و فولاد ر قمیتهای جذابی رسیده اند . البته رشد ۲۵% قیمت برق در صورت های مالی فخوز و فولاد دیده نشده و اگر دولت به انها کمکی نکند به نظر کمی کاهش سود در حد چند ریال را داشته باشند .
و اما امروز خبرهای خوبی از پتروشیمی ها رسید به خصوص این که گفته می شود نرخ میانگین خوراک ۱۰ سنت است و به نوعی در اوره سازها نیز با رشد قیمت مواجه خواهیم بود .امروز جم مثبت و نسبتاً مناسب باز شد . او کاهش قیمت سختی داشت و البته سود سال ۹۲ و ۹۳ را نیز جدید اعلام کرده است . گزارش جم انگار خیلی دوستان وقت نداشتند بنویسند اعداد سال ۹۲ را با کمی تغییر به ۹۳ رسانده و فقط نرخ اتان را از ۱۴۰ به ۲۴۰ تغییر دادند . در دلار بودجه حداکثری در نظر گرفته شده و در نهایت از سود ۳۳۴۷ ریالی به ۳۰۴۶ ریال رسیده است و سود سال ۹۳ با کاهش همراه شده . البته شکی نیست سود جم در سال ۹۳ با افزایش ظرفیت رشد خواهد کرد .
امروز شاهد بازگشایی کگل بودیم که البته نسبتاً مناسب باز شد ولی فشار فروش در بالای ۱۰۰۰ بالاست .
کگل در حالی سود سال ۹۳ خود را کاهشی اعلام کرده است که رشد هزینه ها عاملی برای این امر است . این شرکت اعلام کرده است که سود خود را در سال ۹۳ با کاهش به ۱۰۴۸ ریال رسانده است که جو خوبی برای امید و ومعادن نیست . عامل اصلی نیز بهره مالکانه قید شده است . با توجه به بند الف تبصره ۱۰لیحه بودجه سال۱۳۹۳در خصوص حق انتفاع پروانه بهره برداری از معادن،شرکت به ماخذ۳۰درصد قیمت فروش محصولت خود شامل کنستانتره،دانه بندی و کنستانتره های تحویلی به واحد گندله سازی را به عنوان حق انتفاع محاسبه و در قیمت تمام شده محصولت لحاظ نموده است که البته گویا عین ۱۰۰% را لحاظ کرده در صورتی که بخشی ازان باید به فولادی ها برسد . ۲-.نرخ فروش محصولت بر مبنای قیمت شمش فولد خوزستان محاسبه میباشد.
به هر حال گزارش بسیار دست بالا در هزینه ها چیده شده و به نظر میرسد افت سود کمی غیر منطقی شده است .
گروه ساختمان البته در برخی سهم های خود مثبت بود اما نه خیلی . چند روز قبل و امروز هم تاکیدکردیم مراقب این گروه باشید و خیلی به فکر سود های کلان در این گروه نبوده و نباشید و البته سنگین هم خرید نکنید .
در گروه لیزینگ ، لیزینگ ایران و رایان سایپا مورد توجه بودند . لیزینگ ایران در این قیمتها و تقسیم سود مناسب هنوز هم می تواند مناسب باشد اگر به خاطر داشته باشید چند روز پیش این سهم را به عنوان گزینه بی دردسر معرفی کردیم و البته به نظر قیمت های ۲۸۰۰ ریال می تواند قبل از مجمع ولیز محقق شود .
در گروه رایانه هنوز برای بلند مدت شرکت هایی مانند رانفور می توانند مناسب باشند .
در دقایقی که این گزارش خدمت شما عزیزان نوشته می شود خبر میرسد که سربازان گروگان گرفته شده آزاد شدند که خبربسیار خوب و مسرت بخشی است … خدا را شکر …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۰ اسفند ۹۲
