گزارش بازار چهار شنبه ۹ بهمن۹۲
پاس گل مجلس …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۵ امروز بازار یک روز خاص و خارق العاده را داشت . او امروز باید مقاومت می کرد . اگر امروز می ریخت یک الارم بسیار بد برای بازار بود و موج فروش دوباره آغاز میشد و بر عکس اگر امروز با قدرت مثبت می شد پول های پارک شده کم کم به بازاربرمی گشت .
از همین رو نیاز بود که امروز هر طور شده بازار مثبت شود و شوک های خوب خبری را در پیش داشته باشد . قبل از آغاز بازار فکر می کردیم که قرار است با بازگشایی مپنا و شبندر این کار رخ دهد اما دیدیم که با ابزار دیگری بازار مثبت شد . ناگهان صبح شاهد بودیم که حجه الاسلام ابوترابی نایب رییس مجلس وارد بازار سرمایه شده و همه را خوشحال کرد . در واقع حضور او و بعد حرف هایی که زده شد پاس گل مجلس به بازار بود .
بنده این طور برداشت می کنم حالا عزیزان را نمی دانم . در طی مدت اخیر مجلس و نمایندگان با حرف های عجیب و ضد و نقیض بسیار زیاد به بازار لطمه زدند و حضور امروز این عزیز در بازار به نوعی دلجویی از سهامداران بود و رساندن این پیام که مجلس و نظام همه جوره پشت بازار سرمایه ایستاده است .
این خبر کافی بود تا پاس گل مجلس به بازار داده شود و حالا نوبت ابشار زن بود که این توپ را با رشدی ۱۰۰۰ واحدی در زمین بازار بخواباند تا فشار از روی دوستان بورسی کمتر و کمتر شود . اتفاقاً صحبت های مثبت ایشان در مورد قول هایی از نرخ خوراک، هدفمندی و بهره مالکانه باعث شد تا بازار بیشتر به خرید ترغیب شود و کم کم برخی حقوقی های جا مانده و پول های پارک شده ابشار قشنگی به بازار زده و بازار مثبت شد .
اما دو نکته …
واقعاً رفتار برخی سهامداران را باید فیلم کرد و به نمایش گذاشت . بسیاری از کسانی که بنده حقیرو تیم ما را در روز دوشنبه به دلیل نوشتن مطلبی که به عمد و برای کمک به عزیزان به شکل ازاد منتشر کردیم و از برگشت بازارو عدم فروش مورد سرزنش قرار دادند که خلاف روند دارید حرکت می کنید و ریزش بازار را نمی بیند و این حرف ها امروز در صفوف خرید سهم ها قرار گرفته اند . واقعاً این چه رفتاری است ؟! در پاسخ به سوال برخی عزیزان که این پول بابک زنجانی بود که بازار را منفی کرد بنده معتقدم خیر . پول بابک زنجانی نبود بلکه سادلوحی برخی افراد و جو زده شدن عزیزان بورسی . حتی انهایی که تحلیل گر بودند مهم ترین دلیلی لطمه به بازار است . کم نبودند کسانی که بر طبل ریزش می کوبیدند به چه دلیل فقط به این دلیلی که نقد کرده بودند و می خواستند پایین تر بخرند .
در روز هایی که منفی بود نمی خواستیم این طور بنویسیم که زخم زبان و نمک روی زخم برخی باشیم اما حالا که روند برگشته می گوییم اتفاقاً بازار به این منفی نیاز داشت . بازار نیاز داشت که این شوک منفی به ان داده شود تا مسیر درست خود را پیدا کند . این زلزله منفی از نان شب برای بازار واجب تر بود که چشم برخی را بازتر کرد و قدرت تحلیل گری خیلی ها را محک زد . با تجربه ها را به سود بیشتر و عیار تحلیل گران را روشن تر کرد . البته تجربه ی گران بهایی برای تازه واردان به بازار بود که از روزی که امدند صعود دیدند و صعود …
لازم بود ببیند که این بازارنزول هم دارد . بازار بی رحمی است . بازار سنگدلی است که جلوی چشم همه سر می برد ! سیل خروشانی است که سونامی می شود و قربانی می گیرد . از این پس انها با چشمانی باز تر ، با صبری بیشتر خرید و فروش می کنند و این یک اتفاق و تجربه خوب برای انها بود .
و اما برای بازار امروز و و چشم انداز …
امروز بازار با کمک نماد های خودرویی اوج گرفت و بی شک در این مسیر ایران خودرو نقش برجسته ای داشت . در کنار ان بانکی ها مثبت شدند و سپس پتروشیمی ها اوج گرفتن که خبر خوبی برای بازار ما بود و کم کم کل شرکت ها را به صف خرید کشید .
اما برای بازار روز شنبه … از دو منظر نگاه می کنیم . تکنیکالیست ها معتقدند با حرکت امروز بازارو جهش امروز واکنش بسیار خوبی را به این موضوع داشت و قطعاً شنبه نیز مثبت است . اما در مورد خبرها باید گفت که این موج خبرهای این چند روز است که مسیر بازار را مشخص می کند اما بعید است که وضعیت منفی باشد تازه از هفته بعد ممکن است خبرهای بهتری را بشنویم و در دهه فجر شرایط معمولاً طوری است که ریزش و منفی رخ نمی دهد .
اما در مورد حرکات تکنیکالی بازار باید گفت که بازار ۸۲۸۰۰ را پشت سر می گذارد و روزهای میانی هفته بعد یعنی دوشنبه و سه شنبه کم کم بازار با جایی درگیر می شود که حدود ۸۵ هزار است . در این نقطه است که به نظر بازار درگیر می شود و باید خبرهای خوبی را داشته باشیم تا بتواند از ان عبور کند .
اما همچنان تاکید می کنیم که روند میان مدت بازار و به خصوص بلند مدت مثبت است . اما در کوتاه مدت ممکن است یک چالش دیگر پیش رو داشته باشیم اما شک نکنید که با این اتحاد و همدلی این چالش نیز پشت سر گذاشته می شود و اتفاقاً ریزش اخیر درس عبرتی خواهد شد که در ریزش های بعدی افراد بی محابا اقدام به فروش نکنند .
و اما به سراغ حاشیه های بازار برویم…
یکی از مهم ترین حاشیه های بازار امروز حضور جناب ابوترابی در مجلس است . نائب رئیس مجلس با بیان اینکه حمایت از بازار سرمایه، تصمیم راهبردی مجلس است گفت: براساس گزارش سازمان خصوصی سازی حدود ۷۵ درصد شرکت های دولتی وارد بورس شده اند و سهام خود را در تابلو بورس به فروش می رسانند که این بیان کننده شفافیت حجم بازار سرمایه است. با توجه به روند صعودی بازار سرمایه در سالهای اخیر باید تلاش کرد این رشد ادامه یابد و نقدینگی‌های دست مردم را به بازار سرمایه هدایت کند تا با این کار بخش تولید کشور تقویت شود. با استفاده از ظرفیت بازار سرمایه میتوان علاوه بر تقویت بخش تولید، زمینه افزایش تولید ناخالص داخلی را نیز فراهم کرد. مجلس حمایت از بازار سرمایه را یکی از اهداف استراتژیک می‌داند و هر اقدام صحیحی را برای تقویت بازار سرمایه انجام خواهد داد تا این مهم به تولید ثروت و کاهش فاصله طبقاتی منتهی شود. نائب رئیس مجلس شورای اسلامی درباره نرخ خوراک پتروشیمی‌ها که از دغدغه‌های مطرح شده از سوی فعالان اقتصادی است، افزود: فعالان بازار بورس باید به گزارش نهایی کمیسیون تلفیق توجه کنند در این گزارش کمیته تخصصی کمیسیون تلفیق سعی کرد به دغدغه‌های فعالان بازار بورس توجه کند البته این طبیعی است که نظرات کارشناسی نمایندگان در زمینه تعیین نرخ خوراک پتروشیمی‌ها متفاوت است. لبته مصوبه نهایی مجلس در حوزه پتروشیمی و قیمت خوراک این واحدها در راستای حفظ توجیه اقتصادی بنگاهها خواهد بود و کارگروه اقتصادی بر روی این موضوع کار خواهد کرد و امیدوارم خروجی این تصمیمات مجلس به تقویت اقتصاد و تولید منتهی شود.
این صحبت ها را باید چند بار مرور کرد و امیدواریم حداقل در حد گفتار نباشد و عمل شود .
اما در وضعیت سیاسی چه خبر است . حضور اردوغان در تهران یک خبر مناسب و مثبت بود . اما از ان بهتر شوک خبری خوب اخبار صبح بود . باراک اوباما برای پنجمین بار در دوران ریاست‌جمهوری خود به کنگره رفت و نطق سالانه خود را ایراد کرد؛ نطقی که بخش عمده‌ای از آن به مسائل اقتصادی اختصاص یافت. اوباما در این سخنرانی به مسأله ایران نیز اشاره کرد و گفت که در شرایط کنونی تحریم‌های کنگره را علیه تهران وتو خواهد کرد.
بررسی لایحه بودجه سال ۱۳۹۳ کل‌کشور در کمیسیون تلفیق این لایحه به اتمام رسید. و امروز بودجه در صحن علنی مجلس بود . که صحبت های موافقین و مخالفین جالب بود و نشان از جدی بودن بحث ها داشت . تحولات بودجه همان قبلی هاست منتهی متن ان تصویب و در اختیار دولت قرار گرفته است .از دل ارقام می توان گفت که ۴۱ هزار میلیارد تومان به پرداخت یارانه نقدی اختصاص یافت که بر این اساس یارانه نقدی مردم ۴۵ هزار و ۵۰۰ تومان باقی می ماند. ۱۱ هزار و ۲۰۰ میلیارد تومان نیز از محل اجرای قانون هدفمندی یارانه ها به نظام سلامت و بیمه اختصاص می یابد که دولت می تواند در خصوص درصد سهم نظام سلامت و بیمه از این درآمد تصمیم گیری کند. مبلغ ۱۰ هزار میلیارد تومان نیز به بخش تولید اختصاص داده شد. عدد ۱۰ هزار عدد بزرگی است که به نظر میرسد کمی نگرانی فولاد و برخی شرکت های بزرگ دیگر را حل کرده است .
در مورد پتروشیمی ها نیز کم کم شرایط ختم به خیر می شود . عضو هیئت رئیسه کمیسیون تلفیق درباره نرخ خوراک پتروشیمی ها گفت:پس از بررسی های صورت گرفته در کمیسیون تلفیق مقرر شد تا دولت نرخ خوراک گاز پتروشیمی ها را به گونه ای تعیین کند که نرخ بازگشت سرمایه داخلی تا ۲۵ درصد شود. مقرر شد آئین نامه اجرای تخفیف پلکانی نرخ خوراک پتروشیمی بر اساس شاخص های ترکیبی در طی سه ماه از سوی وزارت نفت تهیه و به تصویب هیئت وزیران نیز برسد.
از سوی دیگر شش بانک خارجی و بانک‌های ایرانی که مشمول تحریم نیستند برای ورود دارایی‌های بلوکه شده ایران در یک اقدام مشترک مشارکت می کند و این برای گروه بانک هم خوب است .
اما در دلار … امروز دلار در ۲۹۴۵ باقی ماند و کمی کاهشی شد .
در سوی دیگر شنیده شد که تحولات خوبی را نیز در مجلس در مورد بهره مالکانه در پیش گرفته ایم و برخی از عدم تصویب ان در صحن صحبت می کنند که بیشتر خواهیم گفت البته امروز برخی از عدم تصویب طرح در صحن و نرخ ۲۵% حکایت دارد .
و اما در بازارهای جهانی چه خبر است که دیشب و امروز صبح کمی مثبت شد .
قیمت طلا باردیگر با کمی رشد به ۱۲۵۷ دلار رسیده است. نفت همچنان با کمی افزایش در ۹۷ قراردارد . در فلز مس بدون تغییر خاصی در محدوده ۷۲۴۷ دلار هستیم و روی در قیمت های ۱۹۹۶ قرار دارد که دوباره رشد کرد در سوی دیگر سرب ۲۱۴۴ و الومینیوم در ۱۷۰۷ قرار دارد .
و اما در پایان یک روز هزاری دیگر در کارنامه شاخص ثبت شد که البته از نوع مثبت ان بود و باردیگر محدوده ۸۲ هزار را پس گرفتیم و حتی به نظر شنبه به ۸۳ و تا اخر هفته به ۸۵ هزار می رسیم .
امروز شاخص با رشدی ۱۱۵۳ واحدی در محدوده ۸۲۷۹۷ واحدی قرار گرفت که شرکت های غدیر، تاپیکو، فارس،فملی،پاسارگاد و ملت در این رشد موثر بودند .
به نظر شنبه نیز مثبت باشد اما شدت ان کمتر است .
و اما در بازار چه خبر بود …
خودروییها با سرعت تمام!
در بازار امروز حمایت حقوقیها و بازار بهنمادهای خودرویی نیز رسیده و با توجه به امار تولید ۱۰ ماهه امسال خودرو و روند رو به رشد و احیا خودرو در کشور سهامداران خودرویی با توجه به قیمتهای جذاب خودروییها پس از افت قیمتی اخیر مجددا به سمت سهام خودرویی بازگشتند. در این گروه تحولات مختلف است و اخباری به گوش میرسد که کمی خوشحالی را برای خودروسازان به وجود اورده است و علاوه بر بحث فروش بلوک پارسیان و فروش زمین ها تحولات دیگری در سهم در حال وقوع است . دبیر انجمن خودروسازان ایران از حمایت خودروسازان داخلی از طرح رییس‌جمهوری در سوئیس مبنی بر واگذاری بخشی از سهام خودروسازان داخلی به خودروسازان خارجی خبر داد. باید دید ساز و کار اجرایی شدن پیشنهاد رییس‌جمهوری چگونه تعیین میشود که البته یکی از راهکارهای آن واگذاری سهام سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران از دو خودروساز بزرگ به شرکت‌های خارجی است.گویا وزیر نیز به شدت موافق است و این خبرجالبی برای مجموعه هاست . خبرهای خوبی از گزارش های پیش روی انها و به خصوص گزارش سود سال ۹۳ به گوش میرسد که ظرفیت تولید را بالا بردند .
اما سوال برخی در مورد فروش سهام پارسیان و اثر ان بر برخی شرکت ها باید اذعان داشت که ایران خودرو و ایران خودرو دیزل ، چرخشگر، صنعتی نیرو محرکه ، محور خودرو و از همه مهم تر خگستر دارندگان سهام پارسیان هستند که می توانند در صورت حل وفصل برخی مشکلات و جدی شدن بلوک قیمت انها کمی رشد کند . به نظر از بین ورنا و خودرو یک شرکت انتخاب کنید و در کنار ان گروه بهمن هم ریسک خود را بسیار کم کردید و هم در ین گروه حضور قوی داشتید .
شایعه فروش بلوکی سهام بانک پارسیان کم بود شایعه فروش بلوکی سهام خگستر باعث تقویت صف خرید این سهم شد خگستری که با این صف خرید سنگین و جو مثبت به سمت سطوح قیمتی ۵۸۰-۶۰۰ تومانی حرکت میکند.
باز هم داغ شدن خبر فروش بلوکی سهام ایرانخودرو که بارها بر جدی بودنش تاکید داشتیم امروز ایرانخودرو را با صف خرید بسیار سنگینی همراه ساخت به نظر میرسد ایرانخودرو با این صف خرید سنگین تا قیمتهای ۳۸۰ تومان به پیشروی خود ادامه دهد
در نماد گروه بهمن شاهد صف خرید خوبی بودیم خبرهایی در خصوص برنامه خبهمن در خصوص احیا تولیداتش از یک طرف و افت قیمتی شدید و رسیدن قیمت خبهمن به سطوح کف قیمتی باعث شد تا این سهم با صف خرید به سمت اهداف قیمتی ۲۸۰-۳۰۰ تومانی گام بردارد
زامیاد امروز توانست سطوح قیمتی ۱۸۰ تومانی را بازپس بگیرد زامیادی که در صورت تثبیت در این سطوح توانایی رشد قیمیت تا سطوح ۲۰۰ تومان را خواهد داشت سهامداران انتظار بهبود فروش این سهم و تعدیل مثبت را دارند تعدیل مثبتی که با گزارش ۹ ماهه کمی کمرنگ شده است.
بانکی از جنس طلا!
در نمادهای بانکی نیز شاهد جبران افت قیمتی روزهای اخیر توسط نمادهای بانکی بودیم بانکیهایی که پتانسیلهای بنیادی خوبی داشته و همچنان جز سهام برتر و کم ریسک بازار طبقه بندی میشوند
بانک پاسارگاد امروز با صف خرید خوبی به سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومان بازگشت وپاساری که تعدیل مثبتش قطعی بوده و به نظر نمیرسد بازار توجهی چندانی به گزارش شفاف سازی این بانک مبنی بر عدم تعدیل مثبت عایدی این بانک نموده باشد وپاسار میتواندتا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان با رشد قیمتی همراه شود
بانک ملت به نظر میرسد قیمتهای ۳۰۰ تومان را نشانه رفته باشد سهم با دید شرکت در افزایش سرمایه سود معقول و مناسبی را به همراه خواهد داشت به نظر میرسد گزارش ۹ ماهه خوبی را از این بانک شاهد باشیم
بانک تجات که این روزها به دلیل پتاسیل افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی یک سر و گردن از دیگر نمادهای بانکی بالاتر قرار دارد با صف خرید سعی در رسیدن به سطوح قیمتی ۴۰۰ تومانی را دارد تجارتی که شاید با تعدیل مثبت خوبی هم همراه شود
در صادرات فقط کار به چاقو وچاقو کشی نرسیده بود . عرضه های سنگین مانع از رشد قیمت سهم شده هر چند فروشندگان نیز فقط در مثبت سهم می فروختند با این فشار عرضه به نظر سهم با مشکل حرکت مواجه شود اما در شرایط فعلی باید زمان داد تا عرضه انها تمام شود .
روی خوش سرمایه گذاری ها به شاخص!
این روزها بازار مثبت است و شاخص هم مثبت و یکی از گروه هایی که حسابی شاخص را مثبت نموده است گروه سرمایه گذاری ها میباشند گروهی که به نظر میرسد تا زمانی که شاخص مثبت باشد انها نیز به روند مثبت خود ادامه دهند
در نماد سرمایه گذاری صنعت ومعدن شاهد رشد ارام قیمتی این سهم به سمت سطوح هدف ۳۲۰ تومانی میباشیم وصنعتی که در صورت شکستن سد قیمتی ۳۲۰تومان اهدافقیمتی ۳۵۰ تومانی را پیش روی خود خواهد داشت . خارزم نیز صف خوبی شده است .
در نماد هلدینگ معدنی معادن و فلزات شاهد نوسانات مثبت این سهم معدنی بودیم ومعادنی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۹۲۰ تومانی را دارا میباشد پتانسلی افزایش سرمایه پتانسیل خوبی برای این شرکت میباشد که تلاش سنگ اهنیها نیز نتیجه بدهد حتی میتوان به قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی برای این سهم خوشبین بود
امروز علی رغم عرضه های میلیونی در نماد پارسان شاهد تثبیت این سهم در سطوح قیمتی بالای ۱۲۰۰ تومان بودیم بازار در انتظار روزهای اتی و نتیجه بلوک پتروشیمی پارس میباشد تا روند اتی پاسان را مشخص نماید. امروز بر خلاف همیشه غدیر از پارسان پیش افتاد که به نظر میرسد تحولات خوبی در انتظار هر دو باشد . غدیرو پارسان هفته بعد خبرساز می شوند .
معادن امیدوار میشوند!
حضور نایب رییس مجلس در بازار سرمایه و مطرح شدن لزوم حمیات از صنایع معدنی با کاهش نرخ بهره مالکانه و احتمال کاهش نرخ ۳۰ درصدی به ۲۰ یا ۲۵ درصدی باعث شده تا نمادهای معدنی به خصوص سنگ اهنیها امروز را امیدوارتر طی کنند
گلگهر سعی دارد تا مجددا به قیمتهای بالای ۱۲۰۰ تومانی رفته و در نهایت به هدف قیمتی ۱۲۵۰ تومانی برسد کگلی که سهامدارانش فعلا دست به عصا بوده و در انتظار نتایج مذاکرات سنگ اهنیها با مجلس میباشند. کچاد سود تضمین شده خوبی را دارد . به نظر نرخ بهره مالکانه در مجلس کاهش یابد و به نوعی همین نرخ امسال تصویب شود . در این گروه کچاد و معادن برای خود شرایط خوبی را دارند چرا که هر رشد قیمتی در سنگ آهن قیمت و سود انها را با بازدهی خوبی مواجه می سازد .
روی هر دو سهم حاضر باشید و کچاد برای زمان کوتاه تر و ومعادن برای بلند مدت مناسب هستند . در مورد ومعادن قیمت های کنونی برای خرید و افزایش سرمایه می تواند مناسب باشد ولی صبر می خواهد .
کالسیمین هم به قیمتهای بالای ۹۸۰ تومانی رسیده تا در صورت دامه یافتن روند صعودی مهمان قیمتهای ۱۰۰ تومانی باشد شرکت درافزایش سرمایه کالسیمین با دید میان مدت میتواند مورد توجه باشد کالسیمینی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را هم تا پایان سال دارد
امروز عرضه های سنگین در غول مسی بازار نشان داد قیمتهای ۴۲۰ تومانی هفته اینده نهایت رشد قیمتی این سهم میباشد ملی مسی که مشکلات صادراتیش کاملا مشهود بوده و تحقق بودجه فعلی و تعدیل مثبت احتمالی بستگی به انجام شدن تمام و کمال صادراتش دارد.
در این گروه نیم نگاهی هم به بافق و باما داشته باشید که چراغ خاموش بازدهی های خوبی رانصیب بازار می کنند .
الارم مثبت به پتروشیمی ها!
اخبار مثبت از پتروشیمی ها به خصوص فرمول گذاری نرخ خوراک انها که قیمت خوراک را در سطوح کمتر از ۱۰ سنت قرار میدهد باعث رونق انرژی مثبت پتروشیمی ها به بازار شد. گویا خوراک گاز به طور کامل در اختیار دولت قرار گرفته است . متن دقیق پیشنهادی تلفیق به شرح زیر است :
قیمت پایه خوراک گاز واحدهای پتروشیمی در چارچوب قانون هدفمند کردن یارانه‌ها به گونه‌ای تعیین می‌گردد که نرخ بازدهی داخلی ارزی سرمایه گذار این واحدها ۲۵ درصد باشد همچنین به منظور تحریک و تشویق واحدهای پتروشیمی و فعالان اقتصادی به توسعه سرمایه گذاری در صنایع تکمیلی و پایین دست و اشتغال زایی بیشتر با اولویت مناطق کمتر توسعه یافته و رعایت مکان یابی وزارت نفت قیمت خوراک گاز را به صورت پلکانی و به گونه‌ای تخفیف دهد که نرخ بازده داخلی ارزی سرمایه گذار تا ۳۰ درصد باشد.آیین نامه اجرایی تخفیف پلکانی براساس شاخص‌های ترکیبی فوق ظرف مدت ۳۰ ماه توسط وزارت نفت تهیه و به تصویب هیات وزیران میرسد.
محاسبات مختلفی انجام شده است که برخی نرخ را ۷.۱ ، برخی ۱۰ . برخی ۱۵ سنت می دانند . محاسبات بر اساس ۷.۱ یک بار تایید و حتی ۷.۳ یک بار صورتجلسه شده است اما حالا شرایط کمی تغییر کرده است . اما در مورد ۷ سنت که قضیه روشن است سود شرکت ها هیچ تغییری نمی کند اما با نرخ ۱۰ سنت متانول و اوره سازها را بررسی می کنیم . البته تکلیف اتان و یا برخی دیگر نیز هنوز مشخص نشده است و این یعنی هنوز پیچیدگی ها ان باقی است .
اگر اوره بالای ۴۰۰ دلار باشد با هر نرخ گازی حتی ۱۵ سنت نیز سود این شرکت ها کم نمی شود و با نرخ ۱۰ سنت و اوره ۴۰۰ دلاری سود ها افزایش خواهد یافت و به عنوان مثال سود سال ۹۳ خراسان با نرخ ۱۰ سنت و اوره ۴۰۰ دلاری می تواند ۴۵۰ ریال رشد کند ، کرمانشاه ۶۰۰ و شیراز ۲۶۰ ریال . اما نحوه محاسبه هنوز مشخص نیست .
در مورد متانولی ها به نظر قطعاً نرخ کمتر است چرا که هزینه سرمایه گذاری انها بسیار بالاست . ما در فرمول گذاری ها با نرخ ۴۵۰ دلاری متانول و ظرفیت فعلی زاگرس نه ظرفت افزایش یافته که می تواند به ان برسد . تا ۱۴ سنت سود زاگرس و خارک تغیری نمی کرد و شفن هم رشد سود داشت اما از نرخ ۱۴ سنت به بعد سود کاهشی است . حال فرض کنیم گاز ۱۰ سنت لحاظ شود . ان وقت سود زاگرس ۱۲۱۰ ، شفن ۳۰۷۰ و شخارک ۱۷۴۰ ریال رشد می کند . امروز در پتروشیمی ها به این دلیل وضعیت مثبت بود .
امروز در نماد اوره ساز پتروشیمی پردیس شاهد بازگشایی خوبی بودیم پردیسی که در مجمع خود اخبار مثبت خوبی را منتشر ساخته و سهامداران خود را امیدوار ساخت این غول پتروشیمی سطوح قیمتی حساس ۲۰۰۰ تومانی را پیش روی خود دارد سطوحی که اگر شکسته شود شپدیس ۲۲۰۰ تومانی را به ارمغان خواهد اورد. اما فرض کنید همین فردا نرخ گاز را برای این شرکت ها ۱۰ سنت لحاظ کردند . پردیس با اوره ۴۰۰ دلار دلار ۲۹۵۰و ظرفیت فعلی تنها ۱۸تومان کاهش سود دارد که ۵% می شود . این در حالی است که اگر نرخ اوره فقط ۱۰ دلار رشد کند اثر خنثی می شود . دقت کنید ما بدون در نظر گرفتن ازاد سازی گفتیم با فرض این که قیمت گاز افزایش یافت و نرخ اوره نیز رشد کرد . ان وقت است که حتی سود پردیس با رشد ۷۰۰ ریالی نیز مواجه می شود. به نظر حتی با نرخ ۱۵ سنتی به شرط ازادسازی قیمت اوره بازهم این شرکت سود می کند . به همین دلیلی است که در مجمع با قاطعیت گفته شد شرکت در سال بعد به هر قیمتی از گاز سود ۴۰۰۰ ریالی را می سازد .
بازار در انتظار تعدیل مثبت هرچند اندک پتروشیمی جم میباشد سهمی که شنیده میشود قصد اعلام سود ۳۶۰ تومانی را دارد برای جم انتظار قیمتهای ۲۰۰۰ تومانی را داریم
شازند هم در اولین روز هفته اینده به قیمتهای ۲۸۰۰ تومانی خواهد رسید البته با توجه به پتانسیلهای این شرکت انتظار رشد بیتشر قیمتی تا سطوح ۳۰۰۰ تومان نیز برای این سهم پتروشیمی که نه ریسک خوراک داشته با پتانسیل تخفیف هم مواجه میباشد انتظار میرود .
دراین گروه گلتاش مجمع اعلام کرد . پترول هم با خبرهای خوب همراه با عرضه سنگین سهم همراه است .
امروز باردیگر بازار پایه ای ها اوج گرفتند . واقعاً کمی مراقب این دسته از شرکت ها باشید .
صف خرید شرکت هایی مانند شیراز و رشد قیمت خراسان نیز نکته مهم بازار امروز در این گروه بود که در کنار بانک و خودرو لیدر روزهای قبل بوده اند .
چهارگوشه بازار!
تایید افزایش سرمایه ۵۰۰ درصدی ا س پ باعث رونق خوبی در این نماد ساختمانی به همراه صف خرید خوبی شده است سهمی که میتواند قیمتهای ۵۲۰ تومانی را در این مقطع به خود ببیند اگر چه سهامداران اس پ انتظار قیمتهای ۵۶۰ تومانی از این سهم را دارند . دیروز و روزهای قبل هم تاکید کردیم که دراین گروه ا.س.پ و وساخت جز گزینه های خوب هستند . برخی معتقدند ثشرق نیز با توجه به برخی تعدیل ها مورد توجه قرار می گیرد .
در این گروه البته ثباغ نیز با توجه به اصلاح اخیر می تواند مورد توجه باشد . در این گروه البته کرمان هم با وجود شفاف سازی بازهم مورد اقبال برخی قرار گرفته است .
ذوب اهن امروز توانست با موفقیت از قیمتهای ۴۴۰ تومانی عبور نماید ذوب اهنی که برای سال ۹۳ با تاثیر گذار شدن طرح های توسعه ایش و بهبود تولید و رشد تولید و فروشمحصولاتش در کنار کاهش بهای تمام شده قابلیت سودسازی بالایی را دارد
در بین شرکت های بزرگ گفته می شود مخابرات و همراه اول هم مورد توجه هستند . به نظر میرسد همراه اول ارزندگی بهتری را داشته باشد اما در مورد مخابرات نوسان گیری و موج های سفته بازی روی ان قوی تر است .
در مورد گروه لیزینگ روز های قبل هم صحبت هایی داشتیم . قیمت شرکت های لیزینگی افت سنگینی را داشته اند . به نظر با رونق گروه خودرو داشتن یک لیزینگی در کنار خودرویی در سبد مناسب است . دو شرکت لیزینگ ایرانیان و رایان سایپا جز شرکت های مناسب بازار هستند که از نظر نقشوندگی هر دو خوب ولی ولساپا تحولات بهتری را دارد . امروز ولساپا نیز مثبت بود .
امروز کشتی رانی پر حجم بود و از منفی ها به مثبت امد . سهم از نظر بنیادی خبر خاصی که بر سود موثر باشد ندارد اما فعالیت شرکت به گفته برخی منابع نزدیک به ان ۲ برابر شده است . در سوی دیگر مشکل سهم ازاد شدن سهام برخی کارکنان بوده که حسابی بازار را عصبی کرده است . این سهم را از این نظر نوشتیم که ۱- حقوقی در سهم در حال خرید است و با برنامه می خرد ۲- در قیمت های زیر ۵۰۰۰ و به خصوص ۴۷۰۰ ریال احتمال این که روند کاهشی متوقف شود بسیار بالاست .
در گروه رایانه به فکر رکیش و رانفور باید بود که هر دو سهم احتمالاً در طول دوره بازدهی های خوبی را داشته باشند .
امروز تیپکو نیز صف خرید شد که در مورد این سهم نیز در بازار در روز های قبل گفته بودیم . رونق خوبی داشته البته دراین گروه دامین ، رازک،البرز،وپخش و دتماد نیز شرکت هایخوبی هستند .
گروه پالایش نیز با خبرهای خوبی مواجه شده است که همین که نرخ خوراک انها برای طرح های جدید ۹۰% است و ۱۰ ساله خواهد بود خبر خوبی است .
اما به سراغ یکی از خوب های دیگر این گروه یعنی شپاس می رویم که گفته می شود دولت برای دریافت قیر و ادن مواد اولیه به این شرکت ها در بودجه برنامه ریزی هایی را کرده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ بهمن ۹۲
