گزارش بازار چهار شنبه ۲ بهمن۹۲
ناله بورس؛به دادم برس!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۵ نمی دانم چی می خواهم بگویم . زبانم در دهان باز بسته است . واقعاً هوای بازار زمستانی شده و ترس اور .سهامداران قیافه های عجیبی دارند . همه اخمو ،کسی لبخند نمی زند ، چراغ بورس یکی یکی در حال خاموش شدن است و ان شادابی قبل در ان دیده نمی شود . سرمایه ها ناامید در حال خروج از بازار هستند . خلاصه توصیف صحنه دلخراش وضعیت سهامداران کم از صحرای کربلا نیست . تقریباً همه جا خون و خونریزی و همه چیز قرمز است . لشکر قرمزها زیاد و سبز پوشان کم …
اما صحنه دیگر اگر بخواهیم توصیف کنیم صحنه شرکت ها هستند که وضعیت انها نیز چه روی تابلو وچه در گزارش ها درام است ! از بخت بد بازار بدترین گزارش ها راهی بازار می شوند و ناامیدی در انها موج می زند البته با زیرکی خاصی برخی از انها محافظه کارانه نیز نوشته شده و تعدیل پنهان شده است .
و اما صحنه سوم را در سطوح بالاتر باید جستجو کرد که همه به تکاپو افتاده اند که جلوی این ریزش را بگیرند . مدیر بورس از یک سو مصاحبه می کرد ، طرح بیمه سهام رو شد ، صندوق حمایت از بازار دست به کار شده و خلاصه همه در تلاش برای جمع و جور کردن بازار هستند . وقتی این صحنه ها را می بینیم متوجه می شویم که همه در تلاش برای برگشت بازار هستند و ازاین وضعیت خسته شدند اما موح فروش دست بردار نیست .
برخی از کسانی که طرفدار تئوری توطئه هستند مدام می گویند این خروج پول توسط اقای معروف صورت می گیرد که دستگر شده و حال در حال برهم زدن نظم بازار است . بنده نظر شخصی را می گویم ان طور که اطلاعات به دست ما هم رسیده است بین ۶۰ تا۷۰% فروشندگان در اکثر بازار حقیقی و ۳۰% فروش حقوقی نیز توسط برخی صندوق ها که با فشار ابطال مواجه شدند صورت می گیرد . پس نباید بدبین بود . این موجی که به راه افتاده بیشتر جو بدبینی برخی بازار است و البته اماتور بودن برخی عزیزان تازه وارد که چنین موج هایی را ندیده اند .
خدای نکرده فکر نکنید زخم زبان است . اما وقتی در مطالب از ۳۰ تا۳۵% نقد بودن می گفتیم برخی ما را مسخره می کردند که عقب افتاده فکر می کنید و در بازار صعودی پول نقد نگه داشتن یعنی حماقت . هنوز پیغام برخی افراد که از لزوم اعتباری خرید کردن در چنین بازارهایی برای ما می گفتند داریم … و یا وقتی از سهم های بنیادی می گفتیم و عزیزانی مطالب ما را به شدیدترین شکل ممکن پاسخ می دادند . از زمان ریزش بازار تا به امروز برخی سهم ها حتی تا ۲۰ و ۲۵% نیز کم شدند افت ۱۲ تا۱۵% برای اکثر سهم ها رخ داده اما همین پارسان که به خاطرش برخی عزیزان ما را به فحش می بستند کاهشی نداشته و یا غدیر کاهش نهایت ۵ الی۶% را داشته تازه در عین لحظه نقد شونده هستند . و یا فولاد نهایت افتش ۸% بوده ببنید تفاوت های سهم های بزرگ و کوچک اینجا مشخص می شود .
و اما در به وجود اوردن این فضا باید عواملی را در نظر گرفت . برخی عزیزان همکار ما که بی ملاحظه نسبت به موج خبرهای خود هر روز مطلب منفی می زدند نیز در به وجود امدن این فضا موثر بودند بنده به حقوقی هایی که عرضه کننده سهم هستند ایرادی نمی گیرم ولی به خصوصی سازی چرا . چرا که بی حساب و کتاب عرضه کرد در صورتی که با مدیریت صحیح می توانست این چشمه را نخشکاند .
به هر حال یک نکته را نیز داشته باشید که همیشه پس از ریزش های سنگین دوران رشد آغاز می شود و افراد حرفه ای ازاین دوران به خوبی استفاده می کنند . روزی هم می شود که مطالب امروز گزارش بازار را ارجاع بدهیم که باید شکار کرگدن می کردید و نکردید !!
اما در مورد استراتژی های بازار یک باردیگر در مورد بازار مطالب قبل را مرور می کنیم …
دونظر وجود دارد یکی خوشبینانه و دیگری بدبینانه . نظر خوشبینانه معتقدند است شاخص و بازار دیگر جای افتی نداشته و از محدوده ۸۲۸۰۰ و ۸۳ هزار برگشت قیمتی را تجربه خواهد کرد . و ممکن است افت بعدی که در انتظار بازار باشد به دوره اعلام سود سال ۹۳ بازگردد . اما بدبین ها که عمدتاً تکنیکالیست هستند معتقدند شاخص ابتدا به ۸۰ هزار رسیده و سپس پس از یک .واکنش باردیگر مسیر حرکت به سمت ۷۸ و ۷۷ هزار را در پیش می گیرد . از نظر انها اتفاقات دیروزو امروز تکمیل کننده همین پازل است که در بهترین حالت شاخص در ۸۰ هزار متوقف شود و در بدترین حالت جایی بین ۷۷ و ۷۸ هزار خواهد بود .
فرض کنیم قرار است بدبینانه نگاه کنیم . خوب این یعنی در بهترین حالت بازار دو روز دیگرو در بدترین حالت ۷ الی۸% دیگر منفی شود . این چیزی است که از فرایند بازار درک می کنیم . البته منفی ۷ الی۸% ممکن است افت ۱۰ تا۱۵% برخی سهم ها باشد . حال ما چه کنیم .
این نظر شخصی است و شما می توانید هر کاری انجام دهید اما از دید تحلیل سهم های بنیادی منطقی برای افت ندارند اما بسیار یاز شرکت ها که در تحلیل ها نیز به ان اشاره شد به خصوص روی سهم های کوچک ریزش منطقی است . اما روی سهم های بزرگ خیر می بینیم که بازار ۱۰% و برخی سهم ها ۲۰% کم شدند اما پارسان نسبت به دو هفته قبل افتی نداشته و حتی کمی رشد کرده است . شما می توانید در منفی ها خرید کنید منته نه با این دید که امروز بخرید و فردا بفروشید ، خیر به نظر دوره نوسان گیری های این چنینی حداقل برای ۳ ماه به پایان رسیده است در حال حاضر باید قانع بود و با چشمانی باز سهم خرید . این سهم را باید برای بازه زمانی ۴ الی ۵ ماهه انتخاب کرد که احتمال بازدهی ۴۰ تا۵۰% برای ۴ الی ۵ ماه پیش رو وجود دارد . پس اگر کاری می کنید با این دید باشد .
اما در بازار امروز چه خبر بود . واقعاً جای تعجب بود که بازار امروز برنگشت . بازار امروز شبیه چاه ویلی شده است که هر چه خبر مثبت بود در دل ان ریخته شد بی اثر بود . اولین ان جلسه دیروز بوده که بورس برای جلوگیری از ریزش تشکیل داده و به نظر تحولاتی را در بازار رقم بزند که بتوان روی ان مثبت حساب کرد اما هر چه زدند به در بسته خورد . البته برخی صفوف فروش جمع شد اما نه همه . عامل دوم به ماهیت خود قیمت ها باز می گردد که دیگر جایی برای ریزش نگذاشته البته امروز دیدیم که واقعاً بازار به این موضوع نگاهی نمی کرد هر چند این قاعده همه ی بازار نیست و بزرگان بازار و بنیادی ها کمتر منفی بودند . عامل سوم به برگشت نرخ دلار بازمی گردد که امروز هم به ۲۹۶۰ رسید اما خبری از رشد بازار نبود . . عامل چهارم به قیمت های جهانی است که از دیشب تا به امروز رو به صعود گذاشته و این موضوع نیز خبر بسیار خوبی برای بازار بود اما تاثیری نداشت . عامل پنجم به حل وفصل شدن احتمالی بهره مالکانه و برگشت به نرخ قبلی و دنبال کردن ازادسازی سنگ اهن و نرخ خهای حمایتی برای فولاد و سیمان باز می گردد که او نیز بخشی از بازار را می توانست مثبت کند اما نکرد و دست اخر عامل ششم حل و فصل نرخ خوراک در دولت است که مجلس به نتیجه نرسیده و به نظر نرخ بالای ۱۰ سنت تصویب نمیشود اما این موضوع نیز بی تاثیر بود . شاید در دقایق اخر بازار طرح بیمه سهام کمی موثر بود اما اثرش ضعیف بود .
واما برای هفته بعد .. واقعاً بازار نیاز به یک شوک دارد در طول این چند روز هر خبری که ممکن است باید از راه برسد تا بازار مثبت شود . بازار نیاز به رسیدن موج خبرهای مثبت دارد تا از فاز فروش خارج شود . از امروز بایدچشم به صفحه مانیتور داشت به امید این که شاید خبر خوشحال کننده ای برای بازار برسد .
و اما سری به شاخص بزنیم …
ابتدا حاشیه های بورسی … در روز های گذشته جلسات متعددی تشکیل شده که بتوانند جلوی ریزش اخیر را بگیرند تا به خروج سرمایه از بازار منجر نشود . تحولات خوبی در جریان است و نتایج ان را باید در بازار شاهد باشیم که از همه مهم تر حمایت از بازار و سهم های بزگ در قالب برخی صندوق هاست . البته امروز طرح بیمه سهام هم مطرح شد که بازهم دست غدیر و ساتا و این دوستان درد نکند که دست به کار شدند . سهامداران عمده حقوقی بزرگ ازجمله ساتا، غدیر، هلدینگ نفت و گاز پارسیان، بانک ملت و گروه سرمایه‌گذاری امید آمادگی خود را برای انتشار اوراق اختیار فروش تبعی به‌منظور تضمین قیمت سهام تحت مدیریت خود اعلام کردند. این اوراق از هفته آینده در بورس منتشر خواهد شد. انتشار این اوراق و قیمت انها نشان می دهد کف سهم ها بسته می شود . نکته جالب این است که درست در مقطع گذشته نیز این امر تکرار شد .
اما در خبرهای سیاسی چه خبر است …
موج خبرهای مثبت تمام شده و حالا خبرهای واقعی تری در حوزه اقتصاد و سیاست وجود دارد در حوزه سیاسی تماس پوتین و اوباما بر سر ایران ، پس گرفتن دعوت ژنو ، تندروی ها در امریکا و توپیدن مطبوعات این کشور به تندرو ها نکات جالب حاشیه بازار امروز است .
اما موج های مثبت از امریکا نیز فرستاده می شود . در حالی که فشار کنگره آمریکا و سناتورهای تندرو برای اعمال تحریم های جدید بر علیه ایران و به گونه ای کشیدن مسیر دیپلماسی به بن بست جنگ طی هفته های اخیر افزایش یافته است؛ اخباری از داخل کاخ سفید و کنگره حاکی از آن است که دولت اوباما به دنبال دور زدن کنگره و لغو یکجانبه تحریم ها بدون مجوز سنا است.
از سوی دیگر یکی از مهم ترین خبرها رفتن روحانی به داووس است . رییس جمهور دقایقی پیش به منظور شرکت در چهل و چهارمین اجلاس مجمع جهانی اقتصاد با بدرقه رسمی حجت الاسلام و المسلمین محمدی گلپایگانی رییس دفتر رهبری معظم انقلاب عازم داووس سوئیس شد.
خبر سیاسی خاصی که بخواهد بازار را درگیر کند نداریم .
در تحولات اقتصادی اما دلار باردیگر به ۲۹۶۰ رسید که خبر خوبی برای صادر کننده ها در بازار است . در خبرهای مثبت سیاسی و اقتصادی مدیر بخش فروش شرکت رنو تاکید کرد: ما در تلاش هستیم تا زمانی‌که مبادلات مالی با ایران لغو شد، چگونه فروش قطعات به ایران را از سربگیریم.
در تحولات بودجه ای اما محمد باقر نوبخت در گفتگوی اختصاصی با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری خانه ملت گفت: تبصره هدفمندی فردا از سوی دولت به کمیسیون تلفیق لایحه بودجه ۹۳ تقدیم میشود. لازم به ذکر است قرار است در تبصره هدفمندی نحوه اجرای این قانون در سال آینده مشخص شود.در سوی دیگر لاریجانی گفت که امیدواریم لایحه بودجه ۹۳ هفته آینده برای بررسی تقدیم صحن علنی مجلس شود. و از سوی دیگر گفته می شود تا ۲۲ بهمن بودجه نهایی می شود . از سوی دیگر شنیده شد که براساس قول دولت قرار است امروز تبصره الحاقی هدفمندی به مجلس و کمیسیون تلفیق برای بررسی ارائه شود.
قرار است اگر تا روزیکشنبه ۶ بهمن ماه لایحه بودجه ۹۳ به دست هیات رئیسه مجلس رسید از روز سه‌شنبه ۸ بهمن ماه روند رسیدگی به آن در صحن علنی آغاز شود. گفته می شود قبل از بررسی دولت به مجلس می رود و باردیگر در مورد ان توضیح خواهد داد .
در مورد نرخ خوراک نیز گویا امشب نهایی می شود .
در بازار جهانی شرایط کمی بهتر شده و رنگ و رویی را پیدا کرده است . امروز وضعیت با افت مجدد طلا به ۱۲۳۹ دلار همراه بود و در کنار ان نفت هم در ۹۵ قرار داشت . در فلزات اما شاهد رشد قیمت در مس بودیم که مس در ۷۳۶۰ دلار ، الومینیوم در ۱۷۴۵، روی در ۲۰۹۵ و سرب در ۲۱۸۸ بودیم که نسبت به صبح کاهش داشته اند .
و اما امروز شاخص هم مسیر نزولی همیشگی را در پیش گرفت . شاخص امروز در یک قدمی ۸۱ هزار رفته بود و در طی این مدت نزدیک به ۷۵۰۰ تا ۸۰۰۰ واحدد کاهش داشت . امروز شاخص با افت ۱۲۲۳ واحدی در محدوده ۸۲۰۲۸ واحد قرار گرفت که در این ریزش اخابر، مپنا، فولاد،تاپیکو،کچاد،همراه و وامید موثر بودند که نقش اخابر و مپنا بیشتر بود .
شاخص اگر به ۸۱۵۰۰ برسد می تواند یک حمایت را داشته باشد اما برگشت به عقب بیش از ۲ ماهه زده است .
اما در مورد بازار …
واقعاً در مورد بازار چه بگوییم وقتی ۱۵ الی ۲۰ نماد مثبت بودند …
تلاش برای جلوگیری از سقوط!
امروز حقوقیها تلاش داشتند تا از سقوط ازاد در نمادهای خودرویی جلوگیری به عمل اورند خودرویی هایی که این روزها مهمان روند منفی به دلیل ماهیت گزارش ضعیف ۹ ماهه و خبرهایی در خصوص احتمال تغییر فرمول نرخ گذاری فروش خودرو میباشند . البته در این گروه حجم خوبی در ایران خودرو مورد معامله قرار گرفت که ناشی از زمزمه گزارش خوب واستفاده بورس از شوک خبر معامله پارسیان است . در این گروه شاید با اصلاحات اخیر ۳ سهم خبهمن ، ورنا و خودرو بد نباشند اما همه چیز به دو موضوع گره خورده ۱- گزارش ایران خودرو و ۲- معامله بلوکی پارسیان . دردهه فجر و پس از معامله بلوکی پتروشیمی پارس خبرهایی از این معامله شنیده خواهد شد . در خپارس سهم ۱۰۰ تومان زیان را روی میز گذاشت . حضورنوسان گیران در خپارس مشهود بود و به نظر گزینه جالبی نیست .
به نظر میرسد حمایت ۲۲۰ تومانی سایپا در حال شکستن میباشد امری که منجر به افت بیشتر سایپا به سطوح ۲۰۰ تومان خواهد شد روز شنبه در صورتی که قیمت سهم به سطوح قیمتی بالای ۲۲۰ تومان بازنگردد انتظار افت قیمتی بیشتر برای سایپا میرود
ایرانخودرو که بازار انتظار گزارش ۹ ماهه مثبت را به دلیل افزایش تیراژ تولید و روند رو به احیااش را دارد امروز با حمایتهای بهتری مواجه شد به نظر میرسد ایرانخودرو بتواند در سطوح قیمتی ۳۲۰ تومانی به تعادل برسد . سهمی که گفته می شود سمند و کروز در حال خرید هستند .
امروز گروه بهمن هم با حمایتهای بهتری همراه شد خبهمنی که حمایت خوبی هم در سوطح قیمتی ۲۶۰ تومانی دارد به نظر میرسد در صورت انتشار گزارش ۹ ماهه مثبت از خبهمن بتوان به برگشت قیمتی سهم خوشبین بود . در این گروه با این که برخی روی قطعه سازها تاکید دارند اما به نظر قطعه سازها از نیمه دوم سال ۹۳ بتوانند رونق بگیرند .
امروز خبر ارسال قطعات رنو به ایران خبرخوبی بود .
سرمایه گذاریها چشم انتظار بازار!
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد نوسانات منفی و ادامه داشتن افت قیمتی انها بودیم سرمایه گذاری هایی که چشم انتظار متعادل شدن بازار برای برگشت روند و حتی صدر نشینی میباشند
پارسان نمومنه حمایت بسیار خوب حقوقی میباشد پارسانی که در این بازار منفی که اکثر سهم ها افت قیمتی ۲۰ درصدی را تجربه کرده اند بدون افت قیمتی چندانی با خریدهای خوب سهامداران حقوقی همراه شده است که نشان از پتانسیل بالای پارسان دارد به خصوص اینکه خبرهایی از احتمال بالای واگذاری بلوک پتروشیمی پارس ابتدا به غدیر و سپس به پارسان به گوش میرسد.
تاپیکو هم در قیمتهای ۵۰۰ تومانی که مصادف با حمایت روانی سهم میباشد از فشار فروشش کاسته شد تاپیکو هم جای افت قیمتی بالایی ندارد و در صورت بررگشت بازار میتواند رشد قیمتی ۱۰ درصدی را تجربه نماید.
شایعه و زمزمه هایی از رشد سود شیران در گزارش های پیش رو و رشد تقسیم سود او حکایت دارد که باعث شده وصنعت هم در این چند وقت در خرید اتی همراه شود . این سهم نیز می تواند شرایط جالب و خوبی را برای روزهای نزدیک به مجمع شیران و مجمع خود داشته باشد .
در سرمایه گذاری های دیگر خارزم هم افت قیمتی خوبی داشته . در وبهمن و پردیس نیز به نظر افت خوبی صورت گرفته . منفی فردای وسپه نیز قابل توجه و مناسب است .
قیمتهای ۲۹۰ تومان سبب جمع اوری صف فروش سرمایه گذاری خوارزمی این هلدینگ بانکی بازار شد خوارزمی که پتانسیلهای بنیادی خوبی داشته و نهایت افتش میتواند قیمتهای ۲۸۰ تومان که مصادف با کف قیمتی سهم میباشد باشد
سیمانی که اب میرود!
این روزها نمادهای سیمانی نیز هرروز که میگذرد شاهد کاهش قیمتشان در بازار سرمایه عل یرغم گزارشات مناسب خود میباشند سیمانیهایی که ظاهرا به دلیل جو منفی بازار از کی طرف و احتمال افزایش تصاعدی نرخ حاملهای انرژی با افت قیمتی همراه شده اند
امروز سیمان غرب در این گروه علی رغم انتشار گزارش مثبت ۹ ماهه که حاکی از در پیش بودن تعدیل مثبت تا پایان سال در این سهم سیمانی میباشد با نوسانات منفی به قیمتهای ۸۰۰ تومانی رسید سغربی که برای سال جاری توانای یدست یابی به سود ۱۶۰ تومانی و برای سال اینده توانایی رسیدن به سود ۱۸۰ تومانی را دارا میباشد
امروز صف فروش سیمان داراب هم در قیمتهای ۵۴۰ تومان جمع اوری شد سارابی که به نظر میرسد حمایت ۵۴۰ تومانی مانع جدی بر سر راه افت بیشتر این سهم سیمانی باشد
هلدینگ سیمانی فارس و خوزستان هم مقاومت جانانه ای را از خود در سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان برجای گذاشته است سفارسی که همچنان سهامدارانش در انتظار تعیین و تکلیف واگذاری سهام سیمانی در مالکیت سیمان تامین به این شرکت سیمانی میباشند
البته امروز در مورد نرخ گاز و سیمانی ها بحث هایی مطرح شده که می تواند جالب توجه باشد .
امید بانکها هم از دست رفت!
امروز روند منفی به اردوی بانکها بازگشته و تلاش های دیروز برای برگشت روند بانکیها به ثمر نشنست بانکهایی که علی رغم پتانسیلهای بنیادیشان فعلا رمقی برای رشد قیمتی ندارند باید دید گزارشات ۹ ماهه بانکهای تازه خصوصی شده مانند ملت و تجارت و صادرات ایا مثبت بوده و میتواند روند بانکیها را بهبود ببخشد یا همچنان شاهد نوسانات منفی بانکها هستیم. در مورد وبصادر و باقی اگثر قرار باشد خصوصی سازی و رضوی عرضه کننده بناشند این سه سهم می توانند بهتر معامله شوند .
امروز پست بانک جنجالی با افت قیمتی به سمت سطوح قیمتی ۹۲۰ تومانی حمایت خود گام برمیدارد سهمی که خواهان زیادی برای بلوک ۵ درصدیش وجود داشته .
اما بانک اقتصاد نوین که سهامدارانش درانتظار تعدیل مثبتش میباشند بر سوطح حمایتی ۳۲۰ تومانی قرار گرفته است سطوحی که به نظر میرسد بتواند این سهم بانکی را متعادل نماید ونوین قصد افزایش سرمایه دیگری را برای سال ۹۳ به منظور رساندن سرمایه خود به سطوح ۲ هزار میلیارد تومانی را دارد
مجوز افزایش سرمایه بانک پارسیان هم نتوانست این سهم را به وادی قیمتهای مثبت ببرد بانک پارسیانی که اگر چه افزایش سرمایه اش چندان چشمگیر نیست اما همچنان پتانسیل معامله بلوکیش به طور کامل از بین نرفته است
دارویی با یک ویتامین سبز!
امروز تنها هلدینگ تیپیکو در بین مثبت های انگشت شمار بازار قرار داشت و به عنوان تنها نماد سبز گروه دارو مطرح شد داروییهایی که شاید پس از اصلاح قیمتی با دید گزارشات ۱ ۲ماهه باز بتوانند مورد توجه بازار قرار بگیرند
روند منفی دارویی جابر همچنان ادامه داشت این انتی بیوتکی ساز بازار توانایی تعدیل مثبت خوبی را در گزارش ۱۲ ماهه خود را خواهد داشت انتظار داریم دجابر در قیمتهای ۹۲۰ تومان به تعادل برسد
امروز قیمتهای ۱۳۰۰ تومان باعث افزایش جذب عرضه ها در نماد البرز دارو شد سهمی که بازار انتظار قیمتهای ۱۲۰۰ تومانیش را برای خرید میکشد البرز دارویی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را تا پایان سال به خصوص با توجه به تولیدات جدیدش خواهد داشت
عرضه های بسیار سنگین در تیپیکو نتوانست صف خرید این سهم را برهم بزند تیپکویی که شنبه در سطوح قیمتی ۶۸۰ تومان جدال سختی با فروشنده های خود خواهد داشت هلدینگ دارویی که در قیمتهای مناسبی عرضه شد و شنبه احتمال دارد به منظور شناسایی سود توسط سهامداران ریز و درشتش مورد هجوم عرضه های بیشت قرار بگیرد . به نظر از هلدینگ تپیکو حمایت های خوبی به عمل می اید .
چهارگوشه بازار!
امروز تلاش برای متعادل نمودن مپنا به عنوان یکی از لیدران اصلی بازار کاملا مشهود بود مپنایی تلاش را را ناکام گذاشته و با صف فروش به روند منفی واصلاحی خود ادامه داد سهمی که با انتشار صورتهای مالی ضعیف خود امیدها را در خود کم رنگ و کم رنگتر نموده است. گزارش مپنا هم حرفی برای گفتن نداشت و کاهش درامد ها را نشان میداد اما دقت کنید کسی حتی به دلیلی سوداوری مپنا نمی خرد بلکه به دلیل ماهیت ارزش دارایی ها سراغ سهم می روند .سود تلفیقی این سهم و گزارش احتمالی از عرضه عسلویه در سهم موثر است . امروز اکثر حقوقی ها در نماد مپنا خریدار بودند .
تعدیل مثبت ۱۰ درصدی در سود شازند هیچ تاثیری بر روند این سهم پتروشیمی نداشته و شازند با افت قیمتی به حمایت ۲۶۰۰ تومانی رسید با توجه به پتانسیلهای بنیادی شازند مانند تعدیل مثبت بیشتر و افزایش سرمایه و طرح های توسعه ای به نظر میرسد قیمتهای ۲۶۰۰ تومان سطوح کم ریسکی برای این سهم محسوب شود
در نماد معادن و فلزات که انتظار تعدیل منفی میرفت شاهد تعدیل مثبت بودیم امری که باعث شد تا فشار فروش دراین نماد کاهش یابد در صورت برگشت بازار ومعادن میتواند قیمتهای ۹۲۰ تومانی را به خود ببیند. این که دولت نیز از مصوبه مجلس راضی نیست یک خبر بسیار مهم است . مهدی کرباسیان در واکنش به تصویب بهره مالکانه ۳۰ درصدی برای معادن سنگ آهن در کمیسیون تلفیق، اظهار داشته آنچه که دولت در این مورد به مجلس پیشنهاد کرد، حاصل یک اجماع در دولت بود ولی این موضوع در کمیسیون تلفیق مورد تغییر اساسی قرار گرفت. گویا طی امروز و فردا قرار است در یک جلسه کارشناسی در کمیسیون صنایع مجلس حاضر شویم و با حضور نمایندگان شرکت‌های فولادی و معدنی‌ها در مورد بهره مالکانه معادن سنگ آهن بررسی و تصمیم‌گیری شود. پس سهم خود را در گروه سنگ آهن مفت از دست ندهید . در این گروه از نظر تکنکیالی نیز دیگر افت معنا ندارد .
گزارش کگل نیز با وجود کاهش سود پوشش خوبی داشت و او نیز به مانند کچاد محافظه کاری را دیده بود .
به نظر هفته بعد گروه سنگ آهن باردیگر به مدار بازار بازگردند .
شنیده می شود امروز جلسه ای برگزار شده و طی روزهای اتی نتایج ان به بازار اعلام می شود که می تواند به بهبود نسبی اوضاع کمک کند .
در نماد غبشهر به نظر حتی اگر سهم در مجمع ۲۰۰۰ ریال تقسیم کرد با توجه به قیمت ۱۲۰۰۰ ریالی و سود ۲۰۰۰ ریالی فعلی به نظر گزینه بدی نیست در ثانی غبشهر در گزارش های پیش رو تعدیل می دهد و می توان برای یک بازه زمانی ۴ الی ۵ ماهه با بازدهی نرمال ۳۰% روی سهم حساب کرد . منفی های شنبه سهم گزینه بدی نیست .
در گروه فلزات تلاش ها برای مثبت کردن فاسمین بی نتیجه ماند . فاسمین در فروش در ۳ ماهه گذشته معادل کل ۶ ماهه اول فروش داشته است . ۹۰% سود عملیاتی را پوشش داده قطعاً سود زیر مجموعه نیز با رشد مواجه می شود . به نظر میرسد برای این سهم گزارش خوب بررسی نشد چرا که وضعیت تولید و فروش شرکت نیز بسیار مثبت است . این شرکت نزدیک به ۲ هزار تن موجودی شمش روی را به دوره بعد منتقل کرده . تحولات در سهم خوب است . گزارش افزایش سرمایه نیز نشان می دهد سهم به زودی متوقف میشود . بودجه را نیز با دلار ۲۸۰۰ و روی ۱۹۰۰ بسته که همین حالا روی بالای ۲۰۰۰ و دلار هم بالای ۲۹۰۰ است.
گروه پالایش هم با وجود پی به ای کم بازهم منفی بود .
در شبریز پوشش سود ضعیف بود که به دلیل لحاظ نشدن طرح و توسعه شرکت است اما به هر حال پوشش ۶۵% جالب نیست و ریزش سهم از همین بابت است . البته شبریز در سال بعد می تواند وضعیت بهتری را برای اعلام سود داشته باشد .
در این گروه باید اذعان داشت که گزارش شبندر بسیار مهم و حیاتی خواهد بود .
امروز خبر میرسید که صادرات فخوز آغاز شده و برای اولین بار۱۰۷۰۰ تن صادرات صورت گرفته است . به نظر منفی های سهم برای افراد صبور بد نیست .
در ان سو فولاد هم بدجوری منفی شده است . در نماد فولا مبارکه و در گزارش پیش روی سهم در حالی که شرکت واقعاً از طریق عملیاتی در ۳ ماهه گذشته ۲۰۰ ریال سود محقق کرده سود شرکت برای ۳ ماهه پیش رو ۹۰ ریال در نظر گرفته شده است . این در حالی است که فولاد هرمزگان نیز قرار است عرضه شود . به نظر با عرضه هرمزگان و تحولات اخیر بنیادی سود ۹۵۰ ریالی برای فولاد قابل دسترس باشدحتی اگر ۶۰۰ ریال نیز تقسیم شود با توجه به سود سال بعد بودجه فولاد نمی تواند کمتر از ۸۰۰ ریال باشد که سهم در بدترین مقطع در قمیت های فعلی در پی به ای ۵ است .
اما گروه پتروشیمی به نظر از شنبه زیر مجموعه های غدیر و پارسان رشد خواهند داشت .
گویا مجلس به ۱۱ سنت رسیده است و حتی برخی ان را نپذیرفته اما به هر حال تعیین قیمت نرخ خوراک به عهده دولت گذاشته شد و به نظر میرسد دولت می تواند منطقی تر تصمیم گیری کند و تعامل پتروشیمی ها با دولت قوی تر است .
تعیین تکلیف نهایی به زودی انجام شده و نکته جالب این است فقط برای سال ۹۳ به بعد اعمال می شود .
از نظر بنیادی و عملیاتی گزارش جم جالب نبود و حتی ممکن است اندک کاهش سود را شاهد باشیم اما در سود سال بعد به واسطه صادرات بهتر و بیشتر شدن نرخ خوراک از سود ۴۵۰۰ ریالی جم هم نباید تعجب کرد اما در کوتاه مدت خبر یدر سود شرکت نیست .
در این گروه باید کمی صبوری کرد تا این رقص نرخ ا به پایان برسد .
در پایان طی یک خبر فوری و مهم خبرمیرسد که سخنگوی دولت در خصوص ارقام تبصره هدفمندی یارانه‌ها توضیح داد: سقفی که برای اجرای قانون هدفمندی در سال ۹۲ در نظر گرفته شده بود، ۵۰ هزار میلیارد تومان بود که این رقم برای سال آینده به ۶۳ هزار میلیارد تومان افزایش یافته است. این یعنی حداکثر افزایش نرخ ها ۲۵% است که اصلاً عددی به حساب نمی رود و بیشتر روی بنزین است تا برق و گاز و از سوی دیگر از این رقم حداقل ۱۰ هزار میلیارد تومان برای بخش تولید و قریب ۱۲ هزار میلیارد تومان نیز برای بخش سلامت در نظر گرفته شده است که خبرخوبی برای بازار است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ بهمن ۹۲
