گزارش بازار سه شنبه 1 بهمن92
تلاش ناكام …
گزارش بازار – بتاسهم –16:45 امروز بازار سرمايه داشت مي رفت كه كم كم در مسير بهبود قرار گيرد اما نشد … هر چه خبر خوب بود در دل بازار ريخته شد حتي وضعيت مثبت برخي نماد ها از بازگشايي ها با تعديل گرفته و رشد نرخ دلار بازهم نتوانست وضعيت را بهبود بخشد .
حقيقت امر اين است كه از ديروز عصر تا به قبل بازار تلاش همه اين بود بازار را از اين وضعيت نجات دهند . همه دست به دست هم داده بودند اما ديديم كه نتيجه چه شد بازار فقط براي چند ساعت مثبت بود و دوباره فشار عرضه امان بازار را بريد و وضعيت به سمت منفي كشيده شد .
از ديشب تا به امروز ديديد كه چه طور موج خبرهاي مثبت سياسي و اقتصادي بازار را در بر گرفته بود اما فشار فروش امان بازار را بريده است .
امروز كه ديگر شايعه اي از رفتن صالح ابادي وجود نداشت . عبده و صالح كنار هم بودند ، چرا پس بازار توجهي نمي كرد . به نظر رفتار بازاز از شكل ديگري نشات مي گيرد . در روز هاي قبل به طور كلي بيان كرده بوديم و يك بارديگر مطرح مي كنيم كه بستر تمام اين ايتم ها و اتفاقات در سود بودن است .
در سود بودن باعث اين رويدادها شده و افرادي كه تجربه كافي نداشته وارد بازار شده اند و بازار ما را چه در ان مقطع كه رشد بدي داشت و چه حال حاضر از تجليل خارج كرده اند . اتفاقاً بازار در مسيري است كه به نظر تحولات اقتصادي مثبت است و خبرها نمي تواند منفي باشد . خريد حقوقي ها در بازا از همين جهت است .
اما براي اين كه باهم گذشته را مرور كنيم و چراغ راه اينده قرار دهيم برمي گرديم به سال 91 ، وقتي بازار به شدت منفي شده بود . هيچ اميدي براي بهبود بازار نبود و ريزش ها نيز سنگين بود .
باهم متني را مي خوانيم كه روزهاي ابتدايي مرداد را نشان مي دهد كه ريزش به مانند اين روزها امان بازار ا بريده بود :
دقت كنيد به شباهت ان روز ها و اين روز ها . و دقت كنيد تفاوت اين روز ها و ان روز ها اين است كه ان روز ها شاخص 24 هزار بود و امروز 84 هزار!! ان روز ها دلار 3700 و اين روز ها محدوده 3000، ان روز ها بازار فقط حمله نظامي و تهديد و گزينه هاي روي ميز را مي شنيد و اين روز ها رفع تحريم ولي با اين حال مي خوانيم با هم سطوري را ك بي شك مقايسه خاصي را در ذهن تداعي مي كند :
بازار سرمایه یک روز پر فشار ،سخت و طاقت فرسا را تحمل کرد . روزی که در ان بازار با هزار امید و آرزو آغاز کرده بود اما با چنین ریزشی به دره 24 هزار سقوط کرد که کسی فکرش را نمی کرد . اما چرایی بازار امروز را باید این طور تشبیه کرد که بازار از ترس مرگ تب کرد . بازار ترسیده است . منتهی در این شرایط باید حقوقی ها دست به کار شده و این ترس را از دل برخی سهامداران پاک کنند اما وقتی انها نیز به این امر دامن می زنند تکلیف چیست . این بحران منشا بیرونی داردو تنها از طریق همین منشا قابل حل است اما مدیران بورسی می توانند در بسیج عوامل و امکانات برای جلوگیری از شدت این ریزش موثر باشند . سهامداری در بورس در این شرایط دقیقاً شبیه بند بازی و شعبده بازی و کارهای محیرالعقولی است که تنها در سیرک ها می بینیم . این جماعتی که مانده اند انصافاً دل و جرات فراوانی دارند که با وجود این همه ریسک در بازار فعالیت می کنند .
در مورد دلایل رشد بازار امروز باید گفت سهامداران از شریاط ناامید شده بودند . در شرایط ناامیدی همه چیز به مویی بند است . فرق بین رسیدن و نرسیدن باریک است اما امان از لحظه ای که ناگهان خبر ناامید کننده و بدی میرسد و این موج ناامیدی جدی تر شده و باعث پاره شدن همان بند کوچک می شود و این می شود نتیجه کار، یعنی چیزی که امروز دیدیم . امروز زمزمه هایی از شدت شرایط وخیم اقتصادی ، سقوط ارز، وضعیت بد سوریه ، تحولات خنثی و رو به منفی مذاکرات در اخرین اظهار نظر های اشتون و از همه بد تر علم شدن مجدد بیرق حمله نظامی باعث ناامیدی بازار شد و این موج فروش را رقم زد که می بینیم .
دقت كرديد كه چقدر فضاي ياس ان مقطع با مقطع فعلي شبيه هم بود( از نظر بورسي ) منتهي در ان مقطع فشار و تنگناهاي اقتصادي را داشتيم و حالا درست برعكس . اما در بازار چه خبر است و چرا اين چنين شده است . كار از موج شماري ها نيز گذشته است و تقابل بين ديدگاه هاست وگرنه خبر خاصي كه بخواهد بازار را منفي كندنيست . حتي نگراني دلار نيز امروز با برگشت دلار به 2930 برطرف شد اما بازار مسير خود را مي رود او بازهم بي اعتماد است . حتي صالح ابادي هم گفت كه قصد رفتن ندارد اما او بازهم فروشنده بود .
دقت كرديد ابتداي بحث چه گفتيم در سود بودن عامل اصلي ريزش بازار شده نه اين خبرهاي اين چنيني .
در بازار امروز نيز همين روي داد و جو مثبت به شدت با فشار عرضه ها سركوب شد . اما از خود بپرسيد در زماني كه شاخص 24 هزار بود فروشندگان جو زده ان موقع شبندر 1100 ريالي ، پارسان 5000 ريالي قبل از 2 مجمع و يا سهم هاي ديگر نظير فولاد 1500 ريالي را فروختند چه خريدند؟! ملك سكه ، طلا ، ارز ؟ سرنوشت هر يك به كجا كشيده شده . از نظر قيمتي وپي به اي نمي خواهيم بگوييم درست شبيه ان مقطع است خير اما چشم انداز روشن فروش را غير منطقي كرده است و فقط برخي بر اساس جو اقدام به فروش مي كنند .
اما چه مي شود و سناريو هاي ما چه باشد …
اين موضوعي شخصي است كه شما مي خواهيد چه كار كنيد و به طور كامل به ريسك شما بستگي دارد اما ما بر اساس برخي تحليل ها مرور مي كنيم .
دونظر وجود دارد يكي خوشبينانه و ديگري بدبينانه . نظر خوشبينانه معتقدند است شاخص و بازار ديگر جاي افتي نداشته و از محدوده 82800 و 83 هزار برگشت قيمتي را تجربه خواهد كرد . و ممكن است افت بعدي كه در انتظار بازار باشد به دوره اعلام سود سال 93 بازگردد . اما بدبين ها كه عمدتاً تكنيكاليست هستند معتقدند شاخص ابتدا به 80 هزار رسيده و سپس پس از يك .واكنش بارديگر مسير حركت به سمت 78 و 77 هزار را در پيش مي گيرد . از نظر انها اتفاقات ديروزو امروز تكميل كننده همين پازل است كه در بهترين حالت شاخص در 80 هزار متوقف شود و در بدترين حالت جايي بين 77 و 78 هزار خواهد بود .
فرض كنيم قرار است بدبينانه نگاه كنيم . خوب اين يعني در بهترين حالت بازار دو روز ديگرو در بدترين حالت 7 الي8% ديگر منفي شود . اين چيزي است كه از فرايند بازار درك مي كنيم . البته منفي 7 الي8% ممكن است افت 10 تا15% برخي سهم ها باشد . حال ما چه كنيم .
اين نظر شخصي است و شما مي توانيد هر كاري انجام دهيد اما از ديد تحليل سهم هاي بنيادي منطقي براي افت ندارند اما بسيار ياز شركت ها كه در تحليل ها نيز به ان اشاره شد به خصوص روي سهم هاي كوچك ريزش منطقي است . اما روي سهم هاي بزرگ خير مي بينيم كه بازار 10% و برخي سهم ها 20% كم شدند اما پارسان نسبت به دو هفته قبل افتي نداشته و حتي كمي رشد كرده است . شما مي توانيد در منفي ها خريد كنيد منته نه با اين ديد كه امروز بخريد و فردا بفروشيد ، خير به نظر دوره نوسان گيري هاي اين چنيني حداقل براي 3 ماه به پايان رسيده است در حال حاضر بايد قانع بود و با چشماني باز سهم خريد . اين سهم را بايد براي بازه زماني 4 الي 5 ماهه انتخاب كرد كه احتمال بازدهي 40 تا50% براي 4 الي 5 ماه پيش رو وجود دارد . پس اگر كاري مي كنيد با اين ديد باشد .
در مورد فروش برويد قيمت هاي مرداد سال 91 را نگاه كنيد اگر فروشندگان در ان مقطع از فروش سهم خود سود كردند قطعاً فروش فعلي نيز منطقي خواهد بود . بازهم تاكيد مي كنيم منظور ما روي سهم هاي بزرگ است . از همين روست كه عقيده داريم فروش در قيمت هاي فعلي منطقي نيست .
بازار امروز كه وضعيتش مشخص بود كه از ابتدا با كمي كندي آغاز به كار كرد اما رفته رفته عرضه ها زياد شد . با توجه به قيمت هاي پاياني به نظر ميرسد فردا نيز فشار فروش در بازر زياد باشد . البته نه انقدر كه شدت ريزش جدي باشد .
امروز هم گفتيم بازار شبيه يك فرد بي حال و بي جان است كه نيمه خواب بوده به نظر با موج خبرهاي فعلي فقط يك شوك از نرخ خوراك و يا خبرهاي ديگر مي تواند بازار را از فاز ركود فعلي خارج كند .
و اما با اين مقدمه كه سر شما را درد اورديم به سراغ حاشيه ها مي رويم …
در مورد تحريم ها خبر ها مثبت بود . مسئول ارشد سیاست خارجی اتحادیه اروپا ابراز امیدواری کرد، دور جدید مذاکرات با ایران در چند هفته آینده آغاز شود. اما مهم تين خبر به لغو تحريم ها بازميگشت . خبرگزاریها ديروز در خبری فوری اعلام کردند که وزیران امور خارجه کشورهای عضو اتحادیه اروپایی در نشست مشترک خود در بروکسل، لغو بخشی از تحریم ها اعمال شده علیه ایران را براساس اجرای مفاد طرح اقدام مشترک اعلام کردند.
شورای وزیران اتحادیه اروپا اصلاحیهای بر قانون تحریمها علیه ایران تصویب کرد که این اصلاحیه بر اساس توافق ژنو بوده است. در پی تصویب این اصلاحیه مواد آن بلافاصله در روزنامه رسمی اتحادیه اروپا چاپ و برای کشورهای عضو لازمالاجرا میشود.
ممنوعیت بیمه محموله های نفتی به ایران و حمل نفت به ایران تعلیق می شوند.، پوشش ها فقط مربوط به نفت خام است و نه دیگر محصولات پتروشیمی. کشورهای ثالث هم می توانند نفت ایران را حمل کنند و آن را بیمه کنند. اجاره کشتی برای حمل نفت ایران را هم شامل می شود. لغو ممنوعیت خرید و فروش و حمل محصولات پتروشیمی ایران. کلیه سرویس های مربوط به محصولات پتروشیمی از قبیل فاینانس آنها، کمک مالی و بیمه و بیمه مجدد برای کشورهای ثالث هم می شود. لغو تحریم ها شامل شرکت هایی هم می شود که با وزارت نفت ایران کار می کنند هر چند که این وزارت خانه خودش هنوز در تحریم است. حمل و نقل این محصولات از تحریم خارج شده اما این حمل و نقل نمی تواند از طریق شرکت هایی که تحت تحریم اتحادیه اروپا هستند صورت گیرد.
امروز يك خبر مهم ديگر را نيز داشتيم كه همزمان با تعلیق برخی تحریمهای اقتصادی اتحادیه اروپا علیه ایران در روز گذشته، این شرکت ارائه پوشش بیمهای معمول خود به نفتکشهای حملکننده نفت ایران را از سر گرفت.
نمي دانيم ديگر خبر ازاين مهم تر چه مي خواهد باشد …
اما ژنو 2 كمي ذهن بازار را در گير كرد . ابتدا ايران دعوت شد و سپس دعوت پس گرفته شد اما به نظر رايزني هايي براي حضور غير رسمي ايران صورت گيرد .
اما در كنار اين خبرها زمزمه هايي از يك ديدار مهم به گوش ميرسيد . رییس جمهوری پیش از ظهر فردا چهارشنبه برای شرکت در اجلاس مجمع جهانی اقتصاد که بزرگترین و مهمترین نشست سالیانه اقتصادی در دنیا است، عازم داووس سوییس می شود.النهار به نقل از منابع آمریکایی نوشت: جان کری، وزیر امور خارجه آمریکا امیدوار است که در داووس با حسن روحانی ملاقات کند.همچنين مقامات رسمی کاخ سفید اعلام کردند که در هفته جاری جان کری وزیر خارجه آمریکا با حسن روحانی رئیس جمهور ایران دیدار می کند. اين يعني يك اتفاق بسيار مثبت ديگر براي بازار .
اما امروز ذهن بازار كه نسبت به دلار به هم ريخته بود با رشد دلار تا 2935 كمي ارام گرفت . اين حركت امروز نشان مي دهد با وجود خبرهاي اين چنيني بازار در دلار شاهد افت چشم گيري نخواهد شد . شك نكنيد اين حركت دلار فردا در روحيه بازار موثراست .
اما خبرهاي بورس هم مهم است .
در روز هاي قبل برخي شايعه كرده بودند كه صالح ابادي رفتني است كه امروز به شدت تكذيب شد . امروز مصاحبه خواجه نصير هم جالب بود . خواجه نصیری با بیان اینکه، همچنان برای حمایت از بازار برنامه داریم، گفت در این برنامهریزیها ورود نقدینگیهای جدید و حمایت حقوقیها از بازار مدنظر خواهند بود. افتهای مقطعی جزء ذات بازار است و مدیریت سازمان بورس در جهت صیانت از سرمایهها برنامهریزیهای خوبی دارد. صالح ابادي نيز به خوبي مديريت كرده و راه اندازی صندوقهای پروژه در حوزههای ساختمان نفت و پتروشیمی و اوراق رهنی در حوزه مسکن را از دیگر برنامه های سازمان بورس تا پایان سال 92 اعلام کرد. اين نشان مي دهد دولت همچنان براي بورس برنامه هاي خاص و ويژه دارد و اين حرف ها بيشتر شايعه است .
در تحولات اقتصادي سخنگوی کمیسیون تلفیق لایجه بودجه 93، از جلسه فوقالعاده این کمیسیون خبر داد وگفت طبق وعده دولت تبصره هدفمندی تا پایان هفته تقدیم کمیسیون تلفیق می شود. اما دولت هنوز بودجه را نفرستاده است .
به نظر تحولات مثبت در بازار كم نيست اما بازار با ابهامات هنوز مواجه شده است . از نرخ بهره مالكانه، خوراك و … بازار را به گوشه رينگ برده و باعث شده سهامداران در خريد دو دل باشند . رونق احتمالي بازار مسكن نيز به اين شكل است كه در شهرستان ها احتمال نقد كردن برخي افراد وجود دارد .
در بازار جهاني امروز وضعيت با افت مجدد طلا به 1249 دلار همراه بود و در كنار ان نفت هم در 94 قرار داشت . در فلزات اما شاهد كاهش اندك قيمت در مس بوديم كه مس در 7343 دلار ، الومينيوم در 1745، روي در 2074 و سرب در 2183 بوديم كه كمي افت داشته اند .
و در پايان شاخص كه امروز به قول تكنيكاليست ها كندل مرد اويزان زد و فردا نيز احتمالاً كاهشي است .
شاخص به 2 ماه قبل برگشته است . عني به وضعيت 2 ماه قبل بازگشتيم و شرايط بسيار سخت شده است . امروز اگر تاپيكو، پاسارگاد و ملت نبودند ريزش شاخص سنگين تر مي شد اما عمده افت بازار امروز بر عهده فارس بود كه هر 5% كاهش ان 250 واحد شاخص را منفي مي كند . البته اخابر و مپنا نيز در اين زمينه موثر بودند .
و حالا ببنيم در بازار چه خبر است …
چك بانكها برگشت خورد؟
در بازار امروز بانكيها جز اولين برگشتيهاي بازار بودند بانكهايي كه پتانسيلهاي بنيادي خوبي به خصوص چشم انداز مثبتي براي سال 93 را دارند اما فشار عرضه ها باعث برگشت خوردن چك صعودي بانكيها در بازار امروز شد. بايد اذعان داشت ملت 2600 ريالي و تجارت 3600 و بانك صادرات زير 1100 ريالي قيمت هاي بي ريسكي هستند . در اين گروه گزارش انصار چنگي به دل نزد اما درست بر خلاف او پاسارگاد گزارش خوبي داد . بدون در نظر گرفتن سرمايه گذاري ها 350 ريال سود محقق كرده است . امروز پارسيان تا استنه صف خريد هم رفته بود اما عرضه شد . اين شركت يكي از سهم هايي است كه حقوقي به شدت به دنبال خريد سهم است . حالا خبر ميرسد كه بانك پارسيان به سمت افزايش سرمايه رفته است و اين افزايش سرمايه 20% را در تاريخ 12 بهمن اجرايي مي كند . كار كمي سخت شده و اگر قصد فروش بلوك را داشتند نبايد اين كار را مي كردند . البته به هر حال فروش بلوك مي تواند همزمان با اين رويداد ها باشد و حق تقدم نيز واگذار شود .
امروز بانك تجارت كه ميرفت در سطوح قيمتي بالاي 380 تومان با صف خريد مواجه شود انقدر عرضه هايش شدت گرفت كه مجددا به سطوح قيمتي 370 توماني بازگشت بانك تجارتي كه در گروه بانكي به واسطه پتانسيل افزايش سرمايه اش مورد توجه شديد ميباشد
بانك صادرات كه اين روزها خبر از قطعيت تعديل مثبت عايديش در عملكرد 9 ماهه اش ميدهند ودرقيمتهاي 110 توماني كف خود قرار دارد امروز نوسانات مثبت را تجربه كرد شنيده ميشود سهامدار حقيقي عرضه كننده در اين نماد قصد فروش بلوكي خود را دارد كه خبر خوبيبراي سهامداران وبصادر محسوب ميشود
در نماد بانك پاسارگاد گزارش خوبي از عملكرد 9 ماهه اين بانك را شاهد بوديم اما بانك طي شفاف سازي تعديل مثبت عايديش را رد كرده است امري كه به نظر نميرسد چندان واقعيت داشته باشد و قطعا سود فعلي به سطوح بالاي 45 تومان به ازايهر سهم افزايش خواهد داشت
بلايي به نام حقوقي!
عرضه هاي سنگين و بي محاباي حقوفيها در نمادهاي خودرويي حتي درقيمتهاي منفي و به اصطلاح رنج هاي منفي در سهام اين گروه بالاي جان خودروييها شده و اجازه برگشت روند معاملاتي را به نمادهاي اين گروه را نميدهد خودرويهايي كه بازار انتظار روند رو به رشد و متحول شدنشان را در سال 93 را دارد
امروز در نماد پارس خودرو عدم كاهش زيان اين شركت و شناسايي زيان 100 توماني در عملكرد 9 ماهه اين سهم را به كام صف فروش سنگيني برد خپارسي كه اگر قيمتهاي 200 توماني مانع از ريزشش نشوند افت بيشتر قيمتي تا سطوح 180 تومان هم ميتواند برايش رخ دهد
اما زامياد امد اما بدون تعديل مثبت همين امر باعث فشار فروش بر اين نماد شد زاميادي كه پيش از اين شايعه سود 20 توماني را پيش روي خود داشت اما زامياد با حمايت مستحكم 185 توماني مواجه ميباشد حمايتي كه اگر عمل نكند و شكسته شود ديگر نميتوان اميدي به زامياد داشت
امروز هر چه تلاش شد صف فروش سايپا در استانه قيمتهاي 220 تومان جمع اوري نشد كه نشد سايپايي كه شايد با فروش داراييهاي خود موفق به كاشه زيانش شود اما ظاهرا توفيق چنداني در رشد توليد و فروش به مانند ايرانخودرو نداشته و نهايتا امسال را نيز با زيان به سر خواهد برد .
در اين گروه بايد يك شوك وارد شود اين شوك به نظر حقير دو موضوع است 1- يا گزارش بسيار مثبت ايران خودرو و 2- فروش سهام پارسيان و قطعي شدن ان
نفس راحت پتروشيمي ها!
امروز پتروشيمي ها با گزارشات مثبت خود از يك طرف و رايزني هاي گسترده تا مسئولان بورسي به منظور تنظيم شدن نرخ خوراك در سطوح مناسبتر نفس راحتتري كشيده و با معاملات بهتري همراه بودند. از ديروز زمزمه اي در مجلس وجود دارد كه كميسيون خاصي كه تلفيق معيين كرده بود براي نرخ خوراك نرخي كمتر از 10 سنت را پشنهاد داده است . اين موضوع هنوز در حد حرف و شايعه است اما از سوي برخي منابع موثق نيز بيان مي شود .
البته كاهش نرخ دلار د يك سو فشار را بر پتروشيمي ها بيشتر مي كند اما شك نكنيد لغو تحريم پتروشيمي ظرفيت توليد و فروش پتروشيمي ها را به شدت افزايش خواهد داد .
امروز پتروشيمي زاگرس وضعيت خوبي داشته و به قيمتهاي 3 هزارتوماني رسيد حتي تعديل منفي هم نتوانست اين سهم را با افت قيمتي همراه سازد زاگرس در شرايط عادي با برداشته شدن تحريمها و صادرات 1 ميليارد دلاريش پتانسيل بالايي دارد اما شديدا از افزايش نرخ خوراك تاثير منفي ميپذيرد و فعلا به نظر نميرسد از قيمتهاي 3 هزارتوماني نيز فراتر رود
پتروشيمي پرديس كه تا چند روز ديگر مهمان مجمع عمومي و تقسيم سود بالاي 95 درصدي خواهد بود با رشد قيمتي در استانه مقاومت 2400 توماني قرار گرفت شپديسي كه براي سال 93 در صورت رشد بيشتر قيمتهاي جهاني اوره حتي پتانسيل تعديل مثبت را خواهد داشت اما همچنان افزايش نرخ خوراك مانع جدي بر سر راه رشد قيمتي سهم محسوب ميشود.
در مورد گزارش مارون صحبت شد كه ديروز اعلام كرده و به سود 7000 ريالي نزديك تر شده مارون را به زودي بايد بالاي 4000 تومان ببينيم .
اما زاگرس با كاهش نرخ دلار و كاهش 700 هزار تني فروش متانول دست به اصلاح بودجه زده و سود خود رااز 6019 ريال به 5577 ريال رسانده است . به نظر حركت محافظه كارانه اي را كرده است كه امروز بر پارسان و خود سهم موثر است . اما رشد مبادلات به خصوص براي اين شركت مهم خواهد بود . به نظر حق زاگرس اين قيمت ها نيست و بايد به بالاي 32000 ريال برود .
شايد زاگرس تنها شركتي باشد كه براي سال 93 سود خود را بتواند با نرخ خوبي به بازار اعلام كند . در اين گروه شازند هم اطلاعيه داد كه پوشش سود خوبي در عملياتي دارد .
پوشش سود شازند تنها 76% است اما به دليل داشتن سود غير عملياتي بايد به سراغ سود عملياتي رفت كه 81% پوشش داده شده است و به نظر شازند به تعديل 5000 ريالي برسد و قيمت نيز در 30000 ريال قرار گيرد هر چند او نيز منفي بود . در اين حوزه جم گزارش جالبي نداده و به نظر فشار فروش را تجربه كند .
سود اصلي فارس 1400 ريال و سود تلفيقي 1604 ريال اعلام شده است .گزارش بندر امام با وجود رشد سنگين در فروش به دليل عدم شناسايي درامد هاي ارزي چنگي به دل نمي زد اما گزارش پتروشيمي پارس قوي تر است . وقتي گزارش پتروشيمي پارس روي كدال قرار گرفت تازه همه متوجه مي شوند كه پارسان چه دارايي را مي خواهد بگيرد و فارس مالك چه شركتي است .
كمر سرمايه گذاريها شكست!
امروز انقدر فشار عرضه ها در بازار زياد بود كه كمر سرمايه گذاري ها زير بار فشار عرضه ها شكست عرضه هاي سنگيني كه باعث روند منفي سهام سرمايه گذاري در راستاي بازار و شاخص شده است
امروز معادن و فلزات با افت قيمتي به محدوده قيمتي 860 توماني رسيد ومعادني كه يه دليل تعديل منفي شركتهاي سنگ اهني و ملي مس در جو بدي قرار گرفته است قيمتهاي 840 توماني كف قيمتي ومعادن محسوب ميشود هر چند سهم را بايد براي بلند مدت داشته باشيد نه كوتاه مدت .
امروز پارسان بود كه در قيمتهاي مثبت ميدرخشيد پارساني كه اين روزها دربازار حسابي گل كاشته و اسير روندهاي منفي نشده است پارساني كه سهامدارانش چشم انتظار خريد بلوك 40 درصدي پتروشيمي پارس توسط اين شركت ميباشند.
در اين گروه غدير اما فشار فروشش بيشتر است . به زودي هر دو سهم تحولات جديدي را تجربه خواهند كرد .
امروز خارزم مثبت بود و سپه نيز مثبت شده بود هر دو شركت شرايط خوبي دارند . واتي نيز با توجه به ارزش ذاتي در قيمت هاي مناسبي است .
معادني كه فرو ريختند!
گزارشات ضعيف معدنيها و عدم ارائه تعديل مثبت و برعكس تعديل منفي در نمادهاي اين گروه باعث فرو يختن طاق نمادهاي معدني در بازار شد
امروز كالسيمين با توجه به ارائه گزارش نه چندان مثبت و عدم تعديل مثبت عايدي بر خلاف انتظارات بازار با افت قيمتي به سطوح زير 1000 تومان رسدي حمايت 980 توماني اگر فردا اين سهم را به تعادل نرساند اوضاع خوبي را نميتوان براي اينس هم رويي انتظار داشت . البته دقت كنيد فاسمين پوشش 90% را در سود عملياتي خود داشته اما بازار اصلاً گوشش بدهكار نيست .
قيمتهاي 380 تومان همانطور كه انتظار داشتيم فشار فروش در نماد ملي مس را كاهش داد ملي مسي كه به نظر ميرسد در همين سطوح به تعادل رسيده و فعلا بين قيمتهاي 380-400 توماني در نوسان باشد همچنان مشكلات صادرات محصولات ملي مس و ممنوعيت صادرات كنسانتره اين سهم را ازار ميدهد
در نماد باما شروع مثبت خوبيرا شاهد بوديم همچنان باما سود خود به خصوص سود شركتهاي زير مجموعه خود را مخفي نموده است در صورتي كه بازار براي سال جاري انتظار سود بالاي 200 توماني را از باما دارد به نظر نميسد افت قيمتي در انتظار باما باشد .
امروز بافق هم براي تعديل سود متوقف شد كه مثبت است .
صحبت هاي امروز كرباسيان رييس ايميدرو مي تواند اميد را به اردوي سنگ اهني ها بازگرداند خبرهايي ازازاد سازي نرخ سنگ آهن و عدم تصويب بهره مالكانه فعلي مي تواند گروه سنگ اهن را خوشحال سازد .
چهارگوشه بازار!
اين مپنا متعادل بشو نيست كه نيست مپنايي كه تا ديروز برايش سر و دست ميشكستند اين روزها اسير فشار فروش هاي سنگين شده است مپنايي كه پتانسيلهاي بنيادي خوبي داشته و تحولات بنيادي از صورت هاي مالي شركتهاي زيرمجموعه اش كاملا نمايان ميباشد اما بازار اقبالي نشان نمي دهد .
گزارش ضعيف چيني ايران اين سهم را در روند اصلاحي قرار داده است سهمي كه بازار از ان انتظار تعديل مثبت را داشت با تعديل منفي در كزارش 9 ماهه خود همراه شد به نظر ميرسد كچيني به زودي قيمتهاي زير 900 تومان را هم به خود ببيند
سيمان فارس و خوزستان اموز توانست در سطوح قيمتي 360 توماني به تعادل برسد سفارسي كه بعيد است افت بيشتر قيمتي را تجربه نمايد و انتظار ميرود در همين سوطح در نوسان باشد در گروه سيمان گزارش ها جالب نبود . سيمان فارس كاهش سود داد و با سود 614 ريالي پوشش 75% داشت . سكرد نيز بدون تحول خاصي بر همان سود قبلي بدون تعديل با پوشش 21% تاكيد كرده . گزارش خزر كمي بهتر بود 40 ريال تعديل سود و پوشش 81% . هر چند قيمت پر شده است . خاش هم 60 ريال تعديل زده و پوشش 77% داشته است او نيز در سطح قيمت بالايي است .
به نظر گزارشات سيماني چنگي به دل نمي زند و افت گروه نيز از همين بابت است . فعلاً سراغ اين گروه نرويد .
امروز مخابرات هم منفي بود . اگر قصد بر خريد مخابرات داريد همراه گزينه بهتري نسبت به مخابرات است . شايد قيمت بالا و بازي نداشتن سهم عاملي براي دوري همه از همراه شده اما به نظر شرايط منطقي دارد . اين شركت با اندك تعديل سود سود هر سهم همراه را به 10420 رسانده و به نظر با توجه به سود غير عملياتي پوشش بالاي 11000 را خواهد داشت . احتمالاً در مجمع 10000 تقسيم مي شود و مجمع شركت حداكثر 4 ماه ديگر است . سود سال بعد نيز نمي تواند كمتر از 10000 باشد . در واقع شما در حال حاضر سهمي با پي به اي 4 مي خريد .
امروز گروه فولاد يكپارچه منفي بودند و با وجود گزارش خوب از ذوب و فولاد وضعيت گروه منفي است .
در بورس كالا كاهشي در قيمت ورق رخ نمي دهد . در اين گروه فخوز در منفي فردا جالب است و فولاد نيز با پوشش 88% در سود خود نشانه هاي خوبي از رونق دارد . در منفي ها برخي فولاژ مي خرند كه به نظر قيمت خوبي رسيده و براي بلند مدت جالب است .
در گروه دارو مرد بازار تيپيكو بود و باقي اعضا منفي …
ديروز و امروز رازك عرضه شد . سهم سود خود را به 2936 ريال رسانده و قطعاً بازهم تعديل مي زند . سهم كمي در 26000 ريال عرضه هاي بالايي دارد اما حركت سهم به سمت بالاست . البته خريد در اين قيمت ها كمي خاص است اما بعيد است خيلي سهم ريزشي باشد .
در وپخش ، اعلام سود توزيع داروپخش در 6 ماهه اول و تحقق 52 ميليارد تومان سود در 6 ماهه اول در حالي كه كل درامد وپخش از اين شركت همين عدد در نظر گرفته شده است مي تواند خبرخوبي براي وپخش باشد . طبق شنيده موثق امسال وپخش قادر به تحقق سود 4000 ريالي نيز خواهد بود چند اصلاح ديگر در وپخش موثر است .
گزارش مس نااميد كننده بود . او تحول خاصي در سود نداشت و حتي با كاهش 8% سود مواجه شد . هزينه ها بالا و فروش متعادل نيست . البته كم كم فملي در حال خروج از بن بست است . موجودي انبار شركت افزايش يافته اما در حال فروش ان است .
گزارش حفاري چنگي به دل نمي زد و بدون تعديل و فقط با پوشش مناسب همراه بود . البته شگرد حفاري نگهداري تعديل ها براي 3 ماهه پاياني سال است . به نظر حفاري امسال به سود هاي بيش از 950 ريال مي تواند برسد . قيمت سهم كمي اصلاح نياز دارد. سهم به همين دليل صف فروش شده و حتي خطر گره خوردن ان نيز وجود دارد .
در گروه رايانه امروز صف رانفور به اندازه حجم مبنا داده شد . مفاخر نيز عرضه شد كه به نظر براي نوسان ديگر كمي پر ريسك شده است و بهتر است براي فروش و شناسايي سود كوتاه مدت اقدام كنيد .
ساختماني ها هم با منفي همراه بودند . ثفارس با صف فروش باز شد كه وضعيت خوبي نيست . در اين گروه فقط اس پ گزارش خوبي داده است كه به نظر ميرسد در دوره هاي بعد شاهد تعديل در اين نماد باشيم .
امروز رايان به واسطه گزارش نسبتاً مناسب مثبت هم شده بود اما فشار روي گروه خودرو عاملي براي منفي شدن سهم شد . البته ولساپا كمي سود را كاهش داده اما پوشش 81% را رقم زده است . هر چند حقوقي در اين سهم با شدت در حال خريد است و از قيمت هاي فعلي نيز منطقي براي افت بيشتر ندارد .
گروه كاشي و سراميك نيز وضعيت خوبي را ندارند. دراين گروه گزارش ها چنگي به دل نمي زند و انتظارات بسيار بيشتر بود كه اين گروه نيز به مانند سهم هاي كوچكي كه در گروه غذايي بي دليل رشد كرده بودند كاهش داشتند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
1 بهمن 92
