گزارش بازار دوشنبه ۳۰ دی۹۲

تلخ تر از زهر…

گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۰۵ امروز بازار سرمایه  کار خود را در آخرین  روز دی ماه  انقدر قرمز آغاز کرد  که  رنگ  سبز چند نماد  بیشتر به  چشم می امد . در واقع اگر قرمز ها  روز جمعه  دربی را نبردند  حداقل در این چند روز آنها  رنگ  غالب بازار بوده و همه  را مغلوب کردند . شدت  ریزش بازار در این  چند روز باورنکردنی بود و افت ان  بسیار سنگین .

زمستان  سختی را در پیش داریم  این تلخی و سختی به این  دلیل است  که  وسط ماه عسل بازار در خبرهای خوب سیاسی و اقتصادی این  وضعیت  رقم  خورده است  .درست در هوایی که  بس ناجوانمردانه  سخت  است.  نکته  جالب تر این  است که هر چه می گردیم خبر خاصی که بخواهد  بازار را  با شدت منفی کندوجونداشت  . درست است  که اطلاعیه ها  چنگی به دل نمی زند و وضعیت  سود  شرکت ها  جالب نیست اما این  شدت  منفی نیز غیر قابل تحمل است  .

بازار زیر فشار سنگینی قرار گرفته و ان چیزی که این  روز ها  باعث سنگین تر شدن  این  ریزش می شود  این  است که موجی که روزی با شدت مثبت  شدن  فوج  فوج  به  بازار می امد حال در حال نقد کردن و از ترس ضرر در حال  فروش است  .

عامل ان هر چه می تواند  باشد  باشد  اما  شک نکنید رونق بخش مسکن و هموار شدن مسیر خرید خانه توسط برخی عاملی برای این موضوع  شده است  .

روز شنبه جمله ای را در گزارش بازار نوشتیم  که  امروز به ابعاد  ان  بیشتر باید فکر کرد :

یک  نظریه  بسیار مهم  که این  روزها در بازار مطرح  شده است  . گفته می شود  برخی گزارش های میدانی به وزیر مسکن و دست اندرکاران حوزه مسکن داده  شده است که  طی هفته  گذشته  زمزمه  تغییر وام به  نوعی جنب و  جوش را در بازار مسکن  برای خرید در شهر های کوچک و کمی بزرگ  بیشتر کرده است  . شک نکنید  برخی در امال و ارزو های خود خرید خانه  را در دستور کاردارند و از همین  رو موج  خروج  پول از بازار برای خرید مسکن ممکن است سونامی خطرناکی را  برای بازار رقم  بزند .   .

حقیقت امر این  است که این  یک  نظریه بسیار مهم  و قوی است که از سوی برخی تحلیل گران برجسته  مطرح  شده و به خصوص در شهرستان ها این موج  با  شدت بیشتری در حال وقوع است  .

باید به  سرمایه گذاران نیز حق داد . ان روز ها  که از رشد هیجانی می نالیدیم  باید به  فکر این روز ها  هم می بودیم  . حکایت از ماست  که  برماست  در بازار تکرار می شود  فقط استخوان تازه وارد ها  زیر سنگ  اسیاب این  بازار خرد می شود و بازهم  کسانی که صبور هستند  برنده  بازی اند .

امروز واقعاً نمی دانستیم چرا  بازار این  چنین منفی است  فارغ از موارد فوق برخی دلایل متفاوتی را  برای منفی شدن بازار ذکر می کردند . شایعه  رفتن مدیران  بورسی ، خبر لغو رسمی تحریم ها و افت دلار ، عرضه های اولیه  پر حجم ، گزارش های نه چندان جالب ، کاهش دلار ، افت ورود  نقدینگی به  بازار، پایان  سال و نقد کردن  برخی افراد ،نرخ خوراک پتروشیمی ها ، بهره  مالکانه ، هدفمندی، ابهامات  بودجه و  افت درجه تب حقوقی ها در خرید همه و همه عواملی برای افت  بازار شد .

این  بازار تحفه  مجلس است  ، تحفه  سیاست های دولت در عدم شفاف کردن  برخی سیاست ها  که به اینجا  منجر شده است  . تحفه سیاست های خاص بورس است که حتی حاضر نیستند  با  قدرت روند  بازار را تببین و یا خبرهای مثبت و منفی و برخی تکذیب ها  را مدیریت  کنند .

البته  تمام درد  و مرض های بازار سر یک چیز است  . در سود  بودن  زیاد ! برخی ها در بازار بازدهی های سنگین دارند و سبد انها  رشد جدی را داشته  است  . انها  با دیدن این  خبرها فروشنده می شوند  شاید این  بستر در سود  بودن عاملی برای این  شرایط شده است که  به نظر باید تحمل کرد . نمی توان تئوری صادر کرد که  بفروشید یا  بخرید باید با دیده قوی تری به  بازار نگاه  کرد .

البته  امروز باریزش دلار تا  ۲۸۸۰  نیز بازار برای فردا  بهانه های ادامه  ریزش را نیز جور کرد .

البته قیمت ها نیز واقعاً به نقاط جذابی رسیده اند . قیمتی که افت انها دیگر منطقی نداشته  اما  بازار در این  شرایط منطق سرش نمی شود .

اما  برای بازار فردا به نظر با  ریزش دلار بازار فردا  باز هم  گارد نزولی خواهد داشت  . این  روز ها  بازار نیاز به  یک  شوک  دارد . تا وقتی شوک  چه مالی و چه خبری به  بازار وارد نشود وضع همین  شکل است  . ۳ مسیر برای مثبت کردن  بازار وجود دارد  ۱-  تزریق شدید  مالی به  بازار ۲- دادن  شوک های اطلاعیه های مثبت به  بازار ۳-  دادن شوک خبری مناسب . فراموش نکنید در همه ی موارد باید شوک به  بازار وارد شده تا برگشت  را  شاهد  باشد .

و اما در حاشیه  بازار چه خبر است …

انقدر خبرهای خوب  و خاص زیاد است که نمی توان در مورد  ان  همه  چیز را نوشت .  مثلاً خبر میرسد رفتن مدیربورس قطعی شده . هنوز این در حد  شایعه است  حتی برخی از قطعی شدن  جانشین او صحبت می کنند . مشخص نیست که وضعیت  به  چه  شکل است  . در سوی دیگر عرضه اولیه پیش رو که  گفته می شود ۳۰۰  میلیارد تومان  نقدینگی لازم  دارد بورس را کمی ازار می دهد اما  یاد گرفتیم  که  ۳۵۰  میلیارد جریان  پول نصف روز بازار است  . به هر حال  حاشیه های این  بار بورس بیشتر اقتصادی و بورسی است و خبرهای سیاسی مثبت کمتر نقش بازی می کنند .

اما کمی به خبرهای سیاسی بپردازیم .

امروز صبح  یک  خبر بسیار مهم در بازار وجود داشت  . تولید اورانیوم ۲۰ درصد با جداسازی سیلندرهای خوراک‌های زنجیره و قطع خطوط ارتباطی در تاسیسات نطنز متوقف شده است. این  یعنی رسماً ایران  تولید ۲۰% غنی سازی را متوقف کرده است  . گفته می شود  بازرسان  تایید کردند و تیم بازرسی آژانس بین المللی انرژی اتمی سایت هسته‌ای نطنز را به مقصد سایت فردو قم ترک کردند.

 معاون امور حقوقی وبین المللی وزیر امور خارجه شامگاه یکشنبه در گفت و گوی اختصاصی با خبرنگار سیاسی ایرنا افزود طرف اروپایی فردا در بروکسل نشست وزرای امور خارجه خود را تشکیل خواهد داد که در این نشست، قوانین آن دسته از تحریم ها را که بر اساس توافق ژنو باید لغو شود، اصلاح می کند. طرف آمریکایی نیز طبق توافق ژنو فردا دستور العمل های لازم را به بانک ها، شرکت ها و موسسات اقتصادی ابلاغ می کند. براساس توافق ژنو همچنین تحریم های آمریکا و اتحادیه اروپا درباره صادرات پتروشیمی ایران، طلا و فلزات گرانبها، قطعات هواپیما، صنعت خودروسازی و خدمات مرتبط با آن ها لغو می شود.

سخنگوی مسئول امور سیاست خارجی اتحادیه اروپا اعلام کرد، وزیران امور خارجه این اتحادیه روز دوشنبه پس از دریافت گزارش آژانس بین‌المللی انرژی اتمی و پیشنهاد کاترین اشتون، برای رفع تحریم‌های ایران اقدام خواهند کرد. امروز همچنین شنیدیم  که بانک‌های SOCIETE GENERALE  و  STANDARED CHARTERED و یک بانک دیگر به نام ترس بانک، عاملیت انتقال این مبالغ به ایران را دارند.

از سوی دیگر زمزمه هایی از شرایط خوب مذاکره  سایر کشور ها با ایران و ارتباط اقتصادی انها  با ایران خبر می دهند . درحالی که معاون وزیر خزانه داری آمریکا در سفر به اروپا تلاش کرد تا کشورهای اروپایی از جمله اتریش را برای نداشتن رابطه اقتصادی و تجاری با ایران فراتر از توافق ژنو متقاعد کند،بازرگانان اتریشی به این درخواست پاسخ منفی داده و مقام آمریکایی را دست خالی روانه کردند.

در خبرهای اقتصادی اما  بیشتر ابهام  است  .

در کنار ان  ایران  نیز رسماً به  ژنو ۲ دعوت  شد . شبکه «بی بی سی» خبر داد: بان کی مون دبیر کل سازمان ملل متحد از ایران برای شرکت در کنفرانس ژنو ۲ برای حل بحران سوریه دعوت کرده و ایران در این کنفرانس شرکت خواهد کرد . این هم  خبر خوبی است  .

اما در مهم ترین تحول شنیده می شود سخنگوی کمیسیون تلفیق لایجه بودجه ۹۳، از جلسه فوق‌العاده این کمیسیون در روز دوشنبه خبر داد وگفت طبق وعده دولت تبصره هدفمندی تا پایان هفته تقدیم کمیسیون تلفیق می شود.اما در حالی که مجلس تأکید زیادی بر تعجیل دولت در ارسال تبصره هدفمندی یارانه‌ها به منظور بررسی همزمان با لایحه بودجه دارد، یک مقام آگاه در دولت می‌گوید: هنوز این تبصره در دولت نهایی نشده است.

در سوی دیگر خبر لغو پیمان  سپاری ارزی نیز قطعی شد . نایب رئیس اول کنفدراسیون صادرات ایران گفت: بالاخره پیمان‌سپاری ارزی لغو شد و گمرکات کشور از امروز تعهدنامه ارزی از صادرکنندگان نمی ‌گیرند.

به نظر تحولات مثبت در بازار کم نیست اما بازار با ابهامات جدی مواجه  شده است  . از نرخ  بهره  مالکانه، خوراک، مدیریت  بورس و … بازار را  به  گوشه  رینگ  برده و باعث شده سهامداران در خرید دو دل باشند . رونق احتمالی بازار مسکن نیز به این  شکل است که در شهرستان ها احتمال نقد کردن  برخی افراد  وجود دارد .

 باور کنیید هیچ وقت خبرهای حاشیه ای بازار به این خوبی نبوده اما شاید دو عامل به خصوص بهره مالکانه و نرخ گاز باعث بی هدفی و شک بازار شده است . لازم  است  که  شوک درمانی هر چه  سریعتر در بازار صورت  گیرد .

در مورد  دلار نیز کاهش ان  چشم گیر تر بوده و امروز به ۲۸۸۰  هم  رسیده است  . تحریم ها  یکی پس از دیگری برداشته می شود و نرخ دلار نزولی شده است  . نرخ دلار گفته می شود امروز تا  ۲۸۸۰ هم  کم  شده  بود . بازار کمی گارد نزولی گرفته و به نظر امسال  نیز نرخ دلار در پایان  سال  تا ۲۸۰۰ می تواند  کم  شود  . با نرخ  ۲۶۶۰ تومانی بودجه  و ۲۸۰۰ تومانی ازاد به نظر کم کم  وضیعت  به سمت تعادل در نرخی بین  انها  پیش می رود و شاید در سال ۹۳و در نیمه دوم  سال نرخ  ۲۷۰۰  برای دلار نهایی شود . البته  سرعت  ریزش دلار زیاد شده است .

اما این  تحولات دلاری در بازار چه تاثیری دارد  . کاهش نرخ ارز بیش از همه  بر گروه  فولاد و پتروشیمی موثر است که  البته  پتروشیمی ها  با  کاهش هزینه ها  می توانند جبران  کند  برای فولادی ها و سنگ آهنی ها  در کوتاه مدت  کاهشی است  اما در میان مدت  رشد نرخ  فولاد جهانی به کمک انها می شتابد . بیشترین  سود  را خودرو و دارو می برند اما انها هم  امروز منفی هستند .

تحولات دلاری در بازار به نظر بیشتر جو منفی را وارد می کند و جو مثبت ان  کمتر است  . کمی پتروشیمی ها از این موضوع می ترسد . شاید بازار زیر فشار این کاهش نرخ  کمی قرار گیرد اما  خبرهای خوب در میان مدت  جبران  کننده این امر است  .

البته  شک  نکنید موج  کاهش قیمت مسکن نیز می تواند  رخ دهد .

در بازار جهانی امروز وضعیت با  رشد مجدد طلا  به  ۱۲۵۵  دلار همراه  بود و در کنار ان نفت هم  بین  ۹۳ و ۹۴ بند  بازی می کرد . در فلزات  اما شاهد  ثبات  مس در ۷۳۶۵ دلار ، الومینیوم  در ۱۷۶۸، روی در ۲۰۸۱ و سرب در ۲۱۹۳  بودیم  که  تحولات مثبتی برای بازار است  .

در پایان  باید از پرچم  سرخ شاخص  و سقوط بازار گفت  که در عین  ناباوری به  کانال ۸۳ هزار هم  سقوط کرد و همه ی محاسبات  را  به هم ریخت . امروز شاخص با  ریزش ۱۳۳۱ واحدی در محدوده ۸۳۶۴۱ واحد قرار گرفت و تقریباً همه  ی نماد ها  به  جز پردیس در ریزش بازار موثر بودند . البته  ۷  نماد  موثر، مپنا، فولاد ، تایپکو،مس،اخابر، غدیر و بانک ملت  بودند .

بازار خیلی حرفی برای گفتن نداشت و تقریباً همه منفی بودند جز چند  نماد  که  شایعات و تحولات  مثبت در گزارش های ۹  ماهه  باعث رشد انها  شده  بود .

دست خالی معادن برای بازار!

امروز معادن با دستان خالی خود در گزارشات ۹ ماهه وضعیت خوبی را دنبال نکردند تعدیل منفی و یا عدم تعدیل مثبت باعث بدبینی بازار به نمادهای معدنی شده است

تعدیل منفی ملی مس کافی بود تا این سهم رهسپار قیمتهای ۳۸۰ تومانی شود فملی که این روزها بازار انتظار تعدیل مثبت و رساندن سودش به سطوح ۶۰ تومان را داشت اما ظاهرا به دلیل مشکلات صادرات محصولاتش نتوانسته تا صادرات مناسبی داشته و مجبور به کاهش ۸ درصدی سود خود شده است . البته  امید او  به  پر کردن  جالی خالی سود در روزهای اتی سال  است  .

صف فروش کالسیمین همچنان پابرجا بوده و این سهم با افت شدید قیمتی همراه میباشد کالسیمینی که حمایت ۱۰۰۰-۹۸۰ تومانی را پیش روی خود دارد شاید گزارش مثبت شرکت بتواند کالسیمین را از این وضعیت نجات دهد

صف فروش گلگهر همچنان ادامه دارد تا گزارش ۹ ماهه سهم منتش نشود نمیتوان به متعادل شدن این سهم خوشبین بود کگلی که به سمت سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان گام برمیدارد این سهم با شایعه تعدیل منفی عایدی به مانند چادرملو مواجه میباشد مضافا اینکه افزایش بهره مالکانه هم بلای جان این شرکت شده است . البته  گزارش فخوز مبنی بر رشد قیمت  سنگ  اهن  در مورد  این  شرکت ها  هیچ اثری نداشت  بازار فعلاً کر و کور است  .

پالایشیها متفاوت!!!

گزارشات ۹ ماهه پالایشیها با صورتهای مالی ۹ ماهه پالایش نفت تهران پاگشا شد صورتهای مالی که حکایت از پوشش بالای سود این شرکت و احتمال تعدیل مثبت را داد به نظر میرسد پالایشی ها گزارشات ۹ ماهه مناسب و متفاوتی را ارائه دهند

گزارش ۹ ماهه شتران و پتانسلی تعدیل مثبت این شرکت پالایشی وضعیت بهتری را برایش به ارمغان اورد شترانی که به نظر میرسد بتواند سود ۶۵۰۰ تومانی را به ازای هر سهم خود اعلام نماید اگر چه برخی انتظار سود بالاتر را از این سهم پالایشی دارند

پالایش نفت بندرعباس در حالی به استقبال مجمع انتخاب اعضای هیئت مدیره میرود که امروز به قیمتهای کمتر از ۱۴۰۰ تومان رسید اگر در این سهم توجه نمایید شبندر چندان میلی به افت قیمتی نداشته و به نظر میرسد اگر جو بازار کمی مثبت شود صدر نشین بازار شود

شپنا با نوسانات منفی به کف قیمتی ۲۶۰۰ تومانی نزدیک میشود شپنایی که پتانسیل افزایش سرمایه و افتتاح طرح بنزین سازی خوبی داشته و میتواند برگشت قیمتی خوبی را در صورت انتشار گزارش مثبت ۹ ماهه را دارد

تکذیب شایعه تعدیل مثبت در پالایش نفت لاوان باعث شده تا این سهم به کف قیمتی ۲۴۰۰ تومانی برسد شاوانی که شنیده میشود پوشش سود ۸۰ درصدی را منتشر خواهد کرد بازار انتظار تعدیل مثبت را از شاوان به داشته است .

در مجموع  به نظر میرسد گزارش پالایشی ها  با  پوشش خوب همراه  باشد  اما تعدیل خیر . در این  گروه  شایعه  گزارش خوب شپاس نیز رسیده است و نفت  پارس نیز امروز گزارش جالبی را  روانه  بازار کرد . هر چند  بازار انتظار تعدیل سود  را داشت  .

خودروییها در دست انداز!

امروز علی رغم اغاز رفع تحریمها به صورت رسمی همچنان شاهد ریزش قیمتی سهام خودروییها بودیم البته تا اینجا گزارشات ۹ ماهه خودروییها چندان مساعد نبوده است اما این فشار فروش و افت قیمتی نیز غیر منطقی بوده و باید تا نهایتا اخر هفته شاهد برگشت روند معاملاتی سهام این گروه باشیم. حتی اظهار نظر این  که  پول نفت  صرف واردات خودرو می شود هم  موثر نبود .

صف فروش ایرانخودرو همچنان ادامه دارد پیشبینی میشود این شرکتخودروساز گزارش بهتری را منتشر نماید ایرانخودرویی که افزایش قابل توجهی را در تولیداتش شاهد میباشد به نظر میرسد قیمتهای ۳۲۰ تومانی باعث تعادل این سهم خودرویی شود

عدم تعدیل مثبت زامیاد به نظر میرسد این سهم را به حمایت ۱۸۵ تومانی برساند کفقیمتی بسیار حساس سهم که اگر شکسته شود اوضاع سهم دیگر مناسب نخواهد بود امااگر سطوح ۱۸۵ تومانی باعث برگشت سهم شود روند صعودی خوبی را برای زامیاد میتوان انتظار داشت

در این  گروه خگستر صف فروش است و منفی این  سهم علائم خوبی برای بازا نیست  . هر چند  شایعه  شده  طی ۲ هفته  اتی بحث بلوک  پارسیان به  شکل جدی تری رونمایی می سود .

سر فولادیها خم شد!!!

گزارشات ضعیف فولادیها به خصوص به دلیل کاهش قیمت محصولات فولادی از یک طرف و رکود بسیار شدید بازار مصرف از طرف دیگر باعث شده تا فشار فروش سر فولادی ها رانیز خم کند

این روزها مصاحبه های مثبت مدیرعامل ذوب اهن هم اثری بر روند سهم نداشته و همچنان رکود شدید که باعث پر شدن انبارهای ذوب اهن و مشکلات فروش این شرکت شده است باعث شده تا این سهم روند اصلاحی را دنبال نماید ذوبی که شایعه خرید دو معدنش نیز تایید شده و ظاهرا یک معدن در طبس و معدن دیگر در اندونزی واقع میباشد

بازار در انتظار گزارش فولادی است که به زودی به حمایت ۴۴۰ تومانی میرسد شاید فولاد که وضعیتش کمی مناسبتر بوده بتواند تعدیل مثبت را در گزارش ۹ ماهه خود اعمال نماید به خصوص اینکه قصد واگذاری ۵-۱۰ درصد سهام فولاد هرمزگان را نیز تا پایان سال را در دستور کار دارد

اما تعدیل منفی فولاد خوزستان کار خود را کرده و صف فروش سهم در بازار امروزهم ادامه داشت فخوزی که به سمت قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی گام برمیدارد .

جیب بانکها خالی شد!!!

امروز در گروه بانکی پس از ارائه گزارشات ناامید کننده ۹ ماهه برخی از نمادهای این گروه شاهد روند اصلاحی بانکیها در راستای بازار بودیم بانکیهایی که پیشبینی میشد امروز را تحت تاثیر برداشته شدن تحریمها حال و روز خوبی را تجربه کنند

روند منفی دربانک تجارت علی رغم پتانسیلهای بنیادی این سهم کماکان ادامه داشته و شاهد افت قیمتی سهم بودیم افت قیمتی که تجارت را به سمت حمایت ۳۶۰ تومانی میبرد حمایتی که اگر منجر به متعادل شدن تجارت نشود اوضاع سهم چندان مناسب نخواهد شد

اما بانک صادرات امروز توانست در سطوح قیمتی ۱۱۰ تومان با افزایش حمایتها کمی فشار فروش را بکاهد بانک صادراتی که جز بانکهایی است که تعدیل مثبتش ظاهرا قطعی شده و در لیست بانکهایی است که با پتانسیل انتقال وجوه بلوکه شده کشور نیز قرار دارد انتظار بازگشت قیمت بانک صادرات به سطوح نزدیک ۱۲۰ تومان انتظار بی موردی نمیباشد

گزارش بسیار ضعیف بانک دی هم امروز باعث شکسته شدن حمایت ۲۰۰ تومانی در دی شد بانک دی که به سمت قیمتهای ۱۸۰ تومانی حرکت میکند و با این گزارش ضعیف این بانک که ناشی از جذب سپرده های گران میباشد امیدی به سهم نمیرود

ابهام در واگذاری بلوک سهام بانک پارسیان این سهم را به قیمتهای ۴۳۰ تومان رساند قیمتهای ۴۲۰ تومانی فردا سطوح مناسبی برای خرید پارسیان در قیمتهای مناسب میباشد پارسیانی که از گوشه و کنار خبرهایی از قطعی بودن معامله بلوکیش شنیده میشود شاید این قیمتها فرصتی برای خرید سهم محسوب شود

چهارگوشه بازار!

گزارش نسبتا مثبت پتروشیمی کرمانشاه  و پی به ای کم  تو باعث برگشت روند قیمتی و معاملاتی پتروشیمی کرمانشاه شده و این سهم با نوسانات مثبت همراه شد کرمانشاهی که فعلا در سطوح قیمتی ۹۲۰-۹۸۰ تومان در نوسان میباشد . در این  گروه  پردیس و خراسان هم  با  رشد قیمت اوره مثبت هستند .

انصافا پارسان در بازار  منفی مقاومت خوبی از خود نشان میدهد پارسانی که حای برگشت قیمتی را داشته و به نظر میرسد در سطوح قیمتی ۱۰۵۰ تومان به تعادل برسد پارسان میتواند تا قیمتهای ۱۱۵۰ تومان رشد نمادی به خصوص اینکه بحث خرید بلوکی سهام پتروشیمی پارس هم کم کم جدی میشود

در بازار فردا  مپنا می تواند خوش نقش تر ظاهر شود به نظر ۴۰ الی ۵۰ میلیون  سهم  دیگر او را در بازار برجسته می سازد .

امروز نوشتیم  که  گزارش رانفور بسیار مناسب بود و دیدیم  که در وضعیت  منفی نیز صف سهم  داده  نشد .

در گروه دارو  با وجود تعدیل قریب الوقوع رازک سهم  داده  شد . فردا  صف تیپیکو  می تواند وپخش  و برخی دیگر را  باردیگر صف کند .

گزارش پتروشیمی مارون هم مثبت  بود و به نظر میرسد او امسال سود ۷۰۰۰ و قیمت  ۳۵۰۰۰ را  تثبیت  کند . در شازند  هم  جو مثبت و شایعه  تعدیل زیر ۱۰% محتمل است  .

عزیزان  خیلی نمی توان در مورد  بازاری که تعداد نماد های مثبت ان از انگشتان دست هم  کمتر شده  حرفی زد . چند  بارنوشتیم  باید منتظر شوک  بود . شوک …

دولت اگر م خواهد مسیر فعلی را مدیریت کند  باید به  فکر شوک درمانی در بازار سرمایه  باشد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۳۰ دی ۹۲