گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۲۵ امروز بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که کسی فکر نمی کرد امروز هم بازار منفی باشد و در واقع منفی بازار امروز اب سردی بر پیکر سهامداران در بازار بود و انها را در شوک ریزش بازار بیشتر فروبرد . به قول دوستان شوخی شوخی استراحت چند روزه به یک خواب زمستانی تبدیل شده و اصلاح کم کم دارد به سقوط تبدیل می شود .

این چیزی است که بازار از ان مترسید و سرش امد . بازار به یک خواب فرو رفته که کم کم این بیمار دارد به کما می رود که احیای ان کار سختی است . باید هر چه سریعتر دست به کار شد . نمی دانیم از روی عمد است یا سهو اما به هر حال نباید اجازه داد اصلاح به ریزشی دامنه دار تبدیل شود که کسی نمی تواند منفی ان را تحمل کرده و فروشنده ان زیاد می شود .

اما در بازار امروز به نوعی بی رمقی را نیز شاهد بودیم . که ناشی از جو میان تعطیلی بود اما در شرایط فعلی جریان ناامید پول، گزارش های ضعیف و شرایط خاص ابهام در برخی سوالات فعالان بازار از جمله نرخ خوراک ، بهره مالکانه و شرایط بانک و خودرو خبرهای خاص بازار از جملع در پیش بوده عرضه های اولیه بوده که هنوز تکلیف ان روشن نیست و به نظر میرسد تا روشن نشود نمی توان حرفی زد .

نمی خواهیم ته دل عزیزان را خالی کنیم اما بی شک ما یک برگشت را تجربه می کنیم اما یک موج ریزش دیگر را نیز در پایان بهمن ماه تجربه خواهیم کرد که مدت ان شاید ۱۵ تا ۲۰ روز باشد ولی بعد از ان بازاردیگر بهانه ای برای ریزش ندارد و محکوم به رشد است . این یعنی ممکن است بازار مثبت شود اما کابوس ریزش هنوز در بازار هست مگر خبرهای خوبی در دهه فجر برسد . که انتظار ما نیز همین است . پس نباید خیلی نیز در کوتاه مدت در مقطع فعلی ریزش را تحمل کرد مگر واقعاً برنامه دیگری در دستور کار باشد .

اما امروز دو نظر تکنیکالی را با هم مرور می کنیم .

برخی معتقدند شاخص الگوی کنج داشت با هدف ریزش به سمت ۸۴۸۰۰ هزار که یک افت دیگر می تواند این الگو را کامل کرده و به سمت صعود سوق دهد . و البته برخی دیگر الگوهای موج شماری را مطرح می کنند . در این الگو ها بارها بحث کردیم این که در کجای این موج قرار داریم بحث مهمی است . در یک موج شماری بلند مدت ما در موج ۴ هستیم یا موج ۵ به اتمام رسیده و ای بی سی را تکمیل می کنیم . اگر موج ۴ باشد پس به نظر باید اصلاح صورت گرفته باشد و کم کم به فکر آغاز موج ۵ باشد . اما اگر پایان موج ۵ باشد که حقیر نیز بر این عقیده است این احتمال وجود دارد که در حال تکمیل الگو ی ای ، بی سی است . یعنی این ریزش تازه ریزش ای بود و با یک برگشت به اندازه ۲۵۰۰ تا۳۰۰۰ واحدی الگوی بی تکمیل شده وسپس الگوی سی که ممکن است شاخص را این بار پس از رشد به ۸۲ هزار سوق دهد و از ان نقطه است که یک دوران جدید برای بازار آغاز خواهد شد که مثبت است .

به هر حال باید کمی صبر کنیم ببنیم به کدام سمت حرکت می کنیم و ایا این ریزش تمامی دارد یا خیر …

و اما برای بازار امروز که نمی توان حرفی زد بخشی از بازار تحت تاثیر اطلاعیه ها بود اما برای بخش مهمی از بازار عمق ریزش احساس می شدو البته رکود .

برای روز دوشنبه جو اخبار مهم است و به خصوص جو اطلاعیه ها . بازی دو قسمت شده بورس ابتدا اطلاعیه های بدون تعدیل را راهی بازار کرد اما به نظر کم کم باید اطلاعیه هایی برسند که وضعیت بهتری را دارند . که شاید این عاملی برای رشد شد .

نکته اخر این که شکاف در بازار بین سهم های بنیادی و سفته بازی رفته رفته با انتشار اطلاعیه ها بیشتر و بیشتر می شود پس حرکت به سمت سهم های بنیادی نتیجه بهتری می دهد . به عنوان مثال امروز منفی فولاد زیر۲% و یا پارسان حتی مثبت بود اما سهم های سفته بازی حتی صف فروش بدون معامله بودند .

اما یک نظریه بسیار مهم که این روزها در بازار مطرح شده است . گفته می شود برخی گزارش های میدانی به وزیر مسکن و دست اندرکاران حوزه مسکن داده شده است که طی هفته گذشته زمزمه تغییر وام به نوعی جنب و جوش را در بازار مسکن برای خرید در شهر های کوچک و کمی بزرگ بیشتر کرده است . شک نکنید برخی در امال و ارزو های خود خرید خانه را در دستور کاردارند و از همین رو موج خروج پول از بازار برای خرید مسکن ممکن است سونامی خطرناکی را برای بازار رقم بزند . .

و امادر حاشیه بازار چه خبر بود …

امروز همه جا پر بود از اظهار نظر در مورد تحریم و ژنو این صحبت ها و البته دلار نیز با نزول به سمت ۲۹۰۰ گام برمیدارد . همچنین رییس جمهوری گفت با عملیاتی شدن تدریجی توافقنامه ژنو، در شش ماه آینده تحول اقتصادی قابل توجه، مثبت و قابل قبول در عرصه اقتصادی ایجاد می شود.

طبق جزئیات منتشر شده از سوی مقامات رسمی اتحادیه اروپا، گروه کوچکی از صنایع اروپایی از حوزه بیمه تا فلزات گران‌بها از بابت کاهش تحریم‌های اتحادیه اروپا علیه ایران که از روز دوشنبه (۲۰ ژانویه) آغاز می‌شود، سود خواهند برد. بر اساسا این جزئیات شرکتهای اروپایی میتوانند به حمل و نقل و صدور بیمه برای صادرات نفت ایران به شش کوری که هنوز با توجه به تحریم ایالات متحده اجازه خرید نفت از ایران را دارند – هند، ژاپن، چین، کره جنوبی، ترکیه و تایوان – اقدام کنند.

منابع خبری اتحادیه اروپا روز گذشته گفتند؛ به محض اینکه بازرسان دیده بان هسته ای سازمان ملل و آژانس بین المللی انرژی هسته ای تایید کنند که ایران برای اطمینان بخشیدن به جامعه جهانی در مورد برنامه هسته ای خود، اجرای مجموعه ای از اقدامات برای محدود سازی آن را شروع کرده است، وزیران خارجه اتحادیه اروپا، شروع روابط تجاری این اتحادیه (واقع در بروکسل) با ایران را اعلام خواهند کرد. اتحادیه اروپا همچنین تحریم علیه تجارت طلا، فلزات قیمتی و محصولات پتروشیمی را لغو می کند.

در ان سوی ابها نیز متعادل ها و افرادی که به دنبال جنگ نیستند توصیه های خوبی به کنگره و سنا می کنند به طوری که کارتر رییس جمهور سابق آمریکا هشدار داد که تصویب تحریم های جدید پیش از توافق صلح با ایران ضربه ای فاجعه بار به مذاکرات خواهد بود. گفته می شود اژانس هم امروز اظهار نظر خود را رسماً منتشر می کند .

البته همین حالا گشایش هایی صورت گرفته که از شعب خارجی برخی بانک ها قابل پرسش است و البته واکنش نزولی امروز دلار نیز خود گویای همه چیز بود .

اما در کنار این خبرها

توافقات سوریه و نفقش ایران پیش از ژنو بسیار حساس مهم است . گفته می شود وزیران خارجه ایران و سوریه با استفاده از یک فروند هواپیمای ایران از دمشق به مسکو رفتند تا موافقت ولادیمیر پوتین رئیس جمهور روسیه را با این طرح و ارائه آن در کنفرانس ژنو -۲ را کسب کنند. ایران طرح جدیدی را برای حل موقت بحران سوریه ارائه کرده است. بشار اسد رئیس جمهور سوریه با این طرح موافقت کرده است. این طرح از سوی محمدجواد ظریف و ولید المعلم وزیران خارجه ایران و سوریه در سفر مشترک به مسکو، به سران روسیه ارائه شد. واقعاً اگر ایران این نقش پررنگ را در منقطه داشته باشد به زودی باید به قدرت اول سیاسی منطقی تبدیل شود .

اما در حوزه اقتصادی …

سفیر سابق فرانسه در تهران نیز گفت که شرکت های فرانسوی خواهان بازگشت به ایران هستند. شرکت های خودروسازی رنو و پژو سیتروئن، شرکت هواپیماسازی ایرباس و بانک های کردی اگریکول، سوسیته ژنرال و بی ان پی (BNP Paribas) از جمله این شرکت ها هستند که به دلیل تحریم ها از ایران رفته بودند اما هم اکنون تمایل به بازگشت به ایران دارند.

در سوی دیگر نمایندگان از عدم انگیزه دولت برای اجرای طرح تحول یاد می کنند از سویی ردیف های هزینه ای از روز دوشنبه در مجلس بحث شده و شنیده می شود تا قبل از آغاز دهه فجر بودجه می تواند در صحن مطرح شود . به هر حال بودجه چالشی است که باید از سر بازار رفع شود .

اکروز در هیئت دولت نیز جلسه ای ویژه اقتصادی برگزار شده است . دلار هم در همین لحظه ۲۹۳۵ است .

اما بازارهای جهانی نسبتاً مثبت بودند .

بازار های جهانی نسبتاً مثبت به کار خود پایان دادند . قیمت طلا با رشد به ۱۲۵۴ است و نفت در ۹۴ دلار قراردارد که اخبار خوبی برای بازار است .

در فلزات مس به ۷۳۹۰ رسیده و رشد داشته و روی در قیمت های ۲۰۸۱ و سرب در ۲۱۸۶ است . الومینیوم نیز در قیمت های ۱۷۷۵ است که البته لغو تحریم فلزات یکی از مهم ترین اتفاقات فعلی است .

اتفاقات خوبی را در بازار فلزات و بازارجهانی داریم . رشد قیمت متانول به بالای ۶۰۰ و رشد اوره تا مرز ۴۰۰ و حتی ۴۲۰ دلار شرایط جالبی را رقم زده است .

و حالا به سراغ شاخص برویم …

شاخص امروز بی تعارف و بی مقدمه الگوهای مختلف را تکمیل وحالا با افت به زیر ۸۵ هزار شاهکار جدیدی خلق کردو با ریزش ۷۵۲ واحدی امروز در محدوده ۸۴۹۷۳ واحد قرار گرفت . نکته مهم این است که امروز ۶ نماد مپنا، فملی، ومعادن، تاپیکو،وپارس و اخابر عامل رشد بازار شده و در ان سو پردیس و پارسان کمی از زجر بازار کم کردند .

دیگر منطق انچنانی برای افت نیست و باید واکنش نشان داد .

البته از حق نگذریم که خبر عرضه اولیه دو شرکت یعنی تپیکو و نفت سپاهان طی ۴ الی ۵ روز پیش رو نیز در این روند موثر بوده است .

بانکیها بر خلاف انتظار!

نرخ بالای جذب پول یا همان سپرده های با سودهای بالا باعث شده تا حاشیه سود بانکها کاهش یافته و این امر در گزاشات ۹ ماهه بانکیها به خصوص کارافرین خوبی نمایان شده و گزارشات نه چندان مناسبی را تا اینجا از بانکیها شاهد بودیم بانکیهایی که اغلب به منظور جذب منابع اقدام به پرداخت سودهای بالای ۲۰ درصدی به سپرده های کوتاه مدت خود کرده و باافزایش بهای تمام شده مواجه شده اند. در روزهای قبل در مورد زمزمه تعدیل سود صادرات، سود بالای ۶۰ تومانی ملت برای سال ۹۳ و افزایش سرمایه تجارت صحبت کردیم . اما بحث مهم در مورد بانکی است که عامل رفع تحریم ها می شود . شایعه شده یک بانک خصوصی و برخی بانک کارافرین را عامل این موضوع می دانند . البته امروز همه چیز تکذیب شد و وکار نیز با یک گزارش ضعیف همه ی رشته های خود را پنبه کرد تا بازهم تجارت با خبرافزایش سرمایه پر رونق باشد .

گزارش ضعیف در بانک دی این سهم را به سمت قیمتهای ۲۰۰ تومانی میبرد بانکی دی که بازار انتظار تعدیل مثبت را از این سهم داشت با پوشش بسیار ضعیف نشان داد سود ۱۹ درصدی به سپرده های کوتاه مدت برای این بانک چندان گزینه مطلوبی نبوده است و شاهد روند اصلاحی این سهم میباشیم

بانک تجارت امروز با مصاحبه مدیرعامل این بانک با یکی از سایتها مبنی بر افزایش سرمایه دو مرحله ای بانک تجارت و رساندن افزایش سرمایه تا پایان سال اینده به سطوح ۷ هزا میلیارد تومان روند معاملاتی نسبتا مثبیت را داشت بانک تجارت با توجه به پتانسیل افزایش سرمایه جای افت قیمتی چندانی نداشته و اتفاقا به مانند اتش زیر خاکستر هر ان احتمال رشد قیمتی خوبی را نیز داراست

گزارش ضعیف بانک سینا و عدم تعدیل مثبت عایدی این سهم را با روند اصلاحی همراه ساخت بانک سینا در صورتی که بتواند املاک اگهی شده خود رابه فروش برساند در عملکرد ۱۲ ماهه پتانسیل تعدیل مثبت را خواهد داشت .

در این گروه گزارش های وکارو سینا رنگ از روی این گروه پرانده و اگر خبرخوبی نرسد وضعیت انها را قرمزتر خواهیم بود .

معادن دست خالی امدند!

پس از گزارش منفی چادرملو و فشار برای تصویب بهره مالکانه ۳۰ درصدی که مورد اعتراض شدید سنگ اهنیها قرار گرفته است گزارشات روییها نیز امروز چندان چندگی به دل نزده و حاوی تعدیل مورد انتظار بازار نبود .

گروه سنگ آهن امروز مردد بود و در بین خبرهای منتشر شده دنبال خبر قوی تری می گشت . بورس هم فعلاً دست روی دست از انها شفاف سازی نمی خواست . بر مبنای مصوبه سال گذشته به ازای بهره‌برداری بخش خصوصی از معادن معادل ارزش ۵ درصد شمش فولاد خوزستان به عنوان حق انتفاع به دولت پرداخت می‌شد، با توجه به مباحث کارشناسی، این مبنا اصلاح و قرار شد ۳۰ درصد میزان فروش با عنوان حق انتفاع دریافت شود. عدد ۵ درصد ارزش شمش خوزستان حدود ۵۰ تا ۶۰ درصد درآمد شرکت‌های سنگ آهنی و ارزش فروش آنان را شامل می‌شد که امسال مبنای محاسبه منطقی‌تر شد؛ بنابراین تعیین ۳۰ درصدی حق انتفاع به نسبت سال گذشته منطقی‌تر و کمتر است.

امروز همه ی شرکت ها صف فروش بودند و البته افت معادن نیز قابل توجه بود . واقعاً قیمت ها در این گروه به کف رسیده اند .

بازار در نماد گلگهر از یک طرف نگران کاهش سود این شرکت میباشد و از طرف دیگر نگران بهره مالکانه ۳۰ درصدی که وضعیت این شرکت را مبهم کرده است البته با توجه به افزایش ظرفیت تولید گندله انتظار کاهش سود چندانی برای کگل را نداریم اما این جو منفی به نظر میرسد سهم را تا سطوح ۱۱۵۰ تومان پایین بکشد

شایعات در خصوص عدم تعدیل ملی مس در عملکرد ۹ ماهه باعث شده تا این سهم همچنان به روند درجا زدن خود ادامه دهد ملی مسی که فعلا د سطوح قیمتی ۴۰۰-۴۲۰ تومان در نوسان خواهد بود سهمی که با توجه به طرح های توسعه ای خود که دو طرح مهم در سال ۹۳ به بهره برداری میرسند باز هم مورد توجه بازار قرار ندارند اما به نظر به مانند باقی شرکت ها بالاخره در کوچه فملی هم عروسی می شود .

گزارش نه چندان مناسب فراوری و امید برای تعدیل مثبت کالسیمین را کاهش داده است به طوری که شاهد صف فروش و افت قیمتی سهم به سمت سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان خواهیم بود کالسیمینی که در صورت رسیدن به سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان با دید افزایش سرمایه گزینه مناسبی محسوب خواهد شد. البته گزارش باما در نگاه اول منفی اما در مجموع بد نبود .در نماد باما شرایط گزارش خود اما سهم جالب نبود . باما که سود خود را ۱۷۸۷ ریال اعلام کرده است در گزارش ۹ ماهه موفق شده ۱۳۲۶ ریال سود محقق کند که در نگاه اول به نظر ریزش منطقی است . اما شرکت سود غیر عملیاتی هم دارد و در سود عملیاتی تقریباً به طور کامل سود خود را محقق کرده است . به نظر با گزارش خوبی مواجه هستیم و شرکت می تواند تا ۱۶۰۰۰ ریال رشد نماید . البته بازار به سهم بی توجه است ولی اصلاح مناسب دید بازار را به سهم تغییر می دهد . هر چند باما تغییر سودی نداد .

داروییها فلج شدند!

دوپینگی که بازار از دارویی ها در غالب گزارشات ۹ ماهه انتظار داشت محقق نشده و شاهد روند منفی در نمادهای دارویی بودیم شرکتهایی که به واسطه انتظارات اتی بازار پی بر ای های بعضا دو رقمی گرفته و این روزها در حال اصلاح پی بر ای خود میباشند شاید عرضه موفقیت امیز هلدینگ دارویی تیپیکو بتواند اثرات مثبتی بر روند این گروه بگذارد و کل گروه را بالا بکشد . دقت کنید بازار در فضایی که زیر مجموعه های تپیکو منفی است به سهم اقبال نشان نیم دهد پس عرضه موفق او ضامنی برای ادامه مسیر مثبت دارویی هاست .

تعدیل مثبت بسیار اندک دارویی سبحان این سهم را با صف فروش همراه ساخت سبحانی که با این صف فروش به سمت سطوح قیمتی ۸۲۰-۸۴۰ تومان گام برمیدارد

تولید دارو هم حمایت ۲۰۰۰ تومانی را شکسته و در صورتی که طی روزهای اتی روند اصلاحیش ادامه یابد بعید نیست قیمتهای ۱۸۰۰ تومانی را هم به خود ببیند تولید دارویی که پتانسیل تعدیل مثبت بیشتر و افزایش سرمایه را پیش رو دارداما فعلا چندان مورد توجه بازار قرار ندارد.

دراین گروه بزرگانی همچون وپخش ، رازک و زهراوی همچنان مورد توجه اند .

شاخص سازانی که زمین خوردند!

امروز سرمایه گذاریهای حامی شاخص با روند منفی و اصلاحی به کار خودادامه دادند البته بایدبه این نکته توجه داشت که به زودی شاخص به حمایت خود رسیده و حتی میتواند برگشت خوبی را تجربه نماید امری که میتواند قیمتهای منفی فعلی را برای خرید سهام شرکتهای فوق با دید پایان سال جذاب نماید

امروز گروه توسعه ملی به سطوح قیمتی ۷۰۰ تومانی رسید وبانکی که پتانسیل تعدیل مثبت را در صورت تعدیل مثبت پتروشیمی شازند خواهد داشت وبانکی که در سطوح قیمتی حساسی قرار داردو در صورت برگشت روند قیمتی میتواندتا سطوح ۷۷۰ تومان رشد نماید.

پتانسیلهای بنیادی غدیر مانع از افت قیمتی جدی سهم میشود غدیری که در حال تحول بوده و از یک طرف با شایعه شراکت با ساتا برای ورود به سهام بانک پارسیان مواجه میباشد و از یک طرف خرید احتمالی بلوک پتروشیمی پارس توسط پارسان متحولش خواهد کرد می بینیم که به شدت در مقابل قیمت های ۷۴۰۰ و ۷۳۰۰ ریال ایستادگی می کند .

تاپیکو هم امروز به کف قیمتی ۵۰۰ تومانی نزدیک شد تاپیکویی که فعلا پتانسیل رشد قیمتی چندانی نداشته و فعلا به نظر میرسد در همین محدوده قیمتی ۵۰۰ تومان در نوسان باشد .

در این بازار پارسان هم مثبت ماند . خیلی حرف است در بازاری سراسر منفی مثبت باشی .!! البته تحولات زیر مجموعه ها نیز مهم است و این که شرکت ۲۰ روز دیگر مجمع خواهد داشت .

امروز سرمایه گذاری پردیس هم مثبت و صف خرید بود . این شرکت سود هر سهم خود را در اطلاعیه اخیر ۱۱۱۴ ریال اعلام کرده است که صف خرید شد . اما اعلام شده با سرمایه جدید ۷۲۵ ریال است و سود نیز بر همین مبنا تقسیم می شود با این حال حتی با این سود قیمت های بالای ۳۰۰۰ منطقی است .

در سال های گذشته مدیران سیاست تقسیم سود ۹۰% را داشته اند به نظر حتی اگر ۶۰۰ ریال تقسیم شود در این قیمت ها مناسب است . به نظر شاهد رشد قیمت سهم تا ۳۲۰۰ و ۳۳۰۰ ریال باشیم اما بسیار کند . در بین سرمایه گذاری ها منفی وتوصا و خارزم نیز می تواند جالب باشد .

تعدیلاتی که شیرین نشد!

امروز شاهد روند منفی قندیها بودیم قندیهایی که معمولا به واسطه بتای منفی خود در اینطور بازارها مورد توجه قرار میگرفتند به خصوص اینکه تعدیل مثبت دو شرکت قندی و افزایش سرمایه در دو شرکت دیگر میبایست توجه بازار را به سهام این گروه حلب میکرد اما ظاهرا مشکل فروش در قندیها و فروش با نرخ های بعضا زیر ۱۸۰۰ تومان باعث بی اعتمادی بازار به قندیها شده است

امروز در نماد قند پیرانشهر شاهد افت قیمتی و رسیدن قیمت این سهم به سطوح حمایتی ۸۲۰ تومانی بودیم قپیرایی که پتانسیل تعدیل مثبت از بابت کاهش قیمت خرید چغندر را دارا میباشد به نظر میرسد در صورت ارائه گزارش مناسب در قپیرا شاهد برگشت روند قیمتی این سهم باشیم

اما قند مرودشت همچنان تحت تاثیر افزایش سرمایه ۴۲۰ درصدی خود با صف خرید بدون عرضه مواجه میباشد به نظر میرسد قیمتهای ۳۸۰۰ تومان و سپس ۴۲۰۰ تومانی را برای این سهم قندی شاهد باشیم

چهارگوشه بازار!!!

امروز صف فروش مپنا قابل توجه بود نه به ان تقاضای بدون عرضه چند روز پیش نه به این عرضه های سنگین . با وجود قرارداد های خوب در مپنا و تحولات مثبت به نظر باید به اصلاح سهم تن داد . برخی تکنیکالیست ها معتقدند که مپنا تا ۱۱۵۰۰ ریال کاهش خواهد داشت و پس از ان با حجم معاملات بالا این نقاط را باردیگر رد می کند در مپنا نیاز است تا در این قیمت ها یعنی ۱۱۰۰۰ تا ۱۱۵۰۰ ریال حجم سنگینی را شاهد باشیم . سهم به نظر یک شوک خبری قوی می خواهد . مانند عرضه عسلویه در بازار …

بازی گروه پتروشیمی بسیار پیچیده شده است و همه بر مذاکرات فشرده اذعان می کنند این وسط برخی هم با نوشتن مطالب خاص در پی ربه زدن به سهام انها هستند . ابتدا به سراغ خبرهای خاص برویم و سپس شرکت ها . گفته می شود در کمیسیون ها طرح ۱۳ سنت باردیگر تایید و در کمیسیون ویژه نیز در حال بحث روی ۱۳ سنت هستند . اما رایزنی های جدی برای نرخ های کمتر در جریان است . مدیران چند هلدینگ جلسات خوبی را با نمایندگان داشته اند . نماینده سهامداران حقیقی هم همینطور اما این بازی اینقدر پیچیده شده که نمی توان هیچ چیز او را پیش بینی کرد .

رشد قیمت جهانی اوره تا ۳۹۲ و متانول تا بالای ۶۰۰ به گوش میرسد .

در نماد زاگرس در کنار خراسان و پردیس جز مثبت ها بود . این سهم به دلیل مشکلات پیش امده در خط تولید با ۵۰% ظرفیت کار می کند . زاگرس که سود هر سهم خود را ۶۰۱۹ ریال اعلام کرده است در گزارش ۹ ماهه موفق شده فروش خود را ۷۰% پوشش دهد و سود عملیاتی را با پوشش ۷۵% مواجه سازد . در نهایت پوشش سود ۷۱% را رقم زده است که انتظار بازار بیسشتر بود .

تولید شرکت افت کرده اما رشد فروش ملموس است . در حالی که زاگرس متانول را در ۶ ماهه اول با نرخ ۳۵۰ دلار می فروخت حالا به ۴۵۰ دلار رسیده است . دقت داشته باشید طبق گفته یکی از مدیران شرکت زاگرس در حال حاضر ۶۴% ظرفیت کار می کند و رشد قیمت متانول بهبود مشکل خط تولید روند سهم را تغییر می دهد . همه منتظر تعیین قیمت متانول در سایت متانکس هستند جایی که روند سودسازی شرکت را در اتی نشان می دهد .

در این گروه دعوت سهامداران پتروشیمی پردیس به مجمع و پوشش مناسب سود سال ۹۲ باعث شد تا این سهم با نوسانات مثبت همراه شود شپدیسی که برای سال ۹۳ به خصوص با افتتاح طرح توسعه خود میتواند اثرات منفی افزایش نرخ خوراک را جبران نماید و در مجمع تقسیم سود ۴۳۰۰ ریالی را در پیش دارد .

البته امروز کرمانشاه هم گزارش متعادلی داد اما شرایط او هم با مشخص شدن خوراک می تواند بهبود یابد .

و اما خودرویی ها کابوس این روزهای نوسان گیرانند . در مورد گزارش سایپا باید کمی نگران بود . در ظاهر چند ریال زیان کم شده اما نکات جالبی در دل گزارش است . فروش شرکت از ۴۲۷۰ به ۳۶۲۵ میلیارد تومان کاهش یافته . با این که تولید رشد داشته اما فروش خیر . البته به نظر برای ۳ ماهه سوم سال فروش خوبی داشته باشند .

زیان عملیاتی از ۱۰۹ به ۳۶۰ میلیارد تومان رسیده است . اما نکته مهم رشد ۲۰۰ میلیارد تومان درامد های سرمایه گذاری و فروش دارایی هاست که عاملی برای جلوگیر ی از تعدیل منفی شده است . به نظر وضع ایران خودرو در گزارش اخیر کمی بهتر بود .دیروز سود تلفیقی ایران خودرو منتشر شد . سود تلفیقی هیچ وقت برای خودرو ملاک نبوده اما جهت سود اوری را تعیین می کند . رشد فروش ، رشد سود عملیاتی نسبت به سال قبل ان هم از ۳۶۰ به ۱۶۷۶ میلیارد تومان نکته مثبت سهم است . هر چند مثبت سایپا از ایران خودرو بیشتر بود .

در نهایت هزینه های مالی ۲۰۰۰ میلیارد تومانی کمر ایران خودرو را شکسته و باعث زیان سهم شده است اما در مجموع باید خوش بین بود که زیان تلفیقی ۱۸۳ ریال است . البته زیان انباشته به ۸۵۰ ریال نزدیک می شود . به نظر گزارش ۹ ماهه ایران خودرو بهتر باشد و با چند فروش دارایی حتی زیان را پوشش می دهد . اگر پول فروش پارسیان صرف کاهش هزینه های مالی و این موارد شود خبر خوبی برای این شرکت در سال های ۹۳ و ۹۴ خواهد بود . و اما در مورد این سهم تکنیکالیست ها معتقدند منفی ۵ الی ۷ درصدی دیگر در ایران خودرو نقاط جذابی برای سهم است .

گروه بهمن با صف فروش خود فاصله چندانی تا حمایت ۲۸۰ تومانی خود ندارد خبهمنی که نیاز به یک گزارش ۹ ماهه مثبت برای برگشت به سطوح ۳۰۰ دارد خبهمنیکه پتانسیلهای بنیادی خوبی داشته و قیمتهای منفی در سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان میتواند فرصت خرید خوبی در این سهم محسوب شود

در گروه فولاد ذوب گزارش بدی نداد و مثبت بود . این سهم این روزها در بورس کالا خوب می فروشد و روز قبل نیز ۵۰ هزار تن فروش داشت که بهبود نسبی را در فروش نشان می دهد اما نکته مهم گزارش شرکت است که پوشش سود ۸۰% بازار را خوشحال کرد و به نظر گزارش خوبی برای سهم بود .

رشد فروش از نظر مبلعی مشهود است و ذوب با کنترل بهای تمام شده به سود پیش بنی شده خود میرسد . برخی معتقدند که ذوب باهمین سود ۵۰۰ ریالی سود سال ۹۳ را آغاز و حتی به سود ۹۰۰ ریالی میرسد . با این حال سقف قیمت هایی که فعلاً بتوان برای ذوب در نظر گرفت ۴۸۰۰ و ۴۹۰۰ است .امروز هم دیدیم که سهم در این قیمت ها سنگین عرضه می شد که نشان می دهد ذوب با وجود بسته شدن کف ان در ۴۲۰۰ و ۴۳۰۰ ریال بالای انچنانی نیز ندارد .

در این گروه فولاد ۴۶۰۰ ریالی و فخوز ۱۰۰۰۰ ریالی ریسک انچنانی ندارند .

هر چند گزارش بسیار ضعیف فولاژ همه را ناامید و صفوف فروش را تشکیل داد . البته سود سال ۹۳ فولاژ مورد توجه است .

در گروه پالایش زمزمه گزارش مثبت از شپاس و افزایش سرمایه شپنا این دو را مثبت کرده است اما باقی نیز همراه سایر سهام ها منفی بودند .

حسینا امروز عرضه شد و به نظر ترمز ان کشیده شود . رانفور گزارش مناسبی داد که شرایط خوبی را فراهم می کند . حجم معاملات ولساپا نیز مناسب بود که خبرخوبی برای سهم است .

در پایان باردیگر تکرار می کنیم که قیمت ها کم کم دارند به نقاطی میرسند که جذاب شده اند . قیمت های جذاب می تواند اولین نشانه اش کاهش فروشنده بوده که تغییرات مهمی را می تواند به همراه خود بیاورد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۸ دی ۹۲

گزارش بازار شنبه 28 دي92

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

گزارش بازار شنبه ۲۸ دی۹۲

روش‌های جایگزین پرداخت