گزارش بازار شنبه 21 دي92
سرما در سرما …
گزارش بازار – بتاسهم –16:25 امروز اولين روز هفته را با سرماي دو چنداني آغاز كرديم كه يكي سرماي هوا بود كه با بارش برف خود را نمود مي داد و ديگري سرماي هوا كه با افت شاخص خودي نشان داد تا بارديگر فاز استراحت در بازار جدي تر رفتار كند .
دقت كرده ايد كه در بازار فعلي تقريباً 1ماهه مي شود كه بازار نه تنها رشدي نداشته بلكه كاهش نيز داشته است . شاخص در 25 و 26 اذر در منطقه 88100 بوده و حالا با گذشت نزديك به 1 ماه شاخص در محدوده زير 88 هزار قرار گرفته است و به نظر ميرسد در 1 ماه اخير با بيش از 8 هزار ميليارد تومان معامله در بازار بازار همان جايي ايستاده كه يك ماه پيش استاده بود …
اين نشان مي دهد بازار در حال جمع كردن پتاسيل خود است و البته يك نكته نيز در ان جالب توجه است . برگ هاي برنده قبلي رو شده و حالا بازار براي رشد منتظر خبرهاي جديد تري است . بازار نياز به محرك هاي قوي تري براي رشد دارد ان دسته محرك هايي كه بتواند تغيير روند ايجاد كنند منتهي هنوز چيزي به گوش بازار نرسيده . حتي گزارش هاي 9 ماهه نيز به بازار نيامده تا بتوان دقيق تر تصميم گرفت .
اما در مورد نظر تكنيكاليست ها در مورد بازار و شاخص …
در روز هاي قبل هم گفتيم كه برخي از انها معتقدند بازار در موج شماري در موج شماره 4 قرار دارد و يك اصلاح را خواهد داشت و سپس موج 5 را آغاز مي كند . نظر ديگر نيز معتقد است كه موج 5 بازار به اتمام رسيده و از حالا يك الگوي اي ، بي ، سي تشكيل مي شود و اين ريزش هاي اخير مي تواند زمينه سازي براي همين موارد باشد . وسپس آغاز يك موح ببنيد هر دو پيش بيني چه موج 4 از 5 و چه پايان موج 5 نشان مي دهد يك كاهش در بازار رخ مي دهد و اين منطقي است . ازسوي ديگر بسياري از افراد تحليل گر بر اين عقيده اند كه بازار رشد خواهد كرد و دليلي براي افت بازار وجود ندارد .
به هر حال در بازاري كار مي كنيم كه چشم اندازدر ان كمي مخدوش شده اما دو اظهار نظر نشان مي دهد اميد به اينده در اين بازار زياد است . اولين ان اين است كه بسياري از مقامات ارشد كشور وقتي از سرمايه گذاري سخن به ميان مي آيد تنها جايي كه مناسب مي بينند بورس است . دقت كنيد در بازار سرمايه تنها جايي است دولت به روز ماليات خود را برمي دارد تامين مالي مي كند و توليد كننده و سهامداران نيز به راحتي تامين مالي مي كنند . تازه اين آغاز راه است و اگر بدانيد كه بورس براي جذب برخي سرمايه هاي مردم چه برنامه هايي دارند به اين بازار اميدوار تر مي شديد . اين استراحت يك استراحت مقطعي است و به نظر نميرسد مشكلي را ايجاد كند .
اما اظهار نظر دوم به قابل معامله بودن سهام عدالت باز مي گردد كه برنامه جدي بورس شده است دقت كنيد سهام عدالت بايددر مقطعي وارد بازار شود كه بازار در اوج خود باشد نه اين چنين بي رقم و بي حركت .
به هر حال همانطور كه در هفته اي قبل بر 30 تا35% نقد بودن تاكيد مي كرديم و از استراحت بازار مي گفتيم حالا نيز تاكيد مي كنيم استراحت بازار موقت است و طولي نمي كشد كه حركت بازار اغاز شود .
و اما يك نكته ديگر كه بارها و بارها در اين بخش تكرار شده است . امروز گروه پالايش را ديديد ؟! گروهي كه مدت ها درجا زده بود اما بالاخره حركت كرد . در بازار از اين پس بايد به دنبال سهم هاي بنيادي وقوي بود كه رشد انها نيز كمتر بوده اند . شايد در اين روز گار فعلي حفظ كردن سودي كه در اين مدت كسب كرده ايد مهم تر از خود سود كردن باشد . به هر حال دقت كنيد به خاطر داريد روزهايي كه بر روي سهم هاي بنيادي و خريد ان تاكيد مي كرديم به عنوان مثال در گروه خودرو روي خبهمن و خگستر ببنيد مدت ها در اين گروه اين دو سهم درجا زده اما بالاخره حركت خود را آغاز كردند . سهم بنيادي مسير خود را پيدا خواهد كرد پس در خريد هاي خود دقت كنيد …
و اما براي بازار فردا …
پيش بيني سخت است اما تكنيكاليست ها معتقدند ريزش امروز يعني يك حركت خاص كه ادامه دار است و ممكن است شاخص را تا سطوح 86500 و 86600 كاهش دهد . اين خبر خوبي نيست و نشان مي دهد ممكن است فردا نيز بازار منفي باشد . هر چند اين عدد يعني دو روز ديگر نهايت منفي بازار باشد . به هر حال بازار فردا ممكن است همچنان اين فشار عرضه را داشته باشد اما با شدت كمتري . البته در اين بين بي شك هر خبر از هر مسيري چه سياسي و چه اقتصادي بر روند كل بازار موثر است . در گزارش ها نيز اثرات تك سهمي بر كل بازار خواهد داشت .
با اين مقدمه به سراغ حاشيه هاي بازار مي رويم …
قبل از اين كه بخواهيم مسائل سياسي را مرور كنيم بايد به حاشيه سازي برخي اشاره كرد كه معتقدند تغييرات مديريتي در بورس در جريان است . اين موضوع نه رد مي شود و نه تاييد و بايد منتظر بود اما انصافاً عملكرد تيم فعلي بورس با وجود تمامي انتقاد ها بد نيست و تغيير ان كمي فضاي بورس را دچار تنش مي كند .
و حالا با اين مقدمه ببينيم در دنياي سياست و اقتصاد چه خبر است …
بيشترين توجه ها به خبرها و تحولات سياسي و اقتصادي يعني ژنو و بودجه است …
معاون وزیر خارجه ایران در پایان دو روز مذاکره با معاون کاترین اشتون گفت نتیجه بررسیها در مذاکرات دو روز گذشته درباره نحوه اجرایی شدن توافق ژنو به پایتختها منتقل شده و متعاقبا تصمیمگیری نهایی اتخاذ و نتیجه اعلام خواهد شد.معاون وزیر خارجه ایران اضافه کرد: اختلافات فنی و سیاسی حل شد اما این موضوع منوط به تایید راهحل در پایتختهاست. البته امروز بروجردي كمي دقيق تر توضيح داد كه با وجود چند دور مذاکره تمامی گرهها باز نشده و به همین دلیل نیز قرار براین است توافق نسبی حاصله به پایتختها منعکس و دستور العملها دریافت شود تا دو طرف به یک توافق نهایی برسند.
البته از رفتار برخي نماينده ها بازار بايد هم بترسد . بازخدا پدر تندروهاي داخلي را بيامرزد ! در طرف امريكايي عده اي جنگ طلب دست بردار نيستند . برخي سناتور ها در پي تصويب تحريم ايران هستند . کاخ سفید در واکنش به تلاش سناتورها برای اعمال تحریم های جدید علیه ایران اعلام کرد که اگر عدهای خاص از اعضای کنگره خواهان جنگ هستند بهتر است این مطلب را به اطلاع مردم آمریکا برسانند. انتشار خبرهایی در مورد افزایش تعداد سناتورهای حامی اعمال تحریم های جدید علیه ایران ایراد می شود. اين نشان مي دهد شكاف در انها نيز وجوددارد و انتخابات امريكا براي بازار ما بسيار حساس خواهد شد .
هر چند امروز واكنش ها بسيار تند بود . سخنگوی کاخ سفید ضمن هشدار مجدد درباره وضع تحریمهای جدید علیه ایران پیشبینی کرد که به احتمال بسیار زیاد این لایحه در سنا تصویب نخواهد شد.
امروز صالحي هم سعي كرد بخث 60% را به حاشيه ببرد و گفت ما نیازی به غنی سازی درحد 60 درصد نداریم.
از سوي ديگر عراقچي از دعوت اشتون به ايران سخن مي گويد . تصور كنيد اشتون روسري به سر در ايران … عضو ارشد تیم مذاکره کننده هسته ای کشورمان با اشاره به اینکه هنوز برنامه ای برای ملاقات ظریف و اشتون در سفر منطقه ای وجود ندارد، گفت : خانم اشتون یک دعوت باز از آقای ظریف برای سفر به ایران دارد که سفری به ایران در هر زمانی داشته باشد.
و اما در اين حوزه از سفر روحاني به سوييس خبر دادند . سخنگوی مجمع اقتصاد جهانی موسوم به اجلاس داووس که قرار است در روزهای 22 تا 25 ژانویه در منطقه داووس سوئیس برگزار شود،از قطعی شدن حضور حجت الاسلام حسن روحانی رییس جمهوری اسلامی ایران در این نشست بین المللی خبر داد.
و اما بودجه و هدفمندي به مهم ترين تيتر خبرها باز مي گردد .
گفته مي شود در جلسه رييس جمهور و نمايندگان مجلس بحث هاي خوبي انجام شده كه يكي از نمايندگان حاضر در جلسه تاكيد كرد درباره مواردی از نحوه اجرای قانون هدفمندی یارانه ها که بین دولت و مجلس درباره آن اجماع وجود دارد، تا زمان ارائه تبصره مربوط به قانون هدفمندی هیچ چیز قطعی نیست ولی درباره حذف یک دهک بالای جامعه و افزایش 38 درصدی قیمت حامل های انرژی اجماع نسبی وجود دارد. اين يعني از حالا رشد 40% برق ،گازو بنزين محتمل است كه نكته جالب محل درامد اين موضوع نيز مشخص شده و هزينه اين درامد كسب شده صرف 1- حمايت از توليد 2- افزايش برخي دهك ها و بيمه سلامت مي شود .
اما در ان سو نگراني هاي توليدكنندگان نيز با قول نوبخت تا حدودي برطرف شده است . اما معاون وزير اقتصاد در مورد سرمايه گذاري ها ايده جالبي داشت كه تصريح كرد . حرکت سرمایه تابع تغییر نرخ دارایی های مختلف است و با تغییر نرخ از دید سرمایه گذار بخش خصوصی سرمایه گذاری منطقی است که سرمایه خود را برای کسب بیشتر بازده جا به جا کند. سرمایه گذاری در صندوق های مشترک و يا بانك ها از راه های تثبیت سرمایه گذاری ها محسوب می شود.اين يعني ديد دولت هم هدايت سرمايه ها به سمت بورس است .
و امادر پايان كار بازارهاي جهاني پس از ريزش شب گذشته اكثر كالاها مثبت به پايان بردند .
كاردرحالي دنبال شد كه سقوط طلا جدي شده بود اما بارديگر با رشد مناسب به محدوده 1249 دلار رسيد و امروز رشد قيمت سكه و طلا را داشتيم . نفت نيز با كاهش به سطخ 93 دلار رسيد . از همه مهم تر قيمت جهاني مس بود كه در برايند افزايش و كاهش به 7335 رسيد و نسبت به روز چهارشنبه 50 دلاري كمتر شده بود . روي هم در 2035 دلار قرار دارد و سرب به 2095 رسيده است . قيمت الومينيوم نيز در محدوده 1717 دلار معامله مي شود . كه در همه ي انها افت نسبت به روز چهار شنبه را شاهديم . البته رشد قيمت فولاد در بورس لندن و رشد قيمت اوره به 372 دلار كه تا ديروز 355 بود نكات جالب بازار است . شايعه شده رشد قيمت متانول به بالاي 600 را نيز شاهد خواهيم بود .
و اما شاخص كه امروز با ريزش 276 واحدي در نقطه خوبي قرار گرفته و البته در اتفاقي خاص به زير 88 هزار نيز سقوط كرد . امروز اگر پالايشي ها نبودند ريزش شاخص سنگين تر مي شد و به افت بيش از 400 واحدي ميرسيد اما شبندر و شپنا مانع ريزش شدند و تنها افت فملي،وپارس،كچاد،غدير ،اخابر و خودرو باعث اين افت در بازار شد . به نظر ميرسد تمايل بازار به كاهش در اين نماد ها فردا بسيار كمتر از امروز باشد .
ليدري به پالايشگاه ها رسيد!
امروز بازار روي خوش خود را به نمادهاي پالايشگاهي نشان داد از يك طرف تصويب دلار 2650 توماني در بودجه و از طرف ديگر خبرهاي خوش از ماهيت گزارشات شركتهاي اين گروه كه به كف قيمتي نيز رسيده بودند شاهد برگشت روند قيمتي بسيار خوبي در نمادهاي پالايشي و ليدري سهام اين گروه بوديم . اما بايد اذعان داشت مهم ترين عاملي كه باعث رشد اين گروه شد قرار گرفتن در قيمت هاي حداقلي و اصلاح جدي سهم بود . خبرهايي از پوشش مناسب ، طرح و توسعه و رونق در سود سال بعد و حمايت سهامدار عمده عاملي براي توجه به سهم هاياين گروه به خصوص شراز و شبندر بوده است كه از نظر تكنيكالي نيزاصلاح جالبي را كرده است .
در نماد پالايش نفت بندرعباس شاهد صف خريد و برگشت سهم باز هم از سطوح قيمتي 1400 تومان بوديم تا باز هم شاهد رشد قيمتي اين سهم تا مقاومت 1550 توماني باشيم مقاومتي كه شايد اينبار در صورت انتشار گزارش مثبت 9 ماهه شكسته و قيمتهاي 1800 توماني را براي اين سهم شاهد باشيم . در اين سهم گفته مي شود الگوي دبليو مي تواند رشد قيمت تا 1600 را رقم بزند . خبر مهم ديگر در مورد شبندر اين بود كه برج جدا كننده طرح و توسه اين شركت نيز نصب شد . برج جداکننده نفتای طرح افزایش ظرفیت تولید بنزین پالایشگاه نفت بندرعباس، قابلیت افزایش تا سقف روزانه سه و نیم میلیون لیتر بنزین سوپر به اضافه دو و نیم میلیون لیتر بنزین معمولی به ظرفیت تولید بنزین پالایشگاه بندرعباس را فراهم می کند.
در نماد پالايش نفت اصفهان اما شاهد صف خريد در اين سهم پالايشي بوديم با توجه به پوشش سود ضعيف 6 ماهه بازار علي رغم پتانسلي افزايش سرمايه 300 درصدي روي خوشي به اين سهم نشان نداده است اما گزارش 9 ماهه شايد بتواند سرنوشت سهم را متحول نمايد و قيمتهاي بالاي 3 هزار تومان را براي شپنا شاهد باشيم . در اين سهم صندوق نفت بسيار خوب حمايت مي كرد .
در نمادپالايش نفت لاوان شايعه انتقال سهم به تاپيكو باعث رونق ان شد . لاواني كه قيمتهاي بالاي بلوكش خواستگاري نداشته و با كاهش جذابيت سهم در بازار همراه شد.
در اين گروه شراز هم با شايعاتي از تعديل مواجه شده . در كنار او شبريز در سود سال بعد مي تواند جهشي جدي تر را داشته باشد . در اين سهم هم طرح و توسعه و هم سود پتروشيمي تبريز را در دل خود دارد و با اين كه ما امروز روي شپنا و شراز سيگنال نوسان داديم اما شبندر و شبريز بهترين هاي اين گروه هستند .
در اين گروه شپاس در فروش قير موفق عمل كرده و به نظر گزارش 9 ماهه خوبي خواهد داشت اين سهم را نيز زير نظر داشته باشيد هر چند در حال حاضر در 36000 گير و گور بسياري دارد .
دارويي ها خوشحال ميشوند؟
امروز گزارشات مثبت برخي از نمادهاي دارويي و توقف يك نماد دارويي يعني دجابر به منظور تعديل مثبت عايدي نمادهاي اين گروه را براي تعديلات مثبت اميدوار ساخت.
اسوه در استانه قيمتهاي 4 هزارتوماني قرار گرفته است اسوه اي كه پتانسيل تعديل مثبتش بالا ارزيابي شده و اما به نظر ميرسد مقاومت 4000-4200 توماني مانع از رشد جدي قيمت سهم شود
شايعه شده عرضه سهام كي بي سي تا پايان سال در بازار فرابورس قطعي شده است امري كه ميتواند موجب افزايش جذابيت گروه دارويي سبحان شود سبحاني كه در انتظار گزارشات ساير شركتها يزير مجموعه اش بوده تا شايد مجددا به سطوح قيمتي بالاي 1000 تومان بازگردد
در نماد دارويي فارابي اگهي دعوت به مجمع افزايش سرمايه سهم روند معاملاتيش را كمي متعادلتر ساخت قيمتهاي فعلي مصادف با حمايت سهم بوده و با توجه به پتانسيلهاي فارابي هم افزايش سرمايه و هم تعديل مثبت عايدي ميتوان به رشد ميان مدت سهم خوشبين بود . در اين گروه گزارش امروز ددام نيز با تعديل سود همراه بود .
در اين گروه فعلاً توصيه ما حضور ميان مدت در دفارا است كه با حضور در افزايش سرمايه محقق مي شود .
فشار مضاعف بر بانكيها!
امروز همچنان در نمادهاي بانكيها شاهد فضار عرضه بوديم فشاري كه با خبرهاي منفي در خصوص افزايش طرفداران تحريم بيشتر ايران در سناي امريكا به صورت مضاعف افزايش نيز داشت . خبري هم مذاكرات نيامد كه بانكي ها دل خوش باشند .
در نماد بانك پارسيان نوسانات منفي ادامه داشت نوسانات منفي كه اين سهم را به سطوح قيمتي زير 490 تومان رساند البته خريدهاي بسيار عالي حقوقيها در اين نماد سيگنال خوبي از توافقات پشت پره ميدهد توافقاتي با ساتا كه در صورت نهايي شدن ميتوان انتظار ادامه داشتن روند صعودي سهام بانك پارسيان را داشت. اگر واقعاً غدير و ساتا وارد اين بانك شوند تحول خوبي در بانك رخ مي دهد . اولين قدم شايد رساندن قيمت تابلو به قيمت خريد باشد كه در مجموعه هاي غدير و ساتا رخ مي دهد . در پارسيان قيمت هاي 4600 ريال براي سهم قيمت منطقي و مناسبي است . امروز صف فروش اين سهم بارها و بارها جمع شد كه خودنشانه خوبي است .
در گروه دولتي ها فروش ملت در 2800 ريال با توجه به گزارش شركت هاي زير مجموعه و سود تلفيقي خيلي منطقي نيست . اما در تجارت حتي خريد در قيمت هاي منفي مي تواند گزينه خوبي باشد . گفته شده افزايش سرمايه قطعي و گزارش ان به بورس ارسال شده است كه گويا 100% و از محل تجديد ارزيابي دارايي ها بوده است .
بانك ملت كه به زودي با افزايش سرمايه و تعديل مثبت عايديش از اين وضعيت رهايي يافته و رشد قيمتي را در پيش مگيرد در سطوح قيمتي بالاي 280 تومان تثبيت شد شنيده ها حكايت از سود خوبي توسط اين بانك در عملكرد 9 ماهه دارد
بانك دي با نوسانات منفي به سطوح قيمتي 220 توماني رسيد بانك دي كه حمايت خوبي در سطوح قيمتي 220 تومان داشته اما خيلي جالب رفتار نمي كند و از نظر بنيادي نيز خبرخاصي در دل او نيست .
در بانك هاي حكمت و گردشگري نيز هشدار مي دهيم كه مراقب باشيد عاقبت شلرد و ممسني نصيب شما نشود .
سرمايه گذاريها سرازير شدند
در بازار امروز شاهد روند منفي شديد نمادهاي سرمايه گذاري بوديم سرمايه گذاريهايي كه اين روزها شاخص را در راه روند اصلاحيش همراهي ميكنند
هلدينگ خليج فارس با توجه به شفاف سازي مجددش در خصوص استفاده از خوراك مايع در شركتهاي زير مجموعه خود توانست با چنگ و دندان در سطوح قيمتي بالاي 1700 تومان دوام بياورد فارسي كه فعلا روند نوساني را بين دو سطوح 1600-1800 تومان در پيش گرفته است.
بحث ملغي شدن موقتي بلوك خليج فارس با دستور و تاكيد وزارت نفت جدي شده است . در اين سهم مديرعامل خبرهاي جالبي را داده است . اول اين كه بحث نرخ خوراك به طور كلي بر اين شركت تاثيري ندارد . دوم بحث رشد صادرات در 3 ماهه اخير به خصوص در پتروشيمي پارس است كه در امار صادرات نيز رشد پروپان و بوتان ملموس بود . سوم عرضه دو شركت برزويه و پارس در فرابورس است كه به نظر اثرات خوب و مثبتي در اين سهم دارد .
در فروش اين سهم عجله نكنيد هر چند شرايط او يكي از گزينه هاي خوب بازاردرصورت رفع برخي محدوديت هاي داخلي و خارجي است خريد سهم با ديد بلند مدت و نگهداري عالي است در كوتاه مدت بعيد است تحول خاصي را در دل سهم داشته باشيم .
کارشناسان شرکت پتروشیمی شهید تندگویان کاتالیست تری استات آنتی موان را برای نخستین بار در کشور داخلی سازی و تولید کردند.
سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي تلاش دارد تا از حمايت 400 توماني افت بيشتري را تجربه ننمايد وصندوقي كه عمده سودش وابسته به پتروشيمي جم بوده و بازار ترس از كاهش سود اين پتروشيمي از طريق افزايش نرخ خوراك را دارد . در اين گروه جم گفته مي شود گزارش 9 ماهه خوبي ندارد پس خيلي هم به وصندوق نبايد دل بست هر چند زمزمه هايي از يك رويداد در مورد بلوك ايران خودرو و رنا شنيده مي شود .
خبرهاي مثبت در گروه توسعه ملي در خصوص احتمال تعديل مثبت 10 درصدي سود خود و عرضه قريب الوقوع هلدينگ سيماني سيدكو هم نتوانست مانع از فت قيمتي اين سهم شده و امروز قيمتهاي 720 توماني را در اين شركت شاهد بوديم وبانكي كه قيمتهاي 700 تومانيش براي يك گين 10 درصدي مناسب ميباشد .
دراين گروه از غدير هم مي توان گفت كه به زودي اخبار مهم تري از خريد بلوك پارس و دادن بلوك 13% پارسان به ساتا شنيده مي شود كه مي تواند شرايط خوبي را براي غدير از محل فروش سرمايه گذاري ها رقم بزند . واقعاً سهمي كه 800 ريال تقسيم سود داشته و بدون اين داستان ها نيز سود 1800 ريالي براي سال 93 دارد در اين قيمت ها كم ريسك و كم حاشيه است .
در اين گروه پارسان هم با رونق پالايشي ها و رشد قيمت اوره در بازارجهاني كميمثبت بود اما خيلي با ثبات حركت مي كند .
خودروييها كم اوردند!
اما امروز فشار ناشي از سوي دولت در خصوص كاهش قيمت خودرو توسط خودروسازان باعث شده تا جو منفي رواني در شركتهاي خودرويي به وجود امده و خودروييها در معاملاتشان كم بياورند . البته بعيد است خودروساز ها به اين كاهش نرخ تن دهند .
گروه بهمن با نوسانات منفي به سمت قيمتهاي 300 تومان گام برداشته است قيمتهايي كه سطوح مناسبي براي خريد خبهمن ارزيابي ميشود خبهمني كه سود شركتهاي زير مجموعه اش چه شركتهاي خودروسازي و قطعه سازي و چه ساير شركتهايش با رشد خوبي همراه شده و حتي از اين سهم ميتوان انتظار تعديل مثبت را هم داشت
شايعه شده زيان سايپا براي امسال باقي خواهد مانده و حتي براي سال اتي نيز امكان زيانده بودن اين شركت خودروساز وجود دارد .
زامياد كه وضعيت بهتري در بين خودروييها داشته و حتي بازار انتظار سود بالايي در گزارش 9 ماهه اش دارد با افت قيمتي به سمت كف قيمتي 200 توماني گام برميدارد قيمتهاي 200 تومان باز هم ميتواند باعث تحريك خريداران و رشد قيمتي و بازگشت سهم شود .
اما بازي عمده در اين گروه در ايران خودرو در جريان بود .كه بارها در اين گروه صف فروش شد و توسط برخي حقوقي ها جمع شد . در نماد ايران خودرو و متعلقات ! به طور كلي همه چيز به سرنوشت معامله بلوكي پارسيان گره خورده است . اما دو خبر مهم ديگر را نيز بايد بشنويم . اول اين كه امار توليد خودرو در كشور رشد خوبي را داشته و تقريباً خودروسازها در 3 ماهه اخير معادل 6 ماه اول سال خودرو توليد كرده اند . نكته دوم در ايران خودرو و سايپا برنامه ريزي براي فروش برخي املاك و دارايي ها بوده كه بتواند كمك حال مالي براي اين شركت ها شود . در ايران خودرو اين موضوع نمود بيشتري دارد .
حال به سراغ ايران خودرو و زير مجموعه ها برويم . فرض كنيد خبر بلوك پارسيان كنسل شود .چه اتفاقي روي مي دهد قطع به يقين كاهش قيمت حداقل30% را در خگستر ، خودرو و برخي ديگر تجربه مي كنيم . اما در سوي ديگر به ابعاد رشد قيمت و انجام معامله نيز بپردازيم . در صورتي كه معامله انجام شود طبق امار يكي از نزديكان به ايران خورد و سود تلفيقي اين شركت حداقل 2090 ريال خواهد شد . و زيان به طور كامل پوشش داده مي شود . در بهترين حالت گفته مي شود ايران خودرو 150 ميليارد تومان سود تقسيمي بانك پارسيان را از دست مي دهد اما 2000 ميليارد تومان سود ناشي از فروش و 3000 ميليارد تومان نقدينگي به دست مي آورد .
به نظر معامله پارسيان و غدير و ايران خودرو تا80% نهايي شده و طبق برخي خبرهاي واصله تاييد بانك مركزي روي اين معامله اعلام رسمي ان را رقم مي زند امروز سردار دقيقي نيز تلويحاً ان را تاييد كرد . ممكن است تا ان مقطع ايران خودرو تا 3400 و 3500 ريال افت كند كه به نظر اصلاح خوبي خواهد بود از همين رو منفي فرداي سهم جالب است .
كمي در فروش عجله نكنيد و بهتر است با رسيدن خبر قطعي سهم بفروشيد و در مثبت ها فروشنده باشيد .
چهارگوشه بازار!
كالسيمين كه به دليل افزايش سرمايه قابل توجه از محل تجديد ارزيابي داراييها مورد توجه قرار گرفته است با صف خريد به قيمتهاي بالاي 1100 توماني رسيد . حالا با خبرهاي فعلي از تعديل احتمالي البته زير 20% در گزارش 9 ماه و از همه مهم تر افزايش سرمايه 110% از محل تجديد ارزيابي دارايي ها توجه به سهم زياد شده است . گفته مي شود فاسمين تا 12500 و 13000 ريال مسير بدون مشكلي را پشت سر مي گذارد .
در كنار اين سهم كروي نيز امروز مثبت پر عرضه اي داشت كه شايعه اي از تعديل سود تلفيقي اين سهم به بيش از 800 ريال شنيده مي شود .
پتروشيمي شازند در گروه خود امروز با نوسان منفي به سطوح قيمتي 2800 توماني رسيد به نظر ميرسد قيمتهاي فعلي بتواند قيمتهاي مناسبي با ديد گزارش 9 ماهه سهم و هدف قيمتي 3 هزار توماني باشد . در اين سهم اگر خبر نرخ 10% تاييد شود برخي از تعديل سود تا 6000 ريال خبر مي دهند .
خبر هاي نرخ خوراك گازي مهم ترين تحول و خبر بيروني براي بازار به شما مي رود كه هنوز حل نشده است . فارغ از خبرهايي كه از خبرگزاري هاي خاص منتشر مي شود به سراغ خبرهايي مي رويم كه از قطعيت بيشتري برخوردار است .
مهم ترين خبر به روز چهارشنبه برميگشت كه در جلسه مديران صنعت پتروشيمي تاكيد شد بايد نرخ خوراك كمتر از منطقه باشد . در سوي ديگر يك تحليل كامل در اختيار نمايندگان مجلس و برخي رسانه ها قرار گرفته كه البته هنوز عمومي نشده اما در ان نشان داده مي شود كه نرخ گاز حتي در مواردي بايد 5 سنت باشد تا آر اي سرمايه گذاري ها تضمين شود . و در نهايت به نرخ 7.13 تا7.33 مي رسد . در اين تحليل نرخ وراك كشورهاي منطقه نيز ذكر شده است . گويا اين تحليل در اختيار اعضاي كميسيون تلفيق نيز قرار گرفته است . اما دو نكته جالب و مهم …
اول اين كه معاون وزير نفت مصاحبه كرده و او نيز به نرخ خوراك اشاره كرده است . مصاحبه ايشان به شرح زيراست كه طبق مصوبه ستاد تدابیر ویژه و به استناد قانون هدفمندی یارانهها باید قیمت خوراک واحدهای پتروشیمی به 13 سنت تا پایان برنامه پنجم میرسید. این قیمت 65 درصد نرخ فوب خلیج فارس است که از نظر ما این رقم خیلی بزرگ و نشدنی است.قیمت واقعی خوراک برای این واحدها 17 سنت است.در صورت سرمایهگذاری این واحدهای پتروشیمی آنها میتوانند از تخفیف 30 درصدی برای قیمت خوراک استفاده کنند.
البته اين گزارش نيز ابهامات و دوگانگي هاي بسياري دارد از يك سو نرخ 13 سنت را نشدني مي داند و از سوي ديگر از نرخ 17 سنتي حرف مي زنند . از تخفيف 30% و … شايد در نهايت مي خواهند نرخ را به 8 سنت و يا 10 سنت برسانند كه بايد منتظر بود و ديد چه مي شود .
اما خبر تكميلي اطلاعاتي است كه از برخي عزيزان ميرسد كه فرابورس، وزارت نفت و بورس و شركت ملي پتروشيمي در پي ايجاد چند صندوق سرمايه گذاري در ابعاد بسيار بزرگ باري پروژه هاي نفت و گاز و پتروشيمي هستند . ابعاد اين صندوق چند هزار ميليارد توماني است كه قرار است از طريق بورس پذيره نويسي شود . دقت كنيد در فضايي كه نرخ خوراك بالا باشد به نظر كسي جذب اين صندوق ها خواهد شد ؟! به نظر براي جذب اين نوع سرمايه ها هم كه شده تحولات مثبتي در گروه پالايش و پتروشيمي رخ مي دهد . جالب است كه قرار شده اين صندوق ها قبل از پايان سال و براي جذب نقدينگي از دست مردم صورت گيرد .
امروز يك اتفاق عجيب روي داد . بورس در اقدامي ناگهاني شركت هاي پتروشيمي را كه طرح بودند از بازار فرابورس به پايه هل داد تا صف فروش را براي اكثر آنها شاهد باشيم . دقت كنيد كه بورس از پس اين طرح ها برنيامد و اين حركت را بر سر انها پياده كرد . بايد مراقب شركت هايي كه تنها با بازي نوساني رشد مي كنند بود .
امروز پرديس هم منفي بودهر چند نرخ اوره رشد كرده بود . خراسان و شيراز اما مثبت بودند كه كمترين اثر را از نرخ خوراك مي پذيرند . در اين گروه از مارون شنيده مي شود تعديل زير 12% را در اين سهم خواهيم داشت و پوشش خوبي داده است . در اين گروه از گلتاش نيز خبر مي رسد به زودي راهي افزايش سرمايه مي شود سهمي كه نزديك به 5000 ريال سود محقق كرده وبه نظر سهم بدي نيست .
دراين گروه زاگرس واقعاً جاي جالبي است . اگر نرخ خوراك با تخفيف مناسبي به بهره برداري برسد و طرح و توسعه را نيز در نظر داشته باشيم زاگرس دراين قيمت ها ريسكي ندارد .
امروز خبرهايي در بازار در خصوص كاهش نسبي قيمت روغن خوراكي باعث صف فروش شدن صنعتي بهشهر شد صنعتي بهشهري كه گزارش 12ماهه مناسبي به همراه داشته و سود خوبي هم در مجمع نصيب سهامدارانش خواهد شد اما فعلاً بايد از روند كاهشي استقبال كرد .
دربازار شاهد رشد گروه ساختمان بوديم اما همان روزي كه وام تصويب شد ما انتظار كاهش داشتيم اما رفتار بازار مثبت رفتار كرد كه به نظر جو موقتي است . البته يك نكته را در نظر داشته باشيد . همين كه دولت مي خواهد ساختمان رونق بدون رشد قيمت داشته باشد خبر خوبي براي اين گروه است . توصيه ما هم اين بود كه 10تا15% از سبد را به اين گروه با ديد ميان مدت اختصاص دهيد . در اين گروه شايد وام مسكن بيش از همه بر شركت هاي زير مجموعه بانك مسكن موثر باشد . در ثفارس نيز بارديگر گفته مي شود بازي بلوك ها آغاز شده و بايد انها را زير نظر داشت اما بعيد است ابي از ان گرم شود .
امروز فولادي ها كمي بهتر بودند اما نه خيلي . ژخبر افزايش قيمت شمش بيلت در بورس لندن به زودي به بازار نيزمي رسد . اين شانس خوب فولاد است كه رشد قيمت ها را در بورس لندن شاهد است وبراي فخوز و فولاد خبرهاي خوبي است . شايعه عرضه فولاد هرمزگان در دهه فجر يكي از مهم ترين خبرهاي فولاد است كه البته گزارش مناسب 9 ماهه نيز به كمك او مي آيد .
امروز فولاي نيز مثبت بود كه شايعه تعديل سود را داشت و به نظر ميرسد فخوز نيز در 11000 ريال جالب است . در اين گروه ذوب در بورس كالا خوش درخشيده اما اينجا خير .
اما در چند نماد خاص در كمرجان ميبينيم سهم مسير رو به رشدي گرفته به نظر قيمت هاي 11500و 12000 ريال شرايط خوبي را براي فروش و عرضه سهم داشته باشد .
در مفاخر امروز نيز سهم بدون عرضه رشد كرد جالب اين كه خارزم منفي بود . در بازار شايعه شده غدير بلوم خارزم را مي خرد تا پارسيان را به كد او هم تخصيص دهد . در حسينا سهم فردا در 30000 ريال عرضه مي شود هر چند برخي معتقدند اگر فردا هم عرضه شود يك خريدار حقيقي به طور جدي سهم را از بازار جمع مي كند .
اين روز ها حفاري بي سر و صدا رشد مي كند و به نظر ميرسد هدف سهم 9800 ريال باشد . در مورد اين سهم بايد اذعان داشت كه بازدهي خوبي را طي اين مدت داشت . سود سال بعد اين شركت 1100 ريال است كه اين حداقل سود حفاري است .
در پايان بايد از گروه سنگ آهن گفت كه يكپارچه منفي شده كه شايعاتي از بهره مالكانه عامل ايت شرايط بوده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
21 دي 92
