گزارش بازار دوشنبه 16 دي92
دربست خودرويي
گزارش بازار – بتاسهم –17:15 امروز دوشنبه بازار خبرهاي زير پوستي بازار بود كه مي امد و مي رفت . البته هنوز تب گزارش ها داغ نشده اما روند برخي سهم ها نشان مي دهد كه چه سر و سري در بازار نهفته است . اما بازار امروز حول 3 محور مي چرخيد كه براي همه حائز اهميت بود . محور اول محور سهام خودرويي بود كه در بازار يكه تاز شده و دربست كل گروه را به مقصد 4% مثبت مي برد . در زير پوست بازار خبرهايي وجود دارد كه ممكن است معامله بلوكي پارسيان جدي شده باشد كه گروه خودرو اين چنين بي رقيب و با قدرت مي تازد به هر حال هميشه برخي زودتر از بقيه از خبرها مطلع مي شوند .
اما محور دوم به بازي عجيب نرخ خوراك باز مي گشت نمي دانيم چه شرايطي است كه اين چنين برخي به دنبال ضربه زدن به گروه پتروشيمي هستند .نكته جالب اين است كه اين خبرها از يك كميسيون در دل مجلس بيرون مي آيد و هنوز در تلفيق و صحن تصويب نشده اما نكته جاالب ان اين است كه طي اين مدت جلسات متعددي بين نمايندگان ، ملي پتروشيمي ، شركت هاي پتروشيمي و دولت برگزار شده و تصميماني اخذ شده كه خبر اين نشست ها هيچ يك بيرون درز پيدا نمي كند اما خبرهاي منفي به سرعت منتشر مي شود . در اين مورد اينده بسياري از موارد را روشن مي كند . اما در مجموع امروز منفي بودن خبرهايي ازاين دست و بحث افزايش نرخ خوراك عاملي براي افت گروه پتروشيمي و بخش هاي مهمي از بازار بود .
و اما محور سوم به خبرهايي بازمي گشت كه از زبان رييس كل بانك مركزي بيرون زد . او بر توافق 20 ژانويه تاكيد كرد و اين نشان مي دهد او چه قدر به اين داستان اميدوار است . البته افت احتمالي ارز، تحولات مثبت سياسي از مهم ترين خبرهاي او بود . در كنار او هدفمندي نيز شرايط خاص خود را داشت و بر بخشي از انرژي بر ها موثر بود .
با اين سه محور بازار را در حالي آغاز مي كنيم كه از پس موج گزارشها نيز عامل هميشه در صحنه بازار خواهد بود . بايد از اين پس با دقت كدال و خبرها را دنبال كرد . از اين پس موج خبرها در بازار موج هاي خاصي را مي توانند ايجاد كنند .
و اما با اين حاشيه ها به سراغ بازار امروز برويم كه يكي از نشانه هاي خاص ان مثبت بودن برخي گروه ها اما ريزش شاخص بود .اين نشان مي دهد كه شاخص با صنايع كوچك گره نخورده و همين پتروشيمي ها كه خيلي ها بد او را مي خواهند در كنار پالايشي ها نبض شاخص را در دست دارند .حتي بانك ، خودرو و چند گروه ديگر با اين عظمت خود قادر نيستند نقش انها را ايفا كرده و بازار براي رشد نيازمند انهاست .
اما شدت عرضه هادر بازار باعث شد تا نتوان با قاطعيت بازار فردا را پيش بيني كرد . در واقع بايد براي پيش بيني به رخداد هاي امشب كدال و خبرهاي نرخ خوراك و معامله بلوكي احتمالي چشم داشت .
در ادامه در مورد شاخص هنوزبسياري از افراد معتقدند كه شاخص 92 و 93 هزار را لمس مي كند سپس مي ايستد . از همين رو اگر امروز شاخص منفي بود در زوهاي بعد بايد منتظر بهتر شدن روند شاخص در بازار باشيم .
و اما سري به حاشيه هاي بازار مي زنيم …
قبل از اين كه بخواهيم مسائل سياسي را مرور كنيم بايد به تحولات مهم بودجه اشاره كرد كه گويا از امروز اغازبررسي بخش درامدي بودجه رقم مي خورد . در سوي ديگر از اين هفته موج اطلاعيه ها ، موج نقد كردن برخي براي پايان سال و عرضه هاي اوليه شدت بيشتري به خود مي گيرد .
در بازار امروز موج خبرهاي اقتصادي و بورسي كمي بيشتر بود و خبرهاي سياسي خوشبختانه كمتر …
يكي از مهم ترين اخبار اين بود كه عضو ارشد تیم مذاکره کننده هستهای درباره زمان اجرای توافق ژنو و برخی اخبار مطرح شده مبنی بر اینکه قرار است این توافق در 20 ژانویه اجرایی شود، گفت: تا زمانی که همه مسائل حل نشود نمیتوانیم هیچ تاریخی را برای شروع گام اول تعیین کنیم. اما به نظر ميرسد رفت و امد ها و شايعات بر 20 ژانوايه كه اواخر دي و اوايل بهمن مي شود تاكيد دارد . رييس كل بانك مركزي هم به همايشي رفته بود صحبت هاي جالبي كرد . ولیالله سیف در حاشیه همایش بانکداری الکترونیک و نظامهای پرداخت در خصوص تأثیر مذاکرات ژنو بر مبادلات خارجی ایران اظهار داشت: از 20 ژانویه به بعد این توافق عملیاتی میشود بنابراین گشایشهای بعد از این زمان خواهد بود. او در مورد بازار سرمايه نيز اذعان داشت بازار سرمایه جهت خوبی پیدا کرده و میتوان از آن برای سرمایهگذاری استفاده کرد. البته مژده كاهش نرخ ارز را نيز داد كه در بازار نرخ دلار تا 2965 افت كرد . اما پس از مدتي بارديگر نرخ ارز تا 2980 رشد كرد .
اما دنياي سياست در رسانه ها نيز مهم است . رسانههای خارجی پس از مذاکرات ژنو همچنان از تمایل سرمایه گذاری اتحادیه اروپا بویژه اروپای مرکزی در ایران تأکید دارند و به این نکته اشاره میکنند که گروههای سرمایه گذار خارجی در راه ایران هستند.
در مورد ژنو دو نيز امروز جان كري گفت در حاشیه مذاکرات می تواند نقشی مفید در یافتن راه حلی برای بحران سوریه ایفا کند.
اما كم كم اين تحولات سياسي بايد به خبرهاي اقتصادي برسد كه به نظر ميرسد همين طور هم شده و تحولات بودجه اي و خبرهاي ديگر نيز بر اين اصل تاثير دارند .
نكته جالب اين است كه يكي از نزديكان در بودجه نويسي معتقد بود بعد از اتفاقاتی که در ژنو افتاد اولین مبحثی که مطرح شد این بود که این مذاکرات ممکن است فضای درآمدی ما را بالا ببرد ولی ما این موضوع را در بودجه لحاظ نکردیم و وضع واقعبینانهای را در بودجه در نظر گرفتیم. البته بحث دلار 2650 و 2700 تومان تك نرخي كمي دل بازار را حالي كرده است ولي شك نكنيد اين نرخ در بلند مدت براي بازار بسيار مناسب است .
در مورد هدفمندي نيز گويا دولت از ارئه ان در مقطع فعلي به مجلس منصرف شده و دولت معتقد است بحث هدفمندی را در یک تبصره و لایحه بودجه 93 کل کشور گنجانده شود و از آوردن لایحه منصرف شده است. اين خبر خوبي براي كل بازار است . امروز نيز نوبخت تلويحاً تاكيد كرد منتظر اجراي هدفمندي نباشيد . البته در لابلاي صحبت هاي خود تاكيد مي كرد در مورد هدفمندي اگر بشود ظرف دو سه هفته آینده به مجلس ارائه خواهد شد و امید داریم که زودتر از این تهیه شود.
برخي در مورد هزينه هاي اب و برق نيز مطرح كردند كه رشد خواهد داشت اما وزير رد كرد و تاكيد كرد سناریوهای بررسی شده در اختیار دولت و کارگروهی که بر روی هدفمندی یارانه ها کار می کند قرار گرفته، اما از آنجا که این گزینه ها می تواند بازتاب گوناگونی داشته باشد قبل از اینکه کارگروه هدفمندی یارانه ها نتایج را اعلام کند، بیان نخواهیم کرد.
امروز البته خبر رسمي لغو پيمان سپاري ارزي و معافيت هاي مالياتي نكاتي بود كه فردا مي تواند در وضع صادر كنندگان موثر باشد .
و امادر آغاز به كار بازارهاي جهاني اكثر كالاها مثبت آغاز كردند اما كم كم شكل و شمايل انها تا اين لحظه به منفي رسيده است .
كاردرحالي دنبال شد طلا به محدوده 1237 دلار رسيد . نفت نيز با كاهش به سطخ 94 دلار رسيد . از همه مهم تر قيمت جهاني مس بود كه به 7320 رسيد و كاهش داشت . روي هم در 2025 دلار قرار دارد و سرب به 2140 رسيده است . قيمت الومينيوم نيز در محدوده 1716 دلار معامله مي شود .
به نظر گارد نزولي بازارجهاني اگر ادامه داشته باشد فردا نيز بازار در اين گروه منفي است هر چند خبرهاي خوبي امده است .
و در پايان به شاخص ميرسيم …
امروز شاخص با كاهشي 144 واحدي در محدوده89355 واحد قرار گرفت كه 4 نماد تاپيكو، شبندر، پارسان و شپنا بيشترين اثر را داشته و گروه خودرو و بانك پارسيان مثبت بودند كه نتوانستند در رشد شاخص موثر باشند .
به نظر فردا وضعيت بهتري را در شاخص داشته باشيم .
ضربات سخت بر پيكر صنعت پتروشيمي !
امروز شاهد انتشار خبر تصويب نرخ 15 سنتي خوراك پتروشيمي ها در كميسيون صنايع و مهمتر از ان وضع عوارض صادراتي براي محصولات متانول و اوره به منظور جلوگيري از خام فروشي اين شركتها بوديم امري كه ضربه سختي بر پيكره پتروشيمي ها وارد ميسازد تصميمات غير كارشناسي كه رمق اين صنعت را بريده است براي ثمال وضع عوارض صادراتي بر اوره اي كه كاربرد عمده اش به عنوان كود كشاورزي ميباشد نشان از غير كارشناسي بودن اين تصميمات دارد
پوشش 82 درصدي سود پتروشيمي خراسان در عملكرد 9 ماهه ان سودي كه بازار انتظارش را داشت نبوده و بازار انتظار تعديل مثبت 20 درصدي را در اين سهم اوره ساز را داشت به نظر ميرسد خراسان به سمت حمايت 1000 توماني گام بردارد اما سريع جمع شود . البته فردا در مورد گزارش شركت صحبت مي كنيم كه به شكل پنهاني هزينه هاي شركت را بالا برده اند تا تعديل به تاخير بيافتد .
پتروشيمي زاگرس ترسان و لرزان بر سر حمايت 2800 توماني قرار گرفته است زاگرسي كه خوراك 15 سنتي شديدا به ضررش بوده و خبر اعمال تعرفه بر صادرات متانول هم خبر خوبي براي سهم محسوب نميشود به خصوص اينكه گزارش 9 ماهه شركت نيز به دليل اورهال اخير چندان چنگي به دل نخواهد زد
جم فاصله چنداني با قيمتهاي 2000 توماني ندارد قيمتهايي كه سطوح بسيار مهمي براي جم محسوب شده و در صورت شكسته شدن اين حمايت اوضاع خوبي را براي جم شاهد نخواهيم بود جمي كه اوضاعش در سال 93 با برطرف شدن مشكل تامين خوراك و افزايش توليد و فروشش بهتر خواهد شد اما در 92 حرفي براي گفتن ندارد .
در مورد شازند شنيده مي شود گزارش بسيار خوبي را روانه بازار مي كند . در اين گروه از شفن و شخارك نيز شايعه تعديل سود ميرسد .
در فروش پرديس عجله نكنيد . همچنين ساير اوره سازها بازهم تاكيد ميكنيم خبرهايي در زير پوست بازاردر جريان است كه كم كم رو خواهد شد .
حقوقي در خليج فارس فعال شده و به نظر ميرسد در روز هاي بعد انتشار گزارش هاي خاص زير مجموعه ها توجه بازار را به اين سمت جلب مي كند .
خودروييها تخته گاز ميروند!
امروز نمادهاي خودرويي با سرعت هر چه تمامتر در صدر جدول به پيشتازي خود ادامه دادند نمادهاي خودرويي كه پتانسيلهاي بنيادي بسيار خوبي داشته و ميتوانند با رشد قيمتي همچنان صدر نشين بازار باشند
ايرانخودرو همچنان عرضه هاي بسيار سنگيني را شاهد ميباشد عرضه هايي كه خريدهاي بساير خوبي را هم پشت سر خود داشته و اين سهم با عطش تقاضا مواجه شده است به نظر ميرسد بحث فروش بانك پارساين اينبار جديتر از سري گذشته بوده و به زودي ايرانخودروي 420 توماني را شاهد باشيم . امروز گويا خصوصي سازي عرضه كننده سهم بود . فردا اطلاعات مهمي از ايران خودرو و زير مجموعه ها به اطلاع شما ميرسانيم البته اگر تا فردا اجازه نشر اين اطلاعات رسيده باشد …
همانطور كه اشاره داشتيم گروه بهمن از حمايت 320 توماني با برگشت وند معاملاتي همراه شد قيمتهاي 320 توماني اين روزها به حمايت بسيار خوبي براي اين سه تبديل شده است خبهمني كه به نظر ميرسد در گروه خودرو وضعيت بنيادي بهتري داشته و همين انر سبب رشد قيمتيش شود.
در نماد زامياد باز هم برگشت اين سهم از استانه قيمتهاي 200 توماني و رشد احتمالي سهم به سطوح 220-225 توماني را شاهد خواهيم بود گزارشت 9 ماهه اين سهم ميتواند سرنوشت زامياد را رقم بزند.
امروز ورنا نيز صف شد . او به دنبال ايران خودرو حركت خواهد كرد و شرايط خوبي را دارد . در اين سهم بايد كمي صبور بود و اهداف 2000 به بالا را مدنظر داشت .
در اين گروه شركت هاي زير مجموعه ايران خودرو كه در گروه پارسيان سهامدار هستند رشد خوبي داشته و به نظر هم رشد مي كنند .
در خساپا شنيده مي شود فروش تيبارشد داشته و در گزارش ها خود رانشان مي دهد . در كنار او شاهد رشد ولساپا نيز بوديم كه شايعه شده در سال 93 بايد بازهم قراردادهايي را با ليزينگ فرهنگيان منعقد كند . اين سهم نيز با ديد نگهداري مناسب است .
دارويي ها چشم به راه!
امروز داروييها وضعيت بهتري داشتند دارويي هايي كه در انتظار گزارشات ساير نمادهاي دارويي ميباشند تا شايد قطار تعديل مثبت هم نصيب سهام اين گروه شده و موجبات رشد قيمتي سهام دارويي را فراهم نمايد
امروز دارويي زهراوي بالاخره مهمان گره معاملاتي شد سهمي كه شايعه سود 900 توماني را پيش رو داشته و با اين پي بر اي هنوز جاي رشد قيمتي بالايي را دارد
اما كيميدارو كه شايعه سود 120 توماني را دنبال خود دارد با روند اصلاحي به سمت قيمتهاي 1000 توماني گام برميدارد دكيمي كه تنها راه برگشتش اعمال تعديل مثبت قابل توجه تر ميباشد
از فشار فروش البرز دارو امروز كمي كاسته شد دالبري كه پتانسيل تعديل مثبت خود را براي گزارش 1 2ماهه نگاه داشته است به نظر در صورت ارائه گزارشات مثبت شركتهاي دارويي اين سهم كمي متعادلتر و مثبتتر معامله شود
در اين گروه خريد دفارا و دتوليد براي نگهداري مناسب است .
سيمانيها سبز ميشوند؟
اين روزها نمادهاي سيماني نيز با اخبار خوبي از گزارشات 9 ماهه خود مواجه ميباشند به خصوص اينكه خبر يكسان سازي نرخ مازوت مصرفي سيمانيها تا پايان سال با نرخ گاز 70 توماني سبب شد ابهام بزرگي از سر صنايع اين گروه برداشته شود البته هنوز بحث بدهي ارزي برخي از نمادهاي اين گروه نيز سايه خود را بر سر سيمانيها افكنده است
سيمان فارس و خوزستان امروز مهمان صف خريد بود بازار انتظارات بالايي در خصوص رشد سود اين هلدينگ سيماني به خصوص با توجه به افتتاح خط توليد 8 هزارتني سيمان ابيك را دارد به نظر ميرسد سود سال اينده اين شركت سيماني با رشد خوبي همراه شود مضافا اينكه سود امسال اين شركت نيز جاي رشد خوبي خواهد داشت
سيمان تهران بر سر مقاومت 820 توماني دست و پنجه نرم ميكند تنها ارائه گزارش مثبت 9 ماهه به همراه تعديل مثبت عايدي ميتواند زمينه رشد بيتشر اين سهم را فراهم سازد
سيمان داراب پتانسيل اعلام سود بالاي 100 توماني را دارد حتي اين شركت سيماني براي سال جاري توانايي رسيدن به سود 110-120 توماني را دارا ميباشد سارابي كه مقاومت 720 توماني فعلا مانع رشد جدي سهم ميشود
هلدينگها چه ميشوند!
در بازار امروز هلدينگها در حالي با روند نوساني همراه بودند گه صورتهاي مالي مياندوره اي انها ميتواند تاثير بسزايي در بازار سرمايه و روند اين گروه بگذارد
امروز غدير برخلاف انتشار گزارشاتي از شركتهاي زير مجموعه اش به خصوص هلدينگهاي تازه تاسيسش در زمينه انرژي با عرضه هاي سنگين به دليل جو منفي پتروشيمي ها و پارسان همراه شد . البته در اين سهم خبرهايي هست كه اين چنين سنگين سهم را ميخرند فردا روز حساسي براي سهم است كه اگر احساس كرديد مثبت مي شود بدانيد به سمت صف خريد حركت خواهد كرد .
امروز وصندوق در حالي پس از افزايش سرمايه 100 درصدي و تقسيم سود مجمع بازگشايي شد كه اين بازگشايي بدون سود و حتي با فشار فروش و تشكيل صف فروش در قيمتهاي 420 توماني بود به نظر ميرسد وصندوق با افت قيمتي به سطوح 400 و سپس 380 توماني برسد
انتشار مجوز افزايش سرمايه بالاي 140 درصدي ومعادن ميتواند فردا روند اين سهم را بهتر نمايد ومعادني كه اين افزايش سرمايه با ديد بلند مدت ميتواند سوداوري خوبي را براي سهم به ارمغان داشته باشد به خصوص اينكه قيمت امروزش نيز در سطوح حمايتي 1000 تومان قرار گرفت
چهارگوشه بازار!
خبر ازاد سازي صادرات محصولات فولادي باعث ادامه يافتن روند مثبت ذوب اهني شد كه ظاهرا همين روزهاخبرهاي خوبي از افزايش سرمايه اش نيز به گوش ميرسد ذوبي كه در سال 93 با كاهش قابل توجه بهاي تمام شده توليداتش ميتواند سود خوبي را به ارمغان بياورد . در نماد ذوب ديروز حجم بالايي از تقاضا در سيستم وجود داشت كه به نظر ميرسد شرايط خوبي را تجربه مي كند .
در اين گروه فولاد و فخوز با خبرازادسازي مي توانند شرايط خوبي را در بلند مدت داشته باشند به خصوص فخوز كه با مشكل فروش و رشد موجودي انبار مواجه شده است .
در فملي خبر فروش 25% بالاتر از نرخ فعلي مي تواند فردا كمي سهم را مثبت كند . البته دقت داشته باشيد مس كاتد وارداتي قيمت بسيار بالاتري را دارد اما اين نرخ 25% براي زير مجموعه ها خبر خوبي نيست .
در نماد معادن بافق خبر افزايش سرمايه 120 درصدي در كنار تعديل مثبت احتمالي باعث تشكيل صف خريد و رشد قيمتي اين سهم رويي شد به نظر ميرسد قيمتهاي 3300-3400 توماني را براي كبافق شاهد باشيم
امروز بانك پارسيان در حالي قيمتهاي بالاي 500 توماني را به خود ديد كه با اين صف خريد و روند صعودي به نظر ميرسد بهراحتي قيمتهاي 560 توماني را هم به خود ببيند بانك پارسياني كه مديريت قوي علي ديواندري مديرعامل سابق بانك ملت را به همراه داشته و از پتانسيلهاي اين بانك نيز محسوب ميشود . در سوي ديگر ساتا و غدير اگر اين بانك را بخرند در طي سال هاي بعد مي تواند سود شركت دستخوش تغييرات جدي شود . در گروه بانك انصار و سينا مثبت شدند اما خبري از صادرات نيست . هر چند روند صادرات در قيمت هاي فعلي نيز كم ريسك است اما عرضه كنندگان بايد دست از سر سهم بردارند تا قيمت هاي 1350 و 1400 براي وبصادر محقق شود .
فردا 17 ميليون از سهم شركت مفاخر در بازار عرضه مي شود كه اين شركت زير مجموعه خارزم است . اثر انچناني را بر سود خارزم نداشته و بيشتر جنبه رواني دارد . به نظر ميرسد قيمت مد نظر عرضه در محدوده 2000 تا 2200 ريال است كه در اين قيمت ها عرضه شده و به مانند حسينا سهم ان لاين ها بيشتر خواهد بود .
به نظر ميرسد برخي از سهامداران عجول در مخابرات با هر مثبتي عرصضه كننده سهم هستند كه خبرخوبي نيست . گفته مي شود خصوصي سازي نيز از طرف دولت قصد فروش دارد كه برخي برنامه فروش او را حدود 100 ميليون سهم مي دانند . امروز مخابرات از مثبت به منفي امد كه خيلي ان را ناشي از همين امر مي دانند . ما در روزهاي قبل توصيه كرده بوديم كه در همراه بيشتر فعال باشيد . البته اگر عرضه هاي خصوصي سازي نباشد سهم رشد خوبي خواهد داشت .
امروز نبود خريدار براي بلوك شاوان باعث واگذاري بلوك به تامين اجتماعي شد و البته اين اتفاق باعث شد سهم نيز به منفي كشيده شود . در ساير اعضاي گروه نيز شبندر نيز همين رويداد را داشت و دارد و بلوك او نيز بدون مشتري است و به نظر شرايط خاص خود را خواهد داشت اما داستان معاملات خرد سهم چيز ديگري است . در نماد نفت بهران حتي در اين قيمت نيز با ديد خريد و افزايش سرمايه مناسب است .
وصندوق امروز با معامله صفر و منفي به بازار امد . سود شركت نيز كمي تغيير كرده است . سود شركت پيش ازاين 1150 ريال بود كه حالا با سرمايه قديم 1200و با سرمايه جديد 600 ريال پيش بيني شده است . سهم امروز منطقي باز شد و به نظر ميرسد افت تا 3800 ريال را داشته باشد .
صف خريد خودرو و سيماني ها وصنعت را مثبت كرد و به نظر ميرسد مثبت او با اين رشد ادامه داشته باشد . در كنار او وتوصا نيز با اين گزارش عالي به نظر جاي رشد تا 3000 را نيز حتي دارد .
مپنا را همين طوري هم كسي نمي دهد چه برسد به اين كه خبر ميرسد يكي از زير مجموعه ها 10 برابر بيش از سال قبل سود كرده است !!
گروه تحلیل گری بتا سهم
16 دي 92
