گزارش بازار شنبه 7 دي92
تقاضاي سرد!
گزارش بازار – بتاسهم –17:05 امروز شنبه واقعاً نمي توان گفت كه بازار مثبت بود يا منفي. شاخص شايد منفي بود كسي او را زير نظر نداشت اما به نظر ميرسد جو عمومي بازار به جز چند نماد فلزي و فولادي و سهام هاي كوچك منفي بود . به ياد داريد كه روزي در مورد عرضه هاي خصوصي سازي مطلبي را نوشتيم كه شبيه تيغ دو سر عمل خواهد كرد و ممكن است پول را به سمت سهم هاي كوچك سوق دهد . دقيقاً اين اتفاق رخ داده و بازار بارديگر حركت روي سهم هاي كوچك را آغاز كرده است بازار مي بيند با نرخ خوراك و خبرهاي منفي كلان از خودرو و مس و چند سهم ديگر نمي توان در بازار كار كرد به سراغ سهم هاي كوچك رفته است و دقت كنيد اين درست خلاف ان چيزي است كه بورس مي خواهد . امروز بازاردر سهم هاي بزرگ منفي و در سهم هاي كوچ مثبت بود و اين همان پديده اي است كه بروس از ان فرار مي كرد اما اين موج كم كم به سمت بورس مي آيد .
اگر كمي دير بجنبد خواهيم ديد كه بارديگر موج سواري روي سهم هاي كوچك آغاز مي شود . البته اين بار يك تفاوت عمده را شاهديم كه بازار در شرايط خاصي قرار دارد و گزارش هاي خاصي را در پيش داريم اما از يك نكته نبايد غافل شد كه بودجه امسال نيز به زودي با اعداد و ارقام خود شرايط را خاص تر خواهد كرد .
اما در بازار اين هفته و اين روز ها چند رويداد با هم تقابل خواهند داشت . ابتدا بايد گفت كه ممكن است رويداهاي سياسي نظير خبر لغو برخي تحريم ها و شرايط خوب اظهار نظر هاي پيش رو كمي در بازار موثر باشد . خبر برخي گزارش ها ، نرخ خوراك ، امار گمرك كه منتشر شده و اخباري ديگر در اين زمينه موثر اند . اما شك نكنيد اگر برخي گزارش ها منفي باشد ،نرخ خوراك 13 سنتي تصويب شود ، هزينه هاي اب و برق و گاز بالا برود واكنش بازار مثبت نخواهد بود .
دقت داشته باشيد در هفته هاي قبل گفتيم از اين پس هر روز اگر يك چالش نداشته باشيم هر هفته بازار با يك يا چند چالش عمده دست و پنجه نرم مي كند و پس از پايان دي ماه آغاز موج فروش برخي افرادر سود و خروج موقت پول از بازار قوت مي گيريد .
و اما برخي دوستان از ما گلايه مي كنند كه چرا تشويق به نوسان گيري نمي كنيد و سهم هاي بزرگ در بازار نوسان نمي دهند . دو موضوع در توضيح اين امر بايد در نظر گرفته شود . 1- اول اين كه هيچ كس مخالف نوسان و حركت هاي كوتاه مدت نيست اما نه بر روي هر سهمي . بهتر است از 100% پرتفوي خود در اين شرايط و تا دو ماه اينده 30% نقد 20% سهام هاي كوچك و البته مطمئن بازار و 50% سهم هاي بزرگ و بنيادي بازار باشد . 2- به خاطر داشته باشيد بازار هميشه اينقدر پر رونق نيست و حساسيت ريزشي روي اين نماد ها بيشتر است. اين نماد هاي كوچك امكان گير افتادن و قفل شدن نقدينگي را بيشتر مي كند . در كنار اين موارد در روزهاي اخير دقت داشتيد كه هر سهمي كه با تحليل و بررسي خريد شود بي شك در روزي بازدهي خود را خواهد داشت . نمونه ان دو سهم فاسمين و فولاد است كه در سايت بارها بر ارزندگي انها تاكيد مي شود اما رشدي نداشتند اما بازار كم كم به ارزش انها پي برد و به سراغ آنها رفت .
با اين مقدمه به سراغ بازاري مي رويم كه كمي كم رمق و ضعيف بوده است اما اميدواري ها به او زياد است .
البته قبل از آغاز بازار به سراغ يك پيش بيني جالب برويم . در حالي كه حال بازار خراب و شرايط منفي است برخي تحليل گران تكنيكال با قاطعيت تمام از برگشت و رشد 4 هزار واحدي در بازار مي گويند و اعتقاد راسخ به اين دارند كه شاخص تا محدودت 92 هزار واحد رشد خواهد كرد . البته در اين شرايط اصلاحات قيمتي اخير كمك خوبي به برگشت بازار خواهد كرد .
و اما در بازار امروز بازار به دو دسته تقسمي مي شدند . ارمني هاي بازار امروز فلزاتي ها فولادي ها بودند كه همزمان با كريسمس عيد گرفته و خوشحال بودند و از ان سو پتروشيمي ها شرايط سختي داشتند كه نرخ گاز مهم ترين عامل ان بود .
اما به هر حال بازار روي سهم هاي كوچك حركت قوي تري داشت و اكثر شركت هاي بزرگ و هلدينگ ها منفي بودند . البته نمي توان با قطعيت صحبت كرد اما به نظر شرايط منفي نيز فردا كمي ادامه دار بوده و كم كم بازار به فكر برگشت خواهد بود .
البته بازهم تاكيد مي كنيم كه بازار در همه ي گروه ها مثبت نيست و بايد به سراغ شركت هايي رفت كه بنيادي قوي تري دارند .
و اما در بازار فردا شايد اين شدت منفي را نداشته باشيم به خصوص در گروه پتروشيمي كه با خبر نرخ دلار و شرايط مثبت آمار گمرك خبرها مثبت و بهتر بود . البته گروه خودرو با خبر تعرفه واردات كمي سردرگم بود اما شايد اين گروه به همراه بانك بيشتر منتظر لغو تحريم ها باشند .
و حالا به حاشيه هاي شيرين بازار مي رويم …
قبل از هر چيز بايد به اين نكته اشاره داشت كه مادر اقاي ظريف به رحمت خدا رفته است و بايد به ايشان تسليت گفت چرا كه ايشان براي بازار سرمايه نقش موثري را ايفا كرده است و بخش عمده اي از بازار مديون ايشان است . البته اين رخداد ناگوار نيز خود سياسي شد و سخنگوی وزارت خارجه آمریکا درگذشت مادر وزیر امور خارجه کشورمان را تسلیت گفت. به زودي اين موضوع به شكل جدي تري نيز در رخداد هاي سياسي موثر خواهد بود . اما يكي از خبرهاي مهم اين بود كه طرح 60% غني سزاي تكذيب شد . تا تنش كمتر شود .
در سوي ديگر شاهد بوديم كه جلسه ايران و 1+5 از روز دوشنبه آغاز مي شود حمید بعیدینژاد مدیرکل سیاسی و بینالمللی وزارت امور خارجه ریاست هیئت ایرانی را برعهده دارد.اميد ميرود نتيجه ان را هر چه سريعتر در گام هاي طرفين به خصوص طرف مقابل براي رفع برخي تحريم ها شاهد باشيم .
و اما به نظر ميرسد زمزمه هاي تحريم مجدد در سنا نيز به پا شده است هر چند جدي نيست و بيشتر حرف است اما مي تواند بازار را با چالش هايي مواجه سازد .
به طور كلي بازار بيش از انكه علاقه مند به شنيدن خبرهاي تحريم است منتظر گام عملي اروپايي ها در لغو برخي هاست كه قول ان را داده اند .
صحبت هاي ديروز ولايتي نيز بر مبناي اين كه بايد مذاكره به شكل قوي و تك به تك حتي با امريكا ادامه يابد در نوع خود جالب بود . به نظر كمي خبرهاي سياسي فروكش كرده اما به زودي هفته بعد اين موج بيشتر مي شود .
اما در حوزه اقتصاد …
دو خبر در حوزه اقتصاد مهم بود يكي افزايش نرخ دلار تا بالاي 3000 تومان بود كه بارديگر دلار تا 3000 رشد كرد و اين طي اين مدت بي سابقه بوده است . امروز گفته مي شد دلار تا 3060 و نيز رشد كرده است . برخي معتقدند كه سياست دولت در عدم كاهش نرخ ارزو اتفاقات تركيه و قطع ارتباط مالي بين طرفين عاملي براي اين رشد شده است . ديگري بحث هدفمندي بود كه معاون رييس جمهور مطرح كرد تا زمانی که طرح دولت کامل نشده هدفمندی یارانهها به شیوه فعلی ادامه خواهد داشت. در بحث هدفمندي دولت بسيار محافظه كارانه گام بر مي دارد و مجلس پر شتاب چرا كه مجلس مي خواهد در سال بعد درگير انتخابات شود و قطع به يقين علاقه اي به گران كردن چيزي در سال 94 ندارد و مي خواهد بار عمده در سال 93 باشد .
و اما بازارهاي جهاني دوران طلايي را پشت سر مي گذارد و امروز واكنش بسيار مثبتي را در اين بازار خودمان شاهد بوديم . بازارهاي جهاني كريسمسي طلايي را سپري كردند و اين موضوع اثرات بالقوه اي در بازار خواهد داشت .
اونس بار ديگر به بالاي 1200 امد و در حال حاضر در 1213 به كار خود پايان داد . نفت با يك پله صعود در 100 دلار قرار دارد و به نظر ميرسد خبر خوبي براي گروه پتروشيمي و فولاد است كه با نفت رابطه مستقيم دارند .. موجودي هاي انبار در حال كاهش است و خبر خوب اين است كه افتي نداشتيم و در اخرين روز ها مس و روي براي رشد با هم مسابقه گذاشته بودند . قيمت مس به 7394 دلار رسيده ست . روي 2105 و سرب نيز 2265 دلار معامله مي شود كه به نظر ميرسد خبرخوبي براي بازار ما ست كه قيمت ها در مسير افزايش است .الومينيوم نيز امروز رشد چشم گيري داشته و به 1800 نزديك شده است . مي بينيم كه توجه بازار به گروه فلزات نيز بيشتر شده است و افزايش نرخ دلار نيز خبرخوبي براي صادرات محور هاي بازار است . البته امروز خبر وضع تعرفه بر صادرات كنستانتره مس نيز در نوع خود جالب بود كه باعث منفي شدن مس شد …
و اما شاخص كه مدام سرد و گرم مي شود و در شرايط بازار امروز نيز بارديگر از 88 هزار پايين امد تا فتنه 88 هزار حالا حالا ها براي بازار دامن گير باشد . البته امروز پتروشيمي ها يك تنه در منفي كردن شاخص نقش اساسي را بازي مي كردند كه در نهايت با 498 واحد كاهش به 87691 واحد رسيد . در بازار امروز يك نماد فولاد كمي از حجم منفي شاخص كاست و در ان سو شاهد عرضه هاي سنگين و منفي در نماد هاي فارس، پارسان، تاپيكو،اخابر و غدير بوديم كه در نهايت افت بازار را رقم زد . شك نكنيد كه وضعيت خاص نرخ خوراك در اين شرايط موثر است و با برطرف شدن و ختم به خير شدن ان شرايط تغيير خواهد كرد .
و اما سري به بازار بزنيم …
نرخي كه بلاي جان شد!
احتمالا نرخ 13 سنتي براي خوراك گاز پتروشيمي تصويب شود امري كه باعث كاهش جذابيت صنعت پتروشيمي ميشود اما مهمتر از ان اعمال اين نرخ براي خوراك از مهر سال 91 ميباشد كه هزينه هاي گزافي را بر شركتهاي پتروشيمي تحميل كرد اين امر باعث جو منفي و افت قيمتي در نمادهاي پتروشيمي گازي شده است كه البته بعيد است اين اتفاق رخ دهد . از طرف ديگر پتروشيمي هاي خوراك مايع با توجه به افزايش 5 درصدي تخفيف خوراكشان اين روزها معاملات متعادلتري را شاهد هستند.
خبرها در اين گروه بسيار مهم و متنوع شده است . اول اين كه گاز پتروشيمي ها كمي وضعيت بهتري پيدا كرده اما همچنان با كمبود خوراك مواجه اند و شرايط سختي دارند كه به نظر با توجه به فصل پيش رو در 2 ماه آتي اتفاقات از اين دست زياد رخ خواهد داد . اما در سوي ديگر خبر مهم نرخ دلار بود كه بارديگر روي 3000 تومان قرار گرفته و اين خبرخوبي براي پتروشيمي هاي صادرات محور و حتي فروش داخل است . در بورس كالا ينز براي محصولات پتروشيمي سر و دست مي شكنند .
در مورد شرايط نرخ گاز نيز يكي از نمايندگان كه تاكيد جدي بر افزايش داشت گفت با اشاره به اینکه بحث نرخ خوراک پتروشیمی در کمیسیون صنایع دنبال میشود و کمیسیون انرژی در این زمینه هیچ مسئولیتی ندارد گفت هنوز توافقی بین کمیسیونها در مورد نرخ خوراک صورت نگرفته است. مؤید حسینی صدر كه اين روز ها در مورد نرخ خوراك زياد مصاحبه مي كند گفته است بررسیهای ما در کمیسیون صنایع به این نتیجه رسیده که به طور قطع نرخ خوراک گاز برای سال آینده 13 سنت خواهد بود و این موضوع به طور رسمی شنبه اعلام خواهد شد. در جواب او مدير ملي پتروشيمي نيز گفته هنوز هیچ نرخ رسمی برای خوراک مجتمع های پتروشیمی گاز سوز اعلام نشده و تصمیم گیری نهایی به زودی و در روزهای آینده انجام خواهد شد.البته هنوز هيچ چيز قطعي نيست و بازهم مدير ملي صنايع پتروشيمي كه متولي اين امر است اعلام كرده . وزارت نفت و شرکت ملی صنایع پتروشیمی در حال مذاکره های پایانی با نمایندگان مجلس شورای اسلانی و تشکل های بخش خصوصی هستند و با جمع بندی نهائی در روزهای آتی ( با توجه به تمام پیشنهاد ها و دیدگاه های موجود) قیمت خوراک نهائی می شود. قیمت خوراک مجتمع های پتروشیمی به زودی نهائی شده و به طور رسمی اعلام خواهد شد. در مورد اين موضوع ذكر يك نكته مهم است كه شنيده مي شود براي سال 92 و 91 نرخ همين خواهد بود و عطف به ماسبق نشده و فقط براي سال 93 اعمال خواهد شد .
و اما زمزمه ها و اخبار حاكي از ان است كه نرخ خوراك مايع ها با 10% تخفيف قطعي شده و به زودي اعلام مي شود . اما در مورد نرخ خوراك گازي ها . يكبار ديگر با نرخ 13 سنت مواردي را ذكر مي كنيم .
در نظر داشته باشيد با فرض اين كه نرخ اوره 330 دلار باشد . با نرخ 13 سنت و آزادسازي محصولات تحت شمول قيمت گذاري پرديس حدود 15% كاهش سوددارد كه مي تواند بخشي از ان با نرخ دلار 3000 توماني جبران شود . پتروشيمي خراسان حتي با فرض ازادسازي رشد 40 توماني سود را دارد و حتي با فرض عدم آزادسازي 8 ريال كاهش سود . در فروش اين سهم دقت كنيد كه مفت از چنگ شما در نياورند . كرمانشاه نيز 26 تومان رشد سود را دارد و با فرض عدم آزادسازي كاهش سود او زير 5% است . شيراز نيز افت انچناني سود را در صورت 13 دلاري و آزادسازي تجربه نمي كند . در متانول ساز ها در فروش شفن عجله نكنيد چرا كه واقعاً اثرات نرخ گاز 13 سنتي بر اين شركت حداقلي است . در خارك نيز اگر قيمت فروش متانول را ميانگين 420 و 430 كند اثر 13 سنتي خنثي مي شود .
در اين بين زاگرس است كه اثرات بالايي را پذيرفته و اگر فروش متانول را 400 در نظر بگيريم او 1380ريال كاهش سود دارد اما در همين شركت اگر ميانگين فروش به 420 و 430 باشد اين اثر براي زاگرس نيز خنثي مي شود . اما اخرين خبرها حاكي از ان است كه از سوی دولت نمایندگانی از شرکت ملی پتروشیمی و معاونت برنامهریزی در این جلسه حضور داشتند که از سوی دولت پیشنهاد مشخصی برای قیمت خوراک ارائه نشد اما نماینده معاونت برنامه ریزی رئیس جمهور نیز نرخ 13 سنت در هز متر مکعب را نرخ مناسبی برای خوراک گاز پتروشیمیها دانست.
امروز زاگرس با افت قيميت شديد به حمايت 2800 توماني رسيد شكسته شدن اين حمايت وضعيت خوبي را براي زاگرس رقم نخواهد زد زاگرسي كه در صورت افت قيمتي بيشتر و رسيدن به سطوح زير 2800 تومان تا سطوح قيمتي 2400-2600 تومان افت قيمتي را در پيش خواهد داشت كه البته امروز خوب جمع مي شد .
شيميايي ايران امروز وضعيت بهتري داشت شيراني كه ميرود تا با تثبيت در سطوح قيمتي بالاي 3300 توماني تا سطوح قيمتي 3400-3600 تومان با رشد قيمتي همراه شود.
در حالي كه همه از نرخ خوراك اين شركت و كاهش ان خرسند هستند شنيده مي شود 28 ميليارد تومان از ماليات شركت در سال 92 كاسته خواهد شد و از اين محل كاهش ماليات و هزنيه و رشد سود را دارد . به نظر شركت بايد براي سود 8000 ريالي اماده شود و گفته مي شود ممكن است امسال كمي تقسيم سود بهتر باشد
اين روز ها شنيده مي شود پترول با خبرهاي خوب از جم و برخي شركت هاي ديگر نظير خريد پتروشيمي زاگرس و پرديس با شرايط خوبي مواجه است . گفته مي شود 17% پرديس، بخشي از پالايشگاه بيدبلند و زاگرس به اين سهم رسيده است . در اين شرايط دقت كنيد كه فارس هم مي تواند كمي رونق بگيرد .
اوره ساز بزرگ بازار يعني پتروشيمي پرديس هم با افت قيمتي سنگين همراه شده و به حمايت 2200 توماني رسيد شپديس نيز قيمتهاي 2200 توماني برايش حياتي بوده و به نظر فردا كمي بيشتر حمايت شود .
در اين گروه شركت هايي نظير خراك ، كرماشاه،خراسان و شفن كمترين اثر را گرفته و حتي اگر ازادسازي شوند به سود آنها خواهد بود اما حالا پاسوز بازار شده اند .
شازند در قيمت هاي فعلي و محدوده 3000 تومان ديگر براي خريد منطقي نيست اما خبرهاي موثقي مي رسد كه سود شركت با 15% تعديل سود مواجه است و اين خبر مي تواند در روند شركت بسيار موثر باشد . البته سود سال 93 شازند نيز با تخفيف نمي تواند پايين اعلام شود .
در نماد جم نيز امروز گفته مي شود پترول بازهم يك بلوك 1% را به ايران زمين واگذار كرد و درامد ان را خرج خريد سهم هاي ياد شده كرد .
عرضه هاي كمر شكن!
اين روزها عرضه هاي بسيار سنگين خصوصي سازي از يك طرف و سهامداران عمده بانكيها از طرف ديگر كمر سهام بانكي را شكسته و شاهد نوسانات منفي اين روزهاي بانكيها ميباشيم تنها پس از پايان عرضه ها ميتوانيم اميدوار به روند مثبت سهام بانكيها باشيم
در نماد بانك ملت كه به زودي به استقبال افزايش سرمايه خواهد رفت شاهد افت قيمتي سهم به سطوح زير 300 تومان بوديم وبملت اگر نتواند به سطوح بالاي 300 توماني بازگردد معاملاتش با روند منفي همراه و قيمتش به سطوح 280 تومان خواهد رسيد
بانك پاسارگاد هم قيمتهاي 320 توماني را رو به پايين شكسته و به سمت قيمتهاي 300 توماني گام برميدارد شنيده ميشود وپاسار در گزار ش9 ماهه قصد اعلام سود 42 توماني را دارد سودي كه تا پايان سال در سطوح 48-50 تومان قرار خواهد گرفت
حمايت حقوقيها از بانك كارافرين و افزايش سرمايه پيش روي سهم و شايعاتي در خصوص سود 40 توماني پس از افزايش رسمايه همچنان وكار را با نوسانات مثبت همراه ساخته است . البته وكار امروز از بين ما رفت …
در اين گروه بلوك ها در صادرات همچنان ادامهدارد و بهتر است كمي زمان بدهيم كه جابجايي هاي سينا تمام شود .
سيمانيهابرروي خط احتياط!
مصوبه تسويه بدهي هاي ارزي كه خبر خوبي براي اين گروه محسوب ميشد داراي يك بند است كه چندان به مذاق سيمانيها خوش نيامده است مهلت 6 ماهه تسويه بدهي ها با نرخ 1800 تومان هزينه هاي مالي سنگيني را بر نمادهاي سيماني تحميل ميكند سيماني هايي كه اگر طي اين مدت نتوانند بدهي ارزي خود را تسويه نمايند قيمتهاي مبادله اي در انتظارشان خواهد بود. از سوي ديگر گاز سيماني ها به طور كامل قطع شده و به انها مازوت داده مي شود . برخي شركت هاي سيماني نرخ مازوت را در بودجه خود 2000 و 2500 ريال ديده اند در حالي كه گفته مي شود دولت مازوت را با آنها 1000 ريال محاسبه مي كند و اين خبرخوبي براي انهاست . البته دقت كنيد كه شرايط خاصي در اين گروه حاكم است امار صادرات آذر ماه نشان مي داد كه صادرات سيمان به شدت و در حد 50% كاهش داشته است . امروز توقف سيمان هگمتان نيز جالب توجه بود .
امروز سيمان تهران با صف فروش همراه شد ستراني كه به نظر ميرسد افت قيمتيش به سطوح 820 و در نهايت 800 توماني را شاهد باشمي گزارش 9 ماهه سيمان تهران با مثبت خواهد داشت اما وضعيت تسويه بدهي هاي ارزي شركتهاي زير مجموعه ستران در ابهام قرار داشته و همين امر سبب افزايش عرضه ها در اين سهم شده است
سيمان غرب هم راهي قيمتهاي 920 توماني شده است سغربي كه پتانسيل تعديل مثبت در گزارش 9 ماهه را دارا ميباشد سغرب ميتواند در عملكرد 9 ماهه سود 160 توماني را به ازاي هر سهم اعلام نمايد
اما هلدينگ سفارس از قيمتهاي 520 توماني پس از رسيدن به هدف خود برگشته و فعلا روند اصلاحي را طي ميكند سفارسي كه به سمت سطوح قيمتي 440-420 توماني گام برميدارد
خودروييها روي حمايت!
امروز خودروييها به حمايتهاي خود نزديك شدند حتي خبرهاي مثبت از افزايش سرمايه و رشد دو برابري توليد خودرو به نسبت ابتداي سال هم نتوانسته است مانع از نوسانات منفي خودروييها شود خودروييهايي كه بار ديگر شانس خود را بر سر حمايتهايشان امتحان ميكنند . به نظر با خبر رشد ماشين در بازار پس از شايعه افزايش تعرفه فردا بازار واكنش خوبي به اين گروه نشان مي دهد
خبهمن مروز منفي شد . خبهمني كه در صورت تثبين در سطوح زير 320 تومان تا قيمتهاي 300 تومان با نوسانات منفي همراه خواهد شد اين سهم اين وزها با شايعه تعديل مثبت 10 درصدي سود خود در عملكرد 9 ماهه همراه ميباشد
زامياد به دليل توليدات خاص خود و عدم تاثري پذيري از تعرفه واردات خودرو وضعيت بهتري را تجربه كرد زاميادي كه در صورت ارائه گزارش مثبت 9 ماهه توان رسيدن به سطوح قيمتي 220 تومان و سپس 240-250 تومان را دارا ميباشد
شنيده ميشود سايپا افزايش سرمايه 50 درصدي را تا پايان سال اجرايي خواهد كرد همچنين افزايش سرمايه مرحله دوم شركت به ميزان 50 درصد ديگر هم در سال 93 اجرايي خواهد شد شنيده ميشود سايپا با توجه به رند فروش داراييهاي خود خروج از زيان را براي سال جاري دنبال ميكند .
بلوك هاي ايران خودرو نيز گفته مي شود به زودي راهي بازار مي شود .
در اين گروه بايد از شركت هاي وابسته نيز صحبت كرد . روزهاي قبل در مورد ولساپا و قيمت هاي 2200 ريالي در سهم صحبت كرده بوديم . اين سهم را زير نظر داشته باشيد در قيمت هاي 2200 و 2250 ريال ريسك انچناني نداشته و بهنظر در ميان مدت و بلند مدت يكي از گزينه هاي مناسب بازار خواهد شد . با اين قيمت ها خودروسازها چاره اي جز حركت بر مدار ليزينگي ها را ندارند .
اما در سرمايه گذاري ها از ورنا آغاز مي كنيم كه منفي است و رنج هاي منفي زيادي روي سهم كشيده مي شود . اين سهم 125 ريال زيان براي سال 93 اعلام كرده است اما گزارش پرتفوي شركت نشان مي دهد فقط طي 3 ماهه اخير 28 ميليارد تومان فروش و سود سرمايه گذاري ها داشته است در حالي كه در بودجه اين عدد 3 ميليارد تومان است . اين يعني همين حالا بخش زيادي از پيش بيني زيان شركت كاهش داشته و حداقل براي سال 93 زيان نخواهد داشت .فروش يك ملك و همچنين خبرهاي اخير تعرفه ها نيز مي تواند در ورنا موثر باشد . در وساپا نيز شركت در حالي 367 ريال سود اعلام كرده كه بخش عمده اي ان از محل فروش سرمايه گذاري هاست . اين شركت در اذر ماه با فروش پارس ارين به سود 47 ميليارد توماني رسيد تا در مجموع در اين 3 ماه بيش از 52 ميليارد تومان سود شناسايي كند . حالا مي توان گفت كه 15 ريال تعديل سود نيز در وساپا از اين پس كنار گذاشته شده .
خگستر امروز مثبت بود كه به نظر او نيز تحت خبرهاي خوب بازار قرار گرفته است .
ناجيان شاخص!!!
اين روزها برخي از نمادهاي سرمايه گذاري سعي دارند تا با معاملات مثبت ناجي شاخص شوند البته وضعيت هلدينگها به خصوص هلدينگهاي پتروشيمي چندان مساعد نميباشد همين امر باعث شده روند سرمايه گذاريها از يك ديگر جدا شود
در نماد پارسان شاهد نوسانات منفي اين سهم به واسطه افت قيمتي سهام شركتهاي پتروشيمي بوديم پارسان امروز به محدوده قيمتي حمايتي 1050 توماني رسيد سطوحي كه بعيد است شكسته شود فردا نرخ نهايي خوراك پتروشيمي ها اعلام و روز رستاخيز پارسان ميباشد . البته با امار مثبت گمرك در صادرات متانول و اوره و همچنين پروپان و بوتان فارس و پارسان فرصت هاي خوبي خريد هستند .
برهم خوردن مجمع افزايش سرمايه ومعادن به دليل عدم دريافت مجوز از سوي بورس هم باعث نوسانات منفي در ومعادن شده است . اين سهم با پرتفوي قوي فلزي و فولادي بسيار مورد توجه بازار خواهد بود به خصوص با دارا بودن فملي . ما براي چندمين باراست كه توصيه مي كنيم در خريد سهم با ديد رفتن به مجمع و حتي نوسان گيري حاضر باشيد . بهترين قيمت براي سهم محدوده 10200 و 10300 ريال است .
فردا منفي هاي اكثر هلدينگ هاي پتروشيمي نيز جالب است به خصوص تاپيكو كه بيشتر تحت فشار است .
در اين گروه خارزم امروز منفي بود در حالي كه خبرهاي شركت بد نيست .در اين سهم شنيده مي شود مفاخر خارزم با اعلام سود 271 ريالي به زودي به بازار مي ايد . خريد اين سهم براي نوسان جذاب است البته بر روي خارزم اثري ندارد و محاسبه برخي عزيزان اشتباه بود ما از ابتدا عرض كرديم اثر عرضه اين سهم رواني است نه تعديلي . اما در خود شركت اطلاعات جالبي امده است كه نشان مي دهد تعديل در اين سهم نيز جدي است . اين سهم تا 3 ماهه پيش 176 ريال سود شناسايي كرده است كه در 3 ماهه اخير فقط از محل سود فروش سرمايه گذاري ها 50 ريال سود شناسايي كرده است . گزارش اخير شركت و شناسايي سود مناسب 21 ميليارد توماني اثرات مثبتي بر جو شركت خواهد داشت كه امسال سود 600 ريالي براي او قطعي است .
از وتوصا نيز كه امروز صف بود خبرهاي خوبي شنيده مي شود . در وتوصا نيز شرايط مثبت است . در طي 3 ماهه گذشته 26 مياليارد تومان سود شناسايي كرده ست كه از محل فروش سرمايه گذاري ها بوده و فقط 200 ريال در اين 3 ماه از اين محل سود ساخته است .
چهارگوشه بازار!
خبر ممنوعيت صادرات كنسانتره مس باعث نوسانات منفي در ملي مس شد فملي كه اين روزها وضعيت بازارهاي جهاني بر وفق مرادش ميباشد اما خبر منفي امروز اجازه تثبيت شدن سهم در سوطح قيمتي بالاي 500 تومان را به سهم نداد . به نظر سهم كيم درجا بزند اما در نهايت مسير سهم صعودي است . تكنيكاليست ها نيز معتقدند كه روند نزولي سهم شكسته شده است .
در نماد ايرانترانسفو علاوه بر پتانسيلهاي بنيادي به خصوص رشد جهشي سود شركتهاي زير مجموعه بترانس خبر پرداخت بدهي دولت به اين شركتها تا پايان سال و احتمال كاهش جدي هزينه هاي مالي و جهش سود سال 93 بترانس را با صف خريد همراه ساخت بترانسي به بار ديگر با گذر از 6700 و 6800 ريال به جدال با مقاومت 720 توماني ميرود.
اين روز ها گروه برق شرايط خوبي دارد و اكثر برقي ها مثبت شده اند . با مصوبه هیات دولت، واگذاری اسناد خزانه اسلامی برای تسویه بدهی مسجل دولت بابت طرح تملک دارایی سرمایهای(مطابق ماده ۲۰ قانون محاسبات عمومی کشور) و به قیمت اسمی تا سقف ۶۰ هزار میلیارد ریال به طلبکاران غیردولتی مجاز است. كه خبر خوبي براي اين گروه است . البته امار مثبت صادرات برق نيز خبرخوبي براي اين گروه خواهد بود .
انتشار صورتهاي مالي 6 ماهه شركتهاي زير مجموعه مپنا نشان دهنده جهش هاي قابل توجه سود شركتهاي زير مجموعه مپنا ميباشد مپنايي كه كم كم خود را اماده عرضه سهام نيروگاه عسلويه اش ميكند عرضه اي كه به نظر ميرسد با استقبال بسيار خوبي همراه شده و همچنان زمينه ساز رشد قيمتي بيشتر مپنا را هم فراهم اورد
فولاد اين روز ها با خبرهاي خوبي مواجه است . از تعويق هدفمندي ، عدم رشد قيمت سنگ آهن و رشد تعرفه فولاد . صبر و صبوري روي فولاد نيز نتيجه داده و به نظر اين شركت روي 5200 ريال قرار مي گيرد هر چند سلسله خبرهاي مثبت در مورد فولاد با گزارش 9 ماهه و عرضه هرمزگان تكميل مي شود . ديروز يك اظهار نظر جالب ديگر نيز داشتيم كه رييس انجمن مي گفت از آنجایی که شرکتهای تولیدکننده فولاد با حاشیه سود بسیار پایینی کار میکنند و تولیدکنندگان کوچکتر به دلیل هزینههای بالای تولید در آستانه زیان قرار دارند، به منظور جلوگیری از توقف تولید؛ باید قیمت محصولات فولادی افزایش یابد.به نظر خريد در قيمت هاي فعلي فولاد هم با ديد ميان مدت بد نيست و فعلاً با رشد نرخهاي جهاني و رشد دلار بازهم گروه فولاد، فلزات و سنگ آهن بر مي گردند .
در نماد فخوز براي اولين بار پس از مدت ها بارديگر صف خريد براي محصولات شمش شركت تشكيل شد و فخوز تنها 22 هزار تن عرضه كرد . در سو ي ديگر در نماد ذوب نيز تقاضاي 6 برابري براي تير اهن بيش از عرضه جالب توجه بود . اتفاقي كه مي تواند كم كم خوش بيني بازار را به گروه فولاد جذب كند . شايد رشد قيمت ذوب نيز از همين بابت بود . در اين گروه فولاد گزينه اول است . بازگشايي فخوز او را در اوج قرار مي دهد .
امروز در گروه پالايش با وجود ابتداي وقت مثبت كمي شرايط تغيير و منفي شد . در اين گروه ديگر شاهد افت هاي جدي نيستيم چرا كه زمزمه هايي در گزارش هاي 9 ماهه وپوشش مناسب سود در 12 ماهه به گوش ميرسد از سوي ديگر طي چند روز گذشته قيمت بنزين كمي رشد داشت و نفت نيز از 100 دلار عبور كرد . عبور نفت از 100 دلار خود خبر خوبي براي اين شركت هاست چرا كه تجربه نشان داده سود اين شركت ها به قيمت نفت وابستگي مثبت دارد . بازهم تاكيد مي شود دو شركت شبندر و شبريز خوب هاي اين گروه هستند . در اين گروه مديران شپنا نيز تاكيد كردند كه افزايش سرمايه در راهروهاي بورس گويا گير افتاده و به زودي حل و فصل مي شود .
وسخت امروز با مثبت باز شدن خود شوك خوبي به گروه ساختمان داد. اين سهم 2 اتفاق مهم داشته است اول سود سال 92 بوده كه موفق شده در گزارش 12 ماهه خود سود 137 ريالي را محق كند . از سوي ديگر در سود سال 93 سود هر سهم شركت از 162 ريال به 269 ريال افزايش يافته است شرکت دليل تعديل پيشبيني سود هر سهم سال مالي منتهي به 31/06/93 را فروش کل سهام شرکت “عمران و مسکن سازان ايران” با مالکيت حدود 41 درصد و سهام شرکت “عمران و توسعه فارس” حدود 33/12درصد و نيز حدود 7/2درصد از سهام شرکت “نوسازي و ساختمان تهران” اعلام نموده است. به نظر ثفارس هم كم كم در بازار رشد كند.
گروه فلزات امروز يكپارچه مثبت بود . گزارش سود اين شركت هامعمولاً در 9 و 12 ماهه مورد توجه است . در فاسمين و فملي بارها و بارها در سايت توصيه كرديم و با صبر ديديد كه مي توان به نتيجه رسيد . كروي نيز شرايط خوبي دارد . به نظر فملي در 5200 و فاسمين در 11500 ريال عرضه هاي جدي دارند . البته گزارش هاي اين دو در 9 ماهه فقط پوشش خوب دارند اما در 12 ماهه تعديل خوبي مي دهند به خصوص با رشد اخير قيمتي . در اين گروه يك نماد يعني فايرا مغفول مانده كه به نظر بازي او با گزارش جديد جدي تر مي شود .
اعلام ليست ارزاق و روغن و شكرو پنير مي تواند 3 گروه مرتبط با اين ارزاق را در بازار مورد توجه سازد كه غپاك براي نوسان و غبشهر براي سهامداري و همچنين هگمتان براي نگهداري مي تواند جالب باشد . البته در كنار هگمتان اصفهان نيز گزينه بدي نيست .
امروز منفي مخابرات سنگين و پر حجم بود . البته ما از همان زمان كه سهم توسط برخي معرفي شده بود تاكيد كرديم اگر قرار بر رشد باشد همراه شرايط قوي تري را مي تواند داشته باشد . نظم مالي در همراه بسيار بهتر از مخابرات است و ترس از قيمت هاي بالا باعث اين جريان شده است . در نماد همراه اين سهم در سال 93 و در ارديبهشت 12000 ريال تقسيم مي كند . اگر سهم در قيمت هاي 53000 ريال بود كه چه بهتر اما حالا قيمت هاي 54000 و 55000 نيز يعني سهمي با پي به اي 4 . سهمي كه نصف پي به اي بازار را دارد مي تواند قابل فكر كردن باشد . فقط كمي صبر و زمان مي طلبد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
7 دي 92
