گزارش بازار شنبه 23 آذر92
باد پاييزي !!
گزارش بازار – بتاسهم –16:35 امروز بازار سرمايه اولين هفته از اخرين هفته پاييز را برگ ريزان و قرمز رنگ سپري كرد . باد سرد پاييزي بالاخره هواي بازار را هم سرد كرد تا اين اتفاقي كه برخي منتظرش بودند پس از مدت ها رخ دهد . بازار از مدتها قبل بايد يك اصلاح درست و حسابي مي كرد اما هميشه به دليل جريان نقدينگي طول اين اصلاح به ساعت هم نمي كشيد و سريع مثبت مي شد . اما امروز قضيه فرق مي كرد در اخرين هفته پاييز دو رويداد دست در دست هم دادند تا عرضه هادر بازار بيشتر شود و ريزش 800 واحدي را در بازار تجربه كنيم . در اين شرايط بازار به اين اصلاح نياز مبرمي داشت . امروز در برخي مطالب نوشتيم كه اين خبرهاي هسته اي بهانه است . چيزي شبيه اتفاق سوريه . در زماني كه گفتند به سوريه مي خواهيم حمله كنيم چه شده بود هيچ چيز فقط كمي فضا تيره و تار شده بود و بعد همه چيز درست شد . ان موضوع بهانه اي براي يك اصلاح مناسب شد كه رشد بازار را قوام بيشتري بخشيد . دقيقاً مشابهت هايي ضعيف بين ان رويداد و اين اتفاق ديده مي شود كه حتي به نظر درس هايي از دل ان براي بازار ما خواهد داشت كه يكي از ان شكار لحظه هاي ناب است .
و اما ابتدا به سراغ كليات بازار برويم . سپس اتفاقاتي كه رخ داد و دلايل ان و پس از ان اين كه بازار تا كجا خم خواهد شد …
و اما كليات بازار . هر دونده اي كه مي دود به هر حال جايي نفس او بند مي آيد . جايي نياز به ايستادن دارد .جايي نياز دارد تا با كمي صبر راه گذشته را نگاهي بياندازد چشم انداز اتي را ببنيد .بايد منصف بود . سرعت رشد بازار زياد شده بود همه نگران بودند . همه از پي به اي بازار مي ترسيدند . همه در استدلال هاي خود از سهمي مي گفتند كه رشدي نكرده . به هر حال جايي بايد اين رشد ها متوقف مي شد بازار استراحت مي كرد . بازار براي ريزش به دنبال بهانه بود ما فكر مي كرديم بودجه اين بهانه را براي اصلاح ايجاد كند اما دولت در كمال تعقل و تفكر بودجه را موقتاً بدون هر تركشي به سر منزل مقصود رساند . انقدر روحاني از بازار سرمايه خوب گفت كه كارگزاري ها جاي سوزن انداختن نبود . در يكي از كارگزاري ها صحنه اي را ديدم كه براي 15 دقيقه خشكم زده بود . شخصي با پلاستيكي از اجيل به تابلو ها نگاه مي كرد و به من تاكيد مي كرد امروز اينقدر سود كردم !!
اما همانطور كه قيمت ها رشد مي كرد و از محدوده ارزش ذاتي خارج مي شد اين هيجان كمتر و كمتر مي شد . سود هاي سنگين برخي را براي فروش وسوسه مي كرد اما ادامه مسير رشد باعث مي شد انها از ترس عقب ماندن از بازار به سراغ فروش نروند .
اما چه شد كه امروز همه تصميم به فروش گرفتند . در بازار امروز جميع رسيدن برخي خبرها و موعد تسويه ها باعث شد شرايط دست به دست هم دهند و بازار امروز با عرضه و اصلاح جدي مواجه باشند . شك نكنيد موضوع هسته اي و ژنو و اين صحبت ها بهانه است و بازار براي ريزش به دنبال اصلاح بود كه اين اصلاح رقم خورد و حالا بايد كمي صبر كرد تا اين فرايند طي شود . هنوز هم معتقديم كه بازاردر ميان مدتش مثبت است و حتي منفي فعلي مي تواند فرصتي براي شكار سهم هاي خوب در فرصت خوب باشد . البته به نظر ميرسد يك منفي ديگر در بازار در جريان باشد و ان هم زمان اسفند و اعلام سود شركت هاست كه مقطعي 2 هفته اي را در بازار داريم . هر چند برخي اعلام رسمي فاز هدفمندي و يا نرخ خوراك را از موارد مهم مي دانند .
اما در بازار امروز چه روي داد …
تقريباً همه ي بازار متفق القول بودند كه بازار امروز بايد اصلاح شود و فشار فروش بالاست . فضاي بازار به طور كلي اين هفته تحت تاثير 2 رويداد يعني 1- تحولات سياسي و 2- آغاز فروش اعتباري ها با شدت بيشتري عرضه و اصلاح را در پيش گرفت البته شدت منفي امروز كم بود و نشان مي دهد عطش خريد بازهم هست . در دفعات قبل بازار به هيچ وجه تن به اصلاح نمي داد اما به نظر ميرسد اين بار بهانه هاي ان خوب با هم جفت و جور شده و شاهد اصلاح قوي تري در بازار باشيم كه آغاز ان از امروز و با منفي شدن اكثر گروه ها همراه بود و به نظر فردا نيز به همين شكل خواهد بود . البته از حق نبايد گذشت كه بازار روي همه ي شركت ها منفي نبود و شركت هاي بنيادي به خوبي مقاومت و استقامت و حتي رشد قيمت را نشان دادند .
و اما براي روز هاي بعد …
ارزوي ما اين است كه بازار اصلاح دو روزه و يا تا دوشنبه را رقم بزند چرا ؟ چون هر چه اصلاح قوي تر باشد رشد پس از ان با سرعت و كيفيت بيشتري دنبال مي شود . از همين رو به نظر فردا نيز بازار منفي باشد . البته از نيمه دوم فردا ديگر ان شدت منفي را نداريم و فقط شدت عرضه ها بالاست كه ناشي از زمان تسويه است . تا اخر هفته اين جو ادامه خواهد داشت و به نظر در هفته بعد وضعيت با رسيدن خبرهاي بهتر مثبت تر شود .
اما بايد اين احتمال را نيز ديد كه اگر اين دومينو در اخبار منفي ادامه پيدا كند و خبر مثبتي نرسد ان وقت ديگر واكنش بازار انقدر ها هم كه فكر مي كنيم مثبت نخواهد بود و شدت ريزش در ان مقطع با تكميل شدن اخبار بد جدي تر خواهد بود .
به نظر در بدترين حالت ما بازار منفي فعالي را تا دوشنبه داشته باشيم .
تكنيكاليست ها نيز معتقدند بهترين نقطه براي شاخص كه برسد و برگشت بزند نقطه 84800 و كمي كمتر است . در واقع بهترين حالت براي بازار اصلاحي 700 تا 800 و در بدترين حالت 1000 واحدي شاخص است كه مي تواند پتانسيل رشد بازار را قوي تر كند .
نكته بسيار جالب امروز اين بود كه دلار نيز كم نشد تا ان تئوري هاي هميشگي پايان يابد و به همه فهمانده شود كه قرار نيست شاهد رشد هاي هيجاني و ريزش هاي عجيب دلار باشيم . اين موضوع خود به خود ذهن برخي كه امروز به اميد رشد سنگين دلار بودند نااميد كرد .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است …
اگر اجازه بدهيد امروز در خبرهاي سياسي مفصل تر صحبت كنيم . اما فقط اخرين خبر اين بود كه جان كري وزیر امور خارجه آمریکا روز جمعه گفت که انتظار دارد مذاکرات هسته ای با ایران در روزهای آینده از سرگرفته شود. البته نظر عراقچي غير از اين بوده است . البته امروز خبرهاي عجيب تري را هم مي شنيديم … به نقل از پایگاه اینترنتی کنگره آمریکا، چند نماینده کنگره روز پنج شنبه با انتشار بیانیهای خواستار تنظیم مجدد شرایط توافق هسته ای میان ایران و گروه 1+5 که اواخر ماه قبل میلادی در ژنو به دست آمد، شدند. سرگئی لاوروف نيز تاكيد كرده بود كه اتحادیه اروپا در تحقق مرحله نخست توافقات بدست آمده بین «گروه 1+5» با ایران در ژنو تعلل به خرج می دهد و خطر به تعویق افتادن اجرای توافقات وجود دارد. البته كاخ سفيد نيز از خود دفاع كرده و گفت افزایش شرکت ها و افراد تحت تحریم های اقتصادی علیه ایران، نقض کننده هیچ یک از بخش های توافق میان ایران و گروه 1+5 در ژنو نیست.
اما ماجراي اين چند روز و قهر و آشتي ها چه بود …
ماجرا از انجا شروع كرد كه روز چهارشنبه بحث تحريم هاي جديد در كنگره و سنا مطرح شدو همان روز چهارشنبه گفته شد كه در پی درخواست وزیر خارجه آمریکا و رئیس جمهور این کشور از کنگره مبنی بر خودداری از بررسی تحریمهای تازه علیه ایران٬ «تیم جانسون» رئیس دموکرات کمیته بانکی سنا اعلام کرد که مایل است فعلاً تلاشها در این زمینه را متوقف کند. جان كري نيز به كنگره رفت و اين موضوع را به تعويق انداخت . جان کری وزیر خارجه امریکا از کنگره خواست که تحریم علیه ایران را در زمان فعلی به تعویق بیاندازد. اما كار به همين جا ختم نشد . شب جمعه بود كه ناگهان خبرهايي رسيد كه امريكا چند شركت جديد را ليست جديد تحريم ها قرار داده است كه خلاف بحث ژنو است . همان شب تير تركش اين مضووع از سوي برخي افراد به سوي دولت اصابت كرد . لاریجانی در بخش دیگری از مصاحبه تلویزیونی خود گفت سندی که در ژنو به امضاء رسید، پایه حقوقی ندارد. در سندی که به امضا رسیده چهار دوره پیش بینی شده است. یک دوره شش ماهه است که مثل ماه عسل است البته آنقدرها هم شیرین نیست. در این دوره اگر آمریکاییها تحریم جدیدی وضع کنند، یا بعضی از پولهای بلوکه شده را پس ندهند یا … نقض عهد صورت گرفته است. در این سند گفته شده طرفین باید با حسن نیت با هم مذاکره کنند. هر مورد تهدید آمریکا بر علیه ما نقض عهد و تخلف است. این قابل قبول نیست. اما در طول روز اتفاقات ديگري افتاد . ناگهان در حالي كه نشست كارشناسان ايران و 1+5 در حال برگزاري بود به دستور ايران نصفه و نيمه كاره رها شد . در حالی کارشناسان ایران و 1+5 بیش از 4 روز مذاکرات کارشناسی را در وین پشت سر می گذاشتند، آمریکا با اعمال تحریم های جدید باعث ترک میز مذاکره از سوی ایران شد و همزمان این اقدام واشنگتن هشدار مجدد مقامات ایران به اقدامات به آمریکا را برانگیخت.
اما دليل ترك آنها چه بود و دليل نگراني ما چيست :
خبرگزاری رویترز اعلام کرد که دولت آمریکا روز گذشته چند شرکت و فرد دیگر را در فهرست تحریم های ایران قرار داد، بر اساس بیانیه منتشر شده از سوی وزارتخانه های خارجه و دارایی آمریکا این شرکت ها و افراد به دلیل حمایت از برنامه هسته ای ایران مورد تحریم قرار گرفته اند.
نكته جالب اين است كه كنگره و نه سنا بلكه خود دولت اين كار را انجام داده و زمينه ترك مذاكرات كارشناسي را فراهم كرد .
پس ازاين تحريم ها اولين اظهار نظر رسمي از سوي عراقچي بود . در چند روز گذشته بعد از مذاکرات ژنو با سردرگمی و عدم تصمیم گیری و سیاست های نامشخص دولت آمریکا روبرو بوده ایم بخصوص اینکه از یک طرف در کنگره تلاش می کردند جلوی تحریم های جدیدی را بگیرند و از طرف دیگر شرکت های جدیدی را به لیست تحریم ها اضافه می کنند. این بازی دوگانه و سردرگمی به نفع فضای مذاکراتی نیست و خلاف روح توافقنامه ژنو است.
البته چيزي كه همه از ان به خصوص در داخل گذر كردند اين بود كه آمریکا معتقد است تحریم این شرکت ها مربوط به تحریم های گذشته بوده و به دلیل عدم رعایت تحریم ها شرکت های جدیدی در لیست قرار گرفته اند اما به هر حال در شرایط فعلی که قرار است فضای همکاری داشته باشیم این روند سازنده نیست.
خبرها تا بدين جا روشن بود . امريكا كاري كرده است كه به قول برخي خلاف روح توافق ژنو است روسيه نيز خيلي زود واكنش نشان داد . ماریا زاخاروا سخنگوی وزارت خارجه روسیه ضمن انتقاد از اقدامات اخیر آمریکا در اعمال تحریم های جدید بر ضد افراد و شرکت هایی که به زعم واشنگتن در برنامه هسته ای ایران نقش داشته اند، تاکید کرد، این اقدامات نقض آشکار روح حاکم بر توافق هسته ای ژنو بوده و اجرای آن را با چالش جدی روبرو خواهد کرد.
سپس سخنگوي وزارت خارجه واكنش نشان داد كه در خصوص تحریمهای اخیر وزارتخانههای خزانهداری و خارجه آمریکا علیه ایران، این اقدام جدید واشنگتن را سردرگمی مقامات آمریکا خواند و شدیداً از آن انتقاد کرد.
همچنين هشدار داد مسئولیت عواقب اقدامات نسنجیده تماما بر عهده دولت آمریکا است.
البته واكنش ها شك نكنيد تند تر نيز مي شود . رئیس کمیسیون امنیتملی و سیاسـتخارجی مجلس، با بیان اینکه آمریکا با قرار دادن تعدادی از شرکتهای ایرانی در لیست تحریم، توافقات هستهای ژنو را نقض کرد، گفت: ما باید با اتخاذ تصمیمات لازم به فعالیتهای صلحآمیز خود در کشور شتاب بیشتری دهیم.
البته در مجموع بايد گفت تحريمي از سوي كنگره و سنا تصويب نشد و همه براي تعطيلات رفتند اما شوكي كه به مذاكرات ژنو وارد شد بسيار زياد بود .
اما تحليل و نگاه ريزبينانه تر به رخداد ها :
شكي نيست در داخل نيز برخي خبرها را طوري منتشر مي كنند كه مذاكرات به نتيجه نرسيده و يا شكست مي خورد . اما به هر حال در اين هفته شاهد خواهيم بود كه به شدت فشار بر اين توافقنامه افزايش مي يابد كه براي بازار خوب نيست .
در امريكا نيز تندرو ها حاكم اند و برخي به شدت به دليلي حفظ منافع اسرايئل به دنبال بر هم زدن توافقات هستند . نگه داشتن فشار بر روی ایران در مذاکرات هسته ای پیش رو و همچنین متقاعد کردن نمایندگان سنای آمریکا در خصوص کافی بودن تحریم های فعلی و عدم نیاز به تصویب تحریم های جدید گويا استراتژي جديد امريكاست كه البته قطع به يقين بايد با گتام هاي ديگر برنامه ريزي شده باشد .
حقير معتقد است كه امريكا اين حركت را كرده و از ان سو بايد به زودي شاهد اين باشيم كه اروپا گام هاي بعدي را در رفع و كاهش تحريم ها بردارد در غير اين صورت فضا به شدت تند خواهد شد چرا كه در ايران بسياري منتظر چنين اتفاقي بودند تا مذاكرات را به شكست و بي نتيجه بودن برسانند .
به نظر بازار اين هفته به اين اتفاقات واكنش خوبي نشان نمي دهد . نمي خواهم بد بين باشيم اما حقير تشابه كوچكي بين تحول سوريه و حمله نظامي به اين كشور و ريزش بازار در ان مقطع و اين رويداد اخير را مي بينم كه با فروش اعتباري ها همگام مي شود و احتمالاً اين هفته بازار فشار سختي را تحمل مي كند . البته موج اخبار بازار را هدايت خواهد كرد . اگر فردا خبري از لغو برخي تحريم ها برسد اين جو فراموش مي شود .
اما در حوزه اقتصاد …
د حوزه اقتصادي ديروز در ميان مناظره ها نكات جالبي مطرح مي شد كه بحث اين كه نفت كم كم به فروش 1 ميليون بشكه مي رسد خبرخوبي براي كشور است .
در كنار ان اظهار نظر خوشپور معاون وزير اقتصاد نيز جالب بود كه از راه اندازي بحث فروش سهام عدالت تا 6 ماه آتي صحبت مي كرد و اين نشان مي دهد دولت براي بورس برنامه ويژه دارد .
صحبت هاي رييس كل بانك مركزي نيز در نوع خود جالب بود . با اين كه مردم در تورم بيشتر منتظر تحول هستند ايشان اولويت برنامه بانك مركزي را به درستي خارج كردن فضاي كشور از ركود دانسته .
اما در مورد دلار روزي 10 تومان به نرخ دلار در بودجه اضافه مي شود !! گفته مي شود در بودجه دلار 2660 تومان ديده شده است كه رشدي 200 توماني را نسبت به مبلغ فعلي دارد .
امروز اين نرخ بسيار مهم بو.د و ديديم كه چه طور بدون هيچ حركتي در قيمت هاي 2950 و 2960 يخ زده بود و تكاني نمي خورد . اين نشان مي دهد سياست ثبات ارزي و خالي كردن هيجانات ارزي نيز دارد درست جواب مي دهد .
و اما بازارهاي جهاني مثبت بود و شوك خوبي را به گروه روي و تا حدودي مس وارد كرده است .
بازارهاي جهاني به دليل پايان سال ميلادي به مانند روند هر ساله خوب درخشيدند .
بازارهاي جهاني كار خود را با افزايش نسبي در طلا و كاهش در نفت و ثبات و رشد در فلزات آغاز كرد . در طلا قيمت به 1239 رسيده است كه امروز قيمت جهاني طلا بازار داخل را بالا كشيد نفت نيز از 98 به 96 دلار رسيد. در كنار ان مس ، روي سرب و الومنيوم با افزايش مناسبي مواجه شدند . مس در قيمت هاي 7257 ، روي 1981 ،سرب 2130 و الومينيوم 1752 دلار بوده است . به نظر تمايل به بازار فلزات و فلزاتي هاي ناشي از رشد اخر سال ميلادي است كه هر سال رخ مي دهد .
و اما شاخص كه امروز در منفي هنرنمايي مي كرد و با افت 820 واحدي در محدوده 85691 واحد قرار گرفت . به نظر يك افت 800 واحدي ديگر در اين شرايط بسيار به كمك بازار بيايد و اصلاح او را تكميل كند . در بازار امروز فارس،فولاد،پارسان و غدير در شاخص تاثير منفي داشته و تنها شبندر و مپنا كمي از حجم منفي شاخص كم كردند كه اگر مثبت اين چند نماد نبود ريزش شاخص 1000 تايي شده بود . با اين كه ارزوي ما اصلاح فرداست اما شدت ريزش بازار فردا انقدر نيست چرا كه زهر منفي بازار تا حدودي گرفته شده و همين كه صفوف فروش نداشتيم خود نشان دهنده برگشت احتمالي بازار است .
پالايشي ها خبرساز ميشوند!!!
امروز خبر عدم پرداخت ماليات بر ارزش افزوده براي سال 93 در پالايشي ها كه موجب كاهش هزينه ها در اين شركتها و رشد سوداوري اين شركتها براي سال 93 خواهد شد در كنار در پيش بودن معاملات بلوكي و قيمت بالاي بلوك شاوان باعث شده تا اين گروه مجددا با توجهات بازار همراه شوند. افزايش قيمت دلار بودجه به 2660 ، تحولات خوب بودجه اي و عدم ابهام نسبي، اصلاح قيمتي مناسب و بحث معاملات بلوكي در اين گروه موثر است و شوك خوبي در شاوان وارد شده و قيمت پايه 5700 تومان نشان مي دهد فروش دارايي هادر دولت فعلي حداكثري است . با اين كه برخي از چند مشتري براي سهم ياد مي كنند اما بلوك شاوان خريداري نداشته و به تامين اجتماعي و از ان سو به تاپيكو مي رسد .
به نظر شاوان قابليت رشد تا 3200 و 3300 را نيز داشته باشد .
امروز پالايش نفت لاوان تحت تاثير قيمت گذاري بالاي بلوك مديريتي شركت با صف خريد سنگين به روند صعودي خود ادامه ميدهد بازار اعتقاد دارد شاوان پتانسيل برگشت به سطوح قبلي را دارا ميباشد
تلاش هاي پالايش نفت اصفهان براي تثبيت در سطوح قيمتي بالاي 3000 تومان و حركت به سوي هدف قيمتي 3200 تومان ناكام مانده است شپنايي كه پتانسيل هاي بنيادي خوبي به خصوص افزايش سرمايه 300 درصدي را در دستور كار دارد افزايش سرمايه اي كه توسط هيئت مديره شركت نيز تصويب شده است
پالايش نفت بندرعباس ليدر اين گروه نتوانست در قيمتهاي بالاي 1500 تومان تثبيت شود بريا شبندر ميتوان انتظار رشد قيمتي تا سطوح 1800 تومان را داشت شبندري كه براي رشد قيمتي نياز به يك پتانسيل و محرك بنيادي دارد از شبندر نيز خبرهايي تائيد نشده از قيمت 2430 تومان به عنوان قيمت پايه بلوك يادمي كنند كه به نظر اين موضوع نيز بر سهم موثر است .
از نظر بنيادي شبريز توانايي هاي خوبي دارد و سود سال بعد ان بسيار جالب است .
در اين گروه از شپاس نيز مي توان به عنوان گزينه اي ياد كرد كه با رشد قيمت قير و تعاملات مثبت شركت رشد قيمت را رقم زده . ما براي سهم فعلاً هدف 34000 را متصوريم و سقف مي دانيم و به نظر در اين قيمت ها مشكلات جدي را داشته باشد .
زير پاي خودروييها خالي شد!
خبرهاي سياسي در خصوص تقض تواقنامه ژنو با تحريم برخي از شركتها توسط امريكا باعث شد تا خودروييها كه تنهااميدشان لغو تحريمها و احيا توليد و فروششان ميباشد با فشار فروش عمدتا از سوي سهامداران حقيقي مواجه شوند. هر چند برخي از حقوقي ها روي صفوف فروش انها كار كرده و انها را مي خريدند . به خصوص در خبهمن اين رويداد جدي تر بود .
امروز حمايتهاي خوبي را در نماد ايرانخودرو در سطوح قيمتي 320 توماني براي جمع اوري صف فروش شاهد بوديم حمايتهايي كه منجر به جمع اوري صف فروش ايرانخودرو شد شركتي كه در نيمه دوم سال با توجه به افزايش ظرفيت توليد برنامه براي خروج از زياندهي را دنبال ميكند
به نظر ميرسد گروه بهمن در قيمتهاي 260 توماني به تعادل برسد گروهبهمني كه تقريبا در كف قيمتي قرار داشته و ميتواند با ديد ميان مدت مورد توجه قرار بگيرد رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه خبهمن حتي ميتواند سبب تعديل مثبت اين شركت نيز شود
سايپا دومين خودروساز بزرگ كشور با حمايتهايي كه شد شاهد جمع اوري صف فروشش بوديم سايپايي كه به نظر ميرسد حمايتهاي جانانه اي را در سطوح قيمتي 220 توماني را شاهد باشد حمايت معتبري كه اگر شكسته شود افت 10 درصدي را براي اين سهم خودرويي به وجود خواهد اورد در غير اينصورت ميتوان به برگشت مجدد سهم خوشبين بود.
به نظر گروه خودرو بايد با يك خبر مثبت شوك درماني شود ورگنه روند ان فرسايشي است .
در اين گروه ختراك هم مثبت بود و پر عرضه كه گفته مي شود 2200 و2300 ريال نقاط سنگيني براي عرضه است . امروز خپارس نيز صف فروش شد كه برخي معتقدند سهم تا 1650 و 1700 ريال مي تواند افت كند . در ورنا نيز منفي فردا براي جمع اوري بد نيست .
فرصتي براي تامل !
در گروه بانكي امروز شاهد نوسانات منفي بوديم نوساناتي كه عمدتا به واسطه جو منفي سياسي حادث شده بود اما حمايت حقوقيها از نمادهاي بانكي باعث شد از فشار فروش سهام اين گروه كاسته شود امروز خريداران نمادهاي بانكي اگر خوش شناس باشند و ميتوانند با يك نوسان 5-10 درصدي طي روزهاي اينده سهام خريداري شده امروز را به فروش برسانند
در نماد بانك ملت قيمتهاي استانه 290 تومان فرصت خريد خوبي براي يك نوسان مثبت 10 درصدي و هدف 302 توماني بود بانك ملتي كه به زودي اخبار خوبي از افزايش سرمايه اش از محل سود انباشته منتشر خواهد شد
شنيده ميشود فرهنگيان قيمتهاي 400 تومان را براي واگذاري بلوك 20 درصدي بانك سرمايه به مجموعه صندوق نفت مناسب دانسته است كه البته صندوق نفت قيمتهاي 3350-360 توماني مد نظرش ميباشد . فردا خبرهاي تكميلي را خواهيم داد .
قيمتهاي منفي فرصت خريد خوبي را براي بانك تجارت را به وجود اورده است ظاهرا سياست افزايش سرمايه شركت به سطوح 150 درصد افزايش يافته است همچنين شنيده ميشود بانك تحارت به زودي تعديل مثبت را ناشي از افزايش سود سرمايه گذاري هاي خاص و بازوهاي اجرايي خود در بازار سرمايه را اعلام خواهد كرد. البتهاين تعديل انقدر جدي نيست .
در اين گروه صادرات روي 1100 ريال به خوبي ايستادگي مي كند و نكته جالب مقاومت سفت و سخت او در اين نقاط است .
روي خوش بازار به ساختمانيها!
اميد به پايان ركود بازار مسكن و عدم وجود ريسك هاي سياسي باعث شده تا اين روزها شاهد اقبال بازار به نمادهاي ساختماني باشيم ساختمانيهايي كه طي روزهاي اخير با رشد قيمتي و ارزش بازار خوبي مواجه شده اند.
پول عجيبي در اين گروه در جريان است به نظر ليدر هاي اين گروه نماد هاي وساخت ، ثفارس و ثشاهد هستند . اين كه شرايط اين گروه واقعاً تغيير كرده يا خير و از نظر بنيادي رو به رشدهستند موضوع فعلي بحث ما نيست . بحث بر سر اين است كه بازي نوسان گيران روي اين گروه مي تواند هنوز ادامه داشته باشد .
امروزعرضه هاي سنگين در نماد سرمايه گذاري شاهد كه اين روزها با دو پتانسيل افزايش سرمايه از محل سود انباشته و فروش بلوكي سهام عمران شاهد مواجه ميباشد سهم را به استانه قيمتهاي 300 تومان رستند به نظر ميرسد سطوح قيمتي 300-320 توماني باعث متعادل شدن اين سهم شود
سرمايه گذاري مسكن با صف خريد سنگين از سد قيمتي 240 توماني هم عبور كرد ثمسكني كه اين روزها با دو واقعه مهم مواجه ميباشد اول عرضه 10 درصدي از سهام دو شركت زير مجموعه خود در بازار فرابورس و دوم شايعه موافقت بانك مسكن با افزاي شدو برابري خط اعتباري اين شركت نزد بانك مسكن ميباشد
مسكن تهران با صف خريد قيمتهاي 260 توماني را براي رسيدن به سطوح قيمتي 280-300 توماني پشت سر گذاشت ثتراني كه شايعه افزايش و تعديل مثبتش باعث اقبال بازار به اين سهم شده است.
در اين گروه ليدر وساخت است كه به نظر ميرسد شرايط براي رشد ميان مدت سهم فراهم باشد . تكنيكاليست ها معتقدند سهم طي 2 روز اتي كمي عرضه مي شود اما در مرز تعادل بارديگر حركت خواهد كرد . فعلاً فروشنده نباشيد .
در نماد ثفارس گفته مي شود شاهد يك معامله بلوكي در سهم هستيم كه اگر رخ دهد وضعيت سهم متحول مي شود. اين سهم براي نوسان گيري گزينه بدي نيست .
رايانه اي كه در دسترس نميباشد!
اين روزها نمادهاي رايانه اي به سهام غير قابل دسترس تبديل شده اند سهام شركتهايي كه با توجه به افزايش خدمات دهي به بانكها از يك طرف و تغيير و تحولاتي كه بااجراي طرح شاپرك به وجود خواهد امد با اقبال بازار همراه شده اند .
در روز هاي قبل در مورد نماد هاي رانفور و ركيش مفصل صحبت شد و فقط چند اشاره داريم .
در نماد ايران كيش شاهد ادامه يافتن صف خريدسنگين اين سهم بوديم شنيده ميشود سود سال حاري رميش با رشد 20 درصدي و سود سال اينده اين شركت با تحولي جدي به خصوص با انتقال سوييچ خريدهاي اينترنتي به سوييچ شاپرك خواهيم بود قيمتهاي 900 توماني اولين هدف پيش روي ركيش ميباشد.
شنيده ميشود انفورماتيك كيش هم كه از شركتهاي زير مجموعه رانفور ميباشد سهم بسزايي در طرح شاپرك داشته و از اين طرح سود خوبي را شناسايي خواهد كرد رانفور با صف خريد سنگين به نظر ميرسد اهداف قيمتي 2400 توماني را پيش روي خود داشته باشد .پيش ازاين هم گفته بوديم كه سهم در 2400 اولين عرضه هاي صندوق نفت را خواهد داشت .
در نماد رتاپ عرضه هاي بسيار سنگيني را شاهد بوديم عرضه هايي كه احتمال فردا رتاپ را به تعادل خواهد رساند رتاپ با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و فروش بلوكي سهامش توسط بانك تجارت مواجه ميباشد
چهارگوشه بازار!!!
امروز هم در نماد مپنا شاهد عرضه به ميزان حجم مبنا بوديم به نظر ميرسد مپنا تا قيمتهاي 1200 توماني مشكلي نداشته باشد و با صف خريد به روند صعودي خود ادامه دهد . گفته مي شود رئيس جمهور برخلاف دولت هاي قبلي در هدفمندي به وزارت نيرو اجازه داده است كه براي اولين بار طي 3 سال گذشته منابع واريزي از قبوض مردم را در داخل وزارتخانه خرج كرده و براي پرداخت يارانه به حساب خزانه واريز نكند . به نظر حداقل با اين كار جريان نقدينگي 10 هزار ميليارد توماني فقط از طريق برق وارد مجموعه وزارت نيرو مي شود .
به نظر اثرات خوبي روي گروه برق و به خصوص مپنا و كنتور مي تواند داشته باشد .
در اين گروه امروز بترانس در همان قيمت هايي كه رفته بود برگشت . نماد بترانس كه براي تعديل متوقف شده بود با خبر رسمي اعلام تعديل سود هر سهم بازگشايي شد . شركت سود خود را پيش از اين به مبلغ 338 ريال و در اطلاعيه حاضر به مبلغ 460 ريال اعلام نموده است. افزايش در خالص درآمدهاي متفرقه بابت فروش مواد اوليه بوده و باتوجه به مشکلات واردات مواد اوليه شرکت اقدام به فروش ورق هسته به کارخانه ري کرده است. مبلغ سود هرسهم محقق شده در تاريخ 31/06/1392 بدون در نظر گرفتن سود حاصل از سرمايه گذاريها مي باشد که در صورت در اضافه نمودن سود سرمايه گذاري در شش ماهه بيش از 50% EPS پوشش داده شده است. لازم به ذکر است مبلغ مندرج در سود حاصل از سرمايه گذاريها مربوط به سود سپرده هاي بانکي مي باشد.همچنين از نظر عملياتي نيز شركت رو به بهبود است و با توجه به افزايش برنامه توليدي شرکت در شش ماهه بيش از 65% پيش بيني سالانه محقق گرديده است. البته هنوز موجودي كالاي شركت بالاست . شركت در فايل ضميمه خارج شدن از ليست تحريم را فقط در حد حرف بيان كرده است . بايد حجم بالايي از معاملات در سهم جابجا شود تا شاهد رونق نسبي و مجدد بترانس باشيم . البته خبرهايي از جنس لغو تحريم نيز در پس زمينه كار موثر است .
ذوب اهن اين غول فولادي بازار با صف خريد سنگين در سطوح قيمتي بالاي 430 توماني قرار گرفت شكسته شدن قيمتهاي 440 توماني تحول بزرگي در نماد ذوب است . در اين گروه فولاژ هم صف شد . شايد فولاژ نبايد در اين قيمت ها قرار مي گرفت و به نظر ميرسد سهم رشد قيمت ادامه داري را با توجه به طرح هاي توسعه اش داشته باشد .
با راحت تر شدن خيال صنعت انرژي بر از نرخ هاي گاز و برق شركت هايي مانند فايرا مورد توجه هستند . گفته مي شود فايرا گزارش 9 ماهه مناسب و همراه با تعديلي را به بازار اعلام مي كند . از كروي شنيده مي شود كه سهامداران عمده قصد حمايت از سهم را دارند . به نظر دو الي سه روز آتي بازهم يك رشد را در نماد هاي گروه روي خواهيم داشت . در نماد فاسمين گفته مي شود مجوز افزايش سرمايه طي همين روز ها صادر مي شود .
به زودي تحليل كاملي از فاسمين روي سايت قرار مي گيرد . در اين نماد شايد سال بعد اگر شرايط فراهم شود سود 2200 ريالي را نيز بتواندر ابتداي كار ديد . البته فاسمين محافظه كار تر از اين صحبت هاست اما سود 1800 ريال قابل دسترس است .
در گروه بيمه البرز و دانا كمي رونق داشته و به نظر ميرسد فردا نيز اين گروه در ابتدا كمي منفي و سپس اندكي مثبت باشند و اما انتظارات خارق العاده ازاين گروه نداشته باشيد .
رشد قيميت سيمان فارس و خوزستان كم كم در حال حبابي شدن ميباشد سفارسي كه به زودي قيمتهاي بالاي 500 توماني را به خود ديده و به نظر ميرسد پايان روند صعوديش نيز باشد
در گروه سرمايه گذاري ها رشد سيمان وصنعت را صف كرد . در اين سهم به نظر با رسيدن گزارش هاي مناسب شاهد قيمت هاي بهتري خواهيم بود . در كنار او پرديس نيز پرتفوي خوبي دارد و به نظر رشد منطقي را داشته باشد .
فردا منفي نمادهايي مانند وتوصا و واتي مي تواند مناسب باشد .
امروز كفپارس با بازدهي 100% و كفرا 25% به بازار بازگشتند . به نظر واقعاً سود هاي فعلي براي اين قيمت ها كمي پاينن است و بايد در اين گروه حسابي دقت كرد .
در گروه پتروشيمي رشد قيمت اوره و ومتانول خبرخوبي براي گروه بود . امروز منفي هاي اين گروه تا حدودي كنترل شد كه شايد به دليل خبرهاي خوب از خوراك است .
در اين گروه وضعيت نرخ خوراك شايد بيش از تحريم ها بر اين گروه اثر بگذارد . طبق خبرهاي رسيده نرخ خوراك در ماه هاي اتي توسط وزارت نفت نهايي و در مجلس تاييد مي شود كه گويا بين 1450 تا 1600 ريال است .
نكته بسيار مهم كه اگر درست باشد خبرخوبي براي بازار است اين بوده كه نرخ خوراك در سال 92 لحاظ نمي شود و از سال 93 لحاظ خواهد شد . با اين كه خبر خيلي منطقي نيست اما به نظر ميرسد ساز و كار ان طوري فراهم شده كه خبري از افزايش نرخ در سال 92 نيست و همه چيز به 93 موكول شده است .
امروز افزايش مجدد نرخ اوره و شايعه رشد متانول در بازارهاي جهاني كمي از ريزش اين شركت ها جلوگيري كرد به نظر پرديس در گزارش 12 ماهه يك تعديل بدهد و پارسان را با خود بالا بكشد .
در پارسان و غدير همه منتظر تحول جديد يعني شركت پتروشيمي پارس هستند كه به نظر ميرسد به اين زودي نهايي و خبران اعلام مي شود.
خليج فارس را خوب مي خرند و به نظر ميرسد كنترل قيمت دراين سهم ادامه داشته باشد . افت اين سهم كمتر از 15600 و 15700 ريال نخواهد بود . انتشار گزارش 6 ماهه پارس و بندر امام ابعاد اين شركت را بيشتر روشن مي كند .
امروز با رونق بازار غذايي ها بازهم غشان بالا پريد و رشد كرد . دراين گروه احتمال رشد غبشهر و وبشهر نيز مي رود .
در پايان به حفاري بايد اشاره داشت كه حالا كسي جلودارش نيست و با صف 1 ميليوني حاكي ازخبرهاي خاصي در دل ان است . برخي اثرات رشد نرخ دلار را در بودجه حفاري بالا مي دانند و تعديل قريب الوقوع سهم را هشدار مي دهند كه به نظر نرخ هاي 7800 ريال براي سهم منطقي باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
23 آذر 92
