گزارش بازار شنبه ۲۳ آذر۹۲

باد پاییزی !!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۵ امروز بازار سرمایه  اولین هفته از اخرین هفته  پاییز را  برگ ریزان و قرمز رنگ سپری کرد . باد سرد  پاییزی بالاخره هوای بازار را  هم  سرد کرد تا  این اتفاقی که  برخی منتظرش بودند  پس از مدت ها  رخ  دهد . بازار از مدتها  قبل باید یک اصلاح  درست و حسابی می کرد اما  همیشه  به دلیل جریان نقدینگی طول این  اصلاح  به  ساعت هم  نمی کشید و سریع  مثبت می شد . اما  امروز قضیه  فرق می کرد در اخرین هفته  پاییز دو رویداد دست  در دست  هم  دادند  تا عرضه هادر بازار بیشتر شود و ریزش ۸۰۰  واحدی را در بازار تجربه کنیم . در این  شرایط بازار به این  اصلاح  نیاز مبرمی داشت . امروز در برخی مطالب نوشتیم که این خبرهای هسته ای بهانه است . چیزی شبیه اتفاق سوریه  . در زمانی که گفتند  به  سوریه می خواهیم  حمله کنیم  چه  شده  بود هیچ چیز فقط کمی فضا  تیره و تار شده بود و بعد همه چیز درست  شد . ان موضوع  بهانه ای برای یک  اصلاح  مناسب شد که  رشد بازار را قوام  بیشتری بخشید  . دقیقاً مشابهت هایی ضعیف بین ان  رویداد و این اتفاق دیده می شود که حتی به نظر درس هایی از دل ان  برای بازار ما خواهد داشت  که  یکی از ان  شکار لحظه های ناب است  .

و اما  ابتدا  به  سراغ کلیات  بازار برویم  . سپس اتفاقاتی که  رخ  داد و دلایل ان و پس از ان  این که  بازار تا کجا  خم خواهد شد …

و اما کلیات  بازار . هر دونده ای که می دود  به هر حال جایی نفس او  بند می آید . جایی نیاز به ایستادن  دارد .جایی نیاز دارد تا  با کمی صبر راه  گذشته  را  نگاهی بیاندازد چشم انداز اتی را  ببنید .باید منصف بود . سرعت  رشد بازار زیاد شده  بود همه  نگران  بودند  . همه از پی به ای بازار می ترسیدند . همه  در استدلال های خود از سهمی می گفتند که  رشدی نکرده  . به هر حال جایی باید این رشد ها متوقف می شد بازار استراحت می کرد  . بازار برای ریزش به دنبال بهانه  بود  ما  فکر می کردیم  بودجه این  بهانه  را برای اصلاح  ایجاد کند  اما  دولت در کمال تعقل و تفکر بودجه  را موقتاً بدون هر ترکشی به  سر منزل مقصود  رساند . انقدر روحانی از بازار سرمایه خوب گفت که کارگزاری ها جای سوزن انداختن نبود . در یکی از کارگزاری ها  صحنه ای را دیدم که برای ۱۵ دقیقه خشکم زده  بود . شخصی با پلاستیکی از اجیل به تابلو  ها نگاه می کرد و به من تاکید می کرد  امروز اینقدر سود کردم !!

اما  همانطور که  قیمت ها  رشد می کرد و از محدوده ارزش ذاتی خارج می شد  این  هیجان  کمتر  و کمتر می شد  . سود های سنگین  برخی را  برای فروش وسوسه می کرد اما ادامه مسیر رشد باعث می شد انها از ترس عقب ماندن از بازار به  سراغ  فروش نروند .

اما چه  شد که  امروز همه تصمیم به  فروش گرفتند  . در بازار امروز جمیع  رسیدن  برخی خبرها و موعد تسویه ها باعث شد شرایط دست  به  دست هم دهند و بازار امروز با عرضه و اصلاح  جدی مواجه  باشند . شک نکنید  موضوع هسته ای و ژنو و این  صحبت ها  بهانه است   و بازار برای ریزش به  دنبال اصلاح  بود که این  اصلاح  رقم  خورد و حالا  باید کمی صبر کرد تا  این  فرایند  طی شود . هنوز هم معتقدیم که  بازاردر میان مدتش مثبت است و حتی منفی فعلی می تواند  فرصتی برای شکار سهم های خوب در فرصت خوب باشد  . البته  به نظر میرسد یک منفی دیگر در بازار در جریان  باشد  و ان هم  زمان  اسفند و اعلام  سود  شرکت هاست که  مقطعی ۲ هفته ای را در بازار داریم  . هر چند  برخی اعلام  رسمی فاز هدفمندی  و یا  نرخ خوراک را  از موارد  مهم می دانند .

اما در بازار امروز چه  روی داد …

تقریباً همه ی بازار متفق القول بودند که  بازار امروز باید اصلاح  شود و فشار فروش بالاست  . فضای بازار به  طور کلی این  هفته تحت تاثیر ۲ رویداد  یعنی ۱- تحولات  سیاسی  و ۲-  آغاز فروش اعتباری ها  با  شدت  بیشتری عرضه و اصلاح  را در پیش گرفت البته  شدت منفی امروز کم  بود و نشان می دهد عطش خرید بازهم  هست  . در دفعات  قبل بازار به هیچ  وجه  تن  به اصلاح نمی داد  اما  به نظر میرسد این  بار بهانه های ان خوب با هم  جفت و جور شده و شاهد  اصلاح  قوی تری در بازار باشیم  که  آغاز ان  از امروز و با  منفی شدن  اکثر گروه ها همراه  بود و به نظر فردا نیز به همین شکل خواهد بود .  البته از حق نباید گذشت که  بازار روی همه  ی شرکت ها  منفی نبود و شرکت های بنیادی به خوبی مقاومت و استقامت  و حتی رشد قیمت  را نشان  دادند .

و اما  برای روز های بعد …

ارزوی ما  این  است که  بازار اصلاح دو روزه و یا  تا دوشنبه  را رقم  بزند چرا ؟ چون هر چه  اصلاح  قوی تر باشد  رشد پس از ان  با  سرعت  و کیفیت  بیشتری دنبال می شود . از همین  رو به نظر فردا نیز بازار منفی باشد  . البته از نیمه دوم  فردا  دیگر ان  شدت  منفی را نداریم و فقط شدت  عرضه ها  بالاست که ناشی از زمان  تسویه است  . تا اخر هفته این  جو ادامه خواهد داشت و به نظر در هفته  بعد  وضعیت  با  رسیدن  خبرهای بهتر مثبت تر شود .

اما  باید این  احتمال  را نیز دید که اگر این دومینو در اخبار منفی ادامه پیدا کند و خبر مثبتی نرسد ان وقت دیگر واکنش بازار انقدر ها هم  که  فکر می کنیم مثبت نخواهد  بود و شدت  ریزش در ان  مقطع با  تکمیل شدن  اخبار بد جدی تر خواهد بود .

به نظر در بدترین حالت  ما  بازار منفی فعالی را تا دوشنبه داشته  باشیم  .

تکنیکالیست ها نیز معتقدند  بهترین نقطه  برای شاخص که  برسد و برگشت  بزند  نقطه ۸۴۸۰۰ و کمی کمتر است  . در واقع بهترین حالت  برای بازار اصلاحی ۷۰۰  تا ۸۰۰  و در بدترین حالت  ۱۰۰۰ واحدی شاخص است  که می تواند  پتانسیل رشد بازار را  قوی تر کند .

نکته  بسیار جالب امروز این  بود که دلار نیز کم نشد تا  ان  تئوری های همیشگی پایان  یابد و به همه  فهمانده  شود که  قرار نیست  شاهد  رشد های هیجانی و ریزش های عجیب دلار باشیم  . این موضوع  خود به خود  ذهن  برخی که  امروز به امید  رشد سنگین دلار بودند ناامید کرد .

و اما در حاشیه  بازار چه خبر است  …

اگر اجازه  بدهید امروز در خبرهای سیاسی مفصل تر صحبت  کنیم  . اما  فقط اخرین  خبر این  بود که  جان  کری وزیر امور خارجه آمریکا روز جمعه گفت که انتظار دارد مذاکرات هسته ای با ایران در روزهای آینده از سرگرفته شود. البته نظر عراقچی غیر از این  بوده است  . البته امروز خبرهای عجیب تری را هم  می شنیدیم …  به نقل از پایگاه اینترنتی کنگره آمریکا، چند نماینده کنگره روز پنج شنبه با انتشار بیانیه‌ای خواستار تنظیم مجدد شرایط توافق هسته ای میان ایران و گروه ۱+۵ که اواخر ماه قبل میلادی در ژنو به دست آمد، شدند. سرگئی لاوروف  نیز تاکید کرده  بود که اتحادیه اروپا در تحقق مرحله نخست توافقات بدست آمده بین «گروه ۱+۵» با ایران در ژنو تعلل به خرج می دهد و خطر به تعویق افتادن اجرای توافقات وجود دارد. البته کاخ  سفید نیز از خود دفاع کرده و گفت افزایش شرکت ها و افراد تحت تحریم های اقتصادی علیه ایران، نقض کننده هیچ یک از بخش های توافق میان ایران و گروه ۱+۵ در ژنو نیست.

اما ماجرای این  چند روز و  قهر و آشتی ها چه  بود …

ماجرا  از انجا  شروع  کرد که روز چهارشنبه بحث تحریم های جدید در کنگره و سنا  مطرح  شدو  همان  روز چهارشنبه  گفته شد که در پی درخواست وزیر خارجه آمریکا و رئیس جمهور این کشور از کنگره مبنی بر خودداری از بررسی تحریم‌های تازه علیه ایران٬ «تیم جانسون» رئیس دموکرات کمیته بانکی سنا اعلام کرد که مایل است فعلاً تلاش‌‌ها در این زمینه را متوقف کند. جان  کری نیز به  کنگره  رفت و این موضوع  را  به تعویق انداخت . جان کری وزیر خارجه امریکا از کنگره خواست که تحریم علیه ایران را در زمان فعلی به تعویق بیاندازد.  اما  کار به همین جا  ختم  نشد . شب جمعه  بود که ناگهان خبرهایی رسید که  امریکا چند شرکت جدید را لیست  جدید تحریم ها  قرار داده است که  خلاف بحث ژنو است  . همان  شب تیر ترکش این مضووع  از سوی برخی افراد  به  سوی دولت  اصابت کرد . لاریجانی در بخش دیگری از مصاحبه تلویزیونی خود گفت سندی که در ژنو به امضاء رسید، پایه حقوقی ندارد. در سندی که به امضا رسیده چهار دوره پیش بینی شده است. یک دوره شش ماهه است که مثل ماه عسل است البته آنقدرها هم شیرین نیست. در این دوره اگر آمریکایی‌ها تحریم جدیدی وضع کنند، یا بعضی از پول‌های بلوکه شده را پس ندهند یا … نقض عهد صورت گرفته است. در این سند گفته شده طرفین باید با حسن نیت با هم مذاکره کنند. هر مورد تهدید آمریکا بر علیه ما نقض عهد و تخلف است. این قابل قبول نیست. اما  در طول روز اتفاقات  دیگری افتاد  . ناگهان در حالی که  نشست کارشناسان ایران و ۱+۵ در حال  برگزاری بود به دستور ایران نصفه و نیمه کاره رها  شد . در حالی کارشناسان ایران و ۱+۵ بیش از ۴ روز مذاکرات کارشناسی را در وین پشت سر می گذاشتند، آمریکا با اعمال تحریم های جدید باعث ترک میز مذاکره از سوی ایران شد و همزمان این اقدام واشنگتن هشدار مجدد مقامات ایران به اقدامات به آمریکا را برانگیخت.

 اما دلیل ترک  آنها چه  بود  و دلیل نگرانی ما چیست :

خبرگزاری رویترز اعلام کرد که دولت آمریکا روز گذشته چند شرکت و فرد دیگر  را در فهرست تحریم های ایران قرار داد، بر اساس بیانیه منتشر شده از سوی وزارتخانه های خارجه و دارایی آمریکا این شرکت ها و افراد به دلیل حمایت از برنامه هسته ای ایران مورد تحریم قرار گرفته اند.

نکته  جالب این  است که  کنگره و نه  سنا  بلکه خود دولت این  کار را انجام  داده و زمینه ترک مذاکرات کارشناسی را  فراهم  کرد .

پس ازاین تحریم ها اولین  اظهار نظر رسمی از سوی عراقچی بود . در چند روز گذشته بعد از مذاکرات ژنو با سردرگمی و عدم تصمیم گیری و سیاست های نامشخص دولت آمریکا روبرو بوده ایم بخصوص اینکه از یک طرف در کنگره تلاش می کردند جلوی تحریم های جدیدی را بگیرند و از طرف دیگر شرکت های جدیدی را به لیست تحریم ها اضافه می کنند. این بازی دوگانه و سردرگمی به نفع فضای مذاکراتی نیست و خلاف روح توافقنامه ژنو است.

البته  چیزی که همه از ان به خصوص در داخل گذر کردند  این  بود  که آمریکا معتقد است تحریم این شرکت ها مربوط به تحریم های گذشته بوده و به دلیل عدم رعایت تحریم ها شرکت های جدیدی در لیست قرار گرفته اند اما به هر حال در شرایط فعلی که قرار است فضای همکاری داشته باشیم این روند سازنده نیست.

خبرها  تا  بدین جا  روشن  بود . امریکا کاری کرده است  که  به  قول برخی خلاف روح توافق ژنو است روسیه نیز خیلی زود واکنش نشان  داد . ماریا زاخاروا سخنگوی وزارت خارجه روسیه ضمن انتقاد از اقدامات اخیر آمریکا در اعمال تحریم های جدید بر ضد افراد و شرکت هایی که به زعم واشنگتن در برنامه هسته ای ایران نقش داشته اند، تاکید کرد، این اقدامات نقض آشکار روح حاکم بر توافق هسته ای ژنو بوده و اجرای آن را با چالش جدی روبرو خواهد کرد.

سپس سخنگوی وزارت خارجه  واکنش نشان داد که در خصوص تحریم‌های اخیر وزارتخانه‌های خزانه‌داری و خارجه آمریکا علیه ایران، این اقدام جدید واشنگتن را سردرگمی مقامات آمریکا خواند و شدیداً از آن انتقاد کرد.

همچنین هشدار داد مسئولیت عواقب اقدامات نسنجیده تماما بر عهده دولت آمریکا است.

البته  واکنش ها شک نکنید  تند تر نیز می شود . رئیس کمیسیون امنیت‌ملی و سیاسـت‌خارجی مجلس، با بیان اینکه آمریکا با قرار دادن تعدادی از شرکت‌های ایرانی در لیست تحریم، توافقات هسته‌ای ژنو را نقض کرد، گفت: ما باید با اتخاذ تصمیمات لازم به فعالیت‌های صلح‌آمیز خود در کشور شتاب بیشتری دهیم.

البته در مجموع  باید گفت  تحریمی از سوی کنگره و سنا تصویب نشد و همه  برای تعطیلات  رفتند اما  شوکی که  به  مذاکرات  ژنو وارد شد بسیار زیاد بود .

اما  تحلیل و نگاه ریزبینانه تر به رخداد ها :

شکی نیست در داخل نیز برخی خبرها  را  طوری منتشر می کنند  که مذاکرات  به  نتیجه  نرسیده و یا  شکست می خورد . اما  به هر حال  در این هفته  شاهد  خواهیم بود که  به  شدت  فشار بر این  توافقنامه  افزایش می یابد که  برای بازار خوب نیست .

در امریکا  نیز تندرو  ها حاکم اند  و برخی به  شدت  به دلیلی حفظ منافع  اسرایئل به  دنبال  بر هم  زدن  توافقات هستند . نگه داشتن فشار بر روی ایران در مذاکرات هسته ای پیش رو و همچنین متقاعد کردن نمایندگان سنای آمریکا در خصوص کافی بودن تحریم های فعلی و عدم نیاز به تصویب تحریم های جدید   گویا استراتژی جدید امریکاست  که  البته  قطع  به  یقین باید با گتام های دیگر برنامه  ریزی شده باشد .

حقیر معتقد است که  امریکا این  حرکت  را کرده و از ان  سو باید به  زودی شاهد  این  باشیم که  اروپا  گام های بعدی را  در رفع و کاهش تحریم ها  بردارد  در غیر این  صورت فضا به  شدت  تند خواهد شد چرا  که در ایران  بسیاری منتظر چنین اتفاقی بودند تا مذاکرات را  به شکست و بی نتیجه  بودن  برسانند .

به نظر بازار این  هفته  به این  اتفاقات واکنش خوبی نشان  نمی دهد  . نمی خواهم بد بین  باشیم  اما حقیر تشابه  کوچکی بین  تحول سوریه و حمله نظامی به این کشور و ریزش بازار در ان  مقطع   و این رویداد اخیر را می بینم  که با  فروش اعتباری ها  همگام می شود و احتمالاً این هفته  بازار فشار سختی را  تحمل می کند . البته موج اخبار بازار را هدایت  خواهد کرد . اگر فردا خبری از لغو برخی تحریم ها  برسد این جو فراموش می شود .

اما در حوزه  اقتصاد …

د حوزه اقتصادی دیروز در میان  مناظره ها  نکات  جالبی مطرح  می شد که  بحث این که  نفت  کم کم  به  فروش ۱ میلیون  بشکه می رسد خبرخوبی برای کشور است  .

در کنار ان  اظهار نظر خوشپور معاون وزیر اقتصاد نیز جالب بود که از راه  اندازی بحث فروش سهام  عدالت  تا  ۶ ماه  آتی صحبت می کرد  و این نشان  می دهد  دولت  برای بورس برنامه ویژه دارد .

صحبت های رییس کل بانک  مرکزی نیز در نوع خود جالب بود . با این  که  مردم در تورم  بیشتر منتظر تحول هستند  ایشان  اولویت  برنامه  بانک  مرکزی را به  درستی خارج  کردن  فضای کشور از رکود دانسته  .

اما در مورد  دلار  روزی ۱۰ تومان  به نرخ دلار در بودجه اضافه می شود !! گفته می شود در بودجه  دلار ۲۶۶۰ تومان دیده  شده است که  رشدی ۲۰۰ تومانی را  نسبت  به  مبلغ فعلی دارد .

امروز این  نرخ  بسیار مهم  بو.د و دیدیم  که چه  طور بدون هیچ حرکتی در قیمت های ۲۹۵۰ و ۲۹۶۰  یخ  زده  بود و تکانی نمی خورد  . این  نشان  می دهد سیاست  ثبات  ارزی و خالی کردن  هیجانات ارزی نیز دارد  درست جواب می دهد .

و اما  بازارهای جهانی مثبت  بود و شوک خوبی را  به  گروه  روی و تا حدودی مس وارد کرده است .

بازارهای جهانی به دلیل پایان سال  میلادی به مانند روند هر ساله  خوب درخشیدند .

بازارهای جهانی کار خود را  با افزایش  نسبی در طلا و کاهش در نفت  و ثبات و رشد در فلزات  آغاز کرد . در طلا  قیمت  به ۱۲۳۹ رسیده است که  امروز قیمت  جهانی طلا  بازار داخل را  بالا  کشید  نفت نیز از  ۹۸  به  ۹۶ دلار رسید. در کنار ان مس ، روی سرب  و الومنیوم با افزایش مناسبی  مواجه  شدند  . مس در قیمت های ۷۲۵۷ ، روی ۱۹۸۱ ،سرب ۲۱۳۰  و الومینیوم ۱۷۵۲ دلار بوده است  . به نظر تمایل به  بازار فلزات  و فلزاتی های ناشی از رشد اخر سال  میلادی است که هر سال  رخ می دهد .

و اما  شاخص که  امروز در منفی هنرنمایی می کرد  و با افت ۸۲۰  واحدی در محدوده ۸۵۶۹۱ واحد  قرار گرفت  . به نظر یک افت ۸۰۰ واحدی دیگر در این شرایط بسیار به  کمک بازار بیاید  و اصلاح او را تکمیل کند . در بازار امروز فارس،فولاد،پارسان و غدیر در شاخص تاثیر منفی داشته  و تنها  شبندر و مپنا  کمی از حجم منفی شاخص کم کردند که اگر مثبت  این  چند  نماد نبود  ریزش شاخص ۱۰۰۰ تایی شده  بود . با این  که  ارزوی ما اصلاح  فرداست اما  شدت  ریزش بازار فردا  انقدر نیست چرا که  زهر منفی بازار تا حدودی گرفته  شده و همین که صفوف فروش نداشتیم خود نشان  دهنده برگشت  احتمالی بازار است  .

پالایشی ها خبرساز میشوند!!!

امروز خبر عدم پرداخت مالیات بر ارزش افزوده برای سال ۹۳ در پالایشی ها که موجب کاهش هزینه ها در این شرکتها و رشد سوداوری این شرکتها برای سال ۹۳ خواهد شد در کنار در پیش بودن معاملات بلوکی و قیمت بالای بلوک شاوان باعث شده تا این گروه مجددا با توجهات بازار همراه شوند. افزایش قیمت  دلار  بودجه به  ۲۶۶۰ ، تحولات خوب بودجه ای  و عدم  ابهام  نسبی، اصلاح  قیمتی مناسب و بحث معاملات  بلوکی در این  گروه موثر است  و شوک  خوبی در شاوان  وارد شده و قیمت  پایه  ۵۷۰۰  تومان نشان  می دهد  فروش دارایی هادر دولت  فعلی حداکثری است . با این که  برخی از چند مشتری برای سهم  یاد می کنند اما  بلوک  شاوان خریداری نداشته و به  تامین  اجتماعی و از ان  سو  به  تاپیکو  می رسد  .

به نظر شاوان  قابلیت  رشد تا  ۳۲۰۰ و ۳۳۰۰  را نیز داشته  باشد .

امروز پالایش نفت لاوان تحت تاثیر قیمت گذاری بالای بلوک مدیریتی شرکت با صف خرید سنگین به روند صعودی خود ادامه میدهد بازار اعتقاد دارد شاوان پتانسیل برگشت به سطوح قبلی را دارا میباشد

تلاش های پالایش نفت اصفهان برای تثبیت در سطوح قیمتی بالای ۳۰۰۰ تومان و حرکت به سوی هدف قیمتی ۳۲۰۰ تومان ناکام مانده است شپنایی که پتانسیل های بنیادی خوبی به خصوص افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی را در دستور کار دارد افزایش سرمایه ای که توسط هیئت مدیره شرکت نیز تصویب شده است

پالایش نفت بندرعباس لیدر این گروه نتوانست در قیمتهای بالای ۱۵۰۰ تومان تثبیت شود بریا شبندر میتوان انتظار رشد قیمتی تا سطوح ۱۸۰۰ تومان را داشت شبندری که برای رشد قیمتی نیاز به یک پتانسیل و محرک بنیادی دارد از شبندر نیز خبرهایی تائید نشده از قیمت  ۲۴۳۰ تومان  به عنوان  قیمت پایه  بلوک یادمی کنند  که  به نظر این موضوع نیز بر سهم موثر است .

از نظر بنیادی شبریز توانایی های خوبی دارد و سود  سال  بعد  ان  بسیار جالب است  .

در این گروه از شپاس نیز می توان به عنوان گزینه ای یاد  کرد که  با  رشد قیمت قیر و تعاملات  مثبت  شرکت رشد قیمت  را  رقم  زده  . ما  برای سهم  فعلاً هدف ۳۴۰۰۰ را متصوریم  و سقف می دانیم و به نظر در این  قیمت ها  مشکلات  جدی را داشته  باشد .

زیر پای خودروییها خالی شد!

خبرهای سیاسی در خصوص تقض تواقنامه ژنو با تحریم برخی از شرکتها توسط امریکا باعث شد تا خودروییها که تنهاامیدشان لغو تحریمها و احیا تولید و فروششان میباشد با فشار فروش عمدتا از سوی سهامداران حقیقی مواجه شوند. هر چند  برخی از حقوقی ها  روی صفوف فروش انها  کار کرده و انها  را می خریدند . به خصوص در خبهمن این  رویداد جدی تر بود .

امروز حمایتهای خوبی را در نماد ایرانخودرو در سطوح قیمتی ۳۲۰ تومانی برای جمع اوری صف فروش شاهد بودیم حمایتهایی که منجر به جمع اوری صف فروش ایرانخودرو شد شرکتی که در نیمه دوم سال با توجه به افزایش ظرفیت تولید برنامه  برای خروج از زیاندهی را دنبال میکند

به نظر میرسد گروه بهمن در قیمتهای ۲۶۰ تومانی به تعادل برسد گروهبهمنی که تقریبا در کف قیمتی قرار داشته و میتواند با دید میان مدت مورد توجه قرار بگیرد رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خبهمن حتی میتواند سبب تعدیل مثبت این شرکت نیز شود

سایپا دومین خودروساز بزرگ کشور با حمایتهایی که شد شاهد جمع اوری صف فروشش بودیم سایپایی که به نظر میرسد حمایتهای جانانه ای را در سطوح قیمتی ۲۲۰ تومانی را شاهد باشد حمایت معتبری که اگر شکسته شود افت ۱۰ درصدی را برای این سهم خودرویی به وجود خواهد اورد در غیر اینصورت میتوان به برگشت مجدد سهم  خوشبین بود.

به نظر گروه  خودرو  باید با  یک  خبر مثبت  شوک درمانی شود ورگنه  روند  ان  فرسایشی است  .

در این  گروه ختراک هم مثبت  بود و پر عرضه  که  گفته می شود  ۲۲۰۰ و۲۳۰۰  ریال  نقاط سنگینی برای عرضه است  . امروز خپارس نیز صف فروش شد  که  برخی معتقدند  سهم  تا  ۱۶۵۰ و ۱۷۰۰ ریال  می تواند افت  کند  . در ورنا نیز منفی فردا  برای جمع  اوری بد نیست  .

فرصتی برای تامل !

در گروه بانکی امروز شاهد نوسانات منفی بودیم نوساناتی که عمدتا به واسطه جو منفی سیاسی حادث شده بود اما حمایت حقوقیها از نمادهای بانکی باعث شد از فشار فروش سهام این گروه کاسته شود امروز خریداران نمادهای بانکی اگر خوش شناس باشند و میتوانند با یک نوسان ۵-۱۰ درصدی طی روزهای اینده سهام خریداری شده امروز را به فروش برسانند

در نماد بانک ملت قیمتهای استانه ۲۹۰ تومان فرصت خرید خوبی برای یک نوسان مثبت ۱۰ درصدی و هدف ۳۰۲ تومانی بود بانک ملتی که به زودی اخبار خوبی از افزایش سرمایه اش از محل سود انباشته منتشر خواهد شد

شنیده میشود فرهنگیان قیمتهای ۴۰۰ تومان را برای واگذاری بلوک ۲۰ درصدی بانک سرمایه به مجموعه صندوق نفت مناسب دانسته است که البته صندوق نفت قیمتهای ۳۳۵۰-۳۶۰ تومانی مد نظرش میباشد . فردا خبرهای تکمیلی را خواهیم  داد .

قیمتهای منفی فرصت خرید خوبی را برای بانک تجارت را به وجود اورده است ظاهرا سیاست افزایش سرمایه شرکت به سطوح ۱۵۰ درصد افزایش یافته است همچنین شنیده میشود بانک تحارت به زودی تعدیل مثبت را ناشی از افزایش سود سرمایه گذاری های خاص و بازوهای اجرایی خود در بازار سرمایه را اعلام خواهد کرد. البتهاین  تعدیل انقدر جدی نیست  .

در این  گروه  صادرات  روی ۱۱۰۰  ریال  به خوبی ایستادگی می کند و نکته جالب مقاومت سفت و سخت  او در این نقاط است  .

روی خوش بازار به ساختمانیها!

امید به پایان رکود بازار مسکن و عدم وجود ریسک های سیاسی باعث شده تا این روزها شاهد اقبال بازار به نمادهای ساختمانی باشیم ساختمانیهایی که طی روزهای اخیر با رشد قیمتی و ارزش بازار خوبی مواجه شده اند.

پول عجیبی در این  گروه در جریان  است  به نظر لیدر های این گروه نماد های وساخت ، ثفارس و  ثشاهد  هستند . این  که  شرایط این  گروه واقعاً تغییر کرده  یا خیر و از نظر بنیادی رو به  رشدهستند موضوع فعلی بحث ما نیست  . بحث بر سر این  است  که  بازی نوسان  گیران  روی این  گروه می تواند هنوز ادامه داشته  باشد  .

امروزعرضه های سنگین در نماد سرمایه گذاری شاهد که این روزها با دو پتانسیل افزایش سرمایه از محل سود انباشته و فروش بلوکی سهام عمران شاهد مواجه میباشد سهم را به استانه قیمتهای ۳۰۰ تومان رستند به نظر میرسد سطوح قیمتی ۳۰۰-۳۲۰ تومانی باعث متعادل شدن این سهم شود

سرمایه گذاری مسکن با صف خرید سنگین از سد قیمتی ۲۴۰ تومانی هم عبور کرد ثمسکنی که این روزها با دو واقعه مهم مواجه میباشد اول عرضه ۱۰ درصدی از سهام دو شرکت زیر مجموعه خود در بازار فرابورس و دوم شایعه موافقت بانک مسکن با افزای شدو برابری خط اعتباری این شرکت نزد بانک مسکن میباشد

مسکن تهران با صف خرید قیمتهای ۲۶۰ تومانی را برای رسیدن به سطوح قیمتی ۲۸۰-۳۰۰ تومانی پشت سر گذاشت ثترانی که شایعه افزایش و تعدیل مثبتش باعث اقبال بازار به این سهم شده است.

در این  گروه  لیدر وساخت  است که  به نظر میرسد شرایط برای رشد میان مدت  سهم  فراهم  باشد  . تکنیکالیست ها معتقدند  سهم  طی ۲ روز اتی کمی عرضه می شود  اما  در مرز تعادل باردیگر حرکت خواهد کرد . فعلاً فروشنده  نباشید .

در نماد  ثفارس گفته می شود  شاهد یک  معامله  بلوکی در سهم  هستیم که اگر رخ  دهد وضعیت  سهم  متحول می شود. این  سهم  برای نوسان گیری گزینه  بدی نیست  .

رایانه ای که در دسترس نمیباشد!

این روزها نمادهای رایانه ای به سهام غیر قابل دسترس تبدیل شده اند سهام شرکتهایی که با توجه به افزایش خدمات دهی به بانکها از یک طرف و تغییر و تحولاتی که بااجرای طرح شاپرک به وجود خواهد امد با اقبال بازار همراه شده اند .

در روز های قبل در مورد  نماد های رانفور و رکیش مفصل صحبت  شد و فقط چند اشاره  داریم  .

در نماد ایران کیش شاهد ادامه یافتن صف خریدسنگین این سهم بودیم شنیده میشود سود سال حاری رمیش با رشد ۲۰ درصدی و سود سال اینده این شرکت با تحولی جدی به خصوص با انتقال سوییچ خریدهای اینترنتی به سوییچ شاپرک خواهیم بود قیمتهای ۹۰۰ تومانی اولین هدف پیش روی رکیش میباشد.

شنیده میشود انفورماتیک کیش هم که از شرکتهای زیر مجموعه رانفور میباشد سهم بسزایی در طرح شاپرک داشته و از این طرح سود خوبی را شناسایی خواهد کرد رانفور با صف خرید سنگین به نظر میرسد اهداف قیمتی ۲۴۰۰ تومانی را پیش روی خود داشته باشد .پیش ازاین هم  گفته  بودیم که  سهم در ۲۴۰۰  اولین عرضه های صندوق نفت  را خواهد داشت  .

در نماد رتاپ عرضه های بسیار سنگینی را شاهد بودیم عرضه هایی که احتمال فردا رتاپ را به تعادل خواهد رساند رتاپ با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و فروش بلوکی سهامش توسط بانک تجارت مواجه میباشد

چهارگوشه بازار!!!

امروز هم در نماد مپنا شاهد عرضه به میزان حجم مبنا بودیم به نظر میرسد مپنا تا قیمتهای ۱۲۰۰ تومانی مشکلی نداشته باشد و با صف خرید به روند صعودی خود ادامه دهد . گفته می شود  رئیس جمهور برخلاف دولت های قبلی در هدفمندی به  وزارت نیرو اجازه  داده است که  برای اولین  بار طی ۳ سال  گذشته  منابع  واریزی از قبوض مردم  را در داخل وزارتخانه خرج  کرده و برای پرداخت  یارانه  به حساب خزانه  واریز نکند . به نظر حداقل با این کار جریان نقدینگی ۱۰  هزار میلیارد تومانی فقط از طریق برق وارد  مجموعه  وزارت نیرو می شود .

به نظر اثرات  خوبی روی گروه  برق و به خصوص مپنا و کنتور می تواند داشته  باشد .

در این  گروه  امروز بترانس در همان  قیمت هایی که  رفته  بود  برگشت  . نماد  بترانس که  برای تعدیل متوقف شده  بود  با خبر رسمی اعلام  تعدیل سود هر سهم  بازگشایی شد . شرکت  سود خود را پیش از این به مبلغ ۳۳۸ ریال و در اطلاعیه حاضر به مبلغ ۴۶۰ ریال اعلام نموده است. افزایش در خالص درآمدهای متفرقه بابت فروش مواد اولیه بوده و باتوجه به مشکلات واردات مواد اولیه شرکت اقدام به فروش ورق هسته به کارخانه ری کرده است. مبلغ سود هرسهم محقق شده در تاریخ ۳۱/۰۶/۱۳۹۲ بدون در نظر گرفتن سود حاصل از سرمایه گذاریها می باشد که در صورت در اضافه نمودن سود سرمایه گذاری در شش ماهه بیش از ۵۰% EPS پوشش داده شده است. لازم به ذکر است مبلغ مندرج در سود حاصل از سرمایه گذاریها مربوط به سود سپرده های بانکی می باشد.همچنین از نظر عملیاتی نیز شرکت  رو به  بهبود  است  و با توجه به افزایش برنامه تولیدی شرکت در شش ماهه بیش از ۶۵% پیش بینی سالانه محقق گردیده است.  البته  هنوز موجودی کالای شرکت  بالاست  . شرکت در فایل ضمیمه  خارج  شدن از لیست  تحریم را  فقط در حد حرف بیان  کرده است  . باید حجم  بالایی از معاملات در سهم  جابجا  شود تا  شاهد  رونق نسبی و مجدد  بترانس باشیم  . البته خبرهایی از جنس لغو تحریم نیز در پس زمینه کار موثر است  .

ذوب اهن این غول فولادی بازار با صف خرید سنگین در سطوح قیمتی بالای ۴۳۰ تومانی قرار گرفت شکسته شدن قیمتهای ۴۴۰ تومانی  تحول بزرگی در نماد  ذوب است . در این گروه  فولاژ هم صف شد . شاید فولاژ نباید در این  قیمت ها  قرار می گرفت و به نظر میرسد سهم  رشد قیمت ادامه داری را با  توجه  به  طرح های توسعه اش داشته  باشد  .

با راحت  تر شدن  خیال صنعت انرژی بر از نرخ های گاز و برق شرکت هایی مانند  فایرا  مورد  توجه هستند . گفته می شود  فایرا گزارش ۹ ماهه  مناسب و همراه  با تعدیلی را  به   بازار اعلام می کند . از کروی  شنیده می شود که  سهامداران  عمده  قصد حمایت از سهم  را دارند . به نظر دو الی سه  روز آتی بازهم  یک  رشد را در نماد های گروه  روی خواهیم  داشت  . در نماد  فاسمین  گفته می شود  مجوز افزایش سرمایه  طی همین  روز ها  صادر می شود .

 به  زودی تحلیل کاملی از فاسمین  روی سایت  قرار می گیرد . در این  نماد  شاید سال  بعد  اگر شرایط فراهم  شود  سود  ۲۲۰۰  ریالی را نیز بتواندر ابتدای کار دید . البته  فاسمین محافظه  کار تر از این  صحبت هاست اما  سود  ۱۸۰۰ ریال قابل دسترس است  .

در گروه  بیمه البرز و دانا  کمی رونق داشته و به نظر میرسد فردا نیز این  گروه در ابتدا  کمی منفی و سپس اندکی مثبت  باشند  و اما  انتظارات خارق العاده ازاین گروه نداشته  باشید .

رشد قیمیت سیمان فارس و خوزستان کم کم در حال حبابی شدن میباشد سفارسی که به زودی قیمتهای بالای ۵۰۰ تومانی را به خود دیده و به نظر میرسد پایان روند صعودیش نیز باشد

در گروه  سرمایه  گذاری ها  رشد سیمان وصنعت  را  صف کرد . در این  سهم  به نظر با  رسیدن  گزارش های مناسب شاهد قیمت های بهتری خواهیم  بود . در کنار او  پردیس نیز پرتفوی خوبی دارد و به نظر رشد منطقی را داشته  باشد .

فردا  منفی نمادهایی مانند  وتوصا و واتی می تواند مناسب باشد  .

امروز کفپارس با  بازدهی ۱۰۰% و کفرا  ۲۵% به  بازار بازگشتند . به نظر واقعاً سود های فعلی برای این  قیمت ها کمی پاینن  است و باید در این گروه حسابی دقت کرد .

در گروه  پتروشیمی رشد قیمت اوره و ومتانول خبرخوبی برای گروه  بود . امروز منفی های این  گروه تا حدودی کنترل شد که  شاید به دلیل خبرهای خوب از خوراک  است  .

در این  گروه وضعیت  نرخ خوراک  شاید بیش از تحریم  ها  بر این گروه اثر بگذارد . طبق خبرهای رسیده نرخ خوراک در ماه های اتی توسط وزارت  نفت  نهایی و در مجلس تایید می شود که گویا  بین  ۱۴۵۰  تا ۱۶۰۰  ریال  است  .

نکته  بسیار مهم  که اگر درست  باشد خبرخوبی برای بازار است  این  بوده که  نرخ خوراک  در سال ۹۲ لحاظ نمی شود و از سال ۹۳ لحاظ  خواهد شد . با این که خبر خیلی منطقی نیست  اما  به نظر میرسد ساز و کار ان  طوری فراهم  شده  که خبری از افزایش نرخ در سال ۹۲ نیست و همه چیز به  ۹۳ موکول شده است  .

امروز افزایش مجدد نرخ اوره و شایعه  رشد متانول در بازارهای جهانی کمی از ریزش این  شرکت ها  جلوگیری کرد به نظر پردیس در گزارش ۱۲ ماهه  یک  تعدیل بدهد  و پارسان  را  با خود  بالا  بکشد .

در پارسان و غدیر همه منتظر تحول جدید یعنی شرکت  پتروشیمی پارس هستند که  به نظر میرسد به این  زودی نهایی و خبران  اعلام می شود.

خلیج  فارس را خوب می خرند و به نظر میرسد کنترل قیمت دراین سهم  ادامه داشته  باشد . افت این  سهم  کمتر از ۱۵۶۰۰ و ۱۵۷۰۰  ریال  نخواهد بود . انتشار گزارش ۶ ماهه  پارس  و بندر امام  ابعاد این  شرکت  را بیشتر روشن می کند .

امروز با  رونق بازار غذایی ها  بازهم  غشان  بالا  پرید و رشد کرد . دراین  گروه  احتمال  رشد غبشهر و وبشهر نیز می رود .

در پایان  به  حفاری باید اشاره  داشت  که  حالا  کسی جلودارش نیست و با  صف ۱ میلیونی حاکی ازخبرهای خاصی در دل ان  است  . برخی اثرات  رشد نرخ دلار را در بودجه حفاری بالا  می دانند و تعدیل قریب الوقوع  سهم  را هشدار می دهند که  به نظر نرخ های ۷۸۰۰  ریال  برای سهم  منطقی باشد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۳ آذر ۹۲