گزارش بازار يكشنبه 3 آذر92
شوت 1000 امتيازي ظريف !
گزارش بازار – بتاسهم –17:25 امروز را در تقويم بازار سرمايه و سياست كشور بايد ثبت كرد . روزي كه شاخص به 80 هزار رسيد . روزي كه پس از 10 سال كشور از زير سنگين ترين فشار هاي اقتصادي خارج شد . روزي كه دولت برامده از متن مردم به خواسته هاي به حق مردم توجه كرده و نتيجه اين همه اتفاق خوب را در رشد 1000 واحدي شاخص مي ديديم . امروز در لابلاي حرف هاي حسن روحاني يك نكته بيش از همه جالب بود . او گفت حالا نوبت فعالان اقتصادي است كه با فعاليت خود رونق اقتصادي را به ارمغان بياورند .
اما در مورد تحولات رخ داده و چشم انداز كوتاه مدت ، ميان مدت و بلند مدت بازار بارديگر بحث را آغاز مي كنيم . و اما در مورد تحولات فعلي …
امروز بازار ابتداي صبح را با يك توافق همه جانبه آغاز كرد . حس شخصي خود را مي گويم وقتي صبح روز انتخابات و پيروزي روحاني اولين اخبار از رسانه ملي از پيروزي روحاني را شنيدم حس خوبي بود كه امروز نيز همان حس در ما تداعي مي شد اما با يك تفاوت . در ان مقطع پتانسيل فشرده شده اي وجود داشت كه طي اين مدت آزادشد اما حالا اين فنر باز شده و براي رشد جديد نمي تواند خيلي باز شود و تحولات ديگري در انتظار بازار است .
ابتدا بايد از اهميت اين توافق براي بورس گفت . خود به خود وقتي اقتصاد كشور رونق مي يابد، شكل خوبي را در بورس نيز مي توانيم داشته باشيم . باز شدن گره برخي صادرات ها ، بهبود وضعيت نقل و انتقال پول و اتفاقات مهم ديگر كه نتيجه ان رونق اقتصادي و بهبود درامد دولت در بودجه است در ميان مدت در بازار موثر است و فضاي اقتصادي مثبت مي تواند به بازار پي به اي بدهد .
در اين شرايط به نظر ميرسد در كوتاه مدت و ميان مدت شرايط كمي خاص باشد امادر بلند مدت فضاي خوبي در انتظار بازار است . ابتدا كمي از فضاي كارگزاري ها بگوييم كه متاسفانه و يا خوشبختانه بازهم شاهد حضور سنگين افراد در حضور در بازار هستيم . بازهم پول هاي عجيب و غريبي به سمت بازار امده است و اين مي تواند چالش افرين باشد . البته در ميان مدت وبلند مدت اين پول ها اگر در بازار ماندگار باشند باعث خواهد شد چرخ اقتصادي كشور نيز بهتر وقوي تر بچرخد .
اما در چشم انداز كوتاه مدت . شك نكنيد كم كم از اين فضاي هيجاني فاصله گرفته و بايد با رويداد هاي جديدي مواجه شويم .برخي مي گويند شاخص حدود 3 هزار واحد ديگر و برخي 2 هزار را به عنوان نقطه صعودي ان مي داند و پس ازان 2 الي 3 ماه وضعيت بازار پر تنش خواهد بود . به اين معني كه در كوتاه مدت مسير صعودي را داريم اما همين فردا كاهش نرخ دلار كمي ذهن بازار را ازار مي دهد .
اعلام بودجه و هدفمندي نيز خبرها و شرايط بعدي است .
يعني ان حس سرخوشي كه پس از ان پيروزي در انتخابات همزمان با بازدهي بازار رقم خورد حالا همان حس هست اما بازدهي انچناني در انتظار بازار نيست .
و اما در ميان مدت چالش هاي 4 گانه 1- نرخ ارز 2- بودجه 3- هدفمندي و 4- گزارش شركت ها در اين وضعيت موثر خواهد بود اما بايد دقت داشت كه عوامل ديگري مانند بازارهاي جهاني و تحولات سود سال 93 شركت ها نيز در اين شرايط و فرايند موثر خواهد بود . البته به اين تحولات اضافه كنيد تنش هاي سياسي كه ممكن است اين وسط به وجود ايد و برخي بخواهند زير ميز بزنند . اما عمده ميان مدت بازار روي اين 4 محور متمركز بود .
به هر حال در شرايط كوتاه مدت شايد يك نوسان مقطعي مثبت را در بازار داشته باشيم اما در شرايط فعلي بايد در نظر داشت كه اين هيجان به زودي سپري خواهد شد و گرد و خاك اقاي ظريف نيز كمتر مي شود و كم كم اثرات رونق سياسي را بايد شاهد باشيم اما دقت داشته باشيد بايد كمي محفاظه كارانه بازار پيش برود .
پس نتيجه بحث بالادر كوتاه مدت يك رشد 2 الي 3 هزار واحدي داريم . در ميان مدت مسير ممكن است درجا بزند و صعود و نزول ها را تا پايان اسفند ماه شاهد باشيم و يا ابتداي اسفند و اما بحث اصلي چشم انداز و بلند مدت بازار است . انچيزي كه ما را اميدوار مي سازد چشم انداز بيش از 1 سال بازار است . برفرض رونق اقتصادي حاصل شود ، فضاي كسب و كار بهبود يابد ، تحريم ها كم كم كاهش يابد ، رونق نسبي رادر دلار داشته باشيم ، ساخت و ساز رونق بگيرد و … ان زمان است كه كم كم اهميت بازار روشن مي شود .ظرفيت خالي تحريم و توليد و صادرات كشور كم كم شكوفا مي شود و با اين نرخ ارز به نظر رشد اقتصادي كشور سرعت چشم گيري خواهد داشت .
اما دو سناريو وربرو هم قرار مي گيرند …
سناريوي اول معتقد است كه چالش هاي پيش روي بازار يعني مواردي كه عرض شد در بالا مي تواند به زويد بازار را با عرضه مواجه سازد و اين نشان مي دهد شرايط انقدرها هم كه فكر مي كنيم گل و بلبل نيست . اما در سوي ديگر يك سناريوي ديگر است كه مي گويد شتاب عرضه به زودي با پول هاي جديد خنثي مي شود عدد83 هزار نيز مثل اعداد قبلي جلوي پاي تكنيكاليست ها قرباني مي شود . اين نظر معتقد است دوباره شاهد حجم سنگين ورود پول به بورس هستيم كه فضا را تغييرمي دهد و اين شرايط به سود بازار تغيير خواهد كرد . بايد ديد كدام يك پيروز مي شود . حقير معتقد است گرد و خاك فعلي بازار مي خوابد اما در ميان مدت مسير بازار بسيار مناسب و روشن خواهد بود . يعني اگر كسي سهم بخردو نگه داري كند بي شك سود بالايي خواهد برد .
اما در بازار امروز چه خبر بود …
واقعاً ديشب نااميد بوديم و پيش خود فكر مي كرديم مثل بار گذشته به تفاهم نمي رسند اما اماده بودند كه بنزين ها هدر نرود و كار يكسره شود و حدود ساعت 5 صبح بود كه خبر نهايي شد و البته حوالي 8 بود كه همه چيز رسمي شده و حتي متن نيز منتشر شد و ما قبل از بازار همه ي اخبار خوب را شنيده بوديم . در بازار ابتدا مردد ها عرضه كردند اما عطش خريد بالا بود و صفوف خريد تشكيل شد . صفوفي كه عرضه هم نشد تا براي بازار فردا نيز به نظر بازار مثبت به نظر برسد .
نكته جالب اين است كه افت نرخ دلار تنها 60 تومان بود كه اين افت فردا خيلي در بازار به چشم نمي ايد اما اگر فردا نيز بازار ارز نزولي باشد اثر ان را در 1 ساعت اخر بازار لمس خواهيم كرد و به طور كلي پيش بيني مي شود بازار فردا نيز مثبت اما عرضه ها در بازار بيشتر باشد .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است …
واقعاً امروز صبح يكي از بهترين صبح هاي پايئزي بازار بود كه چالش يك دهه مشكلات كشور تا حدودي برطرف شد . امروز 1+5 رسما با هم توافق كردند اين كه آنها از ما چه گرفتند ديگر مهم نيست ولي اين كه ما چه گرفتيم براي بازار مهم است . بخش هاي مهم اين توافق را يك بارديگر مرور مي كنيم و به ارتباط ان با بازار ميرسيم . در بند اول امده توقف تلاش برای کاهش خرید نفت خام ایران به نحوی که مشتریان فعلی بتوانند میانگین میزان کنونی خرید نفت خام خود از ایران را کماکان ادامه دهند. بازگشت مبالغ مشخص از عواید فروش نفت ایران در خارج از کشور به ایران. در مورد معاملات نفتی مذکور، تحریمهای اتحادیه اروپا و آمریکا بر بیمه و خدمات حمل و نقل مرتبط، تعلیق میشوند. بحث بيمه و خدمات حمل ونقل بسيار مهم است كه افزايش فروش نفت ما را به همراه مي اورد و البته در پتروشيمي نيز موثر است .
در بند دوم امده تعلیق تحریمهای امریکا و اتحادیه اروپا بر صادرات پتروشیمی ایران و نیز تعلیق تحریم خدمات مرتبط كه حملو نقل و بيمه هم جز ان مي شود. طلا و فلزات گرانبها، و تعلیق تحریم خدمات مرتبط كه طلا و فلزات مهم كشور ما را شامل مي شود .
در بند سوم امده تعلیق تحریمهای آمریکا بر صنعت خودرو و تعلیق تحریمهای خدمات مرتبط . در بخش ديگر مهمي نيز امده است كه افزایش آستانه برای اخذ مجوزهای اتحادیه اروپا جهت تبادلات مالی تجارت موارد غیرتحریمی تا مبلغ مورد توافق. به نظر هر انچه كه بازار مي خواست به دست اورده و تحول خوبي است . اگر به خاطر داشته باشيد چند روز پيش گفتيم اي كاش تحريم نفت ما را برندارند كه ما بتوانيم در اين 6 ماه تمرين صادرات غير نفتي را داشته باشيم . اين خبرها خبرهاي خوبي براي بازار ماست و گروه هاي فلزات ، پتروشيمي ، خودرو و بانك رشد خوبي در ان خواهند داشت .
امروز در همين راستا با رفع تحریم صنعت خودروی کشور، تنها 30 درصد مشکلات این صنعت مرتفع خواهد شد.از سوي ديگر هیئت مدیره شرکت ملی صنایع پتروشیمی از لغو تحریمهای اعمال شده علیه پتروشیمی استقبال و اعلام کرد از هر حرکتی که زمینه رشد و توسعه صنعت پتروشیمی را فراهم آورد استقبال می کند. در مجموع گفته مي شود در مذاکرات هسته ای ژنو تهیه شده ایران در قبال برخی اقدامات طی یک دوره ۶ ماهه ۲۰ میلیارد دلار دارایی بدست می آورد که تنها ۳ میلیارد دلار از آن مربوط به دارایی های بلوکه شده این کشور است. در كنار ان کاخ سفید با انتشار اطلاعیه ای اعلام کرد که به موجب توافق هسته ای حاصل شده میان ایران و کشورهای 1+5، تهران به میلیاردها دلار پول نقد که حاصل از درآمد فروش نفت، محصولات پتروشیمی و طلا و دیگر فلزات گران بها است، دسترسی پیدا می کند.
اما همين كه دشمن خوني ما يعني اسرائيل ازاين توافق ناراحت است براي ما كافي است . البته دقت داشته باشيد كه امروز برخي نمايندگان نظير رسايي و بذرپاش نيز مخالف بودند كه در اين فضا مخالفت كردن عجيب است .
البته امروز به نظر پيام رهبري فصل الخطاب بود و پيام رئيس جمهور نيز اين موضوع را كامل حل فصل كرد .
اما از دنياي سياست سري به اقتصاد مي زنيم كه در دلار خلاصه شده است . دلار در حال حاضر 2935 است و به نظر ميرسد كاهش ان تا 2800 حتي منطقي باشد اما بعيد است دولت نيز حاضر باشد كه به سمت زير 2900 بيايد . براي اين موضوع بايد كمي صبور بود . به نظر ان قدري كه بازار از ريزش دلار مي ترسد محقق نخواهد شد .
فردا آغاز بازار هاي جهاني را نيز داريم كه به نظر ميرسد با ريزش طلا و نفت همراه شود و فلزات كمي بهتر شوند .
و اما شاخص كه امروز پرش بيش از 1000 واحدي را داشت . امروز تاپيكو، خليج فارس، پارسان،مس،غدير و يك دو جين بانكي شاخص را مثبت كردند و در ان سو شبندرو شپنا در صدد افت شاخص بودند كه در نهايت شاخص در قله 80 هزار واحد قرار گرفت تا يك روز رويايي براي بازار ثبت شود و اين روز تاريخي با ورود به كانال 80 هزار مسير جديد تري را به خود بگيرد . به نظر بازار و شاخص فردا نيز صعودي باشد .
بند پتروشيمي ها باز شد!!!
خروج پتروشيمي ها از بندتحريمها يعني تحول، يعني ازاد شدن صادرات و افزايش صادرات پتروشيمي ها و صادرات با تمام ظرفيت كه ميتواند سد سال 93 اين شركتها رابا رشد بسيار خوبي همراه سازد به خصوص شركتهايي كه تحت تاثير تجريمها با كاهش توليد و فروش و صادرات همراه شده بودند . امروز حجم سنگين زاگرس و پرديس از همين بابت بود كه صادرات محوري بالايي دارند . قيمت متانول در 520 دلار تثبيت شده و كاهشي در كار نيست البته ممكن است خبر رفع تحريم كمي قيمت را كاهش دهد اما جدي نيست . قيمت اوره نيز به 330 نزديك شده است . در مجلس لابي هاي گسترده براي نرخ خوراك صورت گرفته و به نظر جواب بدهد .
امروز پتروشيمي خراسان كه باشايعه تعديل مثبت 15 درصدي سود سال 92 خود مواجه ميباشد با رشد قيمتي به سطوح بالاي 1000 تومان رسيد براي خراسان انتظار رشد قيمتي تا سطوح 1200 تومان را داريم سود 240-250 توماني را ميتوان براي سال جاري اين سهم انتظار داشت
اما پتروشيمي جم نيز با صف خريد به سمت قيمتهاي 2400 توماني حركت ميكند جمي كه پتانسيل تعديل مثبت را داشته و با افتتاح فاز هاي پارس جنوبي به ظرفيت 100 درصدي توليد رسيده و سال 93 ميتواند با اين ظرفيت سود بالاتري را به ارمغان بياورد
قيمتهاي 3200 توماني باعث فشار شديد عرضه در پتروشيمي زاگرس شد متانول سازي كه با كاهش تحريمها و افزايش صادرات ميتواند به هدف صادرات 1 ميليارد دلاري در سال 93 رسيده و سود بالايي را رقم بزند البته براي سال جاري نميتوان انتظار سود بالايي را از زاگرس را داشت.
در اين گروه شركت هايي نظير شفن نيز مي تواند مورد توجه باشد . سود كرمانشاه نيز قابليت رشد دارد و پي به اي سهم نيز كم است .
خودروييها احيا ميشوند!
خودروييها ديگر گروهي بودند كه از بند تحريمها ازاد شدند اين ازادي ميتواند توليد خودروسازان را با رشد قابل توجهي در سال 93 همراه سازد اين رشد توليد و فروش حاشيه سود بالايي را براي سال 93 خودروسازان به ارمغان و ميتواند پاياني باشد بر زياندهي شركتهاي خودروساز . البته بايد تحولات اساسي دراين گروه رخ دهد و چاره اي جز حضور تمام قد شركت ها در كشور مان چاره كار نيست .
در نماد ايرانخودرو شاهد صف خريد بسيار سنگيني بوديم ايرانخودرويي كه وضعيت بنيادي بسيار مطلوبتري به خصوص با توجه به توليدات جديد خود دارد به نظر ميرسد خودرو تا قيمتهاي 350-360 توماني رشد قيمتي را تجربه نمايد
صف سايپا نيز بسيار سنگين بودو در مقابل اين صف خريد سنگين عرضه سهام چنداني را شاهد نبوديم سايپايي كه پتانسلي رشد قيمتي تا سطوح 240 تومان را دارا ميباشد سايپا اين روزها برنامه ريزي براي افزايش تيراژ خودرو به خصوص پرايد را براي سال 93 دارد
افزايش سود و ارزش سرمايه گذاري هاي گروه بهمن و احيا شدن روند توليد و فروشمحصولات اين شركت كه به بهمن موتور واگذار شده است صف خريد بسيار سنگيني را براي اين سهم به ارمغان اورده است خبهمني كه اين روزها بازار انتظار قيمتهاي 260 تومانيش را دارد. اين سهم به زودي گزارش 6 ماهه به بعد را با سود هلدينگ ها ارائه مي دهد .
به نظر دراين گروه خبهمن و خگستر هنوز گزينه هاي خوبي هستند . البته نوسان گيران روي زامياد و خپارس نيز فعالند . امروز مهركام پارس با رشدي 74% مواجه شد كه البته بيشتر جو بود .
بانكهاي طلايي!
در نمادهاي بانكي امروز شاهد صف خريد تمامي نمادهاي اين گروه بوديم بانكهايي كه پتانسيلهاي خوبي در جهت رشد عايدي خود دارند و با توجه به كاهش تحريمها ميتوانند فعاليت ارزي خودرا نيز از سر بگيرند اما دقت داشته باشيد در گروه بانك بايد كمي دقت كرد به نظربيش از ان كه بحث رونق اقتصادي در كشور مي تواند تحول ايجاد كند و گروه بانك را مثبت سازد تحريم ها مستقيماً موثر نيستند . گروه بانك نيز چشم انداز خوبي دارند .
تعديل مثبت بانك ملت و ارائه گزارش بسيار مناسب 6 ماهه كه وعده تعديل مثبت بيشتر و رشد عايدي طي سنوات اتي را ميدهد اين سهم را با صف خريد سنگيني همراه ساخته است بانك ملت با اين صف خريد به سمت سطوح قيمتي 330-350 توماني گام برخواهد داشت
بانك صادرات از سطوح قيمتي 120 توماني به سلامت عبور كرد هدف قيمتي 135-140 توماني در پيش روي صادراتي است كه به زودي خبرهاي خوبي از فروش داراييهايش خواهيم شنيد
صف خريد ميليوني پاسارگاد اين سهم را به استانه قيمتهاي 280 توماني رساند پاسارگادي كه براحتي ميتواند قيمتهاي 320 توماني را به خود ببيند . در اين گروه امروز تجارت هم عرضه نمي شد كه گويا خصوصي سازي ديگر عرضه ندارد .
در خصوصي ها شرايط انصار و سينا مثبت است . در مجموع وكار نيز با خبرهاي رفع تحريم وضعيت بهتري را خواهد داشت و گروه بانك رونق خوبي را مي گيرد .
در مجموع اين گروه براي نكهداري و نوسان هنوز خوب است اما روز سه شنبه اين گروه نيز عرضه هاي قوي دارد .
آتش پاره هاي بازار
امروز شاخص با بنزين سرمايه گذاري به رشد خود ادامه داد شاخصي كه در سطوح 80 هزارواحدي قرار داشته و ميتواند با همچنان با رشد قيميت به سطوح 83 هزارواحدي برسد كه سرمايه گذاري ها در اين بين نقش اصلي اين رشد را بازي ميكنند
امروز سرمايه گذاري خوارزمي كه دو سهم بانكي صادرات و پاسارگاد را در صدر پرتفوي خود دارد با صف خريد سنگين به سمت سطوح قيمتي 280-300 توماني حركت ميكند خوارزمي كه با انتشار صورت هاي مالي مياندوره اي شركتهاي زير مجموعه خود نشان داد جاي رشد عايدي خوبي را هم دارا ميباشد
اما هلدينگ پتروشيمي نفت و گاز پارسيان كه باها بر پتانسيلهاي بنياديش تاكيد داشتيم با صف خريدسنگيني همراه شد به نظر ميرسد قيمتهاي 1400 تومان براحتي براي اين سهم در دسترس خواهد بود پارساني كه حتي ميتواند تا سطوح قيمتي 1500 تومان هم در صورت پابرجا ماندن جو مثبت پتروشيمي ها رشد قيمتي را تجربه نمايد. اما شايعه اي در مورد اين سهم به گوش ميرسد كه بخشي از سهام پتروشيمي پارس به واسطه برخي جابجايي ها به زودي به نفت و گاز پارسيان منتقل مي شود . اين جابجايي از ساتا به پارسان است . اگر اين اتفاق صحت داشته باشد سوداوري پارسان متحول مي شود و بي شك ارزش اين سهم در اين قيمت ها نخواهد بود به نظر بايد با ديد مثبت به اخبار پارسان نگاه كرد .
امروز وصندوق همچنان به پيشتازي خود ادامه داد وصندوقيكه مقاومت 780 توماني را پيش روي خود دارد رشد بالايي را نميتوان از وصندوق انتظار داشت قيمتهاي 780-800 توماني سقف قيمتي اين سهم محسوب ميشود.
امروز با رشد اقتصاد نوين وصنا ، وبشهر و وبانك مثبت بودند . در نماد وصنا شركت هايي نظير اقتصاد نوين ، توسعه صنايع بهشهر و غبشهر سهامدار است در شرايط فعلي در گزارش خود 8 ميليارد تومان سود فروش سرمايه گذاري ها شناسايي كرده است . گفته مي شود وصنا به سود 850 ريالي ميرسد و به زودي اين موضوع اعلام خواهد شد .
در هلدينگ خليج فارس گفته مي شود بخشنامه امده كليه معاملات باطل شود . به نظر دوستان در شوراي رقابت خيلي به بحث بورس اشراف ندارند كه چنين حرفي را زده اند . شركي كه بيش از 6 ماه از حضور ان مي گذرد چه طور مي توان ابطال معاملات زده و اين طور چتالش افرين باشد .
با اين خبرها براي سهم چالش ايجاد شده وگرنه فارس ليدر رشد در بازار مي شد .
دارويي كه كمياب شد!
اين روزها داروييها كمياب شده اند و به طلاي ناياب بازار سرمايه تبديل شده اند به خصوص خبر امروز در خصوص باز شدن مسير واردات داروهاي كمياب و راحتتر شدن خريد مواد اوليه كه ميتواند مجددا ارسال مواد اوليه با كيفيت بالا و هزينه كمتر را از كشورهاي اروپايي ميسر ساخته و جايگزين مواد اوليه چيني و هندي با كيفيت و هزينه بالا شود
امروز توليد دارو كه با شايعه تعديل مثبت 30 درصدي و افزايش سرمايه مواجه ميباشد به سطوح قيمتي 1900 توماني رسيد براي دتوليد رشد بيشتر قيمتي توجيه بنيادي نداشته و انتظار ميرود قيمتهاي 2000 توماني پايان روند صعودي سهم باشد
حمايتهاي سرمايه گذاري البرز از دارويي سبحان همچنان ادامه دارد اين سهم فردا به حدال با سطوح قيمتي 1000 توماني ميرود قيمتهايي كه در صورت شكسته شدن ميتواند رشد 10 درصدي ديگري را براي سبحان به ارمغان داشته باشد سبحان نيز قيمتش كمي خطري شده و به زودي پي بر ايش دو رقمي خواهد شد
چهارگوشه بازار!!!
بترانس سهمي كه با كاهش تحريمها با كاهش جدي بهاي خريد مواد اوليه مواجه خواهد شد و از كاهش تحريمها سود بالايي ميبرد با رشد قيمتي و صف خريد به روند صعودي خود ادامه داد زمزمه بترانس 600-620 توماني در بازار شكل گرفته است
در نماد پتروشيمي ابادان هم شاهد رشد قيمتي و صف خريد اين سهم بوديم پي بر اي پايين و احتمال تعديل مثبت عايدي در نيمه دوم سال به دليل افزايش خوراك دريافتي و توليد بيشتر پي وي سي ميتواند قيمتهاي 1800-2000 توماني را براي شپترو به ارمغان بياورد
امروز كشتيراني هم با صف خريد همراه شد خروج نام كشتيراني از تحريمها مصادف است با فعاليت مجدد اين شركت و اجيا شدن كشترياني كه با افزايش سرمايه 150 درصدي از محل تجديد ارزيابي داراييها فرصت خوبي برايش به وجود خواهد امد البته قيمتهاي فعلي براي اين سهم در اين مقطع كمي تند و بالا بوده و ريسك سهم را افزايش داده است اما براي نوسان خوب است .
در گروه بيمه به نظر دانا براي نوسان خوب است كه البته خبرهاي خاصي در دل شركت است كه اين چنين برخي به ان تمايل دارند .
مگسال امروز با شفاف سازي رشد كرد و به نظر هر سهمي امروز خبر خوبي در دل خود دشت 4% مثبت بود .
در كنار اين سهم كشرق و كطبس نيز مثبت بودند . مراقب كطبس باشيد كه تحولات خاصي پشت سهم نيست و بيشتر بازي نوسان گيري برخي افراد است .
امروز حفاري شمال صف خريد سنگين را داشت . به نظر اين سهم خشك شده و راحت به سمت 7600 و 7700 ريال مي رود . سهمي است كه تحريم ها اگر كامل برداشته شود حتي با نرخ 2500 دلار شرايط ويژه اي دارد .
در گروه معادن به نظر با رشد قيمتي فملي و برخي شركت هاي ديگر مواجه باشيم . در مورد فملي نيز روزهاي قبل گفته بوديم . عقد قرارداد برای توسعه معدن روی و سرب مهدی آباد یزد و احداث کارخانه تولید کنسانتره سرب و روی به سرمایهگذار استرالیایی- عمانی خبر خوبي براي باما و گروه روي است .
البته گفته مي شود خبر شفاف سازی در قیمت کنسانتره سنگ آهن برای رفع تبعیض بین واحدهای دولتی و خصوصی نيز مي تواند در روز هاي بعد در گروه سنگ اهن خبر مثبت باشد .
امروز كگل كمي تعديل داد اما بازار را قانع نكرد اما به نظر شرايط خوبي را براي اتي دارد .
بحث افزايش سود برخي شركت هاي سيماني جدي شده است و برخي از يك روند 10 تا 12% رشد در گروه سيمان خبر مي دهند . ممكن است امروز زير فشار عرضه قرار گيرند اما شركتهاي مناسب و منطقي اين گروه مورد توجه خواهند بود .
در اين گروه مي توان به برخي شركت هاي خوب اشاره كرد كه سفارس، سفانو،ستران از مهم ترين اين شركت ها هستند . ديروز هم گفتيم بحث 1800 تومان هم خوب است و هم بد . خوب ازاين نظر كه تكليف اين گروه روشن مي شود و ابهام نداشته و مي توانند پي به اي بگيرند و بد از اين لحاظ كه اكثر و تا 90% سيماني ها پرداخت بدهي را با نرخ مرجع لحاظ كرده اند .
اين شركت با رشدي 39%درصدي سود خود را براساس سال 93 مبلغ 361 ريال اعلام كرده است . اما نكات جالب سود شركت اين است كه درامد شركت كاهش داشته كه کاهش ناشي از خاتمه قراردادهاي عامليت و ايران خودرو طرح چکي ميباشد. در سوي ديگر شاهد افزايش سود سرمايه گذاري ها بوديم . اين شركت به نوعي سود واتي را نيز لو داده است كه تقسيمي واتي را 560 و تقسيمي وصنعت را 590 ريال اعلام كرده است و به نظر وصنعت گزينه بدي در بازار نيست . امروز سهم در قيمت هاي 2610 ريال باز شد و كمي بالا بود .
امروز اميد نيز مثبت بود . كيفيت به سود رسيدن در برخي شركت ها مهم است كه اميد يكي از انها بوده كه سود عملياتي با كيفيتي را مي سازد . به نظر ميرسد با سرمايه جديد ارزش ذاتي اميد 6900 و 7000 ريال است كه اگر تحول مثبتي در گروه سنگ اهن رخ دهد به راحتي قيمت سهم به ارزش ذاتي مي تواند نزديك شود . سهم در گزارش 9 ماهه 490 ريال سود محقق كرده و به نظر به سود خوبي ميرسد . اين سهم مجمع را نيز در پيش دارد .
در اين گروه ترس از كاهش نرخ دلار و همچنين زمزمه هاي خريد بنزين از پالايشگاه ها با نرخ مورد تائيد با كيفيت انها توسط ملي پخش خبرهاي جالب اين گروه بوده كه هر دو منفي است اما تكنيكاليست ها معتقدند كه 8 الي 10% كاهش قميت ديگر براي اين گروه مي تواند روند مثبت موقتي را رقم بزند .
به عنوان مثال شبريز در قيمت هاي 2200 و 2300 ، شبندر 12450 و 1300 و شپناي 2850 توماني مي توانند قيمت هايي باشند كه مانع از افت بيشتر اين سهم ها مي شوند از همين رو در فروش غير منطقي و هيجاني خود عجله نكنيد . به نظر روز سه شنبه بازار روي اين گروه تصميمات بهتري را اخذ مي كند هر چند فردا از فشار فروش در اين گروه كاسته خواهد شد .
در اين گروه نفت پاسارگاد مثبت شد كه به نظر او نيز در قيمت هاي 32000 ريال قرار مي گيرد .
در گروه فولاد نگراني بازار از افت دلرا است اما به نظر نگراني به حقي نيست اما مي تواند جالب توجه باشد . در يانر گروه كمي بايد صبر كرد و به نظر ميرسد اگر دلار تثبيت شود مي توان روي اين گروه شرايط بهتري را ديد .
امروز فاسمين نيز مثبت شد و به نظر ميرسد اين سهم نيز مي تواند شرايط خوبي را در روزهاي و ماه هاي اتي براي ميان مدت داشته باشد .
به نظر در گروه فلزات بايد كمي صبر كرد . فملي و فولاد و فخوز كمي بايد در ميان مدت به آنها نگاه كرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
3 آذر 92
