گزارش بازار دوشنبه 4 شهريور 92
گلادياتورهاي پل حافظ!
گزارش بازار – بتاسهم –18:20 امروز دوشنبه ، در ميان هفته اي پر جنب و جوش بازار سرمايه هزار رنگ و هزار نقش را به خود ديد و در شرايطي كه زد و خورد عجيبي بين نماد ها و خريداران و فروشندگان بود در نهايت با كاهش اما عاقبت به خيري به كار خود پايان داد . معمولاً روزهاي دوشنبه كه گزارش هاي بازار ازاد است ما سر شما را با مقدمه هاي خود بيشتر درد مي آوريم اما چه كنيم كه حس نوشتن و اطلاع رساني اجازه نمي دهد مواردي را به طور مختصر بيان كنيم .
قبل ازاين كه در مورد بازار و وضعيت ان صحبت كنيم به رويداد هاي اتفاق افتاده و اتفاقات پيش رو مي پردازيم و با يك چشم انداز نسبي ،سري به شرايط خاص بازار مي زنيم .
در روز هاي گذشته به اندازه كافي در مورد اصلاح بازارو نياز به اصلاح بازار صحبت كرديم شايد اگر رشد شبندر را از دل شاخص بيرون بكشيم امروز شاخص در نقطه اي كمتر از 58 هزار قرار داشت پس شايد بتوان گفت كه اصلاح قيمتي صورت گرفته .
مثالي خدمت شما عرض مي كنم .ديروز كه شاخص رشد جانانه اي داشت وقتي كسي كه از بورس اطلاعي نداشت مي گفت عجب رشدي بازار داشته است شما كه سهامدار ساير سهم ها بوديد با گاردي مخالف مي گفتيد عزيز اين طور نيست و بازار منفي شده و از اين دست حرف ها . از همين رو اصلاح در بازار رخ داده و نمي توان گفت اصلاحي در كار نبوده است .
بورس هم براي بازار و ادامه مسير رو به رشد ان ترجيح داد كه بازار درجا بزند و به نظر حقير اين رفتار را در بازگشايي شبندر شاهد بوديم . ديروز هم نوشتيم كه :
در اين شكي نيست بازار به استراحت نياز داشت بورس اگر امروز در شبندر يك رفتار خاص را دنبال مي كرد مي توانست مسير رشد بازار را در طول اين هفته رقم بزند اما ديديم كه اتفاق ديگري رخ داد . شايد اگر ناظر بازارمي خواست مي توانست مچينگ را در 1100 انجام دهد در اين صورت در اين قيمت ترغيب براي خريد بيشتر مي شد و يا حتي ان را در 1050 انجام مي داد و براي سهم صف خريد تشكيل مي شد .
به نظر شما اگر اتفاق ديروز كه براي مپنا رخ داد و سهم صف شد براي شبندر رخ مي داد بازاردر چه وضعيتي بود ؟! بله درست حدس زديد بازار امروز مثبت مي شد اما درست حركتي عكس رخ داد . مچينگ بالا و فشار فروش نيز بالا رفت و فاعل به هدف خود رسيد كه صف فروش باشد و اين صف كل بازاررا با خود پايئن بكشد .
امروز ديديم كه اين پايئن كشيدن اتفاق افتاد و اصلاح جانانه اي را در اكثر شركت ها شاهديم و بارديگر برخي نمادها به نقاط جذاب رسيده و پي به اي برخي شركت ها مناسب شده اند . قطار پياده و سوار كردن افراد كه در سود بوده و قيمت هاي قبلي را داشتند صورت گرفته و در واقع قيمت هاي فعلي را به عنوان نقاط حمايت براي خود خوب ساخته اند .
اما در روز هاي گذشته نيز سناريو هايي را دربازار مطرح كرديم و پس از بررسي مجدد اين سناريو ها بارديگر به سراغ سبك و سنگين كردن ان و در واقع پيش بيني روزهاي آنيده مي رويم .
اين مطلبي بود كه ديروز در سايت عنوان شد :
برخي در بازار دو سناريو را دنبال مي كنند سناريوي اول كه به هيچ وجه اعتقادي به استراحت نداشته و مسير بازار را با اين شكل بازگشايي ها كاملاً صعودي مي بينند . كه البته بازگشايي شبندرو قرار گرفتن شاخص در بالاي 61 هزار را شاهد اين مدعامي دانند. اما دسته دوم معتقدند كه بازگشايي شبندر تحولاتي را كه براي يك جهش وجود دارد نخواهد داشت و بارديگر بازار از دوشنبه به مسير عرضه مي رود كه البته امروز ديديم شبندر نه تنها عاملي براي رشد بلكه بلاي جان بازار شده است .
البته هنوز هم زود است كه براي ريزش بازار و قطعي بودن ان حرف بزنيم اخباري در حاشيه بازار وجود دارد كه مي تواند به بازار سرمايه كمك كند كه انتخاب سيف يكي از انها بوده . صحبت هاي ديشب وزير اقتصاد نيز از همين جنس است و به همين دليل است كه هنوز هم تاكيد مي كنيم بازار در ميان مدت و پس از پايان شهريور يك رشد مناسب ديگر را تجربه مي كند .
قبل از بررسي بازهم به عزيزان تاكيد مي كينم به دليل وجود چشم انداز مثبت همچنان روند ميان مدت بازار صعودي است و اگر كسي با ديد 2 الي 3 ماه قصد خريد سهم را دارد هيچ مشكلي نيست .
اما بحث ما روند 3 الي 4 هفته پيش رو به خصوص بازار تا مقطع شهريور است .
بايد براي برسي اين چند وقت خبرها را كه هر روز در بازار منتشر مي شونددر كفه هاي ترازو ريخت و انها را مورد بررسي قرار داد . حقير معتقد است اگر سيف ديروز ان اظهار نظر را نمي كرد امروز شدت منفي بازار دو برابر عدد فعلي بود …
اما اين طور نشد . حالا بايد گفت كه كفه ترازوي اخبار مثبت بيشتر است يا منفي .
ابتدا به مواردي مي پردازيم كه فشار فروش را افزايش مي دهد . –در سود بودن بازار – رشد هاي بالاي 50% در مدت اخير – رشد پي به اي بازار – احتمال افزايش نرخ سود بانكي –نزديك شدن به پايان شهريور و نقد كردن برخي اعتبارها و كارگزاري و شركت هاي سرمايه گذاري – تغييرات مديريتي –تصميمات جديد و ابهام در برخي تصميمات در اين بين افت اخيز دلار ،تحولات بازارهاي جهاني ،تحولات سوريه ، فشار فروش عرضه هاي اوليه و نمودار تكنيكاليست ها مبني بر احتمال يك استراحت از مهم ترين عواملي است كه مي تواند به عنوان ريسك هاي دو هفته پيش روي بازار مطرح شود .
اما در نقطه مقابل بازهم چشم انداز است كه بازار را سرپا نگاه داشته . شايد مهمترين ايتمي كه به بازار كمك كند بابت مثبت بودن اقدامات دولت در سياست گذاري ها باشد ، ثبات نرخ ارز بالاي 3000 تومان ، سياست گذاري هاي رونق محور كه امروز نهاونديان و روز هاي قبل رئيس جمهور نيز بر ان تاكيد مي كرد ، انتصاب ادم هاي روشن و اقتصادي به سمت هاي مهم ، بهبود فضاي كسب و كار در روز هاي پيش رو ، تزريق سنگين پول در بازار ، ركود بازارهاي رقيب جذاب شدن پي به اي ها و قيمتها و عوامل ديگر مهم ترين آيتم هايي است كه باعث نگاه مثبت به بازار شده است .
حالا شما خود اين دو را كنار هم بگذاريد ببنيد چشم انداز عوامل مثبت بالاست اما عواملي كه منفي كننده هستند كوتاه مدت خواهند بود از همين روست كه برخي معتقدند بازار طي اين مدت و شايد از 10 روز گذشته و تا 20 روز اينده فشار فروش در بازار كمي بيشتر باشد اما بارديگر روند رو به رشد با سرعت كمتري كار خود را آغاز مي كند .
در روز هاي گذشته در مورد سياست هاي بورسي و اين كه به چه سمت هايي حركت كنيم و از چه سهم هايي دوري كنيم نيز صحبت كرده بوديم . به هر حال بهتر است ديد ميان مدت داشته باشيم و از كوتاه مدت دوري كنيم .
اما با پايان اين مقدمه طولاني يك بحث ديگر را آغاز مي كنيم و به سراغ موارد ديگر مي رويم …
امروز نقش ليدر ها را بررسي مي كنيم كه شنبه يك بار به ان اشاره كرديم . اين روز هامپنا، شبندر، حفاري و چند سهم ديگر در بازار ليدر شده و همه جا صحبت از اين سهم ها هست.
حقير علاقه و فرصت آنچناني براي ديدن فوتبال و يا مسابقات ورزشي نداشته اما چند باري با اصرار دوستان به استاديوم رفته و از نزديك درگير جو اين بازي ها و اين فضا بوده ايم كه اتفاقاً تجربه جالب و اشنايي با دنياي عجيبي است . در دقايقي از بازي كه فضا ارام مي شد شخصي كه عده اي را به دنبال خود داشت با تيم همراه ، به روبروي سكو ها مي آمد و در حالي كه همه آرام در حال تماشاي بازي بودند ناگهان با بوق و كرنا و طبل خود شور و شعف دوچنداني به تماشاگران مي داد . حتي ما كه نه از تيم ها چيزي سر در مي اورديم و نه خيلي فوتبالي بوديم تحت تاثير اين جو همراه مي شديم . بي شك نقش شركت هايي نظير پارسان، مپنا، فولاد ، شبندر و … شبيه اين ليدرهاست كه با امدن خود جو كل بازار را تحت تاثير قرار مي دهند . اين اثر ليدر بودن است كه مپنا، شبندر و سهم هاي اين چنيني را براي بازار مهم كرده اند . اين موضوع هم خوب است و هم بد از مزيت هاي ان موقتاً مي گذريم از مخاطرات ان گره خوردن سرنوشت بازار به اين دست سهم هاست و نكته ديگر و اخر اين كه عزيزان بهتر است با تحليل سهم بفروشند و سهم بخرند به عنوان مثال اگر هدف سهمي 20% رشد است سهمي كه پتانسيل رشد بالاتر دارد را صرف ليدر بودن ديگري قرباني اين بازي نكند .
و اما در بازار امروز چه خبر بود . تقابل ديدگاه اين كه بازار با خبر دلار بايد خريد كند و يا روند اصلاح طي شود باعث شده بود تا بازار امروز بين رفتن و ماندن دو دل باشد . اما تقريباً مي توان گفت خبر تعويق عرضه جم كه احتمالاً به هفته بعد موكول شده در كنار اتفاقات مثبت مطرح شده در بازار و خريد هاي سنگين و جمع اوري صف شبندر و مپنا باعث شد تا بازار در ساعات پاياني با جو بهتري مواجه باشد تا اميدواري احتمالي به بازار فردا بيش از امروز باشد و حداقل در ابتداي وقت فشار خريد بيشتري نسبت به امروز در بازار وجود داشته باشد . به خصوص در برخي نمادهاي ليدر نظير شبندر و مپنا كه زهر فروش انها تقريباً گرفته شده و با منفي فردا آنها جذاب تر مي شوند .
در مورد شاخص برخي حركت فردا را بسيار مهم مي دانند اگر فردا شاخص بارديگر به بالاي 61 هزار برسد به نظر ميرسد يك الارم بسيار خوب به بازار داده است كه مي تواند نشان دهنده اين باشد دير يا زود يك موج خوب ديگر آغاز مي شود اما نبايد 2 خصوصيت ان را از نظر دور داشت 1- به اين زودي ها نيست و چند هفته اي زمان مي برد 2- سرعت رشدش به مانند دوره فعلي نخواهد بود .
حاشيه را كوتاه مي كنيم به سراغ حاشيه هاي بازار مي رويم …
در حاشيه خبرهاي سياسي ملاقات قابوس در تهران ، ملاقات يك امريكايي در تهران با ظريف كه قبلاً در سازمان ملل بوده و الان هم سمتي دارد نكات مهم سياست خارجي بود . در سوي ديگر شنيده مي شود اواخر شهريور احتمال برپايي دور مقدماتي مذاكرات هسته اي فراهم مي شود . گفته شده علاوه بر اجلاس شانگهاي به زودي يك مقام اروپايي نيز به تهران سفر مي كند و اين نيز جو خوبي براي بازار است . اماردر مقابل تحولات سوريه نقش منفي را در بازي بازار ايفا مي كنند .واگر به هر دليلي شاهد اتفاقاتي در سوريه باشيم روزهاي سختي در انتظار بازار خواهد بود كه احتمال اين موضوع كمي بعيد است اما بايد در ملاحظات خود لحاظ كرد به خصوص اين كه دبكا فايل گفته امريكا و انگليس در پي تعيين زمان حمله هستند . هر چند مي تواند اين موارد جنگ رواني باشد .
و اما در حوزه اقتصاد بالاخره يك نفر از دولتي ها در مورد نرخ سود و نرخ ارز اظهار نظر كرد و ان هم كسي نبود جز سيف رئيس كل بانك مركزي كه پيش از اين در مورد ديدگاه هاي او صحبت شده بود .
ايشان عملاً اعلام كردند نرخ سود مي تواند افزايش يابد و نرخ ارز نيز 8 سال سركوب شده و بايد در همين نقاط حفظ شود. در مورد صحبت هاي سيف بيشتر صحبت مي كنيم كه عاملي براي ترديد در عدم منفي شدن در بازار امروز بود . به بخشي از سخنان ايشان توجه كنيد :
اصولا نرخ سود زیر نرخ تورم معنی ندارد و اشکالاتی را به وجود می آورد.
اگر نرخ سود سپرده گذار را حدود نرخ تورم بگیریم، نرخ تسهیلات هم زیر نرخ تورم دیگر معنا ندارد و دو الی سه درصد بالاتر از نرخ تورم آن نرخ منطقی تسهیلات بانکی خواهد بود.
چرا قیمت ارز به یکباره بالا رفت و تعادل قیمت ارز کجاست؟ اوایل 91 که قیمت افزایش یافت علت آن بود که ما هشت سال منطقی با آن رفتار نکردیم این فنر فشرده شد و در یک جایی یک دفعه جا باز کرد، همین منطق را در قانون برنامه چهارم آمده بود و گفته شده بود که هرسال قیمت ارز با ماهیت واقعی تطبیق دهد، اگر همین موضوع را از سال 81 که یکسال سازی نرخ ارز با 790 تومان شروع شد، ادامه مییافت اکنون به همین قیمت سه هزارتومان می رسید
موارد فوق به ما نشان مي دهد كه سياست دستوري كاهش نرخ ارز در دستور كار نيست به هر حال سيف به عنوان اولين نفر ان را با قدرت بيان كرده . اما حقير براي شما ان چيزي را ترسيم مي كنم كه قبل از حتي انتخابات بيان مي شد . يك دولت متعادل و مناسب در صورتي كه بتواند تحريم ها را كاهش دهد حتي با دلار 2500 توماني بودجه خوبي را براي كاردر اختيار دارد . اين بودجه مي تواند صرف كارهاي عمراني بيشتري شود و اين خود رونق را رقم مي زند . به نظر حقير اگر دلار در 3000 باشدو تثبيت شود و در روز هاو ماه هاي اتي خبر رسيد كه احتمال لغو تحريم ها هست شايد نبايد در خريد هاي سنگين در بازار ترديد كرد .
دلار امادر بازار به 3140 و3130 چسبيده و تكان نمي خورد . به نظر ميرسد كم كم با اين اظهار نظر ها كشور با دلار زير 3000 تومان خداحافظي مي كند .
و اما سري به شاخص بزنيم كه امروز با كاهشي جدي 487 واحدي به محدوده زير 61 هزار رسيد و به 60675 واحد سلام كرد . امروز خليج فارس،غبشهر و نفت بهران اثر مثبت داشتندو از ان سو شبندر،مپنا،فملي و پرديس اثرات كاهشي بيشتري بر شاخص داشته و حسابي او را منفي كردند . اما به نظر ميرسد فردا اگر حتي شاخص منفي هم باشد شدت ان به اندازه امروز نيست .
هلدينگها ناجي بازار ميشوند
در بازار امروز هلدينگها روند متعادلي در پيش گرفتند از فشار فروش در نمادهاي هلدينگي كاسته شده و احتمالا ارام ارام شاهد برگشت روند معاملاتي سهام هلدينگي بازار خواهيم بود هلدينگهايي كه پتانسيلهاي بنيادي فراواني داشته و كم كم بايد با اقبال بازار ناجي بازار شده و بازار را با تغيير روند همراه سازند
امروز هلدينگ خليج فارس با توجه به خبرهايي در خصوص عملكرد مناسب و مثبت شركتهاي پتروشيمي زير مجموعه خود و رسيدن به سودهاي عالي و احتمال تعديل مثبت اين هلدينگ شاهد نوسانات مثبت در فارس بوديم فارسي كه در حمايت 900 توماني قرار داشته و ميتواند با برگشت قيمتي تا سطوح 1000 توماني همراه شود. در سوي ديگر اصلاح استاندار 16 بيش از همه به سود اين شركت است . دقت داشته باشيد شنيده مي شود فازهاي جديد تاثير خوبي بر عملكرد پتروشيمي پارس خواهد داشت . بارها اينجا گفتيم كه حقوقي هاي صبر از فارس غافل نشوند .
در نماد تاپيكو شاهد نوسانات ارام اين سهم در سطوح قيمتي 380 توماني بوديم تاپيكويي كه ميتواند در صورت عرضه پتروشيمي جم تا سطوح قيمتي 420 توماني با رشد قيمتي همراه شود اين روزها شايعاتي در خوص احتمال تعديل مثبت تاپيكو شنيده ميشود . در اين سهم نيز بايد صبور بود و صبوري كرد . ارزش ذاتي اين سهم بيش از 5300 است و فردا معامله بلوك ان در وضعيت سهم نيز موثر است . هر چند اين معامله گفته مي شود درون گروهي خواهد بود .
امروز هلدينگ معدني معادن و فلزات هم با نوسانات مثبت همراه شد ومعادن فعلا به دليل عدم رشد قيمتي شركتهاي زير مجموعه توان رشد قيمتي نداشته و روندش بيشتر ختثي دنبال ميشود شنيده ميشود افزايش سرمايه اين شركت نيز به تعويق افتاده است .
در اين گروه وصندوق نيز احتمالاً با منفي فردا براي خريد جذاب شده سهمي كه با عرضه جم 1300 ريال حداقل سود داشته و مي تواند حداقل در 6300 و 6400 ريال باشد .
امروز يك بار وصنعت داده شد اما با چشم انداز سود 900 ريالي بارديگر صف خريد شد . صف خريد فايرا بر وتوصا نيز موثر بود اما فردا معاملات وسپه و ونيكي نيز ديدني خواهد بود .
در آتي هم خبر تعديل شيران به زودي منتشر شده و مانع از افت سنگين قيمت سهم مي شود .
غذايي ها گرسنه شدند!!!
در بازار اين روزها بازار مجددا به سمت غذاييها روي خوش نشان داده است احتمال تخصيص ارز مرجع 1226 توماني به برخي از اقلام كالاهاي اساسي ميتواند بهاي تمام شده برخي از صنايع غذايي را با كاهش همراه سازد اما بيشتر از تخصيص ارز مرجع روند رو به رشد قيمت مواد غذايي در بازارهاي داخلي باعث شده تا بازار انتظار تعديلات مثبت خوبي را از نمادهاي غذايي داشته باشد. البته بازهم تاكيد مي كنيم در اين گروه بسيار بسيار مراقب باشيد چرا كه دولت روي اين گروه بسيار حساس است .
امروز صنعتي بهشهر با توجه به احتمال تخصيص دلار 1226 توماني براي واردات مواد اوليه شركت و عدم كاهش قيمت روغن در بازار با صف خريد مواجه شد در صورت واردات مواد اوليه اين شركت با دلار 1226 توماني حاشيه سود غبشهر با رشد بالايي مواجه شده و تعديل مثبت خوبي را اعمال خواهد كرد
در نماد لبنيات پاك هم شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح 560 توماني بوديم شايعات زيادي حول و حوش غپاك به دليل افزايش 15 درصدي نرخ فروش محصولات لبني مطرح ميباشد برخي از شنيده ها حتي احتمال سود سنگين براي اين شركت لبني براي سال 92 بعيد نميدانند اما ريسك را در اين شركت در خريد هاي خود لحاظ كنيد.
اما در گروه قند …
اين روز ها از گروه قند هر روز يك خبر ميرسد يكي از افزايش قيمت قطعي صحبت مي كند . در بورس كالا معامله روي 1950 صورت مي گيرد . از سوي ديگر وزير اعلام مي كند افزايش نرخ نداريم و از سوي ديگر شركت ها نيز وحدت رويه ندارند. قنقش اعلام كرده است با شكر 1900 توماني بودجه 1040 ريال است كه پيش ازاين نيز همين بوده . قند اصفهان هم ثبت سرمايه داشته است اما گفته فروش شكر 1400 بوده ! او تعديل سود نزده است و به همين دليل ابهامات در گروه قند و شكر كمي بالاست . شايد قند هگمتان براي ميان مدت ها و با ديد افزايش سرمايه منطقي ترين سهم گروه باشد . حركت روي اين گروه با توجه به شفاف نبودن تصميمات دولت همچنان ريسك بالايي دارد
كف بازي پتروشيمي ها
در نمادهاي پتروشيمي شاهد نوسانات اندك پتروشيمي ها در كف قيمتي هستيم پتروشيمي هايي كه خبرهاي خوبي در سفر وزير به پارس جنوبي به خصوص در تامين خوراكشان نصيبشان شده است از طرف ديگر ورود قريب الوقوع پتروشيمي جم ميتواند تاثيرات مثبتي بر سهام اين گروه گذاشته و نوسانات مثبتي را نصيب سهامداران پتروشيمي نمايد پتروشيمي هاي تنها تهديد و مانع پيش رويشان ابهام در نرخ خوراك ميباشد كه در صورت حل و فصل شدن نرخ خوراك فصل جديدي روي پتروشيمي ها گشوده خواهد شد چرا كه بحث دلار نيز گويا تا حدودي نگراني آنها را كاهش داده است .
امروز پتروشيمي زاگرس در سطوح قيمتي 2400 توماني حمايت خوبي را به خود ديد زاگرسي كه ميتواند سود خود را در عملكرد 6 ماهه تا سطوح 700 تومان براي سهامدارانش رقم بزند شنيده ميشود زاگرس به زودي گزارش توجيهي خود براي افزايش سرمايه را به بورس ارسال خواهد كرد . ديگر سهمي كه طي 2 ماه آتي افزايش سرمايه مي دهد خارك خواهد بود .
در نماد مارون اما اين سهم چشم انتظار جم ميباشد پتروشيمي جمي كه با عرضه سهام خود ميتواند تاثيرات مثبتي بر روي مارون گذاشته و اين سهم را با رشد قيمتي همراه سازد براي مارون انتظار برگشت قيمتي تا سطوح 2800 توماني را داريم مارون پتانسيلهاي خوبي داشته و به زودي بازار متوجه پتانسيلهاي اين سهم خواهد شد .
دراين گروه اوره اي ها با كاهش قيمت جهاني كاهشي شدند اما از شپترو نيز براي نوسان گيري نمي توان غافل شد .
تب و تاب در پالايشي ها!
امروز چشم پالايشيها به شبندر بود و چشم شبندر به سهامداران حقيقيش شبندري كه اين روزها نه تنها سرنوشت گروه را در دست گرفته است بلكه اثراتش فراتر رفته و بر عملكرد كل بازار تاثير گذار شده است
امروز اما پالايش نفت بندرعباس در سطوح قيمتي 1200 توماني ارام گرفت شبندري كه در پايينترين سطوح پي بر اي خود قرار گرفته و به نظر نميرسد با توجه به حمايتهاي صورت گرفته و فروكش كردن فشار عرضه ها افت بيشتري را از اين سهم پالايشي شاهد باشيم احتمال برگشت روند قيمتي شبندر و رشد قيمتي سهم نيز بسيار كند خواهد بود و آن سرعت رشد قبل را ندارد . بهتر است به اصلاح سهم توجه كرده و منتظر رسيدن به قيمت هاي جذاب تر باشيم . شايد محدوده 11000 و كمتر بارديگر سهم را متعادل كرده و عاملي براي رشد سهم شود .
امروز هم گفتيم كه شبندر در صورتي كه در قيمت هاي بالاي 12000 محدوده 55 تا60 ميليون ديگر معامله شود مي توان گفت تا حدودي ان را به سطح حمايت بدل كرده است كه به نظر ميرسد اين طور باشد .
در نماد پالايش نفت تبريز خبر افتتاح رسمي طرح بنزين سازي شركت در ماه جاري باعث شد تا اين سهم در سطوح قيميت 2600 توماني متعادل شود شبريزي كه اين روزها حتي شايعاتي در خصوص احتمال افزايش سودش به سطوح 420 توماني را در پيش رو دارد
در نماد پالايش نفت تهران اما همچنان صف خريد اين سهم و رشد قيمتي شتران ادامه داشت به طوري كه اين سهم پالايشي امروز به استانه قيمتهاي 70 هزارتوماني رسيد . طي روزهاي گذشته تقاضا براي وكيوم باتوك كه يكي از محصولات مهم شركت هاي پالايشگاهي است افزايش يافته است . ديروز شتران در بورس كالا عرضه كنده خوبي در اين محصول بود . به نظر ميرسد گروه پالايش تا حدودي در سود شفاف شده اند و از اين پس اين دست خبرها مي تواند در انها موثر باشد .
معدنيها بازميگردند
در بازار امروز شاهد متعادل شدن روند معاملاتي معدنيها و برگشت روند قيمتي برخي از سهام اين گروه بوديم به نظر ميرسد كم كم بايد در انتظار برگشت روند تمامي نمادهاي اين گروه و جبران افت قيمتي روزهاي اخير سهام اين گروه باشيم
امروز در گروه روي شاهد برگشت روند قيمتي فسرب بوديم فسربي كه با اطلاعيه بازگشايي كارخانه روي خود گمانه زنيهايي در خصوص احتمال بازگشايي كارخانه سرب اين شركت و فعاليت مجدد اين شركت رويي در بازار جريان پيدا كرده است همين امر باعث صف خريد و روند صعودي در اين سهم شده است. فسرب اعلام كرده است كه به زودي كارخانه روي شركت راه اندازي مي شود اما در سرب بعيد است شاهد راه اندازي باشيم كه البته كارخانه سرب اثري هم در بودجه فسرب نداشته است . در اين شرايط به نظر ميرسد فاسمين نيز بتواند كمي مورد توجه قرار گيرد . امروز قيمت هاي منفي فاسمين نيز مورد توجه بازار بود .
در نماد سنگ اهني چادرملو شاهد روند اصلاحي اين سهم و رسيدن قيمت سهام كچاد به سطوح 700 توماني بوديم كچادي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي مواجه ميباشد اما فعلا به دليل نسبت پي بر اي بالا جاي رشد قيمتي چنداني نداشته وروند خنثي در پيش گرفته است اين سهم سنگ اهني خريدش تنها با ديد بلند مدت توجيه پذير ميباشد.
هيچ كس نمي گويد كچاد و كگل بد هستند فقط به نظر ميرسد با كي اصلاح ديگر تا گزارش 6 ماهه شرايط آنها بهتر از امروز باشد .
چهارگوشه بازار
ديروز و روزهاي قبل گفته بوديم بحث خبر اخير صندوق ضمانت صادرات حل وفصل شده و به سود بانك ها خواهد بود كه خبر قطعي ان طي روز هاي بعد به بازار مي رسد . در سوي ديگر اعلام سياست ها ي سيف چه در نرخ سود و چه بازار ازاد محوري مي تواند در دستور كار باشداما از ديد بازار تاثير پرداخت سهم بانكيها در صندوق ضمانت انقدر شديد ميباشد كه حتي گمانه زنيهاي افزايش نرخ سود بانكي توسط سيف رييس جديد بانك مركزي هم نتوانسته تا روند سهام بانكي را تغيير دهد . امروز بانك ملت به عنوان ليدر اين گروه علي رغم حمايتهاي جانانه گروه مالي ملت همچنان با نوسانات منفي همراه باشد بانك ملتي كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را در عملكرد 6 ماهه دارد و نمايش خوبي در انتظار سهادارانش ميباشد. در اين گروه نوسان گيران را توصيه مي كنيم در منفي فرداي شركت هايي مانند انصار و سينا دقت بيشتري داشته باشند .
افت قيمتهاي جهاني اوره و رسيدن قيمت جهاني اوره به سطوح 305 دلار همچنان در بين اوره سازها باعث جو منفي شده است به طوري كه شاهد افت قيمتي پتروشيمي كرمانشاه به سطوح 830 توماني بوديم بهنظر ميرسد كرمانشاه همچنان با نوسانات منفي به سطوح قيمتي 800 توماني برسد. دراين گروه پرديس نيز تحت تاثير اين جو است هر چند به نظر ميرسد موقتي بوده و برطرف مي شود .
امروز غول فولادي بازار يعني فولاد مباركه در قيمتهاي نازل 350 توماني در حال معامله بود فولادي كه به قيمتهاي پاييني رسيده و قيمتش براي شكار سهم با ديد ميان مدت جذاب شده است فولاد در عملكرد 6 ماهه تعديل مثبت خوبي را به نمايش خواهد گذاشت . دراين گروه گفته مي شود ذوب به زودي از نظر خبري خوب ساپورت خواهد شد اما نمي توان از فولاژ نيز گذشت . اين سهم را زير نظر داشته باشيد چرا كه قابليت رسيدن به 1300 ريالي را نيز مي تواند داشته باشد . طرح و توسعه شركت انجام شده و ديروز غدير براي اولين بار خريد هاي خود را آغاز كرد .
اما در گروه برق بترانس اين روز ها خوب رشد مي كند و گروه برق را با خود همراه ساخته است .خبر افزايش سرمايه او امروز توفاني از رشد را در سهم رقم زد . در كنار اين سهم به نظر ميرسد كه بشهاب در قيمت هاي منطقي بازگشايي شد . در صورتي كه در يك اصلاح قيمتي سهم در محدوده زير 1000 تومان قرار گرفت مي تواند براي خريد مناسب باشد . ريسك اين سهم از نظر نقد شوندگي كمي بالاست اما مي تواند شاهد تحولات سود آور و افزايش فروش در شركت بود .
دراين گروه بسوئيچ هم گويا افزايش سرمايه را در دستور كار قرار داده است .
اما امروز صفوف فروش خودرويي ها نيز جمع شد كه خبر احتمال تصميمات افزايش اندك براي خودرو و در عوض قرار گرفتن تسهيلات اقساطي براي فروش كارخانجات باعث اقبال مجدد به اين گروه خواهد شد . هر چند هنوز افزايش نرخ قطعي نيست و به نظر ميرسد با افزايش نرخ برخورد رواني خوبي صورت نگيرد .
ديروزخپارس شفاف سازي داده كه در سود ما هيچ خبري نيستو همه چيز اروم است ! به نظر امروز بورس به دنبال رام كردن اسب سركش خودرويي ها باشدو شفاف سازي ها از راه برسد . البته در مورد ايران خودرو و سايپا فروش بخشي از سهام شركت در دستور كار قرار گرفته است .
طبق اخرين خبرها 6 شهريور يعني روز چهار شنبه 5% از سهام زامياد،5% از سهام ولساپا و 6% وساپا از سوي سايپا به فروش ميرسد . قيمت پايه زامياد 1490 ريال ، ولساپا 1870 و وساپا 1520 ريال بوده كه با تابلو اختلاف چنداني ندارد .
به نظر ميرسد اين اطلاعيه ها بيشتر ژست فروش است تا قصد فروش …
گفته مي شود بهاي تمام شده اكثر سهم ها براي سايپا 100 تومان است و فقط زامياد كمي بيش از 100 و حدود 115 است . گفته مي شود اگر حتي به اين قيمت ها سهم فروش رود سودي نزديك به 30 ميليارد تومان نصيب سايپا خواهد شد كه به ازاي هر سهم 3 تومان است . بعيد به نظر ميرسد فروش اين سهم ها عملي شود اما در گروه خودرو همه چيز ممكن است
در اين چند روز مفصل در مورد فايرا صحبت شده بود و توصيه به خريد شد . ديروز اين سهم در بورس كالا 32 ميليارد تومان فروش داشت و افزايش نرخ گرفت . در مورد اين سهم به نظر ميرسد روند فروش و سود شركت در گزارش 6 ماهه جالب توجه باشد . با قطعيت نمي توان در مورد خريد شركت نظر داد چرا كه اهرم شركت به تحولات دلاري و بازارجهاني به دليلي سرمايه كم بسيار بالاست . اما به نظر ميرسد سهم در شرايط منفي و رو به اصلاح با شرايط خوبي مواجه شده و مسير خوبي را در رشد داشته باشد و شاهد باشد .
يكي ديگر از سهم هايي كه از نظر بنيادي قابل تائيد و نوسان گيران مي توانند روي ان كار كنند حفاري شمال است كه منفي هاي امروز سهم براي خريد جذاب بود . البته توصيه اين است كه حفاري را خريده و نگهداري كنيد چرا كه طي سال هاي اتي پتاسيل سهم روشن مي شود . اگر قرار بر ارزش گذاري سهمي به ارزش جايگزيني باشد حفاري مي تواند سرامد بوده و بيشتر مطرح شود .
امروز مپنا نيز خوب خريداري شد و صف فروش ان جمع شد . بايد خبرهاي قوي تري مانند خبر قرارداد با شركت گاز كه هنوز منتشر نشده به بازار برسد كه بر سهم بتواند اثرات بيشتري را بگذارد اما ممكن است فشار خريد در قيمت هاي كمتر در مپنا در بازار فردا بيشتر شود .
از حتايد هم در اين چند روز زياد صحبت كرده بوديم . شك نكنيد هر گونه توافق بين سازمان بنادر و شركت رشد سود اين سهم و انفجار قيمت را براي حتايد به همراه خواهد داشت .
در گروه سيمان به خبر راه اندازي سيمان ابيك توجه كنيد كه مي تواند در گروه و تا حد ودي در سفارس موثر باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
4 شهريور92
.
