گزارش بازار سه شنبه 29 مرداد 92
بند بازي در60هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –15:30 امروز ، سه شنبه ، بازار دچار ان چيزي شده كه در مطالب چند روز به ان اشاره كرديم و دچار كابوسي شد كه از ان مي ترسيد . كابوس ركود و ريزش كه البته منظور ما اين نيست كه بازار وحشتناك ريزش خواهد داشت خير . بلكه منظور اين است بازار در گروه هايي كه در سود است فشار عرضه را تحمل مي كند و پي به اي بالاي 8 و 9 كمي اصلاح خواهند شد و در مقابل اين يك ماه سپري شده و كم كم بازار بارديگر به سمت نماد هاي معتبر گام بر مي دارد . بايد قبول كرد از امروز به مدت 1 ماه ممكن است روز هاي سخت و پر عرضه را در پيش داشته باشيم .
بازهم تاكيد مي شود منظور ما اين نيست كه بازار ريزش سنگيني را دارد خير بلكه شايد فرصتي باشد كه در قيمتهاي منطقي بار ديگر براي خريد آماده شويد . براي درك بهتر اين موضوع يك مثال مي آوريم .
با گرامي داشتن و قرائت فاتحه براي كوهنورداني كه براي سربلدي كشور به فتح قله ها رفتند و برنگشتند مثال را از كوهستان مي آوريم . اگر قرار باشد قله رفيعي را فتح كنيم قطع به يقين يكضرب نمي توان با اين حجم خطرها و اين اب و هوا قله را فتح كرد بايد نقطه به نقطه و در هر ايستگاه كه مشخص شده كمي استراحت كرد و به سراغ ايستگاه بعدي رفت . فرض كنيد هدف ما اين است كه به عدد 83 هزار تا نيمه سال 93 برسيم و يا پايان سال 92 . در اين حالت هدف مشخص است اما در اين مسير يكضرب بالا رفتن نفس بازار را مي گيرد و ادامه كار براي او سخت مي شود . بهتر است وقتي به ميانه هاي راه رسيديم كمي صبر كرده و حالا به ادامه مسير چشم بدوزيم و با استراحتي جدي وفرصتي جديد به فكر فتح قله هاي بعدي باشيم .
بازار نيز در چنين حالتي قرار گرفته است بسياري از تكنيكاليست هامعتقد بودند كه 60 هزار جايي است كه شاخص با ان درگيرمي شود و كُشتي مي گيرد . احتمالاً مبارزه آنها يك ماهي طول بكشد و پس از ان بارديگر به سمت اهداف بعدي حركت كند دراين 1 ماه اگر شاخص با افت تا 56 هزار هم سقوط كرد نبايد تعجب كرد و البته افرادي كه باهوش باشند بايد ازاين فرصت استفاده كنند . مطمئن باشيد بازار پس از طي كردن اين دوره بارديگر وضعيت خوبي را آغاز خواهد كرد .
اما قبل از بررسي دقيق تر بازار به سراغ عواملي مي رويم كه امروز در ريزش بازار موثر بود . شايد برخي ادامه فروش برخي نورچشمي كارگزاري ها در دقيقه 90 را دليل اصلي اين ريزش مي دانند كه فردا نيز وجود دارد اما به نظر حقير ابهام در سياست هاي دولت و تاكيد فراو.ان بر ثبات قيمت ها و صد البته افت نرخ دلار به 3100 عاملي براي افت بازار بود . دقت داشته باشيد افت دلار در صورتي در بازار تاثير مثبت خواهد داشت كه تحريم ها همگام با ان برداشته شده و فرصت فروش نفت بالا حاصل شود كه در ان صورت رونق در بازار ايجاد شده و بازار پي به اي مي گيرد .
اما نكته اي در مورد بازار و ترس او …
بسياري در بازار اعتقاد دارند ترس بازار نه به خاطر شرايط فعلي بلكه به دليلي نبود شفافيت و اطلاعات كافي است كه بهتر است هر چه سريعتر روشن و شفاف شود . تاكيد ميشود ممكن است يك سياست ارزي و ريالي خوب و اعلام حمايت همه جانبه از صنايع و بازار باعث شود بارديگر قيمت ها رشد كند اما در حال حاضر چنين چيزي ديده نشده و بايد كمي به مديران زمان داد تا اين موضوع رسيدگي شود .
نكته اي ديگر … نوشته اي كه مي خوانيد بيشتر جنبه مثالي دارد . دوستي از بزرگان حوزه قديمي نفت و پتروشيمي به يكي از نهاد هاي مالي براي خريد سهام و سرمايه گذاري پيشنهاداتي داده بود . در صدر و مقدمه شرايط كشور بسيار روشن توصف شده و فرض را بر بهبود اوضاع سياسي و اقتصادي گذاشته بود و در بخشي ازاين تحليل دلار 2600 فرض شده بود . با ايشان در جلسه اي امروز صحبت مي شد و ايشان تاكيد مي كردند اگر فضاي سياسي به روال سابق باز گردد و شرايط شفاف و روشن و تحريم ها برداشته شود حتي با دلار 2500 توماني توفاني از بازدهي در پتروشيمي ها ايجاد مي شود هر چند در كوتاه مدت قطعاً كل بازار و نه فقط پتروشيمي ها با اين خبر ريزشي خواهند بود . اين بدان معني است كه حتي ترس بازار از ريزش دلار با وجود صحيح بود موقتي خواهد بود .
امادر بازار امروز اكثر نماد ها با ريزش و فشار فروش مواجه شدند كه برخي اعلام عرضه جم را نيز در ان موثر مي دانند . اما در سوي ديگر بازگشايي صندوق كمك كرد تا افت شاخص انقدر بالا نباشد و در محدوده اي خاص متقوف شد . جالب اينجاست كه تعديل ها مي سوزد و پي به اي ها اصلاح مي شود و اين همان جمع شدن مجدد فنر است . البته افت بازار هاي جهاني و افت دلار را نيز نبايد ناديده گرفت .
و اما بازار فردا …
فردا هم براي برخي افراد فروش و تسويه خواهد بود و البته اين تعداد كمتر هستند اما به نظر ميرسد موج فشار فروش فردانيز در بازار جدي باشد اما بسته به خبرهاي امروز كدال، وضعيت دلار، بازارهاي جهاني و اظهار نظر مقامات متفاوت خواهد بود .
در مورد شاخص به نظر ميرسد افت فردا نيز براي ان منطقي باشد .
و اما در حاشيه بازار …
در حاشيه خبرهاي سياسي خبر خاصي كه بخواهد بازار را متحول كند وجود نداشته جز اين كه براي سفر روحاني به نيويورك برنامه ريزي در حال انجام است . اين برنامه ريزي منسجم مي تواند خود را در ديدار هاي مختلف نشان داده كه بر جو عمومي بازار ما نيز موثر است . البته از سخنراني هاي عرفاني نيز خبري نيست و به نظر ميرسد روحاني بسيار منطقي و دقيق صحبت كند . البته بحث مصاحبه ولايتي نيز در نوع خود جالب توجه بود . علیاکبر ولایتی، مشاور مقام معظم رهبری در امور بینالملل در گفتوگو با خبرگزاری آسوشیتدپرس گفت که برای رسیدن به توافق اکنون توپ در زمین غرب است، اما اطمینان خاطر دارد که ایران «زبان متفاوتی» از روشهای شعاری و جنجالی محمود احمدینژاد، سلف روحانی به کار خواهد بست. ولایتی همچنین اشاره کرد که رهبری کشور پیشرفت بالقوه در مذاکرات دوجانبه با کشورهای غربی _ از جمله آمریکا _ را دور از انتظار نمیبیند، ایدهای که ایشان در گذشته نسبت به آن سرد برخورد میکرد. ولایتی به آسوشیتدپرس گفت که انتخاب روحانی «آزمایشی برای حسن نیت کشورهای غربی است.» او گفت: آنها (غرب) باید از این فرصت استفاده کنند. گفتهمي شود ظريف سرپرستي مذاكرات را بر عهده مي گيرد و چانه زني بر عهده اوست شنيده شده صالحي و باقري هم اورا همراهي مي كنند . به نظر ميرسد طرف مقابل اگر دراين مدت ها واكنش خوبي از خود نشان دهد بروز نشانه هاي مثبت منطقي خواهد بود . گفته مي شود هفته بعد يك تاريخ و مكان براي مذاكرات دور بعد اعلام مي شود .
امااز اين خبرها به سراغ بازار دلار برويم كه اين روزها نقطه ضعف و قوت بازار است . برخي عزيزان معتقدند شعار كاهش تورم جز با كاهش دلار محقق نمي شود و از همين رو مشغول نقد كردن هستند و البته تاكيد مي كنيم در كوتاه مدت افت دلار افت بازار را به همراه دارد اما اگر دلار با كاهش به محدوده حتي 2600 و 2700 هم برسد در ميان مدت و بلند مدت براي بازار خوب خواهد بود اما در كوتاه مدت فشار عرضه را رقم مي زند .
امروزدر بازار نرخ دلار 3105 تومان نيز پايئن امد اما در مجمع در 3120 متوقف شد . سياستهاي سيف در بانك مركزي بر روند دلار تاثير بسزايي دارد و اميدواريم سريعتر تعيين تكليف شود .
در بازارهاي جهاني وضعيت متفاوت است . امروزبا ريزش در طول روز مواجه بوديم و اكثر شاخص ها و نفت و طلا افت طلا كمي به 1360 متمايل شده و نفت نيز در 107 قرار دارد . اما مس و روي بارديگر با كاهش مواجه شده و مس به 7240 نزديك مي شود و روي نيز به 1930 رسيده است .گفته مي شود افت گروه فلزات خيلي جدي نيست و اميد به برگشت آنها بالاست .
در پايان به شاخص اشاره مي كنيم كه امروز با ريزش مجدد به 59568 واحد رسيد . برخي معتقدند كه اگر شاخص 3 روز در محدوده زير 60 هزار باقي بماند اولين سيگنا براي يك افت احتمالي صادر شده است . امروز در افت 484 واحدي كه رخ داد مس، خليج فارس و بانكي ها موثر بودند و در سوي ديگر صندوق اندك اثر مثبت را در شاخص داشت .
احتمالاً فردا شدت ريزش بازار انقدر بالا نيست و به تبع آن شاخص نيز خيلي منفي نخواهد بود .
اما قبل از شروع بررسي بازار از احتمال يك عرضه اوليه مي گوئيم . ديروز در بازار خبري پيچيده بود كه پتروشيمي جم وارد بازار مي شود و شنيده مي شود اين سهم اواخر هفته بعد و يا نهايت اوايل هفته بعد از ان وارد بازار مي شود . مشكلات سود نقدي كه تقسيم شده بود نيز حل شده و بورس به اين تقسيم سود مجاب شده است . جم با سود 3700 ريالي در حالي به بازار مي ايد كه به نظر ميرسد در محدوده 1700و 1800 تومان باشد . گفته مي شود مجموعه صندوق ، تاپيكو و ايرانيان عرضه كنندگان سهم هستند . اين عرضه حدود 400 ميليارد تومان نقدينگي در بازار نياز دارد كه به نظر ميرسد 2 روز بتواند بازار رابا چالش مواجه سازد.
هلدينگهاي اصلاحي!!!
در بازار امروز فشار عرضه ها به قدري بود كه هم شاخص و هم نمادهاي هلدينگي به روند اصلاحي وارد شدند به نظر ميرسد فعلا بازار تمايل دارد تا با يك اصلاح قيمتي پتانسيل لازم براي تثبيت شدن در كانال 60 هزارواحدي را به دست اورده و سپس مجددا روند صعودي به خود بگيرد.
امروز وصندوق پس از تعديل مثبت قابل توجه سود سال 92 و اعلام سود 115 توماني براي سال مالي 93 و پتانسيل تعديل مثبت با فروش سهام پتروشيمي جم كه قرار است در شهريور ماه انجام شود با رشد و بازدهي تنها 5 درصدي به بازار بازگشت. در سود سال 92 اين شركت فروش ايران خودرو و جم لحاظ نشده . به سراغ اثر جم مي رويم كه دست به نقد تر است . اگر بر فرض 80 ميليون سهم نيز توسط صندوق به فروش برسد 160 ريال به سود صندوق اضافه شده و اين عدد به 1280 و يا بهتر بگوئيم نزديك به 1300 ريال خواهد بود و اين يعني صندوف حداقل 1000 ريال در مجمع تقسيم و قيمت منطقي ان نيز 6500 ريال است . اما براي سود 93 اگر در مجمع جم 3500 ريال تقسيم شود سود صندوق 80 ريال رشد مي كند . به نظر ميرسد قيمتهاي فعلي با ديد ميان مدت با توجه به پتانسيلهاي وصندوق گزينه خوبي در بين هلدينگها باشد.
امروز وبانك كه با پتانسيل تعديل مثبت و عرضه هلدينگ سيدكو مواجه ميباشد به حمايت 480 توماني خود رسيد انتظار متعادل شدن وبانك در سطوح قيمتي 480 توماين و برگشت روند اين قيمتي اين سهم به سطوح بالاي 500 توماني راانتظار داريم به خصوص اين كه بترانس با شرايط خوبي مواجه شده و بايد صف باشد .
امروز هلدينگ خليج فارس به كف قيمتي 900 توماني خود رسد كم كم بايد شاهد برگشت روند فارس باشيم فارسي كه به نظر ميرسد باز هم روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 900-1000 توماني را در پيش گرفته است توصيه ميشود از اين سطح نوساني اين سهم استفاده نماييد. در اين سهم بورس بايد از گزارش 3 ماهه شركت هاي زير مجموعه فارس پرده برداري كند تا زمينه سازي براي رانت برخي از بين برود .
در انتظار تحقق وعده ها!
در گروه پتروشيمي شاهد روند منفي و اصلاحي نمادهاي اين گروه بوديم شركتهاي پتروشيمي در انتظار تحقق وعده هاي حمايتي در اين گروه ميباشند پتروشيمي ها اين روزها تنها نگران كاهش قيمت دلار در بازارهاي داخلي ميباشند كه هم اكنون به محدوده 3100 توماني رسيده است اما همچنان به واسطه نسبت پي بر اي پايين سهام اين گروه و پتانسلي تعديل مثبت انتظار افت چنداني در نمادهاي پتروشيمي را نداريم . البته اگر قرار باشد دولت نيز زخم بعدي را بر پيكر اين گروه بزند چيزي جز يك ماشين كم رمق از آنها باقي نخواهد ماند . به نظر ميرسد اين پنج شنبه وزير نفت با تيمي قوي به سمت عسلويه مي رود كه بازديد از فازها و طرح هاي پتروشيمي مهم ترين اتفاق اين گروه است كه بايد ديد پنج شنبه با مصاحبه هاي احتمالي مي توان به وضعيت شنبه اين گروه اميدوار بود يا خير ؟!
امروز شيران با شايعه ممنوعيت صادرات الكيل بنزن خطي با صف فروش و روند منفي مواجه شد شيراني كه پس از پايان بازار اين خبرش تكذيب شده و ظاهرا خبر براي مدتها قبل بوده است به نظر ميرسد شيران از سطوح قيميت 3000 تومان با برگشت روند قيميت تا سطوح 3200 تومان مجددا رشد كند . هر چند سهم كار دشواري رادر پيش دارد .
در نماد پتروشيمي زاگرس اين متانول ساز بزرگ بازار هم شاهد رسيدن اين سهم به سطوح قيمتي حمايتي 2400 توماني بوديم سطوحي كه اگر مانع ريزش بيشتر قيمتي اين سهم نشود زاگرس 2200 توماني را شاهد خواهيم بود اين روزها زاگرس عمدتا به دليل افت قيمت دلار با فشار عرضه مواجه شده است
امروز مارون هم تا قيمتهاي 2600 توماني با كاهش قيمتي همراه شد ماروني كه پتانسيل تعديل مثبت و رشد قيميت تا سطوح 3000 توماني را دارا ميباشد تحليلهاي بنيادي و تكنيكالي گواه بر رشد قيمتي مارون تا سطوح 3000 توماني را ميدهد.
شفن امروز كمي مثبت بود اما فشار عرضه او را نيز از پا در مي اورد . اين سهم جز معدود شركت هايي است كه اگر نرخ گاز به 1500 برسد تقريباً هيچ اثري در سود ان ندارد . كاهش دلار تا 2500 نيز در بودجه ديده شده است . در واقع شفن در قيمت هاي 21000 و 22000 ريال ريسك كمتري را نسبت به ساير پتروشيمي ها دارد .
در اين گروه با شايعه ورود احتمالي جم به بازار پترول كه صاحب 10% ان است مورد توجه قرار گرفته .
معدنيها در تعادل!
در بازار امروز نمادهاي معدني با روند متعادلي همره شدند افت و اصلاح قيميت اخير معدنيها ديگر جاي افت بيشتر را به سهام اين گروه نداده و حمايتهاي كنوني مانع جدي بر سر راه افت بيشتر قيمتي سهام معدني به خصوص روييها شده است. هر چند ريزش امروز بازارهاي جهاني نيز در اين روند موثر بود .
در نماد كروي امروز شاهد متعادل شدن و حتي نوسانات مثبت سهم بوديم كروي بر سر حمايت بسيار مستحكم 260 توماني قرار دارد حمايتي كه به نظر ميرسد پس از مدتي نوسان بر اين سطوح ميتواند باعث برگشت و مثبت شدن كروي شود كروي اين روزها با شايعه افزايش سرمايه 50 درصدي مواجه ميباشد.
اما در نماد گلگهر همچنان روند نوساني ارام اين سهم سنگ اهني را شاهد ميباشيم فعلا بازار روي خوشي به سنگ اهنيها نشان نميدهد اگر چه سنگ اهنيها با تعديل مثبت در عملكرد 6 ماهه مواجه ميباشند اما اين تعديل مثبت انقدري نيست كه اجازه افزايش بيشتر قيمتي و پي بر اي سهام سنگ اهنيها را بدهد
در اين گروه فاسمين نيز امروز در قيمت هاي زير 7300 ريال قرار گرفت تكنيكاليست ها معتقدند فاسمين تا قيمت هاي 6800 ريال نزول خواهد داشت و به نظر ميرسد با ادامه وضعيت منفي دلار و روي اين پيش بيني محقق شود كه فرصت خوبي براي ميان مدت هاي بازار است .
خودروييها بر سر دوربرگردان!!!
امروز خودروييها پس از اصلاح جزي با برگشت روند مواجه شدند شنيده ميشود مسئولان دولت روحاني تا 10 روز اينده كمك هايي را براي احيا صنعت خودروسازي انجام خواهند داد كه فعالان بازار از احتمال تخصص 1000 ميليارد تومان منابع صندوق توسعه ارزي به شركتهاي اين گروه سخن ميگويند . در اين گروه برخي شايعات از بازگشت پژو به ايران حكايت داشت كه تكذيب شد . گفته مي شود كاهش نرخ دلار نيز مي تواند به سود اين گروه باشد .
امروز علي رغم تكذيبيه تعديل مثبت در ايرانخودرو اين سهم با رونق مواجه و مجددا به سطوح قيمتي بالاي 200 توماني بازگشت به نظر ميرسد ايرانخودرو قصد رشد قيميت تا سطوح 220 توماني را دارد وضعيت بنيادي ايرانخودرو رو به بهبود بوده و وضعيتش بهتر ميباشد كه اميدها را براي خروج از زياندهي اين سهم را افزايش داده است.
در نماد گروه بهمن اما شاهد متعادل شدن اين سهم در قيمتهاي 200 توماني بوديم از خبهمن شنيده ميشود اين شركت قصد سرمايه گذاريهاي سنگيني را در گروه سيماني دارد و احتمالا سود سال 92 شركت نيز با تعديل مثبت به واسطه افزايش سود شركتهاي زير مجموعه مواجه خواهد شد . در اين گروه شايد فردا خگستر نيز شاهد برگشت و رونق قيمتي باشد .
نقش خاطره رشد !
اين روزها كاشي سازها به دليل شايعه اي در خصوص افزايش 10 درصدي نرخ فروش كاشي از تيرماه با صفوف خريد سنگيني مواجه شدند البته كاشي سازها در حالت عادي هم پتانسيل تعديل مثبت خوبي را دارند اما در صورت صحت افزايش نرخ 10 درصدي قيمت فروش كاشي شاهد افزايش پتانسلي تعديل مثبت كاشي سازها خواهيم بود
امروز كساوه كه تحليل بنياديش را درس ايت قرار داده و از پتانسيل هاي تعديل مثبتش گفتيم همچنان با صف خريد سنگين سطوح قيمتي 1200 توماني را هم پشت سر گذاشت سطوح قيميت 1300-1400 توماني ميتواند سبب متعادل شدن اين سهم كاشي ساز شود سهمي كه سهامدارانش انتظار سود 200 توماني را در عملكرد 6 ماهه اين سهم را انتظار دارند
امروز كاشي سعدي نيز با صف خريد به رشد قيمتي خود ادامه داده و در استانه قيمتيهاي 480 توماني قرار گرفت اگر فردا هم روند اين سهم با صف خريد و رشد قيميت همراه شود هدف قيمتي 520 توماني در انتظار كسعدي خواهد بود اين روزها بحث فروش احتمالي زمينهاي شركت در شهر ري داغتر شده است.
دراين گروه رشد كساوه كچيني را نيز با خود همراه دارد اما به يك نكته مهم دقت كنيد كه از فردا موج نوسان گيراني كه در اين سهم ها روي سود هستند براي شناسايي سود بيشتر مي شود .
چهارگوشه بازار!!!
گروه ساختمان براي رشد نيازمند جرقه بود كه ثباغ آن را در دل اين گروه ايجاد كرد . ثباغ پس از كش و قوس هاي فروان و معامله بلوكي كه توسعه ساختمان به اطلس ايرانيان داشت و ان اتفاقات و حاشيه ها رخ داد ديروز باز شد كه در قيمت هاي 2400 ريال مورد حمايت جدي اطلس ايرانيان قرار گرفته . با اين كه بيش از 300 ريال سود در مجمع احتمالاً تقسيم نمي شود و ا.س.پ شرايط بهتري دارد اما هر دو سهم آ.س.پ و ثباغ در اين قيمت ها مي توانند قابليت هاي خوبي را داشته باشند .
در نماد ساختماني مسكن شمال شرق شاهد ناجي شدن اين سهم ساختماني و تشكيل صف خريد و مثبت نمودن نمادهاي ساختماني بوديم ظاهرا اين شركت ساختماني قصد فروش سهم 34 درصدي خود در پروژه هتل اپارتمان اميد را دارد كه ميتواند سود سال اتي ثشرق را با تعديل مثبت قابل توجهي همراه سازد.
در نماد بيمه پارسيان اين روزها شايعه تعديل مثبت اين شركت بيمه اي با توجه به افزايش توليد تيراژ خودرو از يك طرف و قصد شركت ايرانخودرو براي فروش بلوكي سهام اين شركت باعث شده پارسيان با صف خريد سنگين به روند صعودي خود ادمه دهد قيمتهاي 280-300 توماني را به عنوان هدف قيمتي پارسيان انتظار داريم
اما اين روزها گزارشات عملكرد شركتهاي زير مجموعه توكا فولاد فراتر از انتظار بوده و شركتهاي زير مجموعه توكا فولاد با رشد چند صد درصدي سود خود مواجه شده اند امري كه ميتواند سود وتوكا را با رشد بالايي همراه سازد همين امر باعث صف خريد سنگين در نماد توكا فولاد و رشد قيميت بي امان اين سهم سرمايه گذاري شود . به مجمع اين سهم نيز نزديك مي شويم و به نظر رشد قيمت خوبي در انتظار سهم باشد .
امروز شايعه منع صادرات شيران را صف فروش كرد و يك دو جين نماد را با خود پايئن كشيد كه واتي در حالي كه در 6800 كه نقطه منطقي براي او بود جمع شده بود بارديگر صف فروش شد كه به نظر ميرسد فردا صف نباشد . احتمالاً شرايط براي وصنعت و ولصنم نيز فردا منفي اما بدون صف خريد دنبال شود .
امروز در بين منفي هاي بازار فايرامثبت بود . گفته مي شود اين سهم به دليل سرمايه كم احتمال تعديل جدي را دارد . بودجه شركت در فروش بيلت منطقي و مطابق بودجه است اما اگر با همين قيمت ها رشد را در بازارهاي جهاني شاهد باشيم شاهد رشد سود به دليل افزايش و اختلاف 500 توماني در بودجه شمش شركت و بازار هستيم . گفته مي شود شركت 220 ميليارد تومان در 2 ماه اخير فروش داشته است و شنيده شده رسيدن به عدد 600 ميليارد تومان منطقي باشد . در اين شرايط به نظر ميرسد بازهم تعديل را در فايرا شاهد باشيم
اما بازار را امروز گروه برق گرفت !
در مورد بترانس بالاخره خبرها امد و اين سهم اعلام كرده است كه از ليست تحريم خارج شده است . اين كه اين خبر چه ميزان در سود شركت موثر بوده نمي توان اظهار نظر دقيقي كرد اما قطعاً چشم انداز سهم روشن است . در اين سهم شرايط خوب بترانس و صف سنگين او باعث شد كنتور سازي و بسوئيچ نيز رشد كنند كه در مورد هر دو در سايت صحبت كرده بوديم .
و اما غول اين روزهاي بازار تاپيكو ست . ديروز از ستاره خليج فارس گفتيم و اتفاقات ان كه در موردش صحبت شد. گفته مي شود وزير نفت پنج شنبه به طور جدي از اين پروژه ديدار مي كند و شنيده مي شود اسفند ماه فاز اول ان به بهره برداري مي رسد. . امروز اثر تحولات عرضه پتروشيمي جم در سود تاپيكو بي تاثيربود . در مجمع جم 2000 ريال تقسيم شده است در حالي كه بودجه سال 92 تاپيكو 1600 ريال در نظر گرفته شده و اين تعديل تاپيكو تا 590 ريال را به همراه دارد . در سود سال 93 اما … فروش جم در ان لحاظ نشده كه اگر بر فرض تاپيكو فروشنده 80 ميليون سهم جم در بازار باشد . 128 ميليارد تومان به سود تاپيكو اضافه مي شود كه معادل 40 ريال به ازاي هر سهم است . سود جم در بودجه تاپيكو 3100 ريال و تقسيم ان 2200 ريال ديده شده است در حالي كه سود جم 3700 و گفته مي شود تقسيم ان در بودجه 2800 ريال است كه 24 ريال نيز از اين محل تعديل مي دهد . بر فرض اگر در مجمع سال آتي جم تقسيم سود 3500 ريالي را داشته باشيم سود تاپيكو 60 ريال رشد مي كند . در واقع امسال سود نزديك به 1000 ريالي براي تاپيكو قطعي بوده و حالا بايد با در نظر گرفتن 90% تقسيم سود نيز ان را لحاظ كرد .
به نظر سهم با 1000 ريال سود و 450 ريال تقسيم سود در كمتر از 20 روز ديگر حداقل مي تواند در قيمت هاي 4400و 4500 ريال قرار گيرد . در ثاني عرضه جم ارزش ذاتي تاپيكو را نيز افزايش مي دهد .
حفاري نيز امروز منفي شد كه به نظر او نيز هفته بعد شرايط خوبي را خواهد داشت .
در مورد حتايد به نظر ميرسد بارديگر در 430و 440 درگير شده است كه اگر خبرهاي خوب سياسي برسد و وزير حمل ونقل و سازمان بنادر نيز به شركت كمك كند قابليت رشد خوبي را خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
29 مرداد92
