گزارش بازار سه شنبه ۲۹ مرداد ۹۲
بند بازی در۶۰هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۳۰ امروز ، سه شنبه ، بازار دچار ان چیزی شده که در مطالب چند روز به ان اشاره کردیم و دچار کابوسی شد که از ان می ترسید . کابوس رکود و ریزش که البته منظور ما این نیست که بازار وحشتناک ریزش خواهد داشت خیر . بلکه منظور این است بازار در گروه هایی که در سود است فشار عرضه را تحمل می کند و پی به ای بالای ۸ و ۹ کمی اصلاح خواهند شد و در مقابل این یک ماه سپری شده و کم کم بازار باردیگر به سمت نماد های معتبر گام بر می دارد . باید قبول کرد از امروز به مدت ۱ ماه ممکن است روز های سخت و پر عرضه را در پیش داشته باشیم .
بازهم تاکید می شود منظور ما این نیست که بازار ریزش سنگینی را دارد خیر بلکه شاید فرصتی باشد که در قیمتهای منطقی بار دیگر برای خرید آماده شوید . برای درک بهتر این موضوع یک مثال می آوریم .
با گرامی داشتن و قرائت فاتحه برای کوهنوردانی که برای سربلدی کشور به فتح قله ها رفتند و برنگشتند مثال را از کوهستان می آوریم . اگر قرار باشد قله رفیعی را فتح کنیم قطع به یقین یکضرب نمی توان با این حجم خطرها و این اب و هوا قله را فتح کرد باید نقطه به نقطه و در هر ایستگاه که مشخص شده کمی استراحت کرد و به سراغ ایستگاه بعدی رفت . فرض کنید هدف ما این است که به عدد ۸۳ هزار تا نیمه سال ۹۳ برسیم و یا پایان سال ۹۲ . در این حالت هدف مشخص است اما در این مسیر یکضرب بالا رفتن نفس بازار را می گیرد و ادامه کار برای او سخت می شود . بهتر است وقتی به میانه های راه رسیدیم کمی صبر کرده و حالا به ادامه مسیر چشم بدوزیم و با استراحتی جدی وفرصتی جدید به فکر فتح قله های بعدی باشیم .
بازار نیز در چنین حالتی قرار گرفته است بسیاری از تکنیکالیست هامعتقد بودند که ۶۰ هزار جایی است که شاخص با ان درگیرمی شود و کُشتی می گیرد . احتمالاً مبارزه آنها یک ماهی طول بکشد و پس از ان باردیگر به سمت اهداف بعدی حرکت کند دراین ۱ ماه اگر شاخص با افت تا ۵۶ هزار هم سقوط کرد نباید تعجب کرد و البته افرادی که باهوش باشند باید ازاین فرصت استفاده کنند . مطمئن باشید بازار پس از طی کردن این دوره باردیگر وضعیت خوبی را آغاز خواهد کرد .
اما قبل از بررسی دقیق تر بازار به سراغ عواملی می رویم که امروز در ریزش بازار موثر بود . شاید برخی ادامه فروش برخی نورچشمی کارگزاری ها در دقیقه ۹۰ را دلیل اصلی این ریزش می دانند که فردا نیز وجود دارد اما به نظر حقیر ابهام در سیاست های دولت و تاکید فراو.ان بر ثبات قیمت ها و صد البته افت نرخ دلار به ۳۱۰۰ عاملی برای افت بازار بود . دقت داشته باشید افت دلار در صورتی در بازار تاثیر مثبت خواهد داشت که تحریم ها همگام با ان برداشته شده و فرصت فروش نفت بالا حاصل شود که در ان صورت رونق در بازار ایجاد شده و بازار پی به ای می گیرد .
اما نکته ای در مورد بازار و ترس او …
بسیاری در بازار اعتقاد دارند ترس بازار نه به خاطر شرایط فعلی بلکه به دلیلی نبود شفافیت و اطلاعات کافی است که بهتر است هر چه سریعتر روشن و شفاف شود . تاکید میشود ممکن است یک سیاست ارزی و ریالی خوب و اعلام حمایت همه جانبه از صنایع و بازار باعث شود باردیگر قیمت ها رشد کند اما در حال حاضر چنین چیزی دیده نشده و باید کمی به مدیران زمان داد تا این موضوع رسیدگی شود .
نکته ای دیگر … نوشته ای که می خوانید بیشتر جنبه مثالی دارد . دوستی از بزرگان حوزه قدیمی نفت و پتروشیمی به یکی از نهاد های مالی برای خرید سهام و سرمایه گذاری پیشنهاداتی داده بود . در صدر و مقدمه شرایط کشور بسیار روشن توصف شده و فرض را بر بهبود اوضاع سیاسی و اقتصادی گذاشته بود و در بخشی ازاین تحلیل دلار ۲۶۰۰ فرض شده بود . با ایشان در جلسه ای امروز صحبت می شد و ایشان تاکید می کردند اگر فضای سیاسی به روال سابق باز گردد و شرایط شفاف و روشن و تحریم ها برداشته شود حتی با دلار ۲۵۰۰ تومانی توفانی از بازدهی در پتروشیمی ها ایجاد می شود هر چند در کوتاه مدت قطعاً کل بازار و نه فقط پتروشیمی ها با این خبر ریزشی خواهند بود . این بدان معنی است که حتی ترس بازار از ریزش دلار با وجود صحیح بود موقتی خواهد بود .
امادر بازار امروز اکثر نماد ها با ریزش و فشار فروش مواجه شدند که برخی اعلام عرضه جم را نیز در ان موثر می دانند . اما در سوی دیگر بازگشایی صندوق کمک کرد تا افت شاخص انقدر بالا نباشد و در محدوده ای خاص متقوف شد . جالب اینجاست که تعدیل ها می سوزد و پی به ای ها اصلاح می شود و این همان جمع شدن مجدد فنر است . البته افت بازار های جهانی و افت دلار را نیز نباید نادیده گرفت .
و اما بازار فردا …
فردا هم برای برخی افراد فروش و تسویه خواهد بود و البته این تعداد کمتر هستند اما به نظر میرسد موج فشار فروش فردانیز در بازار جدی باشد اما بسته به خبرهای امروز کدال، وضعیت دلار، بازارهای جهانی و اظهار نظر مقامات متفاوت خواهد بود .
در مورد شاخص به نظر میرسد افت فردا نیز برای ان منطقی باشد .
و اما در حاشیه بازار …
در حاشیه خبرهای سیاسی خبر خاصی که بخواهد بازار را متحول کند وجود نداشته جز این که برای سفر روحانی به نیویورک برنامه ریزی در حال انجام است . این برنامه ریزی منسجم می تواند خود را در دیدار های مختلف نشان داده که بر جو عمومی بازار ما نیز موثر است . البته از سخنرانی های عرفانی نیز خبری نیست و به نظر میرسد روحانی بسیار منطقی و دقیق صحبت کند . البته بحث مصاحبه ولایتی نیز در نوع خود جالب توجه بود . علی‌اکبر ولایتی، مشاور مقام معظم رهبری در امور بین‌الملل در گفت‌وگو با خبرگزاری آسوشیتدپرس گفت که برای رسیدن به توافق اکنون توپ در زمین غرب است، اما اطمینان خاطر دارد که ایران «زبان متفاوتی» از روش‌های شعاری و جنجالی محمود احمدی‌نژاد، سلف روحانی به کار خواهد بست. ولایتی هم‌چنین اشاره کرد که رهبری کشور پیشرفت بالقوه در مذاکرات دوجانبه با کشورهای غربی _ از جمله آمریکا _ را دور از انتظار نمی‌بیند، ایده‌ای که ایشان در گذشته نسبت به آن سرد برخورد می‌کرد. ولایتی به آسوشیتدپرس گفت که انتخاب روحانی «آزمایشی برای حسن نیت کشورهای غربی است.» او گفت: آنها (غرب) باید از این فرصت استفاده کنند. گفتهمی شود ظریف سرپرستی مذاکرات را بر عهده می گیرد و چانه زنی بر عهده اوست شنیده شده صالحی و باقری هم اورا همراهی می کنند . به نظر میرسد طرف مقابل اگر دراین مدت ها واکنش خوبی از خود نشان دهد بروز نشانه های مثبت منطقی خواهد بود . گفته می شود هفته بعد یک تاریخ و مکان برای مذاکرات دور بعد اعلام می شود .
امااز این خبرها به سراغ بازار دلار برویم که این روزها نقطه ضعف و قوت بازار است . برخی عزیزان معتقدند شعار کاهش تورم جز با کاهش دلار محقق نمی شود و از همین رو مشغول نقد کردن هستند و البته تاکید می کنیم در کوتاه مدت افت دلار افت بازار را به همراه دارد اما اگر دلار با کاهش به محدوده حتی ۲۶۰۰ و ۲۷۰۰ هم برسد در میان مدت و بلند مدت برای بازار خوب خواهد بود اما در کوتاه مدت فشار عرضه را رقم می زند .
امروزدر بازار نرخ دلار ۳۱۰۵ تومان نیز پایئن امد اما در مجمع در ۳۱۲۰ متوقف شد . سیاستهای سیف در بانک مرکزی بر روند دلار تاثیر بسزایی دارد و امیدواریم سریعتر تعیین تکلیف شود .
در بازارهای جهانی وضعیت متفاوت است . امروزبا ریزش در طول روز مواجه بودیم و اکثر شاخص ها و نفت و طلا افت طلا کمی به ۱۳۶۰ متمایل شده و نفت نیز در ۱۰۷ قرار دارد . اما مس و روی باردیگر با کاهش مواجه شده و مس به ۷۲۴۰ نزدیک می شود و روی نیز به ۱۹۳۰ رسیده است .گفته می شود افت گروه فلزات خیلی جدی نیست و امید به برگشت آنها بالاست .
در پایان به شاخص اشاره می کنیم که امروز با ریزش مجدد به ۵۹۵۶۸ واحد رسید . برخی معتقدند که اگر شاخص ۳ روز در محدوده زیر ۶۰ هزار باقی بماند اولین سیگنا برای یک افت احتمالی صادر شده است . امروز در افت ۴۸۴ واحدی که رخ داد مس، خلیج فارس و بانکی ها موثر بودند و در سوی دیگر صندوق اندک اثر مثبت را در شاخص داشت .
احتمالاً فردا شدت ریزش بازار انقدر بالا نیست و به تبع آن شاخص نیز خیلی منفی نخواهد بود .
اما قبل از شروع بررسی بازار از احتمال یک عرضه اولیه می گوئیم . دیروز در بازار خبری پیچیده بود که پتروشیمی جم وارد بازار می شود و شنیده می شود این سهم اواخر هفته بعد و یا نهایت اوایل هفته بعد از ان وارد بازار می شود . مشکلات سود نقدی که تقسیم شده بود نیز حل شده و بورس به این تقسیم سود مجاب شده است . جم با سود ۳۷۰۰ ریالی در حالی به بازار می اید که به نظر میرسد در محدوده ۱۷۰۰و ۱۸۰۰ تومان باشد . گفته می شود مجموعه صندوق ، تاپیکو و ایرانیان عرضه کنندگان سهم هستند . این عرضه حدود ۴۰۰ میلیارد تومان نقدینگی در بازار نیاز دارد که به نظر میرسد ۲ روز بتواند بازار رابا چالش مواجه سازد.
هلدینگهای اصلاحی!!!
در بازار امروز فشار عرضه ها به قدری بود که هم شاخص و هم نمادهای هلدینگی به روند اصلاحی وارد شدند به نظر میرسد فعلا بازار تمایل دارد تا با یک اصلاح قیمتی پتانسیل لازم برای تثبیت شدن در کانال ۶۰ هزارواحدی را به دست اورده و سپس مجددا روند صعودی به خود بگیرد.
امروز وصندوق پس از تعدیل مثبت قابل توجه سود سال ۹۲ و اعلام سود ۱۱۵ تومانی برای سال مالی ۹۳ و پتانسیل تعدیل مثبت با فروش سهام پتروشیمی جم که قرار است در شهریور ماه انجام شود با رشد و بازدهی تنها ۵ درصدی به بازار بازگشت. در سود سال ۹۲ این شرکت فروش ایران خودرو و جم لحاظ نشده . به سراغ اثر جم می رویم که دست به نقد تر است . اگر بر فرض ۸۰ میلیون سهم نیز توسط صندوق به فروش برسد ۱۶۰ ریال به سود صندوق اضافه شده و این عدد به ۱۲۸۰ و یا بهتر بگوئیم نزدیک به ۱۳۰۰ ریال خواهد بود و این یعنی صندوف حداقل ۱۰۰۰ ریال در مجمع تقسیم و قیمت منطقی ان نیز ۶۵۰۰ ریال است . اما برای سود ۹۳ اگر در مجمع جم ۳۵۰۰ ریال تقسیم شود سود صندوق ۸۰ ریال رشد می کند . به نظر میرسد قیمتهای فعلی با دید میان مدت با توجه به پتانسیلهای وصندوق گزینه خوبی در بین هلدینگها باشد.
امروز وبانک که با پتانسیل تعدیل مثبت و عرضه هلدینگ سیدکو مواجه میباشد به حمایت ۴۸۰ تومانی خود رسید انتظار متعادل شدن وبانک در سطوح قیمتی ۴۸۰ توماین و برگشت روند این قیمتی این سهم به سطوح بالای ۵۰۰ تومانی راانتظار داریم به خصوص این که بترانس با شرایط خوبی مواجه شده و باید صف باشد .
امروز هلدینگ خلیج فارس به کف قیمتی ۹۰۰ تومانی خود رسد کم کم باید شاهد برگشت روند فارس باشیم فارسی که به نظر میرسد باز هم روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۹۰۰-۱۰۰۰ تومانی را در پیش گرفته است توصیه میشود از این سطح نوسانی این سهم استفاده نمایید. در این سهم بورس باید از گزارش ۳ ماهه شرکت های زیر مجموعه فارس پرده برداری کند تا زمینه سازی برای رانت برخی از بین برود .
در انتظار تحقق وعده ها!
در گروه پتروشیمی شاهد روند منفی و اصلاحی نمادهای این گروه بودیم شرکتهای پتروشیمی در انتظار تحقق وعده های حمایتی در این گروه میباشند پتروشیمی ها این روزها تنها نگران کاهش قیمت دلار در بازارهای داخلی میباشند که هم اکنون به محدوده ۳۱۰۰ تومانی رسیده است اما همچنان به واسطه نسبت پی بر ای پایین سهام این گروه و پتانسلی تعدیل مثبت انتظار افت چندانی در نمادهای پتروشیمی را نداریم . البته اگر قرار باشد دولت نیز زخم بعدی را بر پیکر این گروه بزند چیزی جز یک ماشین کم رمق از آنها باقی نخواهد ماند . به نظر میرسد این پنج شنبه وزیر نفت با تیمی قوی به سمت عسلویه می رود که بازدید از فازها و طرح های پتروشیمی مهم ترین اتفاق این گروه است که باید دید پنج شنبه با مصاحبه های احتمالی می توان به وضعیت شنبه این گروه امیدوار بود یا خیر ؟!
امروز شیران با شایعه ممنوعیت صادرات الکیل بنزن خطی با صف فروش و روند منفی مواجه شد شیرانی که پس از پایان بازار این خبرش تکذیب شده و ظاهرا خبر برای مدتها قبل بوده است به نظر میرسد شیران از سطوح قیمیت ۳۰۰۰ تومان با برگشت روند قیمیت تا سطوح ۳۲۰۰ تومان مجددا رشد کند . هر چند سهم کار دشواری رادر پیش دارد .
در نماد پتروشیمی زاگرس این متانول ساز بزرگ بازار هم شاهد رسیدن این سهم به سطوح قیمتی حمایتی ۲۴۰۰ تومانی بودیم سطوحی که اگر مانع ریزش بیشتر قیمتی این سهم نشود زاگرس ۲۲۰۰ تومانی را شاهد خواهیم بود این روزها زاگرس عمدتا به دلیل افت قیمت دلار با فشار عرضه مواجه شده است
امروز مارون هم تا قیمتهای ۲۶۰۰ تومانی با کاهش قیمتی همراه شد مارونی که پتانسیل تعدیل مثبت و رشد قیمیت تا سطوح ۳۰۰۰ تومانی را دارا میباشد تحلیلهای بنیادی و تکنیکالی گواه بر رشد قیمتی مارون تا سطوح ۳۰۰۰ تومانی را میدهد.
شفن امروز کمی مثبت بود اما فشار عرضه او را نیز از پا در می اورد . این سهم جز معدود شرکت هایی است که اگر نرخ گاز به ۱۵۰۰ برسد تقریباً هیچ اثری در سود ان ندارد . کاهش دلار تا ۲۵۰۰ نیز در بودجه دیده شده است . در واقع شفن در قیمت های ۲۱۰۰۰ و ۲۲۰۰۰ ریال ریسک کمتری را نسبت به سایر پتروشیمی ها دارد .
در این گروه با شایعه ورود احتمالی جم به بازار پترول که صاحب ۱۰% ان است مورد توجه قرار گرفته .
معدنیها در تعادل!
در بازار امروز نمادهای معدنی با روند متعادلی همره شدند افت و اصلاح قیمیت اخیر معدنیها دیگر جای افت بیشتر را به سهام این گروه نداده و حمایتهای کنونی مانع جدی بر سر راه افت بیشتر قیمتی سهام معدنی به خصوص روییها شده است. هر چند ریزش امروز بازارهای جهانی نیز در این روند موثر بود .
در نماد کروی امروز شاهد متعادل شدن و حتی نوسانات مثبت سهم بودیم کروی بر سر حمایت بسیار مستحکم ۲۶۰ تومانی قرار دارد حمایتی که به نظر میرسد پس از مدتی نوسان بر این سطوح میتواند باعث برگشت و مثبت شدن کروی شود کروی این روزها با شایعه افزایش سرمایه ۵۰ درصدی مواجه میباشد.
اما در نماد گلگهر همچنان روند نوسانی ارام این سهم سنگ اهنی را شاهد میباشیم فعلا بازار روی خوشی به سنگ اهنیها نشان نمیدهد اگر چه سنگ اهنیها با تعدیل مثبت در عملکرد ۶ ماهه مواجه میباشند اما این تعدیل مثبت انقدری نیست که اجازه افزایش بیشتر قیمتی و پی بر ای سهام سنگ اهنیها را بدهد
در این گروه فاسمین نیز امروز در قیمت های زیر ۷۳۰۰ ریال قرار گرفت تکنیکالیست ها معتقدند فاسمین تا قیمت های ۶۸۰۰ ریال نزول خواهد داشت و به نظر میرسد با ادامه وضعیت منفی دلار و روی این پیش بینی محقق شود که فرصت خوبی برای میان مدت های بازار است .
خودروییها بر سر دوربرگردان!!!
امروز خودروییها پس از اصلاح جزی با برگشت روند مواجه شدند شنیده میشود مسئولان دولت روحانی تا ۱۰ روز اینده کمک هایی را برای احیا صنعت خودروسازی انجام خواهند داد که فعالان بازار از احتمال تخصص ۱۰۰۰ میلیارد تومان منابع صندوق توسعه ارزی به شرکتهای این گروه سخن میگویند . در این گروه برخی شایعات از بازگشت پژو به ایران حکایت داشت که تکذیب شد . گفته می شود کاهش نرخ دلار نیز می تواند به سود این گروه باشد .
امروز علی رغم تکذیبیه تعدیل مثبت در ایرانخودرو این سهم با رونق مواجه و مجددا به سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومانی بازگشت به نظر میرسد ایرانخودرو قصد رشد قیمیت تا سطوح ۲۲۰ تومانی را دارد وضعیت بنیادی ایرانخودرو رو به بهبود بوده و وضعیتش بهتر میباشد که امیدها را برای خروج از زیاندهی این سهم را افزایش داده است.
در نماد گروه بهمن اما شاهد متعادل شدن این سهم در قیمتهای ۲۰۰ تومانی بودیم از خبهمن شنیده میشود این شرکت قصد سرمایه گذاریهای سنگینی را در گروه سیمانی دارد و احتمالا سود سال ۹۲ شرکت نیز با تعدیل مثبت به واسطه افزایش سود شرکتهای زیر مجموعه مواجه خواهد شد . در این گروه شاید فردا خگستر نیز شاهد برگشت و رونق قیمتی باشد .
نقش خاطره رشد !
این روزها کاشی سازها به دلیل شایعه ای در خصوص افزایش ۱۰ درصدی نرخ فروش کاشی از تیرماه با صفوف خرید سنگینی مواجه شدند البته کاشی سازها در حالت عادی هم پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را دارند اما در صورت صحت افزایش نرخ ۱۰ درصدی قیمت فروش کاشی شاهد افزایش پتانسلی تعدیل مثبت کاشی سازها خواهیم بود
امروز کساوه که تحلیل بنیادیش را درس ایت قرار داده و از پتانسیل های تعدیل مثبتش گفتیم همچنان با صف خرید سنگین سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومانی را هم پشت سر گذاشت سطوح قیمیت ۱۳۰۰-۱۴۰۰ تومانی میتواند سبب متعادل شدن این سهم کاشی ساز شود سهمی که سهامدارانش انتظار سود ۲۰۰ تومانی را در عملکرد ۶ ماهه این سهم را انتظار دارند
امروز کاشی سعدی نیز با صف خرید به رشد قیمتی خود ادامه داده و در استانه قیمتیهای ۴۸۰ تومانی قرار گرفت اگر فردا هم روند این سهم با صف خرید و رشد قیمیت همراه شود هدف قیمتی ۵۲۰ تومانی در انتظار کسعدی خواهد بود این روزها بحث فروش احتمالی زمینهای شرکت در شهر ری داغتر شده است.
دراین گروه رشد کساوه کچینی را نیز با خود همراه دارد اما به یک نکته مهم دقت کنید که از فردا موج نوسان گیرانی که در این سهم ها روی سود هستند برای شناسایی سود بیشتر می شود .
چهارگوشه بازار!!!
گروه ساختمان برای رشد نیازمند جرقه بود که ثباغ آن را در دل این گروه ایجاد کرد . ثباغ پس از کش و قوس های فروان و معامله بلوکی که توسعه ساختمان به اطلس ایرانیان داشت و ان اتفاقات و حاشیه ها رخ داد دیروز باز شد که در قیمت های ۲۴۰۰ ریال مورد حمایت جدی اطلس ایرانیان قرار گرفته . با این که بیش از ۳۰۰ ریال سود در مجمع احتمالاً تقسیم نمی شود و ا.س.پ شرایط بهتری دارد اما هر دو سهم آ.س.پ و ثباغ در این قیمت ها می توانند قابلیت های خوبی را داشته باشند .
در نماد ساختمانی مسکن شمال شرق شاهد ناجی شدن این سهم ساختمانی و تشکیل صف خرید و مثبت نمودن نمادهای ساختمانی بودیم ظاهرا این شرکت ساختمانی قصد فروش سهم ۳۴ درصدی خود در پروژه هتل اپارتمان امید را دارد که میتواند سود سال اتی ثشرق را با تعدیل مثبت قابل توجهی همراه سازد.
در نماد بیمه پارسیان این روزها شایعه تعدیل مثبت این شرکت بیمه ای با توجه به افزایش تولید تیراژ خودرو از یک طرف و قصد شرکت ایرانخودرو برای فروش بلوکی سهام این شرکت باعث شده پارسیان با صف خرید سنگین به روند صعودی خود ادمه دهد قیمتهای ۲۸۰-۳۰۰ تومانی را به عنوان هدف قیمتی پارسیان انتظار داریم
اما این روزها گزارشات عملکرد شرکتهای زیر مجموعه توکا فولاد فراتر از انتظار بوده و شرکتهای زیر مجموعه توکا فولاد با رشد چند صد درصدی سود خود مواجه شده اند امری که میتواند سود وتوکا را با رشد بالایی همراه سازد همین امر باعث صف خرید سنگین در نماد توکا فولاد و رشد قیمیت بی امان این سهم سرمایه گذاری شود . به مجمع این سهم نیز نزدیک می شویم و به نظر رشد قیمت خوبی در انتظار سهم باشد .
امروز شایعه منع صادرات شیران را صف فروش کرد و یک دو جین نماد را با خود پایئن کشید که واتی در حالی که در ۶۸۰۰ که نقطه منطقی برای او بود جمع شده بود باردیگر صف فروش شد که به نظر میرسد فردا صف نباشد . احتمالاً شرایط برای وصنعت و ولصنم نیز فردا منفی اما بدون صف خرید دنبال شود .
امروز در بین منفی های بازار فایرامثبت بود . گفته می شود این سهم به دلیل سرمایه کم احتمال تعدیل جدی را دارد . بودجه شرکت در فروش بیلت منطقی و مطابق بودجه است اما اگر با همین قیمت ها رشد را در بازارهای جهانی شاهد باشیم شاهد رشد سود به دلیل افزایش و اختلاف ۵۰۰ تومانی در بودجه شمش شرکت و بازار هستیم . گفته می شود شرکت ۲۲۰ میلیارد تومان در ۲ ماه اخیر فروش داشته است و شنیده شده رسیدن به عدد ۶۰۰ میلیارد تومان منطقی باشد . در این شرایط به نظر میرسد بازهم تعدیل را در فایرا شاهد باشیم
اما بازار را امروز گروه برق گرفت !
در مورد بترانس بالاخره خبرها امد و این سهم اعلام کرده است که از لیست تحریم خارج شده است . این که این خبر چه میزان در سود شرکت موثر بوده نمی توان اظهار نظر دقیقی کرد اما قطعاً چشم انداز سهم روشن است . در این سهم شرایط خوب بترانس و صف سنگین او باعث شد کنتور سازی و بسوئیچ نیز رشد کنند که در مورد هر دو در سایت صحبت کرده بودیم .
و اما غول این روزهای بازار تاپیکو ست . دیروز از ستاره خلیج فارس گفتیم و اتفاقات ان که در موردش صحبت شد. گفته می شود وزیر نفت پنج شنبه به طور جدی از این پروژه دیدار می کند و شنیده می شود اسفند ماه فاز اول ان به بهره برداری می رسد. . امروز اثر تحولات عرضه پتروشیمی جم در سود تاپیکو بی تاثیربود . در مجمع جم ۲۰۰۰ ریال تقسیم شده است در حالی که بودجه سال ۹۲ تاپیکو ۱۶۰۰ ریال در نظر گرفته شده و این تعدیل تاپیکو تا ۵۹۰ ریال را به همراه دارد . در سود سال ۹۳ اما … فروش جم در ان لحاظ نشده که اگر بر فرض تاپیکو فروشنده ۸۰ میلیون سهم جم در بازار باشد . ۱۲۸ میلیارد تومان به سود تاپیکو اضافه می شود که معادل ۴۰ ریال به ازای هر سهم است . سود جم در بودجه تاپیکو ۳۱۰۰ ریال و تقسیم ان ۲۲۰۰ ریال دیده شده است در حالی که سود جم ۳۷۰۰ و گفته می شود تقسیم ان در بودجه ۲۸۰۰ ریال است که ۲۴ ریال نیز از این محل تعدیل می دهد . بر فرض اگر در مجمع سال آتی جم تقسیم سود ۳۵۰۰ ریالی را داشته باشیم سود تاپیکو ۶۰ ریال رشد می کند . در واقع امسال سود نزدیک به ۱۰۰۰ ریالی برای تاپیکو قطعی بوده و حالا باید با در نظر گرفتن ۹۰% تقسیم سود نیز ان را لحاظ کرد .
به نظر سهم با ۱۰۰۰ ریال سود و ۴۵۰ ریال تقسیم سود در کمتر از ۲۰ روز دیگر حداقل می تواند در قیمت های ۴۴۰۰و ۴۵۰۰ ریال قرار گیرد . در ثانی عرضه جم ارزش ذاتی تاپیکو را نیز افزایش می دهد .
حفاری نیز امروز منفی شد که به نظر او نیز هفته بعد شرایط خوبی را خواهد داشت .
در مورد حتاید به نظر میرسد باردیگر در ۴۳۰و ۴۴۰ درگیر شده است که اگر خبرهای خوب سیاسی برسد و وزیر حمل ونقل و سازمان بنادر نیز به شرکت کمک کند قابلیت رشد خوبی را خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۹ مرداد۹۲
