گزارش بازار سه شنبه 1 مرداد 92
مرداد و شادي شيرها!
گزارش بازار – بتاسهم –15:40 امروز سه شنبه ، فصل داغ مرداد ، فصل شير ها آغاز به كار كرد ! در كنارآغاز فصل داغ مرداد به سراغ شير ها و گنده هاي بازار هم كه برويم مي بينيم هر يك از انها با رونق نسبي مواجه اند و شرايط بسيار خوبي دارند هر يك ازاين شيرها روزي در جنگل ادعاي سلطاني اين بازار را داشتند اما اين روز ها انقدر فضاي اين جنگل بزرگ شده است كه هر جاي ان يك سلطان بزرگ دارد و هر از چند گاهي كسي ليدري كل بازار را بر عهده مي گيرد .
اما به هر حال بازار سرمايه با عواملي مانند گزارش ها و مجامع روند رو به رشدي گرفته است و اين روند در شركت هاي گروه پتروشيمي نمود بيشتري داشته و خواهد داشت .
اگر به خاطر داشته باشدي چند وقت پيش در گزارش هاي بازار مدام تكرار مي كرديم شاخص و بازار تا اينجا با كليد حسن روحاني پيش امده و از اينجا به بعد بايد خودمحور باشد و با كليد خود رشد كند كه همين طور هم شده و جو مثبت شركت ها و گزارش انها ومجامع موفق عاملي براي رشد بازار به خصوص بزرگان بازار شد كه پتروشيمي هادر صد ان بودند .
امادر بازار امروز يك اتفاق ديگر نيز رخ داد . با ين كه برخي نماد ها به بازار وادر شده اند اما موج توقف بزرگان بازار نيز وجود دارد و توقف بخش اعظمي از نماد هاي بزرگ و قوي بازار باعث شده است تا بازارسرمايه نيز با جو خنك و حجم معاملات كمتر مواجه باشد . گفته مي شود در اين روز ها نزديك به 100 نماد متوقف وجود دارد كه اكثر انها نيزاز فعالان حوزه بازار بودند و رفتن و نبودن آنها در نقدينگي و چرخش بازار و سهام موثر است .
اما در شرايط فعلي بازار سرمايه پيش بيني روند آتي كمي سخت شده است . در روز هاي گذشته نيز گفتيم كه ابتدا بايد اين موج گزارش هاي 3ماه و تعديل شركت ها و سپس اثر ان بر روي هلدينگ ها فروكش كرده وسپس به بررسي عميق تر بازار پرداخت . به نظر تا پايان اين دولت اين موج نيز سپري شده و بازار وقتي به دولت بعدي تحويل مي شود تقريباً گزارش هاي 3 ماهه را پشس سر گذاشته و يك بازگشايي را نيز شاهديم كه احتمالاً در دولت بعدي اغاز به كار و سياست گذاري ها چه در نرخ ارز، مسائل پولي و مالي و همچنين سياست وزراي جديد روند را مشخص خواهد كرد كه نيمه مردا د به نظر روز هاي خاصي را براي بازار خواهيم داشت . البته از كنار تحولات سياسي و جهاني نيز نمي توان گذشت كمااينكه برخي تاكيد مي كنند عوامل بعدي كه پس از اين گزارش ها بر روند بازار موثر است بيشتر بيروني است تا دورني …
در واقع در حال حاضر بازار گرم اين گزارش هاست و بهتر است كه به فكر روز هاي پس از اين گزارشات باشيم . امروز اتفاق جالبي را در بين رفتار بورس با برخي گزارشات ديديم . گويي بورس نمي خواهد كه سرعت رشد بازاردراين مقاطع زياد شود و البته از يك جهت به عزيزان حق مي دهيم اما بهتر است اين رفتار طوري انجام شود كه اعتماد قرباني اين بازي نشود . رفتار امروز در محدود باز شدن شخاس و يا عدم توقف نمادهايي كه به واقع تعديل دارند و … نيز دراين زمينه موثر است . البته برخي معتقدندبورس بازي را به دست پتروشيمي ها داده تا پتروشيمي جم نيز موفق عرضه شود .
از اين رويداد ها بگذريم و به بازار برسيم كه بازار امروز نيز به مانند روز قبل تحت تاثير گزارش هاي مثبت 3 ماهه وضعيت خوبي را داشت و معجزه تسعير ارز در پتروشيمي ها و شرايط خاص انها و همچنين بهبود نسبي فضاي اقتصادي كشور در پي ثبات به وجود آمده باعث شد تا بزرگان اقتصادي كشورو بازار با رشد سود مواجه باشند . امروز نيز اكثر اين عزيزان مثبت بودند و البته موج توقف نماد ها نيز همچنان ادامه داشت كه امروز وصندوق نيز از جمع بازار رفت .
اما براي فردا …
به نظر ميرسد موج فعلي براي بازار فردا نيزادامه داشته باشد و بازگشايي هاي مثبتي را داشته باشيم . البته موج عرضه در بازار فردا در برخي نماد ها كه بازدهي خوبي را داده اند كمي بيشتر باشد . در فضاي فعلي بازار عرضه ها نيز به راحتي توسط نقدينگي خريد كنترل مي شود اما بايد مراقب پايان اين موجي كه برخي معتقدند در مقطع فعلي در 57500 و برخي ديگر در 59 هزار پايان ان را مي دانند باشيم .
هر چند كماكان تاكيد مي شود روند بازار سرمايه مثبت است و در ميان مدت هنوز بازار بازدهي معقولي را دارد .
اما در حاشيه بازار چه خبر است …
در حاشيه بازار در تحولات سياسي در اوضاع داخلي پس از صحبت هاي رهبري قيمت ارز كمي افزايش يافت و حالا كسي از رابطه با امريكا به صراحت صحبت نمي كند . دو هفته ديگر بايد صبركنيم تا حاشيه هاي سياسي فروكش كرده و روحاني رسماً سكان را به دست بگيرد . اما طبق برخي خبرها ليست وزرا نهايي شده و شرايط متفاوتي را در نيمه دوم مرداد خواهيم داشت .
در كنار ان گفته مي شود بحث دعوت از خارجي ها و دعوت از حتي امريكايي ها نيز در دستور كار قرار گرفته البته امروز اين موضوع به صراحت تكذيب شد اما اروپايي ها هستندو اين خبر خوبي است كه در همين آغاز كار تنش زدايي به وضوح به چشم مي خورد .
اما در خبرهاي اقتصادي گفته مي شود تيم اقتصادي روحاني در پي تغيير و تحولاتي براي بودجه كشور است . در كنار ان بانك ها نيز اجازه گرفتند دلار تسعير را روي سرمايه خود بياورند .
در بازارهاي موازي در روز هاي گذشته دلار با يك افت مواجه شده بود اما ديروز به 3180 بازگشت . امروز بارديگر با كمي كاهش به 3130 رسيد . افت و خيز اندك دلار در بازار باعث شده موج خروج از اين بازار ها رو به افزايش باشد .
در بازارهاي جهاني نفت با كاهش به 106 دلار رسيد كه گفته مي شود تقاضا براي ان رو به افزايش است . طلا به 1329 رسيده است و افزايش خوبي داشته است . در ساير فلزات مس درحال حاضر به 6960 رسيده است و كمي كاهشي بوده . روي نيز به 1840 رسيده.
امادر شاخص امروز شاهد بوديم كه شاخص در چند قدمي 56 هزار قرار گرفت تا با قدرت و با رشدي 613 واحدي در محدوده 55942 واحدي قرار گيرد كه البته اين پرش امروز براي بازار درس ها و پايمد هاي خوبي داشت كه حتي در غياب بزرگان هم بازار با رشد مواجه مي شود .
در بازار امروز نماد هايي مانند مخابرات ، غدير، پرديس،ايران خودرو،ومعادن ،مپنا كگل و تاپيكو اثرات بيشتري داشتند و از ان سو شيران و غبشهر عمده نماد هاي اثر گذار منفي در بازار بودند كه البته زورشان به مثبت هاي بازار نرسيدو كمي ديوار انها را خط خطي كردند!
به نظر فردا در 1 ساعت اول جشن 56 هزار واحدي را خواهيم گرفت .
معجزه 3 ماهه
در بازا امروز گزارشات 3 ماهه پتروشيمي ها فراتر از انتظار بازار بود به نظر ميرسد معجزه دلار گران تاثيرات شگرفي بر سود شركتهاي پتروشيمي گذاشته است و شديدا انتظارات بازار را از نمادهاي پتروشيمي افزايش داده است بازگشايي به همراه گپ هاي افزايشي خوبي را از نمادهاي پتروشيمي شاهد خواهيم بود
امروز پتروشيمي خراسان در كمال تعجب با دامنه نوسان 5 درصدي بازگشايي شد خراساني كه با توجه به تعديل مثبت بيشتر جاي رشد قيمتي خوبي را خواهد داشت به نظر ميرسد اين سهم فرابورسي رشد قيمتي تا 9000 ريال را حداقل تجربه نمايد
امروز صف خريد شيراز سنگينتر شد شيرازي كه به نظر ميرسد سطوح قيمتي 980-1000 توماني را هدف قرار داده است با بررسي اين سهم به نظر ميرسد شيراز جاي افزايش سود خود تا سطوح 180 تومان را البته به صورت چند مرحله اي را دارا ميباشد. امروز گزارش اين سهم نويد مي داد كه احتمالاً سود شيراز به بالاي 2000 ريال نيز مي تواند برسد .
اما شيران امروز در سطوح قيمتي 3400 توماني به تعادل رسيد شيران با توجه به پوشش قابل توجه سود خود در عملكرد 6 ماههجاي تعديل مثبت بيشتري را دارد اين روزها سود 700-800 توماني براي شيران تخمين زده ميشود سودي كه ميتواند قيمتهاي 3500-4000 توماني را براي اين سهم به ارمغان بياورد اما فعلاً ترمز اين سهم كشيده شده است . در توليد با مشكلاتي مواجه بوده اما از محل توليدات قبلي اقدام به فروش كرده است و دليل پوشش بالاي سهم همين است . اما شركت پيش بيني هزينه ها را دست بالا و فروش را تقريباً يك سوم 3 ماه اخير در نظر گرفته است تا به هر شكل ممكن تعديلي ندهد . اما به نظر ميرسد تعديل شركت جدي باشد .
البته امروز مديران آتي بر فروش احتمالي بلوك شيران تاكيد كردند . در اين گروه بازي طور ديگر ي در حال رقم خوردن است . با اين كه شيران صف فروش بود اتي و ولصنم و صنعت مثبت بودند .
برخي معتقدند تمامي اين داستان ها و گزارش ها بر سر معامله بلوكي سهم است . از همين روست كه آتي صف شده و شيران منفي . خبر رسمي قيمت و خريدار احتمالي كه با حقيقي فعلي سرو سري دارد مي تواند براي بازار مهم باشد .
امروز شكلر هم گزارش خوبي داد و احتمالاً رشد 10% را شاهد باشد سهم از 4% منفي امروز به صفخريد رسيد كه يك نوسان قابل توجه را نصيب سهامداران خود كرد .
در نماد پرديس امروز سهم به اندازه 2 ميليون توسط هامون داده شد اما به نظر ميرسد بازهم رشد قيمتي را در اين سهم تا 2100 تومان به صورت پله اي و آهسته شاهد باشيم .
بانكيها و خبرهاي خوش!!!
در گروه بانكداري خبرهاي بسيار عالي پيرامون مجمع به خصوص قصد بانكيها مبني بر ارائه تاثيرات ترازنامه ارزيشان در عملكرد 6 ماهه حسابرسي و تعديل مثبت اكثر نمادهاي بانكي از اين طريق باعث شده تا امروز تمامي نمادهاي بانكي رنگ سبز به خود بگيرند .گفته مي شود اكثر آنها اين پول را انباشته و صرف افزايش سرمايه مي كنند .
امروز بانك انصار با صف خريد به روند خود ادامه داد شنيده ميشود گزارش 3 ماهه خوبي رااز انصار شاهد خواهيم بود مضافا اينكه سود اين شركت در صورت تسعير داراييهاي ارزي قابليت رشد تا سطوح 80 تومان را دارا ميباشد
امروز بانك صادرات كه گزارش 3 ماهه خوبي را منتشر كرد و به بازا روند رو به بهبودش را نشان داد با صف خريد سننگين و حجم معاملات بالا به روند صعودي خود ادامه داد بانك صادراتي كه ميتواند بات عبور از قيمتهاي 160 توماني شود
در نماد بانك پاسارگاد بالاخره عرضه هاي بسيار سنگين در اين سهم جذب شده و شاهد تشكيل صف خريد در دقايق پاياني در اين سهم بوديم وپاساري كه ديروز وعده رشد قيمتيش را تا سطوح 200 و سپس 220 توماني را داده بوديم عملكرد مناسب 3 ماهه اين بانكك زمزمه هاي تعديل مثبت اين بانك را جاري كرده است . در اين سهم 96 ريال تحقق سود را داريم و شنيده مي شود قاسمي به سمت مدير بانك مركزي مي رسد .
توقف نماد ملت و مجمع خوب تجارت نيز در اين روند موثر خواهد بود .
بازگشتي بتوني!!!
در گروه سيماني امروز شاهد برگشت روند معاملاتي سهام سيماني بوديم پيشبيني افزايش نرخ صادراتي سيمان باعث شده تا سهام سيماني صادراتي امروز با اقبال بازار مواجه شوند مضافا اينكه شنيده ميشود سيمان صادراتي با رشد 5-7 دلاري نيز همراه شده است انتظار براي تعديل مثبت سنگين سهام سيماني روز به روز در حال افزايش ميباشد
امروز سيمان غرب يكي از بزرگترين صادر كنندگان سيمان كشور با روند صعودي و حتي صف خريد مواجه شد قيمتهاي 880 توماني سد محكمي بر سر راه رشد قيمتي سغرب ميباشد سغربي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي داشته وهنوز تعديل مثبت خود ناشي از افزايش نرخ داخلي و صادراتي سيمانش را اعمال نكرده است
امروز ديگر سهم صادر كننده بزرگ سيمان كشور با صف خريد سنگين به كار خود ادامه داد سيمان هگمتان كه پتانسلي تعديل مثبت خوبي را از بابت افزايش نرخ سيمان دارد به سمت قيمتهاي 660-670 تومان قيمتهايي كه در گزارش ديروز وعده اش را داده بوديم در حال حركت ميباشد .
دراين گروه حركت روي سهم هاي ستران و سفارس نيز مي تواند براي بازار جالب توجه باشد . بازهم تاكيد مي كنيم ممكن است نوسان سنگيني ندهد اما روند بنيادي هاي اين گروه صعودي است.
سرمايه گذاريها در صدر!!!
در بازار امروز جو مثبت بازار از يك طرف و رشد يمت سهام شركتهاي سرمايه گذاري از طرف ديگر و تب تعديل مثبت اين شركتها كه موجب تعديل مثبت شكتهاي سرمايه گذاري نيز خواهد شد از طرف ديگر باعث رشد قيمتي و رونق در نمادهاي سرمايه گذاري شده است
امروز اتيه دماوند با شفاف سازي و تاييد فروش بلوكي سهام شيران در كنار دو شركت خارج بورسي نخ خمين و لاستيك پارس با صف خريد سنگين همراه شد اتيه دماوند امروز سود خود را 15 درصد افزايش داد سودي كه به نظر ميرسد حاكي افزايش بيشتر تا سطوح 120 تومان و در صورت فروش سهام شيران 1200 تومان باشد .
تعديل مثبت 10 درصدي غدير و رشد سوداوري پارسان و ساير شركتهاي زير مجموعه و صفوف خريد سنگين در نمادهاي اين گروه باعث شد تا غدير امروز به سطوح قيمتي 460 توماني برسد قيمتهاي 480-500 توماني سطوح قيمتي مناسبي براي متعادل شدن غدير ميباشند . اين سهم امروز 1100 ريال سود را اعلام كرده است اما به نظر ميرسد چشم انداز سوداوري قوي در انتظار غدير و پارسان است .
امروز روند مثبت در بانكيها باعث صف خريد سرمايه گذاري خوارزمي شد سهم سرمايه گذاري كه دو سهم بانك صادرات و پاسارگاد را به عنوان سهام اصلي پرتفويش در اختيار دارد وخارزم هم جاي تعديل مثبت عايدي را دارد و هم ميتواند تا قيمتهاي 200 توماني با رشد همراه شود.
در اين گروه امروز پارسان هم با سود 176 توماني به بازار مي ايد . عجيب است كه اين سهم سود شراز را در صورت هاي خودلحاظ نكرده و مي توانست تعديل بيشتري بدهد .
توقف نماد وصندوق را امروز شاهد بوديم كه ناشي ازشايعاتي از تعديل سود تا 1100 و يا كميكتر است . گفته مي شود تقسيم سود 200 توماني جم عامل اين موضوع بوده است .
پترول سهم عجيبي است . با حضو ردر مدبران اقتصاد و حضور او در چند شركت پتروشيمي و همچنين حضور خود پترول در جم و پرديس و چند شركت ديگر اميدواري ها با رشد سود او را تقويت كرده است . اين سهم را در بازار زير نظر داشته باشيد چرا كه احتمال تعديل سود بالا و توقف او و رشد قيمت كوتاه مدت سهم وجود دارد .
شركت هاي سرمايه گذاري پيش بيني سود نمي دهند و فقط تحقق سود را اعلام مي كنند كه به نظر ميرسد روند اكثر انها مناسب بوده .
وسپه موفق شده با سرمايه جديد 354 ريال سود براي 6 ماهه محقق كند كه عدد بسيار مناسبي است و به نظر ميرسد به 500 ريال سود برسد . قيمت سهم مي تواند با اين خبر به سمت 2200 ريال برسد .
در وتوسم انتظار از سود بسيار خوب بود و اين شركت در گزارش 6 ماهه 328 ريال سود محقق كرده و به نظر ميرسد در اين سهم نيز 500 ريال سود را شاهد باشيم . وتوسم هم با اين خبر رشد احتمالي به بالاي 2000 را دارد .
ونيكي هم 214 ريال سود محقق كرده و او نيز تا 600 ريال سود را مي تواند محقق كند . حركت او بيشتر بر اساس ارزش ذاتي است نه سود اما به هر حال او نيز تحولات مثبتي را دارد .
درنهايت تقسيم سود 500 تومان شصفها و توقف پاكسان بارديگر وبهمن را قدرتمند كرده است . او نيز امسال 350 ريال سود را مي تواند بسازد و فعلاً 102 ريال محقق كرده است .
به نظر ميرسد وبهمن در قيمت هاي 1800 ريال نيز قرار گيرد .
تاپيكو نيز امروز مي رفت كه مثبت باشد و صف شود اما قدرت نداشت . او از روز اول تا به امروز نزديك به 800 ميليون معامله چرخشي را داشته و سهامداران خرد را خارج كرده شايد معامله 100 ميليون ديگر تكليف سهم را روشن كند . گويا جم در مجمع 2000 ريال تقسيم كرد و سود 3500 ريالي براي سال 92 شركت نيز قطعي شده كه هر خبر يك شوك بسيار قوي براي تاپيكو و صندوق است . اثر اين سود 2000 ريالي جم بر صندوق بيش از تاپيكوست. براي تاپيكو در سود سال 92 شركت 20 ريال تعديل احتمالي ايجاد مي شود و در مجموع گفته مي شود تاپيكو از محل تعديل سود شركت ها تا 600 ريال رشد سود رادارد . البته سود سال 93 با اعلام 92 جم تعديل جالبي خواهد داشت .
برخلاف روند گزارش!
در گروه معدني علي رغم عدم انتشار گزارشات 3 ماهه دلچسب شاهد روند نسبتا مثبت سهام معدني بوديم البته برخي از نمادهاي اين گروه گزارشات مثبتي ارائه كردند كه عدم تعديل مثبت انها به دليل دپوي محصولات توليدي اين شركتها بوده است
امروز كالسيمين اگرچه گزارش 3 ماهه دلجسبي نداد اما بايد به امار توليد و فروش شركت دقت فراواني شود شركت در بخش فروش شمش تنها بخش اندكي از توليدات خود را به فروش رسانده است كه در سنوات اتي با فروش اين موجودي خود ميتواند تعديل مثبت خوبي را اعمال نمايد . البته اين موضوع زمان بر خواهد بود .
ملي مس هم امروز با نوسانات مثبت به سطوح قيمتي بالاي 300 تومان رفت فملي هم در صورت ثبات قيمتهاي جهاني مس توان تعديل مثبت را دارا ميباشد اما تعديل مثبت سهم نهايتا بين سطوح 10-15 درصد قرار خواهد گرفت به زودي تحليل بنيادي فملي در سايت قرار خواهد گرفت. در مس نيز در اين سهم بودجه با دلار 2500توماني و مس 6900 دلاري بسته شده است و به نظر ميرسد با توجه به بهبود وضعيت جهاني در 6 ماهه دوم و ثبات نرخ ارزدر قيمت هاي مناسب كمي شرايط سهم بهتر شود .
مس موجودي كالاي زيادي دارد و روند توليد او كمي كند شده است اما به نظر ميرسددر نيمه دوم سال و به خصوص از سال 93 اوضاع اين شركت بهبود خواهد داشت. به نظر ميرسد قيمت هاي 2800 ريال براي سهم كم ريسك باشد و فعلاً نوسان آنچناني نخواهد داشت .
امروز گلگهر اين سهم سنگ اهني با نوسانات مثبت اندكي همراه شد كگل به دليل عدم ارائه گزارش مناسب 3 ماهه و ان تعديل مثبتي كه بازار انتظارش را داشت فعلا روند نوساني اندكي را در پيش خواهد گرفت . كچادنيز گزارش خوبي داشت . البته بندي از گزارش كگل از كاهش احتمالي 210 ريالي سود كمي بازار را نگران كرده است .
امروز معادندر قيمت هاي 600 و 610 بازشد كه به نظر ميرسد كمي دراين قيمتها دل دل كرده و بارديگر با رشد مواجه شود .
چهارگوشه بازار!!!
امروز عرضه ها در تك سهم كاشي ساز بازار يعني كاشي سينا افزايش داشت كساوه با توجه به نسبت پي بر اي پايين خود و پتانسيل تعديل مثبت عايدي ميتواند رشد قيمتي خوبي را تجربه نمايد در صورت تعديل مثبت در عملكرد 3 ماهه انتظار رشد قيمتي كساوه را داريم
امروز مپنا به سطوح قيمتي 480 توماني رسيد براي مپنا انتظار رشد قيميت تا سطوح 520-540 توماني را داريم گزارش 3 ماهه مپنا چندان جالب توجه نبود اما سهامداران اين شركت انتظار بهبود گزارش هاي بعدي را با استقرار دولت جديد را دارند . امروز هم تاكيد كرديم عرضه اين سهم از قيمت هاي نزديك به 5000 ريال كه تقريباً فردا مي شود در سهم شدت خواهد گرفت .
سايپا امروز مثبت بازشد و برخلاف روند هميشه با تعديل منفي مثبت به بازار امد . اين سهم كه ديروز متوقف شده بود حسابي خودرويي ها را نگران كرد . سايپا در دفعات قبل سود خود را 107 ريال و فروش را حدود 75 هزار ميليارد ريال در نظر گرفته بود . در پيش بيني جديد سود با كاهشي چشم گير به 11 ريال و فروش هم به 48 هزار ميليارد ريال كاهش مي يابد . اين در شرايطي است كه گروه خودرو با چشم اندازي كه گرفته مثبت معامله مي شود.
برخي معتقدند كه خوردويي ها با كاهش و تثبيت نرخ ارز و بهبود اوضاع سياسي شرايط خوبي را تجربه مي كنند . بهمن به نرخ ارز و بهبود سياسي نيز اهرم خوبي دارد سهمي است كه با سود غيرعملياتي امسال كه حدود 400 ريال است خيال همه را در 1600و 1650 راحت كرده است . به نظر اگر به دنبال خريد خوردويي در پرتفوي خودهستند خبهمن در قيمت هاي زير 1800 مي تواند گزينه مناسبي باشد .
در گروه فولاد فخوز امروز متوقف شد و به نظر ميرسد در كوتاه مدت فروس نيز بتواند بازدهي مناسبي را در كوتاه مدت داشته باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
1 مرداد92
