گزارش بازار شنبه 29 تير 92
گرماي هوا به بازار رسيد!
گزارش بازار – بتاسهم –15:10 امروز شنبه ، اولين روز از اخرين هفته تير را در حالي آغاز مي كنيم كه همه از گرمي هوا كلافه شدند اما سهامداران از گرمي بازار خوشحالند . به خصوص از پتروشيمي ها كه امروزكولاك كردند و حتي فراتر از انتظار ظاهر شدند . البته خبر افزايش نرخ اوره و توقف برخي از انها براي تعديل نيز جالب توجه بود و به بازدهي بازار كمك كرد . نكته اي را در مورد بازاردر روز هاي قبل تاكيد مي كرديم كه يك بارديگر بر ان تاكيد مي كنيم . بازار از اين پس به سراغ سهم هايي مي رود كه 1- در رالي اخير كمتر رشد كرده اند 2- شرايط بنيادي و گزارش دهي خوبي را شاهد باشند . درواقع شيفت بازار از روي سفته بازي به سمت بنياد گرايي امروز ملموس تر خواهد بود . البته چالش اين حركت اين است كه اكثر سهم هاي بنيادي با دلار وابستگي دارد واين كاغذ پاره نيز فعلاً هر روز در مقابل ريال تضعيف مي شود حتي در برخي صرافي ها امروز در 3000 تومان معامله مي شد كه خطر براي ريزش به كانال زير 3 هزار است .
اما با تمامي اين خبرها بازار به سراغ اتش بازي در شركت هاي پتروشيمي با فاند و گزارش قوي رفته است و به نوعي نيم نگاهي به چشم انداز اتي هم دارد . اين كه بازار سرمايه پتروشيمي ها و بعضاً تجهيزاتي ها را خوب ميخرد به اين دليل است كه چشم انداز او به دنياي سياست مثبت شده است و اين خبري است كه باعث شده در مجموع روند بازار نيز مثبت تر باشد .
البته افت دلار مي تواند شدت تسعير ارز شركتها را كاهش دهد اما به هر حال شرايط هنوز هم مبهم است و نمي توان با قطعيت صحبت كرد .
اما نكته اي قابل لمس است . اين مثبتي كه امروز شاهد ان هستيم برخي معتقدند با اين افت دلار ياراي رفتنو گذر كردن از 55500 را ندارد و بارديگر به اين نقطه برخورد كرده مي ايستد و با اين كه وضعيت بنيادي بازار مثبت است اما در خريد محافظه كار مي شود . پيشتر برخي از عزيزان بر دلار 3200 توماني تاكيد مي كردند كه براي بازار مفيد خواهد بود اما به نظر ميرسد حالا دلار 3000 يا 2800 كه 2800محتمل تر است براي بازار ثبت مي شود .
نكته مهم ديگر اين كه اين نرخ باعث بروز بحران ركود در بازارهاي خودرو،دلار،سكه و مسكن شده است و نقدينگي راهي جز بانك و بورس ندارد . البته مسيردرست هم همين است .
اما به سراغ بازار امروز مي رويم . ابتدا بازاردر روند خود دو دل بود و نمي دانست كه چه كند اما ناگهان با يك خبر اتش گرفت و جو پتروشيمي ها از اين رو به ان رو شد و شركت هاي بزرگ را با خود همراه ساخت. خبر افزايش 80% نرخ اوره به شركت هاي پتروشيمي به خصوص زير مجموعه هاي پارسان رسيدو از ان سو خبرهاي خيره كننده از سود زاگرس ،خارك و شازند نيز همه را غافلگير كردو در كنار ان توقف مارون نيز كار را براي اين گروه آسان تر كرده تا امروز دنيا بر روي سر گروه پتروشيمي بچرخد .
البته در كنار پتروشيمي ها هلدينگ هاي قوي شيميايي ، دارويي ها ، بيمه ، برخي غذايي ها و تجهيزات و برق نيزمثبت بودند كه نشان مي دهد بازار به سمت شركت هايي در حركت است كه بازدهي بالايي نداشته و روند انها در اين مدت كم افت و خيز تر بوده است .
اما دور دور خبر است . چشم ها به كدال و گوش ها به مجامع شركت هاست . تغييرو تحولات بسيار سريع رخ مي دهد چه در سطوح سياسي و چه اقتصادي كه مي تواند به سرعت روند ها را در بازار تغيير دهد . به عنوان مثال امروز گزارش شخارك و شازند گويا به روي كدال مي ايد و يا فرايند مارون كه مي تواند در روند پتروشيمي ها و كل هلدينگ ها موثر باشد .
اما در مورد بازار فردا …
به واقع پيش بيني كمي سخت است اما قطعاً در رشد بودن سه روزه بازار و ريزش دلار كمي فشار را بيشتر مي كند اما انتظار مثبت آنچناني را هنوز نداريم . گروه پتروشيمي راه خود را جدا كرده است و احتمالاً مجمع امروز فولادنيز شوك خوبي به گروه فولاديها خواهد بود . از امروز بايد منتظر گزارش شركت هاي قوي بورسي باشيم .
اما در مورد شاخص …
برخي معتقدند كه شاخص با يك دور صعود مواجه شده و تا 55500 رشد مي كند و با برخورد با سقف قبلي و كمي بيشتر بارديگر نزولي مي شود و بارديگر فرصت خريد به عزيزان مي دهد . اما دسته دوم اعتقاد ديگري دارند . برخي معتقدند با اين گزارش ها و مجامع حركت شاخص به سمت 59 سپس 62 و سپس با خيز بلند براي 75 هزار آغاز شده است . به نظر ميرسد با افت دلار سناريوي اول كمي قابل فهم تر باشد .
و حالا سري به حاشيه هاي بازار مي زنيم كه حاشيه هاي سياسي ان بيش از همه شنيدني است .
در حاشيه بازار در تحولات سياسي اتفاقات بسيار مثبتي در حال وقوع است كه ما را به اينده اميدوار تر مي كند . شاهديم كه وزير امروز خارجه انگليس تاكيد كرده حاضر است با ايران ارتباط دوباره بگيرد . از سوي ديگر 118 عضو کنگره آمریکا با امضای نامه ای بی سابقه از اوباما خواسته اند که در پی انتخاب حسن روحانی از فرصت ها برای دستیابی به راه حل دیپلماتیک با ایران استفاده کند. در كنار ان شنيده مي شود در يك اقدام مثبت كنگره نيز حركت جالبي را كرده است . کنگره معمولاً در هر تابستان لایحهای را با هدف تشدید تحریمهای ایران به کاخ سفید میفرستاد، صرفنظر از اینکه کاخ سفید این لایحه را مناسب یا غیرمناسب میدانست، اما در سال جاری میلادی، اعضای کنگره سنتشکنی کردند و فصلنامه «امیلی کادی» (فصلنامه کنگره) گزارش کرد که لایحه تحریمهای سالانه کنگره به تعویق افتاده است و حتی اگر برای امسال آماده شود، در زودترین هنگام تا ماه اکتبر آماده نمیشود. تعویق تهیه لایحه تحریمها علیه ایران، یک روزنه دیپلماتیک خوب برای آمریکا و ایران است؛ «حسن روحانی» در ماه آگوست دولت را به دست میگیرد و دور بعدی مذاکرات بینالمللی هستهای نیز در ماه سپتامبر (یک ماه بعد از مراسم تحلیلف روحانی) برگزار میشود. بر اساس این گزارش، دولت اوباما و روحانی مدت ها است که برای تعامل در دیپلماسی مستقیم و همکاری برای یک توافق گستردهتر برای پایان دادن به چند دهه دشمنی ابراز تمایل کرده اند. نيكلاس برنز را نيز به خاطر داريد ؟! نیکلاس برنز این احتمال را مطرح کرد که دیپلماتهای آمریکایی و ایرانی در نیمه دوم سال 2013 برای اولین بار پس از 34 سال با یکدیگر بر سر میز مذاکرات مستقیم بنشینند.
واقعاً چنين شرايطي در روابط دو كشور سابقه ندارد و همه لحظه شماري مي كنند كه اتفاق جديدي رخ بدهد كه در بورس نيزاثرات بسزايي دارد .
در سياست هاي داخلي نيز دو هفته ديگر در چنين روز هايي كابينه اقاي روحاني به بازار اعلام مي شود كه شرايط بسيار خاصي را براي بازار رقم مي زند .
اما اين تحولات موجب افت بازارهاي موازي بازار سرمايه شده است و تقريباً بازار خودر،سكه و دلار را راكد كرده است و مسكن نيز چيزي جز يك تله نقدينگي در شرايط حال حاضر نيست . از همين رو حضور پول در بازار قوي تر است . اما در اين تحولات و با اين حجم خبرهاي سياسي خوب دلار راهي جز كاهش قيمت نداشت و به قيمت 3070 تومان رسيد كه برخي معتقدند در روز هاي آتي به زير 3 هزار نيز مي رسد . خبر خوبي براي بازار نيست امااگر چشم انداز اقتصاد جهاني و برداشته شدن تحريم ها مثبت باشد شرايط متفاوت خواهد بود .
اما در بازارهاي جهاني چه خبر است .
در بازارهاي جهاني نفت به 108 دلار رسيد كه خبر خوبي براي پتروشيمي ها خواهد بود .
اما در فلزات همچنان مس با مشكل گذر از 7 هزار مواجه است و بارديگر در قيمت هاي كمتر از 6900 قرار گرفت . روي نيز در 1820 معامله مي شود كه اوضاع جهاني چندان جالب نيست .
در كنار ساير حاشيه ها ،حاشيه مجمع شتران و اعلام تنفس و زيان احتمالي براي سال 92 همه چيز را خراب كرده و مي تواند برگروه پالايش موثر باشد . البته شتران از اول هم وصله ناجور گروه پالايش و عرضه هاي اوليه بود .
هنوز جوهر بد بيراه هايي كه بابت نظرات مان در مورد اين سهم شنيديم در سايت خشك نشده است ما نمي گفتيم اين سهم بد است فقط روي دو كلمه تاكيد داشتيم ابهام و ريسك بالا . نكته اي كه در اين بين مهم است و بازهم تاكيد مي كنيم اين است كه به هيچ وجه روي هيچ سهمي تعصب نداشته باشيد … وقايع شتران درس بزرگي به برخي سهامداران ما داد .
و در پايان از شاخص بايد گفت كه امروز در دستان پتروشيمي ها بود . امروز 4 شركت پارسان،غدير،تاپيكو و مخابرات بيشترين نقش را در رشد شاخص داشتند و البته از نقش مپنا، وصندوق و فخوز نيز نمي توان گذشت كه اكثر انها با تعديل سود مواجه هستند .
البته امروز كگل و بانك ها براي شاخص دردسر ساز بودند و به نظر ميرسد اين شركت ها بايد باخبرهاي بنيادي قوي تري به استقبال روزهاي بعد بروند .
معجزه در پتروشيمي ها!
در بازار امروز خبر افزايش نرخ اوره از سطوح 350 تومان به سطوح 620 تومان باعث جهش قيمتي شركتهاي پتروشيمي شد پتروشيمي هايي كه مدتهاست وعده تعديل مثبت و رالي صعوديشان را داده بوديم چند روز پيش قطار تعديل مثبت متانوليها اغاز به كار كرد و امروز هم اوره سازها با تحول مواجه شدند پتروشيمي ها ميروند تا با اين معجزه به ليدران بازار تبديل شوند
امروز خبر افزايش نرخ اوره و تعديل مثبت پتروشيمي پرديس باعث صف خريد سنگين در اين نماد اوره ساز شد شپديسي كه بزرگترين توليد كننده اوره در كشور ميباشد ميتواند قيمتهاي 1800 و سپس 2000 توماني را تجربه نمايد
در نماد پتروشيمي مارون شاهد توقف نماد اين شركت به منظور تعديل مثبت عايدي بوديم شنيده ميشود مارون با افزايش 50 توماني سود سال 92 خود سود جديد 560 توماني را اعلام خواهد كرد البته برخي از منابع صحبت از تعديل بيشتر مارون ميكنند براي مارون انتظار بازگشايي سهم در سطوح 3000 توماني را داريم
اما پتروشيمي زاگرس كه اين روزها با شايعه اعلام سود 500-520 توماني مواجه ميباشد به سطوح 2700 توماني رسيد فردا زاگرس به هدف قيمتي مورد نظر ما يعني سطوح 2800 توماني خواهد رسيد زاگرسي كه در توليد و فروش متانول روند صعودي را طي كرده و قيمتهاي فعلي دلار ميتواند سود شركت را با رشد خوبي همراه سازد .
در اين گروه احتمالاً تعديل شيراز نيز سنگين است و كرمانشاه نيز اعلام كرده است 27 تومان به سود خود اضافه مي كند .
البته نبايد از حق گذشت با اين خبر نرخ خوراك اين شركت ها نيز دستخوش تغيير مي شود كه دير يا زود بايد منتظر اين خبر هم بود .
در اين گروه حق پارسان تا به امروز حدود 55 ميليون معامله شده و اگر فردا 50 ميليون ديگر معامله شود كار تمام است و مي تواند شاهد رشد بيشتر احتمالي و تعديل پارسان بود .
پرواز در هلدينگها!!!
در بازار امروز و در نمادهاي هلدينگي بازار شاهد پرواز نمادهاي هلدينگي در اسمان سبز بازار بوديم به نظر ميرسد هلدينگها با توجه به خبرهاي مثبت از گزارشات 3 ماهه شركتهاي زير مجموعه و خود و احتمال تعديل مثبت پيش روي خود با جهش قيمتي خوبي همراه شوند
امروز هلدينگ نفت و گاز پارسيان با جو مثبت پتروشيمي ها با صف خريد خوبي مواجه شد پارسان هم با توجه به تعديل مثبت شپديس و احتمال تعديل مثبت زاگرس دو سهم تاثير گذار پرتفويش با پتانسيل تعديل مثبت عايدي همراه ميباشد پارسان هدف قيمتي 920 و در نهايت 1000 توماني را پيش رو دارد
امروز تاپيكو با حجم ممعاملات بسيار سنگين در نهايت به صف خريد رضايت داد تاپيكويي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 400-420 توماني را دارد تعديل مثبت پتروشيمي ها ميتواند جو رواني تاپيكو را مثبت نموده و باعث رشد سوداوري اين هلدينگ پتروشيمي شود. در اين سهم مارون اثر بالايي دارد و مي تواند ارزش ذاتي سهم را نيز افزايش دهد .
شايعه فروش بلوكي ايرانخودرو توسط سرمايه گذاري رنا باعث صف خريد بسيار سنگيني در نماد رنا شده است رنايي كه با فوش بلوكي ايرانخودرو وضعيتش دگرگون شده و ميتواند سود خوبي شناسايي نموده و علاوه بر اين با تسويه هزينه هاي مالي خود روند سوداوريش احيا شود اين سهم نيز هدف قيمتي 120 توماني را در پيش وي خود دارد.
امروز غدير هم پرواز كرد . اعتضاد غدير نيز در 3 ماهه گذشته سود خوبي را شناسايي كرده و 10 ميليارد تومان مي شود . در غدير در روزهاي گذشته نيز صحبت كرديم و به نظر ميرسد خيلي نرم و اهسته به به قيمتهاي 4800 ريال ميرسد اما سرعت رشد ان كم است البته صف امروز سنگين اين سهم بسيار جالب توجه بود و به نظر ميرسد بازدهي نرمال و بدون ريسك خوبي را محقق كند .
در اين گروه خبر تعديل فايرا وتوصا را مثبت كرد و به نظر ميرسد تعديل شازند و شخارك بر وتوسم نيز اثر مثبت داشته باشد . رشد سود شخارك، شازند،پرديس و غبشهر بر وسپهنيز موثر است و مي تواند چشم انداز خوبي را شاهد باشد .
دوپينگ داروييها!!!
در بازار امروز تعديلات خيره كننده سهام دارويي از يك طرف و وعده مسئولان دارويي بر افزايش بيشتر سود اين شركتها در سنوات اتي باعث شده تا سهام دارويي اين روزها با دوپينگ به روند صعودي خود ادامه دهند
امروز كارخانجات داروپخش پس از تعديل مثبت خود با رشد قيمتي و بازدهي 43 درصدي به بازار برگشت داروپخشي كه با توجه به رشد قيميت اخير به نظر ميرسد در بازه كوتاه مدت با روند نوساني همراه شود البته با ديد ميان مدت انتظار رشد قيمتي بيشتر را از اين شركت دارويي انتظار داريم
اما گروه دارويي سبحان امروز در استانه قيمتهاي 720 توماني متعادل شد سبحاني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي داشته و ميتواند در بازه ميان مدت مرد توجه بازار باشد اما در بازه كوتاه مدت با توجه به رشد قيمتي اخير و بازدهي بسيار عالي فعلا فشار فروش بر روي سهم افزايشي ميباشد
روغني هاي طلايي…
در بازار امروز نمادهاي غذايي به رنگ طلا درامدند گزارشات 3 ماهه غذايي با بار مثبت خوبي همراه ميباشد تازه افزايش نرخ اخير قيمت محصولات لبني و غذايي در 3 ماهه دوم سال 92 تاثير گذار خواهد بود افزايش نرخي كه با توجه به حجم بالاي فروش شركتهاي غذايي سودهاي نجومي براي سهام اين گروه به ارمغان خواهد اورد
معدنيها چشم انتظار!!!
در بازار امروز معدينها با روند نوساني همراه بودند يك گزارش 3 ماهه از اين گروه ميتواند روند سهام معدني را مشخص نمايد به نظر ميرسد گزارشات 3 ماهه سهام اين گروه هم مثبت بوده و ميتوان انتظار رشد قيمتي و بازدهي خوب يرا از نمادهاي معدني را داشت
در اين گروه امروز سنگ اهن گلگهر علي رغم شايعه تعديل مثبت با نوسانات رو به پايين همراه بود كگل با تعديل مثبت اگر بالاي 20 درصد باشد ميتواند سطوح قيمتي 1100 توماني را به خود بيند بازار از گزارش كنوزر ترسيده و فعلا تا زماني كه گزارش كگل منتشر نشود اقبالي به اين سهم سنگ اهني نشان نميدهد
امروز شاهد روند نوساني ملي مس در سوطح قيمتي 300 توماني بوديم فملي كه فعلا جاي رشد قيمتي بالايي نداشته و بازار انتظار چنداني را هم از گزارش 3 ماهه سهم ندارد فعلا روند دلار كاهشي و احتمال افت قيمتي محصولات ملي مس در بازارهاي داخلي بعيد نميباشد امري كه مانع رشد قيمتي فملي خواهد شد. در اين سهم از شانس بدش هر دو ايتم يعني جهاني و دلار به زيان اين سهم رفتار مي كنند .
امروز كالسيمين خود را با نوسان مثبت قيمتي به سطوح 620 توماني رساند كالسميني كه بازار و سهامدارانش از اين سهم انتظار تعديل مثبت به دليل تسعير ارز با قيمتهاي ازاد را دارند امري كه اگر به واقعيت بپيوندد شاهد رشد قيمتي كالسيمين تا سطوح 660-680 توماني خواهيم بود اما او هميشه در گزارش 3 ماهه دست خالي بوده و سعي كرده است در گزارش 6 ماهه حركت خود را پيش بگيرد . در اين گروه زمزمه تحقق 40% سود فراور و شايعه توقف او نيز بالا گرفته است .
چهارگوشه بازار!!!
در نماد فولاد خوزستان تقويت شايعه احتمال توقف نماد اين شركت به منظور تعديل مثبت باعث رشد قيمتي در فخوز شد فخوزي كه با عبور از قيمتهاي 3200 توماني به سمت سطوح قيمتي 3400-3500 توماني حركت خواهد كرد
اما در نماد صندوق بازنشستگي اخبار بسيار مناسب از شركتهاي زير مجموعه وصندوق باعث شد تا امروز اين سهم با عبور از قيمتهاي 520 توماني به سمت قيمتهاي 560توماني گام بردارد در گزارش پيش روي وصندوق انتظار تعديل مثبت خوبي را داريم . از مدت ها قبل وقتي گفتيم سهم با سود 1100 ريالي مي تواند به قيمت 600 توماني اميدوار باشد برخي ان را رويايي دانستند اما انتظار سود خارك و جم براي سال 92 اين سهم و تاپيكو را غافل گير مي كند .
در گروه تجهيزات زمزمه هايي از تحولات مثبت در مپنا و حفاري به گوش ميرسد . توصيه به عزيزان اين است كه اين دو سهم را كه پس از برداشته شدن تحريم ها متحول مي شوند را در پرتفوي خود داشته باشند .
امروز مجمع فولاد برگزار مي شود كه تغييرات خبرها ي خوب در اين مجمع بر كل گروه موثر است . شنيده مي شود با توقف فخوز فشار خريد روي فولاژ بيشتر مي شود كه امروز در دنياي اقتصاد نيز از قابليت هاي ان گفته شده بود .
در گروه رايانه نيز برخي قراردادهاي جديد رانفور و ركيش را باعث توقف احتمالي و تعديل انها مي دانند .
در گروه بيمه احتمال عرضه صف بيمه البرز وجود دارد . خريد بيمه البرزدر كوتاه مدت هم دارد نوسان مي دهد اما به نظر ميرسد در ميان مدت با افزايش سرمايه اين سهم يكي از خوب هاي بازار و بازدهي نرمال را خواهد داشت .
در بازار امروز مخابرات و همراه هم مثبت بودند كه شايعه شده هر دو شركت با تحولات مثبتي مواجه شده به خصوص روي همراه اول كه گزارش 3 ماهه با پوشش مناسبي را خواهد داشت .
گروه سيمان امروز با خبر افزايش تسهيلات ارزي به نرخ مبادله اي باعث افت اين گروه شد . دقت داشته باشيد اطلاعيه هاي 3 ماهه نمي تواند ملاك خوبي باشد چرا كه رشد قيمت سيمان در ان چندان لحاظ نشده اما شركت هايي كه پوشش مناسب دارند احتمال رشد و تعديل انها قوي تر است .
در مورد سيمان اصفهان شركت موفق به تحقق و پوشش مناسب سود 29% شده است . اين شركت فعلاً تعديلي ندارد و با توجه به سود 286 توماني و قيمت فعلي به نظر مي تواند حداقل تا 23000 ريال مي تواند اصلاح شودو جاي رشد بالايي ندارد
ديگر شركت اين گروه كه گزارش داده سيمان تهران است كه يك بعد سود عملياني و بعد ديگر غير عملياتي دارد كه به نظر ميرسد با توجه به دراختيار داشتم سيمان هگمتان و ايلام در بخش صادرات فعال است . امسال سيمان تهران به راحتي به سود 950 ريالي مي رسد اما فعلاً بازار روي ان اقبالي ندارد .
در سفارس هم سهم خيلي نوسان ندارد و در بازه قيمتي گير افتاده است .
امروز شاهد اتفاقي كه در گروه غذايي بوديم . اين شركت ها با سرمايه كم و حجم مبناي پايئن و شناوري ضعيف مورد توجه نوسان گيران قرار گرفتند حالا كيم در حركت خود محافظه كتار شدند . البته در اين كه وضعيت بنيادي اين گروه تغيير كرده و رشد سود را شاهديم شكي نيست اما بايد بين قيمت و رشد سوداوري تناسب برقرار باشد .
در غپاك صورت هاي مالي 3 ماهه بر سود 52 ريالي تاكيد داشت كه تحقق سود متناسب با سود شركت است . برخي فقط به بخش فروش نگاه مي كنند درصورتي كه اين شركت ها در خريد شير خام از دامدار و يا وادرات كره نيز با رشد هزينه مواجه اند . بااين حال هنوز اين سهم مورد توجه است اما از نظر بنيادي قيمت هاي فوق داراي فاند قوي نيست . سهامداراني كه دراين شركت ها فعاليت دارند بايد بسيار مراقب باشند هر چند نماد متوقف شده اما مراقب اين سهم بايد بود .
غپينو اما گزارش بهتري دارد . سود 528 ريالي را با تحقق 29% و تعديل تا نزديكي 62 تومان مواجه ساخته اما معجزه نكرده است و عملكرد خارق العاده اي نداشته است . اين سهم نيز در برخي محصولات به خصوص در پفك ها از بودجه پيش بيني شده جلو تر است در ادامس نيزاز نظر مقداري كمي پيش رفته اما اين كه فكر كنيم غپينو هم تعديل بالايي بدهد غير منطقي است و شايد در بهترين حالت سود 800 ريالي در انتظار سهم باشد و قيمت شركت نيز در همين محدوده ها كمي كمتر قرار ميگيرد . البته سياست تقسيم سود اين شركت نيز بايد لحاظ شود كه 10% است .
غاذر ديگر سهمي است كه تقريباً منطقي ندارد او نيز سود خود را نسبت به دوره قبل دو برابر كرده است اما در 3 ماه تقريباً 14 ميليارد ريال فروش داشته !! اين رقم را شما با شركت هاي بزرگ مقايسه كنيد . به نظر ارزش بازار شركتي كه به زحمت امسال 1 ميليارد تومان سود بسازد نمي تواند 16 ميليارد تومان باشد او نيز امروز منفي بود .
اما در كنار اين شركت ها روند غبشهر و غمارگ متفاوت است . روز بازگشايي بر تحولات غبشهر و خريد ان صحبت كرديم با اين كه قيمت خريد ما 38000 و كمتر بود سهم در قيمت هاي 34000 و 35000 نيز قابل خريد بود . گزارش هاي غبشهر و غمارگ هر دو بر احتمال تعديل مجدد اين دو سهم حكايت دارد . غبشهر در گزارش 6 ماهه خود در حالي كه سود خود را 700 تومان اعلام كرده است 582 تومان سود محقق كرده و در واقع در 3 ماهه اخير 290 تومان سود ساخته است و اين يعني اين سهم مي تواند به راحتي به سود 9000 ريالي دست يابد و احتمال توقف و تعديل هم بالاست . شركت 75% سود عملياتي را محقق كرده و امار خوبي براي سهم است . در روند توليد و فروش هم پيش بيني هاي شركت منطقي است .
از نظر بنيادي شرايط غبشهر قوي تر از غمارگ است . البته غمارگ نيز گزارش جالبي داشته در حالي كه 1656 ريال سود اعلام كرده است كه 1226 ريال سود محقق شده است و اين سهم نيز به راحتي 2000 ريال سود مي تواند بسازد . از نظر بنيادي تحولات غبشهر قوي تر است و به نظر ميرسد مي توان همچنان با سهم همراه بود.
امروز شرانل تحت تاثير گزارش بهران مثبت بود . نفت بهران بازهم غوغا كرد و اين شركت سود خود را در گزارش 3 ماهه 1139 ريال محقق كرده است در حالي كه سود شركت 2953 ريال پيش بيني شده و حالا سود نزديك به 4000 ريالي بهران به گوش ميرسد . البته قيمت سهم احتمالاً در محدوده 30000 ريال متعادل مي شود اما اثر اين تعديل بردو شركت بيش از همه مورد توجه است . اول بر وتوسم است كه 5% سهام ان را دارد و ديگري بر شرانل كه احتمالاً او نيز با تعديل و توقف نماد مواجه شود .
در گروه بانك گزارش ضعيف وكار و بدهي صادرات كار را كمي خراب كرده است و فعلاً همه به دنبال شفاف سازي در اين شركت ها هستند . تا وقتي تكليف اين موضوع روشن نشود نمي توان با قطعيت در مورد چيزي صحبت كرد اما احتمالاً مجمع خوبي در انتظار تجارت و ملت خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
29 تير92
