گزارش بازار شنبه ۱۸ خرداد ۹۲
رقابت داغ،بازار سرد
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز شنبه ، بازار پس از انکه پشتش باد خورده بود با صورتی سوخته از آفتاب شمال به بازار بازگشت و با خمیازه های پی در پی در ابتدای کار مواجه بود که رکود عجیبی را به بازار تحمیل می کرد . البته در پیش بودن انتخابات و این که ۴ روز کاری دیگر بورس تا انتخابات بیشتر زمان ندارد خود عاملی برای عدم خرید و از سوی دیگر فشار فروش شده بود . افت احتمالی دلار و ترس برخی از معامله گران ازاین موضوع و شرایط پیش بینی برخی از احتمال برنده شدن افرادی که برای بازار خوب نیستند نیز موثر بود اما به نظر حقیر ان رویدادی که ما از ۱ ماه قبل منتظرش بودیم امروز به سراغ بازار امد .
ببینید قراراست است کمتر از ۵ روز کاری دیگر بزرگترین اتفاق سیاسی کشور طی سال های اخیر و مهم ترین برای ۴ سال اتی رقم بخورد . چشم همه ی فعالان اقتصادی و بازارها به این حوزه است . چشم دنیا حتی به انتخابات ما خیره شده و ان وقت واکنش بازار نمی تواند چیزی جز این باشد که او نیز صبر نکند . امروز به وضوح دیدیم که حقوقی ها در خرید حضور کم رنگ تری را داشتند و این شکل و شمایل بازار است که باید رعایت شود .
بازار به انتخابات امروز واکنش صحیحی نشان داد و این رکود ناشی از این جو منطقی است . البته فشار فروش و ترس فروشنده ها و البته هجوم برخی خریداران برای خرید در قیمت های منفی باعث خواهد شد از شدت منفی روز های بعد کاسته شود . البته این به شرطی است که اتفاق خاصی رخ ندهد و اگر ناگهان شرایط تغییر کند بازار نیز واکنش متناسب با ان را خواهد داشت .
اما به هر حال این چند روز باید دندان روی جگر صبر گذاشت تا کسانی که از این شرایط می ترسند موقتاً خروج کرده و افرادی که به روز های روشن پس از انتخابات اطمینان دارند ورود کنند .
این پروسه بازار است و باید به ان توجه کرد . نباید از بازار دلگیر شد . البته انتظار ما این بود که امروز پس از رقابتی شدن معامله خلیج فارس جو بهتر شود اما این اتفاق رخ نداد و فشار فروش بیشتر شد که البته انتظار این است فردا کمی جو بهتر باشد .
اما به هر حال اوضاع بازار در این هفته به همین شکل کم وبیش کم افت و خیز ادامه خواهد داشت و می تواند دستخوش تحولات و شرایط خاص ان نیز شود .
امروز بازار سرمایه را در حالی آغاز کردیم که بازار تحت تاثیر چند عامل قرار داشت . ۱- عوامل سیاسی ۲- تحرکات پولی و اقتصادی ۳- تحولات بورسی . در عوامل سیاسی ازاین هفته خبرهای انتخاباتی به اوج خود میرسد. در تحولات بازارهای اقتصادی اوضاع نرخ ارز و بازارهای رقیب می تواند مورد توجه باشد اما حوزه سوم بسیار اثر گذار است . این هفته بازهم در رفت و امد نمادها ، گزارش های ۱۲ ماهه ، مجامع ، معاملات بلوکی و … را می بینیم که بر روند کل بازار موثر است امروز دیدیم که چه طور توقف شراز و شایعه تعدیل منفی ذهن این گروه را ویران کرد و پارسان را با خود به زیر کشید .
اما برای بازار فردا به نظر میرسد منفی دامنه داری در بازار جریان نداشته باشد اما فشار فروش همچنان وجود خواهد داشت و فروشندگان پرپاقرص وارد میدان می شوند . این که شرایط بازار فردا چه طور رقم بخورد بسته به اطلاعیه های امشب و خبرهای فردا نیز دارد اما در گروه پتروشیمی ممکن است خبر این که مجموعه غدیر و ساتا در کنار هم در بلوک فارس هستند این گروه را کمی تحریک کند .
اما در مجموع بازار فردانیز مثبت نیست اما منفی سنگین را نیز انتظار نداریم .
وقت شما عزیزان را نمی گیریم و سراغ حاشیه های خاص بازار میرویم که این روز ها متن اصلی بازار ماست .
در تحولات سیاسی ابتدا به مسائل غیر انتخاباتی اشاره می کنیم و سپس به مسائل روز . این نوید را هم میدهیم که سایت بتاسهم در هفته جاری تحولات ،شنیده هاو اخرین اخبار را به طور منظم تا قبل از انتخابات و در حد توان منتشر کند . اما در حوزه تحولات خارجی و سوریه ازاد سازی قصیر خبربسیار خوبی برای کشور است چرا که فشار را روی سوریه کاهش می دهد . در سوی دیگر ۱+۵ اعلام امادگی برای مذاکرات کرده است و ایران نیز در مورد پارچین اظهار امادگی کرده است که این بده بستان ها خبرخوبی برای بازار است .
البته ما دوباره تحریم خودرو و برخی موارد دیگر را داشتیم که فشار را از نظر روانی بیشتر می کند .
امادر تحولات سیاسی و انتخاباتی مناظره ها به اتمام رسید و به نظر میرسد برنده خاصی نداشت اما سیاست خارجی کشور و اقای جلیلی به شدت نقد شد . در سوی دیگر برخی نیز معتقدند که در این نظر سنجی اقایان ولایتی ، روحانی و رضایی بیشتر موفق بودند .
این هفته تا روز دوشنبه احتمال کناره گیری یکی از کاندیدای اصلاح طلبان یعنی عارف و روحانی به نفع دیگری بسیار بالاست . به زودی بزرگان سیاسی کشور نیز به سود احتمالاً روحانی موضع گیری خواهند کرد . البته به نظر میرسد برای این که روحانی حتی به دور دوم برسد کار دشواری در پیش دارد و شانس اصول گرایان بیشتر است اما در مجموع و در نظر سنجی ها رقابت اصلی بین قالیباف ،روحانی،رضایی و جلیلی است و برخی نظر سنجی هانیز ترتیب ارای فوق را تائید می کند .
بازار در کوتاه مدت ممکن است به حضور اقای جلیلی در انتخابات واکنش نشان دهد اما در میان مدت روند ها و رویه ها اصلاح می شود .
در حوزه اقتصادی خبری امروز منتشر شد که نگران کننده است . رویترز براساس گزارش های در اختیار خود از کاهش صادرات نفت ایران به ۷۰۰ هزار بشکه در روز خبر داد. این یعنی مشکل در ماه های آتی . بیش از هر چیز باید به تحولات بورس کالا اشاره داشت که گفته می شود تقاضا برای محصولات پتروشیمی و فولادی اوج گرفته است . قیمت میلگرد نیز رو به افزایش است . در مورد بودجه و شورای نگهبان نیز گفته می شود شورای نگهبان به بحث سنگ اهنی ها ایراد گرفته است و در بحث ۲۶% پالایشگاهی ها مشکلی نیست .
در کنار این موارد نرخ ارز به ۳۶۶۰ رسیده است . امروز واکنش بازار به دلار ناشی از تحولات مناظره هاست که این طور برداشت کرده که کاهش نرخ ارزی در کار نیست .
این روز ها بازو بسته شدن نماد ها برای مجمع و تعدیل یکی دیگر از تحولات مهم بازار است هر چند امروز پتروشیمی ها نیامدند اما رفتن شراز و ایران خودرو تحول مهم بازار بود .
در پایان بازارهای جهانی هم در حالی که مثبت بود به سمت منفی کشیده شد و در دقایق پایانی آن منفی بسته شد . اما نفت در شرایط فعلی به ۹۶دلار رشد کرده است اما طلا، مس و روی کاهشی بوده . قیمت جهانی روی به ۱۸۶۳ دلار رسیده است و مس نیز در ۷۲۱۲ قرار دارد . قیمت طلا نیز با افت به ۱۳۸۴ دلار رسیده است که قطعاً امروز رکود و کاهش را در سیستم بازار طلا خواهیم داشت .
و اما سری به شاخص بزنیم که امروز در ابتدا با معاملات مثبت خلیج فارس و شبریز صعودی وسپس با کمک باقی بازار نزولی شد . البته در بازار امروز ریزش سنگین و پر حجم پارسان ، شپنا ،وصندوق،مپنا و چند سهم دیگر نیز در افت ۱۰۱ واحدی و نزول شاخص تا ۴۵۴۸۸ واحد موثر بود .
یک برگ برنده در پتروشیمی ها!!!
در بازار امروز پتروشیمی ها عمدتا روند منفی را درپیش گرفتند تنها در این بین تک سهم شازند نوسانات مثبت را تجربه کرد پتروشیمی ها مجامع خوبی را پشت سر گذاشتند تنها ریسک انها ابهام در زمینه خوراک دریافتی میباشد در غیر اینصورت با توجه به دلار ۳۵۰۰ تومانی پتروشیم یها جای تعدیلات مثبت سنگینی را در سود سال ۹۲ خود خواهند داشت . البته گزارش ۲ ماهه گمرک نیز گویا صادرات مناسب اوره،متانول و سایر محصولات را تائید می کند .
امروز پتروشیمی شازند که این روزها شایعه اعلام سود ۳۰۰ تومانیش قوت گرفته است در سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان تثبیت شد شازندی که هدف قیمتی ۱۲۰۰ تومان و در صورت تعدیل مثبت عایدی هدف قیمتی ۱۵۰۰ تومانی را در پیش رو دارد سهمی که وضعیت بنیادی بسیار مناسبی داشته و حتی از نظر ما توانایی رسیدن به سود ۴۰۰تومانی را برای سال جاری را خواهد داشت . در این سهم پس از کمی استراحت شرایط برای رشد شازند ادامه خواهد داشت .
امروز اما پتروشیمی زاگرس در سطوح حمایتی ۲۰۰۰ تومانی قرار گرفت زاگرسی که فعلا به دلیل ابهام در زمینه نرخ خوراک مصرفیش و عدم داشتن اهرم مناسب در باربر نرخ گاز بازار چندان روی خوشی به این سهم نشان نمیدهد. بحث دعوای شرکت با ان پی سی و مطالبات و بدهکاری های این سهم نکته مهم زاگرس است . گفته شده زاگرس تعهدات خود را با نرخ مبادله ای و مطالبات را در صورت های مالی با نرخ مرجع ثبت کرده است و این خود باعث افزایش هزنیه مالی زاگرس شده است . به نظر میرسد مدیریت شرکت هر خبر منفی که بتواند را قبل از بازگشایی به سهم وارد کرده است . امار گمرک اگر منتتشر شودو صادرات متانول را داشته باشیم می توانیم دقیق تر تصمیم بگیریم . اما اگر حتی سود شرکت در محدوده ۴۰۰۰ ریال باشد و در سال ۹۲ تعدیل منفی بدهد . با تقسیم سود ۴۰۰ تومانی در مجمع قیمت های ۲۰۰۰۰ و ۲۰۵۰۰ ریال برای سهم ریسک آنچنانی ندارد .
اما شیمیایی ایران امروز پس از برخورد به مقاومت ۳۲۰۰ تومانی در روند اصلاحی به سر میبرد در صورت رسیدن به سطوح قیمتی حمایتی ۲۸۰۰ تومانی شیران با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی گزینه مناسبی برای خرید با دید میان مدت محسوب میشود . گزارش پیش روی ۶ ماهه سهم شرایط خوبی را برای تعدیل و اعلام سود نزدیک به ۷۰۰۰ ریالی را دارد .
روح تعادل در هلدینگ !
در بازار امروز فشار عرضه ها باعث متعادل شدن روند معاملاتی هلدینگها شد سهامی که با توجه به وضعیت فعلی بازار پیشبینی میشود در بازه کوتاه مدت اصلاح را تجربه نمایند اما اصلاحی که با رساند قیمت سهام هلدینگها با توجه به پتانسیل بنیادی سهام این گروه میتواند سهام هلدینگها را برای خرید مجددا جذاب نماید پس این فرصت طلایی را از دست ندهید
در بازار امروز شاهد نوسانات مثبت در هلدینگ خلیج فارس بودیم سهمی که به واسطه رقابتی شدن معامله بلوکیش بین سه گروه مود اقبال بازار قرار گرفته است در مقطع فعلی انتظار رشد این سهم تا سطوح ۱۱۰۰ تومان و در صورت ادامه داشتن رقابت بر سر بلوک فارس طی روزهای اتی و افزایش قیمت پایه معاملاتی حتی رسیدن قیمت سهام فارس به سطوح ۱۲۰۰ تومان نیز بعید نمیباشد . در این سهم این که چه کسی بلوک را می خرد و این که ایا واقعاً پارسان وارد بلوک خواهد شد یا خیر بر روند سهم موثر است . امروز گفت می شود ساتا،غدیر و پارسان در کنار کنسرسیومی از تدبیر و مجموعه نفت و همچنین پترول از حاضران در بلوک ورقابت بودند .
امروز پارسان با نوسانات منفی به سطوح قیمتی حمایتی ۸۲۰ تومانی رسید پارسانی که احتمالا در یکی از کنسرسیوم های رقابتی فارس حضور دارد ودر صورت موفق شدن برای خرید فاسر انتظار رشد سوداوری شرکت حتی تا سطوح ۱۹۰-۲۰۰ تومانی و رسیدن قیمت سهام این هلدینگ برتر به سطوح ۱۰۰۰ تومان را داریم. گفته می شود امروز این سهم بلوک پتروشیمی تبریز را نیز خرید که خبر خوبی برای این سهم است اما توقف شراز و شایعه تعدیل منفی شراز و زاگرس بر این سهم موثر بوده است .
امروز سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی با نوسانات منفی به سطوح ۴۰۰ تومان رسید خرید این سهم در قیمتهای منفی و در سطوح قیمتی ۳۸۰-۴۰۰ تومان با دید میان مدت با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی پیش رو گزینه مناسبی محسوب میشود . گفته می شود پتروشیمی جم به پس از انتخابات موکول شده اما تعدیل خارک می تواند کمتر از ۴۰ ریال سود صندوق را افزایش دهد . در مجموع سهمی است که می تواند برای بازار جذاب باشد .
در این گروه امروزواتی نیز خوب معامله می شد و به نظر میرسد با یک اصلاح سهم مناسبی برای نوسان گیری باشد چرا که ۵۰% ارزش ذاتی آن در حال معامله است .
سیمانی که سفت نمی شود!
در بازار امروز پس از رشد قیمتی اخیر سهام سیمانیها و عرضه های سنگینی که در بازار هفته گذشته شاهد بودیم در کنار شفاف سازی برخی از سهام این گروه مبنی بر عدم تعدیل مثبت عایدی امروز شاهد افت قیمتی و روند اصلاحی سهام سیمانی بودیم سیمانیهایی که پتانسیل تعدیل مثبت را خواهند داشت و در بازه میان مدت و بلند مدت همچنان روندشان صعودی ارزیابی میشود اما نیاز به اصلاح دارند و گفتیم که تکنیکالیست ها معتقدند اندیکاتورهای آنهادر سقف است .
اما سیمان فارس و خوزستان هلدینگ سیمانی با توجه به منفی شدن روند سیمانیها با صف فروش و افت قیمتی همراه شد انتظار ات قیمتی سفارس تا سطوح ۲۲۰ تومانی را داریم اما با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت سفارس انتظار افت قیمتی بالایی از این سهم نمیرود.
شفاف سازی سیمان سپاهان مبنی بر عدم تعدیل مثبت عایدی این سهم را به صف فروش کشاند سپاهانی که باید توجه داشت سال مالی اش تا پایان شهریور سال جاری میباشد به همین دلیل نباید انتظار تعدیل مثبت چندانی را از این سهم را داشت سود اصلی شرکت در سال مالی اتی است که میتواند سبب جهش سوداوری و قیمتی سپاهان شود .
دراین گروه ساروم می تواند یکی از گزینه های جالب برای بازار باشد که صادرات خوبی را نیز در این بین دارد .
داروییها رو دست خوردند
در بازار امروز همانطور که بارها در گزارشات سایت بتا سهم هشدار دادیم داروییها تنها در نیمی از تولیدات خود افزایش نرخ دریافت کرده اند و این افزایش نرخ فعلی صرف پوشش دادن افزایش هزینه خرید مواد اولیه به واسطه افزایش نرخ دلار از ۱۲۲۶ تومان به سطوح ۲۴۵۰ تومان خواهد شد پس تا اینجا تعدیلی در کار نخواهد بود امری که در گزارشات شفاف سازی داروییها نیز به ان اشاره شد
در نماد دارویی سبحان شاهد نوساات منفی بودیم البته صف فروش سهم جمع اوری شد سبحان ۳۶۰ تومانی میتواند گزینه مناسبی برای علاقه مندان به گروه دارو باشد داروییهایی که در صورت افزایش نرخ تمامی محصولاتشان میتوانند مجددا روند صعودی در پیش بگیرند
امروز هر چه تلاش شد صف فروش البرز دارو جمع اوری نشد البرز دارویی که به نظر میرسد تا سطوح قیمتی ۶۲۰ تومانی با افت قیمتی همراه شود البته البرز دارو از نظر بنیادی پتانسیل تعدیل مثبت ۲۰ درصدی را به دلیل افزایش قیمت رخ داده در گزوه امپول های تولیدیش را دارا میباشد
در نماد مواد اولیه داروپخش همانطور که اشاره شد این سهم امروز پس از رسیدن به قیمتهای ۱۸۰۰ تومانی به تعادل رسید وضعیت بنیادی دتماد به دلیل صادرات قابل توجه اش در کنار تولید محصولات جدید بسیار رضایت بخش بوده و همچنان میتواند با دید میان مدت انتظار روند صعودی این سهم را انتظار داشت. البته روند منطقی قیمت نیز همان ۱۸۰۰ تومان است .
چهارگوشه بازار
منفی شدن جو سیمانیها باعث فشار عرضه ها در نماد وصنعت شد سهمی که به نظر میرسد فعلا توان رشد قیمیت تا سطوح ۱۶۰ تومانی را نداشته باشد البته این روند کوتاه مدت بوده و ممکن است فرصتی برای خرید وصنعت میباشد سهمی که بنا بر گفته مسئولانش برای سال جاری پتانسیل سود سازی بالایی را حتی تا سطوح ۶۰ تومان را دارد.
رشد قیمتی و رشد تولید انواع الکترووتورهای کولری باعث شد تا امروز قیمتهای ۶۰۰ تومانی را برای بموتو را شاهد باشیم بموتو برای سال جاری پتانسیل رسیدن به سود ۱۲۰ تومانی را دارا میباشد که قیمتهای فعلی با توجه به سودانتظاری از شرکت را کمی تند است اما برای بلند مدت توجیح نسبی دارد .
امروز گروه بانک هم مثبت بود که زمزمه هایی از ترکیب احتمالی یکی از خریداران با حضور کنسرسیوم اعتماد مبین توجه به سینا را بیشتر کرد هر چند شایعات زیاد است . در این گروه پارسیان و کارآفرین در کنار ملت می توانند گزینه های قوی تری باشند اما باید مراقب این گروه بود .
در نماد حکشتی اخبارو زمزمه هایی ازاین که شرایط سیاسی بهبود خواهد داشت باعث توجه به این سهم شده است که از نظر ریسک کمی بالا اما خوش نوسان ظاهر می شود .
در گروه سرمایه گذاری ها امید و معادن مورد توجه هستند . در مورد این سهم نیز زیاد صحبت شده است اما با در نظر گرفتن سود فعلی و تعدیل احتمالی به واسطه تقسیم سود مناسب کچاد و کگل شاهد تعدیل مجدد امید هستیم . سهم در قیمت های زیر ۵۵۰۰ و ۵۶۰۰ ریال با دید میان مدت برای خرید خوب است .
سهم به واسطه حضور در سنگ آهن و سیمان و همچنین فولاد یکی از هلدینگک های قوی بازار است .
معادن نیز با سود ۱۰۲ تومانی مس تعدیل می دهد . امروز سیاست تقسیم کگل نیز رشد کرد و در مجمع به بیش از ۹۰% میرسد . به زودی شاهد توقف کچاد نیز خواهیم بود .
در گروه سرمایه گذاری لغو فوق العاده ونوین بر روی وبانک اثر منفی داشت اما احتمالاً با کمی اصلاح باردیگر با صف خرید شازند وبانک نیز مورد توجه خواهد بود .
و اما در دو گروه پالایش و فولاد …
خبر میرسد که شراز و شتران هر دو با کاهش سود مواجه هستند که البته باید صبر کرد و شنید که چه می شود . اما شبریز مرد این گروه همچنان ایستاده است . دراین گروه این خبرها شپنا و شرانل را نیز منفی کرد .
اما گروه فولاد قبل از هر چیز شنیده ای را بگوئیم که گویا فخوز به سود ۶۵۰ تومانی رسیده و حداقل ۶۰۰ تقسیم می کند که خبر خوب برای سهم است و این سهم بالاخره مزد صبر سهامداران خود را می دهد .
در فولاد نیز خبرهای خوبی به گوش میرسد . تا به امروز در بورس کالا فولاد مبارکه ۱۵۰۰ میلیارد تومان فروش داشته است که به نظر میرسد با توجه به تعطیلات و شرایط خاص سهم عدد مناسبی باشد . البته کاهش تولید خودرو باعث رکود نسبی در فروش شده است اما نشان می دهد فولاد حداقل به سود اعلامی و پوشش مناسب در گزارش ۳ ماهه خواهد رسید . دراین گروه ذوب غایب قدیمی بازار است اما فولاد ، فخوز و فولاژ فعلاً بزرگان این گروه هستند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۸ خرداد۹۲
