گزارش بازار چهار شنبه ۲۵ اردیبهشت ۹۲
بازار زیر توپ !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۴۰ امروز چهار شنبه ، بازار سرمایه زیرتوپخانه مجلس بود و از هر سو به سوی او تیری پرتاب می شد که بازار نیز قدرت دفاع را به دلیل از بین رفتن انرژی خود در روز های قبل و ابهامات آن نداشت . درواقع بازار از توپخانه بهاراستان تا ترس پاستور را در ذهن خود مدام تکرار می کرد و عدم خرید و نبود خبرهای خوب در کنار فشار فروش بالا او را به شکلی دراورده بود که امروز دیدیم . مستاصل و زخمی هر لحظه به سمتی می رفت .
امروز دلمان برای مظلومیت بازار سوخت .
بازار این روز ها بسیار سخت است . سخت و تلخ . انگار همین دیروز بود که از امدن هاشمی به صحنه خوشحال شده بود اگر به خاطر داشته باشید روز یکشنبه نوشتیم ۴۰% نقد باشید اما شاید کمتر کسی به ان توجه می کرد و حتی هیچ کس فکرش را نمی کرد که این چنین بازار منفی باشد .حتی خود ما این شدت ریزش را ترسیم نمی کردیم که البته بخش عمده ای از ان ناشی از تحولات مجلس بود .
امروز واقعاً بازار از هر جهت تحت فشار بود .
تصور کنید رینگ بوکسی است که بازار سرمایه و ما سهامداران قرار است در دسته ۹۲ کیلو با حریفان بجنگیم . داور کسی نیست جز دولت که اصلاً در این دقایق حواسش به بازی نیست و جای دیگر را بیل می زند ! رقیبان یکی پس از دیگری وارد می شود ابتدا خود دولت با ایتم های مختلف برای بازار مقاومت ایجاد می کند و ذهن بوکسور را پرت می کند . او قاطی بازی های سیاسی شده و حالا خود یک چالش برای این مسابقه است . اما رقبا یکی پس ازدیگر به میدان می ایند مجلس دیروز پالایشگاه ها را بر سر بازار خراب کرد . از چپ و راست مشت بود که یک ورزشکار سنگین وزن ۱۲۰ کیلیوی با ان مشت های اهین روانه صورت بازار می کرد . دیگر نایی برای او نمانده بود . مربیان که روسای سازمان ما باشند درخواست استراحت کردند که ای داد این چه انصافی است چرا این طور مباره می کنید نا سلامتی سال حمایت از تولید بوده . سالی است که قرار است حماسه اقتصادی رخ دهد . قرار است از سرمایه ایرانی حمایت شود . یک وقت استراحت به ما داده می شود تا تجدید قوا کنیم . هنوز روی صندلی ننشسته و اب میوه نخورده ایم ،! یک بوکسور تازه نفس دیگر وارد گود می شود و مارا از صندلی بلند کرده و شروع می کند زیر بار مشت و لگد که باید با او هم مبارزه کنیم .
امروز در پایان این راند های مبارزه که البته هنوز مانده و نرخ گاز را به صورت ما نکوبیدند! با صورتی زخمی و تنی خسته به استقبال تعطیلات می رویم .
بازار به شدت تحت عوامل و ریسک های بیرونی قرار گرفته و در صدر ان مجلس در نقش کسری بودجه دولت ظاهر شده و حسابی قصد دارد از شرکت ها کسری بودجه جبران کند که اعداد هم شوخی بردار نیست .
امروز بازار سرمایه پس از حمایت های دیروز و تزریق خبرهای مثبت و کدال درمانی کمی مثبت شده بود اما سه عامل بازهم روند را منفی کرد . ۱- شبندر که این روز ها بلای جان بازار شده است و حتی با وجود شایعات مثبت بازهم تغییری ایجاد نشده این سهم با فشار فروش برخی از سهامداران حقوقی و حقیقی خود راهی صفوف فروش شد و کل بازار را با خود با چالش مواجه ساخت و شوک بدی به بازار وارد کرد . ۲- هنوز جای زخم شبندر خوب نشده بود که مجلس بازهم نمک را برداشت و به زخم بازار ریخت و با تصویب ۵% بهای شمش بهره مالکانه کار را خراب کرده وشوک دوم را به بازار وارد کرد . ۳- اما شوک سوم زمزمه هایی بود که در سایت های مختلف از ان شنیده می شد که مشایی رد صلاحیت شده و بازی از هفته بعد إغاز می شود . امروز سهامدار دست به خرید نمی زدو از ترس این تحولات حاضر به خرید سهم نبود . این شد که بازار منفی بوده و حتی شدت ریزش شاخص نیز بیشتر شد و با ۲۶۴ واحد کاهش در کانال ۴۳ هزار و عدد ۴۳۸۶۴ واحدی قرار گرفت .
روایت بازار امروز تقریباً برای همه روشن بود و بازار خوبی را نداشتیم اما برای روز شنبه نمی توان چیزی گفت …
از امروز باید بازار ا فراموش کرد و چشم به دهان سیاسیون داشت که چه اتفاقاتی رخ می دهد اگر واقعاً چالشی برای بازار به وجود نیاید می تواند امیدوار بود که حداقل جلوی ریزش گرفته شود .
حتی نمی توان برای بازار سناریو چید چرا که واقعاً ریزش ها سخت و حوادث نیز مبهم تر است اما گاردی که بازار امروز نسبت به ریزشها گرفت به نظر میرسد با توجه به تحولات مجلس و این شرایط سفت و سختی که آنها گرفته اند در دریافت پول از شرکت های خصوصی این ریزش ادامه دار خواهد بود .
اما بدترین حالتی که ممکن است شاخص را به سمت ۴۲ هزار نیز سوق دهد چالشهای سیاسی است که خدای نکرده اگر رخ دهد شاید باید دو هفته بازار را بوسید و کنار گذاشت ! امیدواریم این طور نباشد . این تعطیلات اخر هفته یکی از سخت و ترین ملتهب ترین تعطیلاتی است که ترس،تردید و انتظار چاشنی ان شده است .
و حالا سری به حاشیه بازار می زنیم …
امروز در بازار انتظار داشتیم که ۳ عامل در روند برگشتی او موثر باشد . ۱- اصلاح جدی صورت گرفته در بازار ۲- شایعه حذف ۲۶% برای پالایشگاه ها و جدی شدن آن ۳- خبرهای مثبت دیگر از گروه های سنگ آهن و همچنین کدال که همه و همه به نظر میرسد شرایط تغییر کند اما درست خبرها برعکس شده و اوضاع بهم ریخت و چالش ها بیشتر شد . بیشتر مسائل سیاسی بیش از هر چیز ی در بازار موثر است اما ضربه های ناگهانی مجلس به ادم بیحالی که نایی برای بلند شدن ندارد کار او را تمام می کند . در مجموع در این هفته شاخص می رود که ریزش نزدیک به ۲۰۰۰ واحدی راداشته باشد که یکی از سخت ترین هفته های بازار سات .
در تحولات داخلی انتخابات به اوج حساسیت خود در مرحله اول رسیده است . صحبت های ذوالنور در مورد واکنش احمدی نژاد پس از عدم تائید صلاحیت مشایی جالب توجه بود و این همان نگرانی بازار هم هست . در مورد تحولات دیگر گویا ۶ نفر به طور رسمی کنار کشیده اند که برخی از آنها دولتی ها هستند که نشان می دهد دولت با قدرت تمام تخم مرغ های خود را روی سبد مشایی گذاشته است . هاشمی بیانیه دوم را داد که جو ایجاد نکنید تا حوادث انتخابات ۸۸ به راه نیافتد. در اصول گرایان اختلاف بسیار جدی تر است . هیچ کس حاضر نیست به نفع کسی کنار برود . بسیار ی معتقدند در مرحله اول اصول گرایان با این تعدد تکثر کاندیدا ممکن است با چالش مواجه شوند اما دور دوم متحد می شوند . امروز زمزمه هایی در جریان بود که ۹نفر بیشتر تائید صلاحیت نگرفتند که از رد شدگان می توان به عارف ، لنکرانی و از همه مهم تر مشایی اشاره داشت که بازی پس از علنی شدن این اسم ها آغاز می شود …
تحولات سیاسی خارجی گفته می شود فرایند سوریه بدون اسد و جانشینی طلاس به جای اسد پیشنهادی است که امریکا به روسیه داده است . در ترکیه نیز امروز نشست ایران و ۱+۵ و نماینده آن یعنی خانم اشتون برگزار می شود که بعدی است چیزی از دل آن برای بازار برسد .
امروز بازار روی دور بدشانسی بود . دلار هم که دیروز در قیمت های ۳۵۲۰ و ۳۵۳۰ در جا می زد امروز به زیر ۳۵۰۰ امد .
اما از شانس بد بازار امروز بازارهای جهانی با ریزش مواجه شدند . قیمت روی در محدوده ۱۸۲۰ و مس در ۷۱۵۵ دلار قرار دارد . نفت نیز در ۹۳ دلار است و این موارد خبرهای نه چندان خوبی برای بازار به شما می رود که می تواند کمی گروه فلزات را دلسرد کند اما این روز ها در بازار جو مهم است . و کسی به این حرف ها گوش نمی دهد .
در پایان از شاخص خواهیم گفت که امروز با کاهشی ۲۶۴ واحدی به ۴۳۸۴۶ واحد آمد و سقوط به کانال ۴۳ هزار را آغاز کرد . امروز اگر اندک مثبت ابتدای وقت خلیج فارس و چند نماد دیگر مانند خارک نوبدندشاخص افت بیشتری را تحمل می کرد . تقریباً ترکیب ریزش شاخص همانند دیروز بود و بازهم پالایشگاه و پتروشیمی این بار در کنار سنگ آهن اثرات بسزایی داشتند .
اما در مورد گزارش واقعاً بازار حرف خاصی برای گفتن ندارد !
پتروشیمی ها سلاخی شدند!!!
در بازار امروزعلی رغم انتشار گزارشات بسیار عالی ۱۲ ماهه پتروشیمی ها شاهد قیمتهای بسیار نازل و حتی گرفتن پی بر ای زیر ۴ مرتبه در نمادهای پتروشیمی هستیم پتروشیمی هایی که حداقل پتانسیل دریافت پی بر ای متوسط ۵ مرتبه را داشته و قیمتهای فعلی قیمتهای نازلی برای انها محسوب میشود. دراین گروه بازار می ترسد که بلایی که مجلس سر سنگ آهنی ها و پالایشگاهی ها اورد بر سر پتروشیمی ها نیز بیاورد .
امروز پتروشیمی خارک پس از اعلام سود عالی ۷۵۰ تومانی برای سال ۹۱ و شایعه رسیدن به سود ۸۵۰ تومانی برای سال ۹۲ تنها با رشد ۱۰ درصدی بازگشایی شد شخارکی که هم اکنون با پی بر ای نازل زیر ۴ مرتبه در حال معامله میباشد با توجه به پی بر ای پایین و پتانسیل تقسیم سود مناسب خارک در مجمع این سهم با دید میان مدت جای رشد قیمتی را خواهد داشت و شاید اولین سهمی که در برگشت بازار رشد کند خارک است .
امروز اما پتروشیمی شازند با نوسانات مثبت همراه شد همانطور که دیروز اشاره داشتیم شازند درقیمتهای بسیار عالی حمایتی ۱۲۵۰ تومان قرار دارد و مجمع را پیش رو دارد .
اما اوره ساز بازار یعنی پتروشیمی کرمانشاه که به سود ۲۰۰ تومانی برای سال ۹۱ دست یافته است در قیمتهای ۹۰۰ تومانی متعادل شد کرمانشاهی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را نیز برای سال ۹۲ دارد . کرمانشاه ۶ خرداد ماه به مجمع می رود و ۱ ماه بعد سود خود را تقسیم می کند . به نظر میرسد بین ۱۷۰۰ تا ۱۸۰۰ ریال سود در مجمع کرمانشاه تقسیم شود . این سهم در صورتی که در سال ۹۲ نیز با رویه سال ۹۱ حرکت کند تحقق سود ۲۵۰۰ ریالی دور از ذهن نیست .
با این تفاسیر سهم در حال حاضر با توجه به در پیش بودن مجمع در پی به ای ۳ معامله می شود . البته او نیز چالش نرخ گاز را دارد .
شیران نیز امروز به منفی ها رسید که کمی استراحت را لازم دارد و شاید تا زیر ۲۰۰۰ افت کند .
دراین گروه مارون واقعاً به قیمت های عجیبی رسیده سهمی که حتی نرخ گاز را نیز برای خود مبادله ای دیده و این برای او که شرکتی بزرگ است ریسکی ندارد . سهمی که تقسیم سود ۵۰۰ تومانی دارد در قیمت های ۲۷۰۰ بسیار جذاب است .
گروه مرگ!
بازار علی رغم خبر معافیت پالایشگاه های خصوصی از پرداخت سهم صندوق توسعه ملی با روند منفی و فشار فروش همراه بودند دیروز در ستون اخبار بازار امروز گفتیم که بورس برای این گروه جلسه گذاشته و وزیر نیز برای رایزنی به مجلس رفته است . نتیجه این شد که اعضای کمیسیون تلفیق لایحه بودجه ۹۲ عصر روز سه‌شنبه پس از پایان جلسه علنی مجلس تشکیل جلسه دادند و در دو مصوبه خود پالایشگاه‌های خصوصی را از پرداخت سهم صندوق توسعه معاف کردند . طبق اخرین شنیده ها و اطلاعات کسب شده این موضوع یک باردیگر باید در صحن علنی مطرح و به رای گذاشته شود . در صورت تصویب گفته شده کمیسیون اقتصادی قرار شده نامه ای را برای پالایش بند عباس فرستاده و آن را اعلام کند و او نیز این بند را شفاف سازی نماید .
با توجه به عدم متعادل شدن سهام پالایشی در سطوح قیمتی و حمایتی امروز انتظار افت قیمتی ۵-۸ درصدی از سهام این گروه میرود
امروز پالایش نفت بندرعباس شروع خوبی را تجربه کرد صف فروش سهم جمعاوری شده و حتی تا قیمتهای مثبت نیز با رشد قیمتی همراه شد اما فشار فروش امان سهم را بریده و مجددا سهم بر روی حمایت ۷۶۰ تومانیخود با صف فروش مواجه شد تا باز هم شاهد افت قیمتی شبندر اینبار تا سطوح قیمتی که برخی تکنیکالیست ها به آن معتقدند یعنی ۶۸۰ تومانی باشیم
اما پالایش نفت شیراز امروز به واسطه در پیش بودن معامله بلوکیش حال و روز بهتری داشت این سهم حتی با صف خرید خوبی مواجه شد شراز پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۲۲۰۰ تومانی را به شرط مثبت شدن جو گروه را داراست
اما پالایش نفتاصفهان که به عنوان گل سرسبد سهام بنیادی گروه شناخته میشود امروز پس از شروع مثبت خود به لاک منفی رفته و با افت قیمتی ظاهرا به سمت حمایت ۲۴۰۰ تومانی خود خواهد رفت . این سهم از نظر تکنیکالی افت دیگری نخواهد داشت و به نظر میرسد بتواند وضعیت بهتری را در گروه داشته باشد . پیش بینی می شود اگر اتفاق خاصی رخ ندهد . گروه پالایشگاهی نیز از روز یکشنبه به روند مثبت بازار بازگردند اما نباید از آنها انتظار بازدهی های انفجاری و نجومی را داشت .
تیشه مجلس به سنگ آهن!
در بازار امروز جو منفی دامن معدنیها را هم گرفته و مجلس آنها را بر سر پرداخت های دولتی نقره داغ کرد . علی رغم تعدیلات مثبت معدنیها در عملکرد ۱۲ ماهه شاهد افت قیمتی سهام انها در بازار بودیم .در مجلس امروز با مصوبه ۵% حدود ۸۰۰ میلیارد تومان هزینه مالی روی دوش شرکت های سنگ آهنی آمد که اثر سنگینی است و طبق گفته یک منبع موثق می تواند حتی تا ۲۰% از سود بودجه های فعلی کچاد و کگل را کاهش دهد .
امروز بررسی بهره مالکانه در مجلس باعث فشار فروش در نماد گلگهر شد کگلی که بهنظرمیرسد با تعدیل مثبت ۱۰-۱۵ درصدی در عملکرد ۱۲ ماهه خود همراه شود . کچاد هم امروز با وجود سود ۲۲۰ تومانی اسیر این بازی شد هر چند جمع اوری صفوف فروش زهر این بازی تلخ را گرفت و به نظر میرسد خیلی ادامه دار نباشد .
اما ملی مس هم با شکست سطوح قیمتی ۵۸۰ تومانی حمایتی خود به سمت قیمتهای ۵۴۰ تومان در حال حرکت میباشد به نظر میرسد فملی بتواند در قیمتهای ۵۴۰ تومانی ارام بگیرد ملی مسی که با توجه به روند نوسانی قیمت مس در بازارهای جهانی و عدم تعدیل مثبت دو رقمی بازار فعلا روی خوشی به ان نشان نمیدهد
امروز تعدیل مثبت ۱۰ درصدی و اعلام سود ۲۲۰ تومانی برای سال ۹۱ سهامداران چادرملو را راضی نکرده و این سهم نیز با این اتفاقات در نوسانات منفی همراه شد در مقطع فعلی تا تعیین و تکلیف قطعی بهره مالکانه انتظار نوسان قیمتی کچاد را در سطوح قیمتی ۱۱۰۰-۱۲۰۰ تومانی را داریم.
هلدینگها و افول شاخص!!!
در بازار امروز افت شدید شاخص و روند منفی بازار سبب افت قیمتی و اصلاح در نمادهای هلدینگی شد این روزها بر خلاف پتانسیلهای بنیادی شاهد افت قیمتی سهام هلدینگهای بازار هستیم هلدینگهایی که میتوانند با توجه به پتانسیل رشد سوداوری و قیمتی خود رشد خوبی را تجربه نمایند بدین ترتیب روند منفی فعلی را فرصتی برای شکار سهام پرپتانسیل این گروه در کف قیمتی ارزیابی میکنیم
امروز هلدینگ خلیج فارس همانطور روند نوسانی را در پیش گرفت فارس بیشتر انکه پتانسیل نزول داشته باشد پتانسیل رشد قیمتی را دارد به خصوص اینکه با توجه به اگهی شدن معامله بلوکیش ان هم با قیمتهای بالا انتظار شکل گیری روند صعودی تا سطوح ۱۲۰۰ تومانی را از فارس را داریم. دیروز در بین خبرها موضوعی گم شد و کمتر مورد توجه قرار گرفت در حالی که ابتدا گفته شد قیمت پایه بلوک ۱۳۰۰ تومان است و سهم با چالش مواجه شد کم کم تحولات حول این سهم نیز تغییر کرد . در خبرها داشتیم جعفر قادری سخنگوی کمیسیون تلفیق لایحه بودجه ۹۲ در این رابطه به خبرنگار پارلمانی خبرگزاری دانشجویان ایران (ایسنا) گفته در جلسه امروز کمیسیون تلفیق، فروش ۵۰ درصد از سهام هلدینگ خلیج فارس تعیین تکلیف شد و مقرر شد سهام پتروشیمی‌های خلیج فارس تا سقف ۳۰ هزار میلیارد تومان به فروش برسد و به خزانه واریز شود. در صورتی که ۳۰ هزار میلیارد تومان را به ۵۰% تعداد سهام شرکت تقسیم کنیم حدود ۲۵۰۰ تومان خواهد شد .
امروز پارسان هلدینگ برتر پتروشیمی که تا حمایت ۸۲۰ تومانی افت قیمتی را تجربه کرده بود با حمایت بازار صف فروشش جمع اوری و به تعادل رسید . باید اطلاعیه زاگرس یا پردیس به داد این سهم برسد .
امروز وبانک نیز بر سر حمایت ۳۶۰ تومانی خود به تعادل رسید سهمی که تا چند ماه دیگر افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل سود انباشته خود رااجرایی و تعدیل مثبت خوبی را در سودس ال ۹۱ و ۹۲ خود اعمال خواهد کرد انتظار برگشت روند قیمتی وبانک را داریم .
دراین گروه شایعه شده هفته های بعد جم وارد بازار می شود که بر وصندوق نیز موثر است و خبری برای برگشت سهم است . وصندوقی که به همراه وبانک از تعدیل وسد خارک مثبت می شدند .
سرکج ساختمانیها!!!
در بازار این روزها علی رغم قیمتهای نجومی در بازار مسکن رکود فراگیر در این بازار باعث شده تا بازار به توان شرکتهای ساختمانی در فروش پروژه های ساختمانی خود با دیده تردید بنگرد امری که باعث شده تا سر ساختمانیها کج شده و اعلب پی بر ای محدوده ۲-۳ مرتبه را نصیب خود کنند
سهم تازه عرضه شده مسکن شمالغرب هم پس از یک نوسان کوتاه این روزها با روند و نوسانات منفی مواجه شده است البته انتظار داریم با توجه به سود بالای ۷۰ تومانی شرکت حداقل قیمتهای بالای ۲۵۰ تومانی را تا شب مجمع از ثغرب شاهد باشیم
امروز مسکن تهران با نوسان منفی به قیمتهای ۱۲۰ تومانیحمایتی خود بازگشت سترانی که فعلا حای رشد و نوسان قیمتی چندانی نداشته و در سطوح ۱۲۰-۱۳۰ تومان در نوسان خواهد بود
چهارگوشه بازار!!!
شایعه افزایش نرخ ۲۰ درصدی حمل و نقل ریلی باعث رشد قیمت توکا ریل تا سطوح ۳۲۰ تومانی شده است توکا ریل پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را دارد و در صورت صحت افزایشنرخ حمل و نقل میتواند با جهش سوداوری و قیمتی خوبی مواجه شود
امروز بانک ملت با حمایت گروه مالی ملت و با توجه به نزدیکی مجمع نوسانات مثبت خوبی را تجربه کرد بانک ملت تا شب مجمع جای رشد قیمتی تا سطوح ۱۴۰ تومانی را دارا میباشد
این روزها خودروییها هر روز با خبر های منفیتری مواجه میشوند امروز هم خبر تعطیلی ۳ روز از روزهای هفته و تعطیل شدن کامل خطوط تولیدی در سایپا باعث شکسته شدن حمایت ۹۰ تومانی در این سهم و افت قیمتی سایپا شد سایپایی که به نظر میرسدبا افزایش زیاندهی در سال ۹۱ و ۹۲ مواجه شود و قیمتهای ۸۵ تومانی را به خود ببیند
در بازار امروز صف فروش ومعادن هم جمع شدو انصافاً می توان قیمت های خوبی را برای او در نظر داشت که منفی های شنبه او را به سطوح نازلی می رساند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۵ اردیبهشت ۹۲
