گزارش بازار چهار شنبه 4 ارديبهشت 92
شكارچرب 42 هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –16:20 امروز چهار شنبه ، 4 ارديبهشت چاره اي نداريم جز اين كه در مقابل شكارچيان چيره دست بازار سرمايه سر تعظيم فرود آوريم و با ابهت و غرور تمام اعلام كنيم كه امروز قله اي را فتح كرديم كه ارتفاع ان به اين راحتي ها به چشم نمي ايد . كار بزرگي كه امروز انجام داديم را واقعاً بايد به همه عزيزان بورسي تبريك گفت . به هر حال شكاري كه امروز سهامداران زدند اخر هفته اي شيرين را براي همه ي آنها رقم خواهد زد و خاطره اي خوب را براي ما به وجود اورده است .
نمي خواهيم خيلي هم تمجيد كنيم اما براي پي بردن به رمز و رازهاي اين بازي شما را به خواندن چند بخش از مطالب قبلي سايت در روز ها و هفته هاي قبل دعوت مي كنيم و سپس به سراغ نكته اي جديد مي روم كه در آينده تصميمات ما بسيار مهم و حياتي است .
سهامداران بورس امروز قله ي جديدي را تجربه كردند انها براي اولين بار از شر دهه 30 خلاص شده و وارد دهه 40 شدند ! دهه پيشرفت و شكوفايي بورس كه البته ارزوي ما اين است كه اين طور باشد اين كه محقق مي شود يا خير بحث ديگري است . امروز سهامداران صبور بورس چشن 40 هزاري شدن بازار سرمايه را دور هم بودند و فرياد مي زدند اينجا بورس تهران و ما در قله 40 هزاري ايستاديم ! شايد در سالي كه به نام حماسه اقتصادي نام گذاري شده بورس اولين حماسه را افريد.
«نكته بسيار مهم در مورد مذاكرات و نتايج آن اين است كه وقتي نتيجه (چه منفي چه مثبت ) حاصل مي شود بازار تا حدودي نسبت به ان واكنش نشان مي دهد اما به مانند قبل نيست كه بازار يك چله عزاي معاملاتي را داشته باشد بلكه با رشد نرخ دلار شرايط براي برگشت بازار فراهم مي شود و شايد اثر منفي مذاكرات دو الي 3 روز بيشتر نباشد و احتمالاً از اواخر وقت فردا وبازار دوشنبه شرايط كمي بهتر باشد .
اتفاقاً شرايط اين چنين و راحت شدن خيال بازار از مذاكرات و حداقل برداشته شدن سايه آن از سر بازار مي تواند يك مزيت براي بازار ما باشد به اين دليل كه حداقل عوامل ديگري در بازار حكم راني خواهند كرد كه حداقل بورسي خواهند بود . به عنوان مثال با برطرف شدن اين موضوع كم كم اين گزارش ها و عوامل بنيادي و مالي هستند كه در بازار جولان مي دهند»
بورس بهتر است از پتانسيل گزارش هاي 12 ماه در بهبود وضعيت بازار به درستي استفاده كند كه به نظر ميرسد براي گروه پتروشيمي و تا حدودي پالايشگاهي ها اين امر به خوبي رخ دهد .
تمامي اين موارد را امروز ننوشتيم بلكه نوشته هاي روز هاي قبل و حتي 1 ماه قبل و يا بعضاً قبل و بعد از مذاكرات بوده است كه اورده شده است . اما هدف چيست . 1- بازار سرمايه توسط بزرگان و عقلاي خود به درستي هدايت مي شود استراتژي هاي بلند مدت و ميان مدت براي ان ترسيم شده است و قطعاً كساني در اين بازي ضرر خواهند كرد كه بخواهند كوتاه مدت كار كنند و از سهامداري كردن در سهم هاي خوب غافل شوند . 2- اين مواردي كه در بالا و يا در مقدمه گزارش ذكر كرديم و يا مي نويسيم دوستان احساس نكنند مطالبي است كه از سر شكم سيري از دل خود مي نويسيم!! بسياري از اين مطالب نقل و قول بزرگان بازار در طول روز و يا روز ها و هفته هاي قبل بوده كه ما اين موارد را در قالب مطالب قابل گزارشي خدمت شما ارائه مي دهيم . 3- و اما نكته اخر … شايد لازم نباشد اين بار بسيار توضيح بدهيم اما درست همين افراد و بزرگان بازار سرمايه معتقدند كه امسال سال درخشاني براي بازار است كه اهداف عجيب وقريبي را براي شاخص ذكر مي كنند . دلايل اين امر را در روز هاي بعد بيشتر توضيح مي دهيم و به بررسي دقيق تر ابعاد اين پيش بيني مي پردازيم .
و اما در بازار امروز چه خبر بود …
امروز بازار شرايط مثبت و موج هاي مثبت خوبي داشت با اين تفاوت كه امروز به مانند روزهاي قبل ان استحكام هميشگي را در صفوف خريد نداشتيم . در بازار امروز فشار عرضه بالا بود كه در گروه هاي فلزات ، سنگ آهن و پتروشيمي بيشتر به چشم آيد . انتظار اين بود با رويدادهايي كه در اصفهان رخ مي دهد فولادي ها صف باشند اما اين طور نبود . البته در ميانه هاي راه خبر حذف 26% باعث شدتا شرايط كمي تغيير كند و اكثر شركت ها با شرايط بهتري مواجه باشند .
اين روز ها خبر منفي در پيش نيست و به نظر ميرسد اين شرايط در بازار نيز باعث شده بود با اين كه موج عرضه سنگيني را پيش بيني مي كرديم استقامت خوبي را شاهد بود و حتي به خوبي اين موج را پشت سر گذاشت .
اما براي روز شنبه به نظر ميرسد اگر چند رويداد رخ دهد مي توان به وضعيت بازار بيشتر اميدوار بود 1- گزارش هاي پيش رو كه خبرهاي خوبي از ان شنيده مي شود 2- بازارهاي جهاني كه به نظر ميرسد روند تغييري به خود گرفته و كمي مثبت شده است -3 روند مثبت نرخ ارز كه در بازار به راحتي از 3600 گذشته است 4- تحولات بودجه كه مثلاً بحث 26% و يا كنترل نرخ حامل ها از مهمترين آنهاست .
به نظر ميرسد بازا روز شنبه نيز با اين تحولات تا حدودي مثبت ارزيابي شود .
در مورد شاخص …
نقطه اي كه شاخص با ان با عرضه مواجه بود را امروز به خوبي با شازند پشت سر گذاشت و حالا نوبت نماد هاي ديگر است . اگر شاخص طبق تحليل پيش رود شايد هفته بعد در نقطه 43600 و 44 هزار قرار گيرد كه شايد نقطه اي حداقل براي آغاز سياست صبر سهامداران باشد .
و حالا سري به حاشيه هاي بازار ميزنيم …
در مسائل هسته اي ايران و اژانس 25 ارديبهشت سر يك ميز مي نشينند و تاريخ نشست تغيير كرده است . فعلاً خبرهاي هسته اي به طور كامل توسط خبرهاي سياسي داخلي كاور شده است . اين روز ها تحولات انتخاباتي موج جديدي از گمانه زني ها را به راه انداخته است .
ديروز در مجلس ختم پدر علي تاجر نيا برخي اصلاح طلبان از اخباري خبر دادند كه گويا بر حضور احتمالي خاتمي در انتخابات صحه مي گذاشت . گفته مي شود مشايي هم امروز احتمالاً در اصفهان حضور خود را تائيد كند . اين نظر خصي است و نظر سايت بتاسهم و يا كارشناسان نيست و شايد بسياري از عزيزان نيز با اين نظر مخالف باشند اما به نظر حقير شايد يك دولت اصولگرا و نزديك به نظام براي بازار سرمايه بهتر از يم دولت متحول گرا و اصلح طلب باشد كه موج تغييرات و چالش هاي احتمالي را خواهيم داشت .
در تحولات اقتصادي داخلي بحث بودجه مهم ترين عامل است كه در موردش در روز هاي قبل صحبت كرديم با اين تفاوت كه برخي نمايندگان دولتي به دنبال افزايش درامد هدفمندي تا 80 هزار ميليارد تومان هستند كه كميسيون تلفيق با ان موافق نيست . البته خبر مهم حذف 26% نيز عامل مهمي براي بودجه بوده است .
نرخ دلار نيز با نوسان در بازار به بالاي 3615 رفت كه خبر خوبي براي بازار است و باز بهتر ان است كه در بازارهاي جهاني هم با رشد مواجه شديم .
امروز طلا رشد كرده و به 1421 دلار رسيده است كه اتفاق خوبي براي سكه و گرم طلا رخ داد و با رشد نسبي همراه بوديم . و از سوي ديگر نفت در استانه 90 دلاري شدن قرار گرفته است .اما مس با رشد به 7000 رسيده است كه خبر خوبي براي بازار و روي نيز در قميت هاي 1870 دلار قرار دارد . اگر اين روند ادامه يابد شنبه روز خوبي براي ملي مس و مجموعه گروه روي خواهد بود .
و در پايان به شاخص ميرسيم كه امروز با رشدي 468 واحدي اين عدد به 42052 واحد رسيد كه يكي از بهترين روز هاي بورس بود و ما توانستيم يك بارديگر يك ركورد خوب ديگر را براي بازار سرمايه ثبت كنيم امروز هفت تن از نماد هاي مهم بازار يعني شبندر، شازند،شپنا و پارسان كه در گروه پالايش هستند در كنار خليج فارس ،مپنا و معادن شركت هاي مناسب بازار بودند كه رشد شاخص بر عهده انها بود و از ان سو فولادهاي خوزستان و مباركه با ريزش اندك كمي هم انرژي مثبت او را گرفته بودند .
غنچه پتروشيمي ها باز شد!!!
در اين گروه دو خبر مي تواند مسرت بخش باشد . اول اين كه وزارت صنايع در پي برداشتن ممنوعيت برخي مواد صادراتي است كه گفته مي شود پلي اتيلن ها امروز برداشته شده و خبرخوبي براي شركت هايي نظير جم، مارون، شازند و امير كبير است . خبر ديگر به نرخ خوراك برمي گردد كه گفته شده مذاكراتي براي محاسبه نرخ خوراك با 7 سنت و نرخ مبادله اي يعني حدود 1400 ريال و همچنين دريافت 20 تا30% نرخ با دلار حاصل از فروش انها كه در نهايت ميانگين را به قيمت هاي 1800 و همين حوالي نزديك مي كند تا حدودي توافق شده و اين ريسك عمده گروه پتروشيمي را در بر خواهد گرفت .
در بازار امروز پاز تعديل مثبت عايدي بساير عالي پتروشيمي شازند و بازگشايي عالي و بازدهي سنگين اين سهم باعث شد تا شاهد ادامه داشتن رونق معاملاتي سهام پتروشيمي ها در بازار باشيم پتروشيمي هايي كه هر يك ميتوانند يك شازند براي سهامدارانشان باشند. شركت سود خود را 1978 ريال اعلام كرده بود كه در صورت هاي مالي 12 ماهه 3363 ريال سود محقق كرده است
امروز پتروشيمي شازند پس از تعديل مثبت بسيار عالي سود سال 91 خود با بازدهي 44 درصدي پا به ميدان گذاشت شازندي كه با توجه به سياست تسعير ارز با قيمتهاي ازادش ميتواند سود سال 92 را نيز با رشد بسيار خوبي مواجه سازد به نظر ميرسد پس از فروكش كردن عرضه ها در اين سهم شاهد رشد قيمتي شازند تا سطوح 1200 توماني باشيم اما فعلاً در سطوح 1100 و 1200 در نوسان خواهد بود .
امروز پتروشيمي كرمانشاه هم با نوسانات مثبت مواجه شد شايعه رشد قيمت فروش اوره داخلي از سطوح 350 تومان به سطوح بالاي 650 تومان ميتواند تحولي در سود سال 92 اين شركت در صورت اجرايي شدن به وجود اورد به نظر ميرسد كرمانشاه در بازه ميان مدت بتواند ارام ارام تا قيمتهاي 1200 توماني رشد نمايد.
خبر ازاد سازي صادرات برخي از محصولات پتروشيمي مارون باعث اقبال به اين سهم و رسيدن قيمتي مارون به هدف قيمتي 2800 تومانيش شد البته شنيده ميشود در صورت تعديل مثبت بالاي 20 درصدي مارون جاي رشد 10 درصدي ديگر را خواهد داشت . در اين سهم شركت سرمايه گذاري ساتا قصد حمايت جدي از سهم را دارد .
در فن آوران هم همه منتظر توقف نماد شركت هستند .
سيمانيها تا كجا؟؟؟
در بازار امروز علي رغم افزايش عرضه ها در نمادهاي هاي سيماني توسط سهامداران حقوقي اما عطش بسيار بالاي بازار براي خريد سيمانيها همچنان با شتاب هر چه تمامتر سبب رشد قيمتي سهام سيماني شده است سيمانيهايي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي داشته و با توجه به متوسط پي بر اي پايين 5 مرتبه جاي رشد پي بر اي بالاتري را دارند
امروز سيمان فارس و خوزستان با صف خريد سنگين و عرضه به ميزان حجم مبنا به سمت قيمتهاي 180 توماني در حركت ميباشد سفارس احتمالا با عبور از قيمتهاي 180 تومان در هفته اينده مهمان قيمتهاي 200 تومان و حتي بالاتر نيز خواهد بود.
اين روزها شايعه شده سيمان دورود در صورت افزايش نرخ 20 درصدي توانايي اعلام سود 200 توماني راخواهد داشت امري كه ميتواند قيمتهاي 1000 توماني را براي اين سهم كوچك سيماني به ارمغان اورد امروز سدور با عبور از قيمتهاي 800 توماني را خود را براي رشد بيشتر قيمتي هموار ساخت .
دراين گروه از سيمان تهران نيز شايعه تعديلات جدي به گوش ميرسد .
در نماد سيمان كردستان همانطور كه پيش از اين عنوان گرديم گفته هاي ما باز هم محقق شد و امروز سكرد با تعديل مثبت عايدي سود خود را تا سطوح نزديك 200 تومان افزايش داد سكردي كه با شكست سد قيمتي 1000 توماني به سمت قيمتهاي 1100 توماني گام برخواهد داشت.
قندي كه شيرين نشد!!!
در بازار امروز عدم موافقت وزارت صنايع و معادن با افزايش نرخ شكر و تنها وعده كاهش واردات شكر براي سال 92 باعث شد تا مجددا شاهد روند منفي در نمادهاي قندي باشيم ظاهرا دولت بر روي شكر حساسيت خاصي داشته و به همين راحتيها دل به افزايش نرخ شكر نميدهد . البته سياست عجيب دولت در اين زمينه به زودي به مقاومت پايان مي دهد و شاهد رشد قيمت شكر هستيم .
امروز قند پيرانشهر با برگشت روند قيمتي ميرود تا سطوح قيمتي 1800 تومان اصلاح روند را تجربه نمايد البته پتانسيلهاي قپيرا همچنان مانع افت معنا دار اين سهم خواهد شد مضافا اينكه شنيده ميشود شركت قصد افزايش سرمايه از محل سود انباشته را براي سال 92 را دارد
در نماد قند اصفهان سطوح قيمتي 4200 توماني مانع رشد بيشتر اين سهم قندي شدند به زودي تحليل بنيادي قند اصفهان بر روي سايت قرار خواهد گرفت حمايت 3800 توماني را به عنوان سطوح تعادلي براي اين سهم ارزيابي ميكنيم
خودروييها اميدوار باشند؟؟؟
در بازار امروز خبرهايي در خصوص تعيين قيمت خودرو بر اساس ميزان تورم و احتمال كاهش تنها 10 درصدي نرخ خودرو و رونق مجدد بازار خودرو در كنار وعده هايي در خصوص افزايش هاي چشمگير توليد خودرو در سال 92 باعث به وجود امدن اميدهايي در بين سهامداران خودرويي شده است
امروز سايپا با صف خريد همچنان به روند صعودي خود ادامه داد سايپايي كه ميتواند در بازه كوتاه مدت تا سطوح قيمتي 90 تومان رشد نمايد سايپا در صورت عدم كاهش جدي قيمت محصولاتش ميتواند براي سال 92 به سود اندكي برسد
در نماد ايران خودرو نيز خبر برنامه شركت براي افزايش توليد به خصوص در محصولات جديد مانند دنا و تندر باعث صف خريد اين سهم شده است البته سوداوري و يا عدم سوداوري ايرانخودرو در سال 92 بستگي بالايي به تحقق وعده هاي افزايش تيراژ توليد دارد
اين روزها در گروه بهمن حمايتهاي بسيار خوبي را از سوي ساتا شاهد هستيم شايعه شده ساتا و غدير قصد در اختيار گرفتن دو كرسي هيئت مديره را در اين سهم خودرويي رادارد كه در صورت صحت اين خبر و ادامه يافتن حمايتهاي ساتا طي روزهاي اينده ميتوان به رشد بيشتر قيمتي خبهمن اميدوار بود. بهمن در حوزه پتروشيمي و فلزات هم خوب وارد شده و سود خوبي را مي تواند از اين طريق شناسايي كند
سودهاي نجومي!!!
در بازار امروز توقف نمادهاي سرمايه گذاري براي تعديل مثبت عايدي و روند رو به رشد بسيار سود و قيمت سهام تاثير گذار در شركتهاي سرمايه گذاري باعث شده تا سهام اين گروه همچنان به عنوان ليدران اصلي بازار و شاخص سازهاي برتر به رشد قيمتي خود ادامه دهند
امروز سرمايه گذاري بانك ملي پس از تعديل مثبت و رساندن سودش به سطوح 95 تومان با صف خريد سنگيني بازگشايي شد . وبانك پيش ازاين سود هر سهم خود را 897 ريال اعلام كرده بود كه به 951 ريال رسيد . علاوه بر خبرهايي مبني بر افزايش سرمايه به نظر ميرسد عدم رشد سياست تقسيم سود شازند به نفع شركت نشده است . اما در صورتي كه سياست تقسيم سود شازند در محدوده 3000 ريال قرار گيرد ، سهم حدود 300 ريال تعديل سود خواهد داشت و به 1250 ريال ميرسد . البته تعديل ساير شركت هاي پرتفوي را نيز لحاظ نكرديم . بدين ترتيب وبانك جاي رشد قيمتي تا سطوح 400-420 توماني را خواهد داشت .با صف خريد وبانك ،وتوسم هم رشد كرد و به صف رسيد كه احتمالاً قيمت هاي 1800 ريال براي سهم محقق مي شود . دقت كنيد مجمع شازند نقطه عطف اين شركت ها خواهد بود .
امروز پارسان در مقاومت 880 توماني خود با فشار عرضه ها به تعادل رسيد رشد بيشتر اين سهم تا قيمتهاي 920 تومان منوط به تعديل مثبت عايدي و يا يك خبر بنيادي مناسب در گروه پتروشيمي ميباشد شايد بازگشايي نماد پتروشيمي زاگرس و توقف اوره سازها براي تعديل مثبت عايدي بتواند پارسان را با رشد بيشتر قيمتي همراه سازد. امروز شنيده ميشد زاگرس مي خواهد سود 700 توماني را به بازار اعلام كند كه اين خبر خوبي براي پارسان است .
امروز سرمايه گذاري صنايع پتروشيمي كه تحليل بنياديش در سايت قرار داده شد همچنان با صف خريد سنگين و رشد قيمتي به سمت ارزش ذاتي و واقعي خود در حال پيشروي ميباشد بعيد نيست به زودي شاهد رشد قيمتي وپترو تا سطوح 180 و حتي 200 توماني در راستاي رشد قيمتي سهام شركتهاي زير مجموعه اش باشيم.
امروز وتوصا نيز با تحقق33 تومان سود روند صعودي در پيش گرفت كه او نيز كانديد رشد قيمت تا 1700و 1800 ريال است .
وسپه كه سهامدار شازند و غبشهر و چند شركت ديگر است با رشد اخير ارزش ذتي خود را بالا برد . حالا نوبت سنگ اهني هاست كه سپه را تحريك كنند .
دراين گروه غدير ارام است برعكس خليج فارس و پارسان كه كوبنده رشد مي كنند . اما او يكي از قوي ترين اما كند ترين هلدينگ هاست .
چهارگوشه بازار!!!
امروز نماد شوينده گلتاش پس از افزايش سرمايه و تعديل مثبت و ارائه بودجه بسيار عالي خود بازدهي 49 درصدي را براي سهامداران خود به ثبت رساند به نظر ميرسد گروه شوينده امسال را به سال طلايي براي سهامداران خود تبديل نمايد .
در كنار او شيشه همدان نيز باز شد كه پي به اي زير 4 را گرفته و مي تواند در روز هاي بعد رشد كند .
در نماد پالايش نفت بندرعباس خبرهايي نسبتا محكمي در خصوص برگشت ماليات بر ارزش افزوده شركتهاي پالايشگاهي و حذف 26% گرفت كه همزماني اين دو خبر اين گروه را آتش زد هر چند حقوقي ها نيز حسابي در فروش مشغول بودند و سبب رونق مجدد و اقبال بازار به اين سهم پالايشگاهي شده است ظاهرا اين روزها با توجه به ميل بالاي بازار به اين سهم احتمال تحقق شايعه شبندر 1000 توماني را نبايد دور از ذهن تصور كرد اما ريسك شپنا كمتر و سهم محكم تري است ولي موج هاي شبندر بندري تر است !! اين گروه ابهامات بيشتري دارد و شايعات بيشتري را نيز به دنبال خود دارد اما همين شايعات سود ساز هستند .
در مگسال شنيده مي شود افزايش قيمت گوشت حتي مي تواند قيمت اين سهم را به 2800 تومان برسد .
در خليج فارس اين خبر را از ما نشنيده بگيريد اما اگر خبر عرضه پتروشيمي پارس در بورس را شنيديد تعجب نكنيد!
اما امروز گروه روي با خبر عدم تعديل فاسمين كمي غافلگير شد و برخي نسبت به فروش اقدام كردند . هر چند ممكن است تعديل فاسمين زير 20% باشد اما تعديلكي در صورت هاي مالي شناسايي كرده باشد .
در گروه فلزات عرضه صف ذوب كار را خراب كرد . هر چند خبرهادر مورد ذوب تكميل شد و امروز رئيس جمهور براي افتتاج طرح توسعه كك سازي شركت وارد اين شركت مي شود . خبرهاي مهم ديگر سهم زمزمه هايي از اعلام سود 230 ريالي براي سال 91 ، رشد و تعديل در سود سال 92 ، افزايش سرمايه 100% شركت و … خبر مي دهند . ذوب احتمالاً در قيمت هاي 3300 و 3400 ريال براي رشد موقت ارام خواهد گرفت و منتظر تحولات مالي و بورس كالا مي شود . جاي يكه امروز شمش فخوز يك رشد اندك را گرفتو به بالاي 1600 هم امد اما خبر ياز واكنش مثبت گروه سنگ آهن نبود و حتي صف ومعادن داده شد .
در مورد فولاد از سفر رئيس جمهور به اصفهان رهاوردي هم نصيب فولاد مباركه مي شود هر چند تيم ورزشي آنها موفق نبوده است اما تيم اقتصادي آنها موفق عمل كرده و گفته مي شود در فروردين ماه ركورد شكني را در توليد اين شركت داشتيم . شنيده مي شود امروز طرح اكسين فولاد مباركه نيز به بهره برداري مي رسد كه خبر بسيار خوبي براي سهم است .
مسير موقت سهم 4600 و 4700 ريال است و در اين قيمت ها موج هاي عرضه بالايي را مي تواند داشته باشد اما در ميان مدت با توجه به افزايش سرمايه شركت كه به زودي و قبل از مجمع اعلام مي شود هدف سهم صعودي است . و اگر اين روز ها نزول كرد يكي از گزينه هاي كم ريسك است .
امروز بلوك مپنا نيز به فروش رفت كه برخي بانك پاسارگاد را خريدار اين بلوك مي دانند . سهمي كه دارايي هاي زيادي دارد و مي توان روي ان كار كرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
4 ارديبهشت 92
