گزارش بازار سه شنبه 3 ارديبهشت 92
بوي بهارو تب تابستان!
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز سه شنبه ، لذت بازار امروز و مثبت بودنش از ديروز هم بيشتر بود و با رشد همه جانبه تري در بازار مواجه بوديم و ثبات را در وضعيت مثبت بيشتر به رخ بازار مي كشيد . ثباتي كه در صفوف خريد خود را بيشتر نمايان ساخت و به خصوص در دقايق پاياني وضعيت نماد ها را سر و سامان بهتري بخشيد . انتظار ما اين بود كه در دقايق اخر حتي عرضه ها كمي بيشتر شود اما موج تقاضا كماكان وجود داشت تا بدين جا رسيديم كه حتي كسي پيدا نمي شد حجم مبناي برخي سهم ها مانند خليج فارس را بدهد!
امروز اين بوي بهارو تب داغ خريد تابستاني در بازار نمود بهتري پيدا كرده بود و به نظر ميرسد شرايط خاص و خوبي را در بازار رقم زده است .
در اين بين قبل از بررسي بازار به سراغ دلايل اين تب و توضيح يك پرده از اتفاقات خاص حواشي بازار و دليل اين مثبت شدن را بدهيم . در روز هاي گذشته بيان شد كه بزرگان بازار چه حقيقي و چه حقوقي وضعيت بازار سرمايه در سال پيش رو را مثبت ارزيابي مي كنند . حتي شدت اين رشد را نيز بالا مي بينند . تحليل گران تكنيكال نيز اهداف خوبي را براي شاخص ذكر مي كنند و همه و همه نشان از يك رونق نسبي در سال 92 در بازار دارد. البته نه اين كه ريزش نداريم خير ريزش ها نيز به سراغ بازار مي ايد اما مي تواند فرصتي براي تغيير در پرتفوي و ايجاد اصلاح قوي تر پرتفوي باشد .
گفته مي شود بزرگان بازار و حقوقي هايي كه بعضاً فقط در شرايط خاص فعاليت مي كنند به بازار سرمايه اميد بسياري پيدا كرده و در بازار حركت مي كنند . اعتقاد راسخ انها اين است كه دولت بعدي در راستاي منويات مقام معظم رهبري يك حماسه بزرگ اقتصادي را رقم مي زند . طرح تحول، ازاد سازي ها و … نيز به اين موضوع كمك مي كند و فقط و فقط كافي است كمي فضا براي سازش فراهم شود تا يك رويداد وجهش اقتصادي بزرگتر در بازار اتفاق افتد .
در روزهاي بعد در مورد اين ديدگاه ها بيشتر خواهيم گفت و در روزهاي آتي بيشتر در اين مورد خواهيد شنيد …
و اما سري به بازار بزنيم كه برخي خبرها و گمانه زني ها و از همه مهم تر جريان پول ان را به طور چشم گيري بالا اورد و شرايط خوبي را براي او رقم زده است . بازار امروز از ابتدا تحت تاثير دو رويداد قرار داشت و با توجه به آن در برخي گروه ها صفوف خوب و سنگيني را داشتيم. خبر اول به رفتارديروز باز مي گردد كه با صفوف خريد سنگين تمام كرد و خبري از عرضه نبود . اين رفتار يعني عطش خريد هنوز هم براي بازار وجود دارد و اين در چهره بازار امروز و صفوف خريد نيز برق مي زد ولع خريد براي برخي نماد هاي پتروشيمي و فولادي همچنان در بازار وجود دارد .
اما اتفاق و رويداد دوم را بايد مهم تر دانست چرا كه يكي از ريسك هاي عمده بازار از سر او برداشته شد البته مي توان گفت موقت برداشته شد و در مجلس و كميسيون تلفيق تصويب شد هدفمندي بدون افزايش قيمت بر ق و اب و گاز تصويب شده كه خبر مسرت بخشي براي بازار است . حتي فراتر از انتظار بازار است چرا كه بازار حداقل پيش خود فكر مي كرد رشد دو برابري قطعي است اما حالا همه چيز به نرخ هاي سال 91 باز مي گردد.
اين خبر از نظر جو رواني ابتدا بر كل بازار و سپس بر گروه فلزات و فولادي، سنگ آهني ، پتروشيمي ، سيمان و صنايعي كه به طور كلي خوراك خود را از دولت مي گيرند موثر بود و اثر ان را به خوبي در بازار امروز درك كرديم .
اما براي بازار فردا
بازار فردا ابتداي وقت خوبي دارد اما موج عرضه قطعاً فردا بازار را رها نخواهد كرد . اگر موج صعود ادامه داشته باشد و صفوف خريد پابرجا باشد كمي بايد به حركت بازار مشكوك شد . درست است كه نقدينگي خوبي به سمت بازار امده است اما مسير درست و تكنيكالي و استراحت و اصلاح بايد رعايت شود كه به نظر فردا عرضه هاي خوبي را در بازار خواهيم داشت و نوسان گيران به خوبي از فرصت پيش امده در بازار استفاده خواهند كرد .
البته ذكر اين نكته ضروري است كه بورس ابزاري را دارد كه مي تواند با انها بازار را تحت تاثير قرار دهد و ان هم اطلاعيه شركت هاست كه اثر بسزايي بر اين پيش بيني ها دارد .
البته انرژي و انگيزه بورس هم براي مثبت كردن بازار زياد است . نزديكي نمايشگاه بورس و همچنين نمايشگاه بين المللي بازار سرمايه كه بسيار مهم است كه معمولاً در فضاي نمايشگاه بازار سرمايه نمي تواند خيلي منفي باشد و اين راهبرد بورس است كه در اين مقطع بازار سرمايه نيز در شرايط مثبت و رو به رشدي قرار داشته باشد .
در مورد شاخص هنوز دلايلي كه بخواهد شاخص را منفي كند وجود ندارد اما يك نكته جالب در تحليل شاخص وجود دارد .اين بخشي از تحليل روزهاي گذشته بود . …اما مسير ميان مدت شاخص همچنان بر صعود تاكيد دارد و اهداف 43400 و حتي 44 هزار را نشان مي دهد و در اين بين در نقطه 41500 با يك موج عرضه ديگر مواجه است .
امروز شاخص در نقطه 41583 واحد قرار داشت . برخي معتقدند شاخص ازاين نقطه عبور كرده و برخي ديگر به شدت برداين عقيده اند احتمال رسيدن موج عرضه در بازار وجود دارد .
از همين رو هنوز نمي توان دقيق در مورد ادامه روند مثبت اين چنيني در بازار صحبت كرد و اگر فردا كمي عرضه بيشتر شد نگران نشويد .
اما در حاشيه بازار چه خبر است …
در مسائل هسته اي ايران و اژانس 31 ارديبهشت سر يك ميز مي نشينند اما خبر ي از تحول شگرف نيست . انگليس نيز خواستار عدم تحريم ايران شده است البته از ان سو گويا اجازه پرداخت پول شل را نمي دهد . در سوي ديگر صحبت هاي عراقچي نيز بسيار مهم و با سياست بوده است . اين روز ها تحولات انتخاباتي موج جديدي از گمانه زني ها را به راه انداخته است .
شنيده مي شود خاتمي براي امدن اظهار تمايل كرده اما درست در نقطه مقابل برخي معتقدند خاتمي ديروز با مصاحبه اي كه انجام داده نيامدن خود را اعلام كرده است و اخر هفته طي بيانيه اي اين موضوع را اعلام خواهد كرد . گفته مي شود هفته بعد مشايي هم رسماً كانديداتوري خود را اعلام مي كند و البته برخي معتقدند مشايي در روز اخر و ساعات اخر خبرساز خواهد شد .
در تحولات اقتصادي داخلي بحث بودجه مهم ترين عامل است كه هنوز در موردش ابهام وجود دارد. دولت پيش بيني 120 هزار ميليارد تومان را از بحث هدفمندي داشته است اما در جلسه كميسيون تلفيق رقم 49 هزار میلیارد تومان درآمد از محل هدفمندی یارانهها برای سال جاری به تصویب رسید. به این ترتیب در مورد بنزین، نفتگاز و CNG با تغییر قیمت روبهرو خواهیم بود و در بقیه حاملهای انرژی به قیمت سال گذشته خواهد بود. براساس این ارقام متوسط قیمت پیشنهادی با توجه به فوب خلیج فارس بنزین 460 تا 800، نفت گاز 200 تا 250 و CNG هم 200 تا 250 تومان در نظر گرفته شده است. در اين خبر بحثي از رشد قيمت گاز و برق نشده است و اين خبر بسيار مهمي براي بازار است . البته گفته مي شود ممكن است براي 10 هزار ميليارد تومان ديگر دست دولت باز شود تا درامد پرداختي به مردم بيشتر شود .
نرخ دلار نيز با كمي افزايش بارديگر به 3600 نزديك مي شود و در نقطه 3555 قرار گرفته است .
و اما در بازار هاي جهاني همچنان ركود و در ساعت اخير كاهشي است . طلا به 1414 دلار رسيده است كه كاهش داتشه است و از سوي ديگر نفت در 88 دلاري قرار گرفته است .اما مس با افتي جدي كه قطعاً فردا در فلزات موثر است به 6800 رسيده است و روي نيز در قميت هاي 1801 دلار قرار دارد . خبر يكه فردا آنها را به شدت تحت فشار مي گذارد .
و در پايان بازهم به شاخص ميرسيم كه در محدوده رشد 450واحدي قرار گرفت و به 41583 واحد رسيد . امروز شركت هايي مانند خليج فارس، پارسان، فولاد،كچاد،كگل،فخوز،پرديس و ومعادن در مسير رشد شاخص موثر بودند و اگر حجم فارس داده مي شد شايد به اندازه بازارديروز رشد را شاهد بوديم . البته از شدت ريزش و اثر گذاري منفي نماد هاي شبندر و شيراز و پالايش نفت اصفهان نيز نمي توان گذشت كه اثر هر چند كم اما مهمي بر بازار داشت .
موج سوم سيماني ها!!!
اين روزها چراغ سبز دولت به افزايش نرخ 20 درصدي سيمان ظاهرا مديران سيماني را راضي نكرده و مديران اين صنعت به دنبال افزايش نرخ بيشتر يعني در سطوح 40 درصد ميباشند حتي برخي از شنيدهها حاكي از تلاش براي ازاد سازي قيمت سيمان را دارد به هر حال حتي افزايش نرخ 20 درصدي نيز ميتواند سبب رالي صعودي سوداوري و قيمتي خوبي در صنعت سيمان شود كه اثرات ان را اين روزها در صفوف خريد سنگين سهام سيماني مشاهده ميكنيم . در اين گروه نرخ مازوت و يا گاز بسيار تعيين كننده است كه گويا فعلاً ثابت بوده .
امروز سيمان دورود با صف خريد ميليوني قيمتهاي 780 توماني را هم پشت سر گذاشت با اين صف خريد فعلي به نظر ميرسد اين سهم كوچك سيماني قيمتهاي 850 تومان را هدف قرار داده است سيمان دورد با توجهبه سرمايه اندك خود در صورت افزايش نرخ 20 درصدي سيمان جاي تعديل مثبت سنگيني را در سود خود را داراست
امروز اعلام سود 34 توماني سيمان فارس و خوزستان براي سال 92 بدون در نظر گرفتن افزايش نرخ 20 درصدي سيمان و شايعاتي در خصوص اعلام سود 50 توماني در صورت افزايش نرخ سيمان و تعديل مثبت شركتهاي زير مجموعه اين هلدينگ باعث شده تا اين سهم با شتاب هر چه تمامتر به سمت قيمتهاي 200 توماني پيشروي نمايد
امروز سيمان صادراتي برتر كشور يعني سيمان كردستان كه قصد اجراي طرح افزايش ظرفيت را براي سال 92 دارد با صف خريد و عرضه سهام بهميزان حجم مبنا ميرود تا فردا با عبور از قيمتهاي 1000 توماني به سمت هدف قيمتي جديد خود يعني سطوح 1100 تومان برود . هر چند در گزارش شركت خبر خيره كننده اي از تعديل نبود .
معجزه ارز2450 توماني!!!
اين روزها خبر تعيين نرخ دلار 2450 توماني براي بودجه سال 92 و ابلاغيه بانك مركزي و وزارات صنايع در خصوص مبنا قرار دادن نرخهاي اتاق مبادلاتي باعث شده تا اين روزها سهامداران تجهيزاتي در انتظار تعديلات مثبت قابل توجه در گروه تجهيزاتي كه بخش عمده قراردادهايشان به صورت ارزي ميباشد باشند
امروز اذراب همچنان با رشد قيميت در سطوح 420 توماني شاهد فشار عرضه ها و متعادل شدن روند معاملاتيش بود فاذري كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را براي سال 91 دارد اما اين رشد اخير بيشتر به دليل حمايت سهامداران حقيقي و حقوقي از فاذر بوده است به نظر ميرسد سود 60 توماني براي سال 92 در انتظار اذراب باشد اما رشد قيمت بالايي نداريم .
.
حفاري امروز را نيز مثبت بود . حفاري شمال هم امروز همچنان تحت تاثير خبر ورود دكل سحرشماره 2 و احتمال افزايش درامدهاي شركت ناشي از تسعير نرخ ارز با نرخ ازاد به سمت مقاومت 420 توماني خود ميرود . ديروز گفتيم كه اين سهم با اب و تاب فراوان ورود دكل سحر 2 را به بازار اعلام كرده است كه قطعاً در پي اعلام شوك مثبت به سهم است و اين موضوع ديروز خود را در سهم نشان داد . سهم به قيمت هاي پيش بيني قبلي يعني 4200 ريال مي رسد . بسياري معتقدند حفاري در اين قيمت ها متوقف مي شود اما برخي ديگر پيش بيني مي كنند حفاري از مرز 4200 نيز براي رسيدن به سطوح 4600 و 4800 گام بر مي دارد .
امروز مپنا نيز كه اين روزها با اقبال بازار به واسطه احتمال افزايش نرخ قيمت برق در قالب افزايش نرخ حاملهاي انرژي در سال 92 مواجه ميباشد با رشد قيمتي سطوح 280 تومان را هم پشت سر گذاشت مپنا هم احتمالاً فردا معامله خود را انجام مي دهد معامله اي كه از ماهيت خريدار ان هنوز هيچ خبري به دست نيامده است اما ممكن است شرايط خاصي را داشته باشد .
پتروشيمي ها به استقبال ميروند
اين روزها كم رنگ شدن شايعات افزايش نرخ خوراك پتروشيمي ها و مشخص شدن پتانسيلها و ابزار پتروشيمي ها در مقابل افزايش نرخ خوراك باعث شده تا بازار به نمادهاي اينگروه روي خوش نشان داده و به استقبال گزارشات 12 ماهه سهام پتروشيمي برود. به خصوص اين كه گزارش شازند كار را بسيار روشن كرده و موتور اين گروه را مي تواند روي توربو ببرد.
امروز پتروشيمي كرمانشاه مجددا به سطوح قيمتي بالاي 1000 تومان صعود كرد اين روزها شايعه شده كرمانشاه ميتواند سود 250 توماني را براي سال 92 اعلام نمايد به نظر ميرسد اينبار شاهد رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 1100 توماني باشيم.
امروزمارون همتا قيمتهاي 2700 توماني با رشد قيمتي همراه شد ماروني كه پتانسيل تعديل مثبتعايدي خوبي را تا حد 15 درصد در عملكرد 12 ماهه خود را داراست قيمتهاي 2800 توماني را به عنوان هدفقيمتي مارون ارزيابي ميكنيم
اما در نماد پتروشيمي پرديس نيز امروز شاهد نوسانات مثبت خوبي بوديم پرديس به زودي به استقبال افزايش سرمايه 200% خواهد رفت . اگر چه صورتهاي مالي 3 ماهه پرديس چندان چشمگير نبود اما سود عملكرد 3 ماهه بر اساس عملكرد 2 ماهه شركت بوده است و از طرف ديگر هنوز گزارش 3 ماهه شركت منتشر نشده است پس همچنان ميتوان به تعديل مثبت شپديس اميدوار بود.
شفن هم امروز حجم خوبي را داد و ستدشد كه گفته مي شود اول وقت فردا اين سهم به همراه كرمانشاه كانديداي توقف نماد هستند . به خصوص كرمانشاه كه گفته مي شود اخر ارديبهشت مجمع خواهد داشت . البته اعلام تعديل شازند در روند اين گروه موثر است .
مردان طلايي بازار!!!
در بازار امروز معاملات مثبت در اكثر نمادها باعث رونق ويژه اي در هلدينگهاي بازار شد هلدينگهايي كه اين روزها هم پتانسيل رشد سوداوري از يك طرف و رشد ارزش ان اي وي از طرف ديگر مواجه ميباشند كه اين دو عامل ميتواند همچنان با ديد ميان مدت سبب رشد قيمتي سهاماين گروه شود
امروزهلدينگ خليج فارس در مقابل صف خريد سنگين خود عرضه چنداني را شاهد نبود فارسي كه با توجه به افتتاح طرح توسعه پتروشيمي بندر امام و عدمتاثير پذيري از تهديد افزايش نرخ خوراك به نظر ميرسد روند صعوديخوبي را در پيش گرفته و تا قيمتهاي 900-1000 تومان رشد نمايد . گفته مي شود در سال مالي 93 از افتتاح طرح جديد سود اين شركت 550 ريال رشد خواهد كرد .
امروزنفت و گاز پارسيان همچنان با صف خريد به روند صعودي خود ادامه داد پارسان پتانسيل تعديل مثبت خوبي را دارد امافردا قيمتهاي 880 توماني سد محكمي بر راه رشد بيشتر قيمتي سهم خواهد بود عبور از قيمتهاي 880 تومانيميتواند قيمتهاي 920 توماني را براي پارسان به ارمغان بياورد . بايد امشب با گزارش ها نفت و گاز دوپينگ كند وگرنه فردا به مشكل بر مي خورد .
وضعيت مناسب و رو به رشد سنگ اهنيها و متعادل شدن ساير نمادهاي معدني باعث تشكيل صف خريد در معادن و فلزات شد . در معادن بالاخره كسي پيدا شد و حجم را داد تا اين سهم احتمالاً با اين ريزش سنگين مس كمي در قيمت هاي نزديك به 5400 و 5600 با عرضه هاي بيشتري در روز هاي بعد مواجه باشد .
اين سهم ارزش ذاتي بالاي 7500 ريالي دارد اما بايد با خبرهاي خوب از توقف نماد ها ساپورت شود .
در گروه سرمايه گذاري وتوشه با پي به اي مناسب و پرتفوي اي كه احتمالاً رشد خواهد كرد كمي مورد توجه است امااو نيز فردا بسيار پر حجم است و براي نوسان گيري بايد مراقب بود .
بدون هدفمندي خوشيم !
در بازار امروزجو مثبت بازار در كنار معاملات مناسب محصولات فولاديها كه بدون كاهش نرخ همراه بوده در كنار شايعاتي از تعديلات مثبت زير 10 درصدي در نمادهاي فولادي در عملكرد 12 ماهه انها باعث اقبال مجدد بازار به سهام فولادي شده است
امروز ذوب اهن تحت تاثير افتتاح رسمي از پروژه كك سازي و نيروگاه شركت همچنان با روند صعودي به رشدقيمتي خود به همراه صف خريد سنگين ادامه ميدهد قيمتهاي 320 توماني را به عنوان هدفقيمتي پيش روي ذوب اهن ارزيابي ميكنيم.
اما فولاد مباركه هم امروز تحت شايعه تعديل مثبت تا 900 ريال در سود سال 91 خود با رشد قيمتي و صف خريد به روند صعودي خود ادامه داد با توجه به چشم انداز مثبت سوداوري فولاد در سال 92 و احتمال رسيدن به سود 120 توماني اين سهم جاي رشد قيمتي خوبي را در بازه ميان مدت را داراست. از فولاد مهم ترين خبر بحث افزايش سرمايه است كه حتي ممكن است تا قبل از مجمع براي شركت نهايي شود .
اما در نماد فولاد الياژي ايران كه بارها در كف قيمتي 500 تومان به ارزندگيش اشاره داشتيم امروز اين سهم سطوح قيمتي 550 تومان را هم پشت سر گذاشته تا در گام بعدي مهمان قيمتهاي 580 توماني باشد فولاژ سال 92 را با توجه به افتتاح طرح توسعه خود با رشد سوداوري خوبي اغاز خواهد كرد. در فولاژ شنيده مي شود سود 990 ريالي را به زودي به بازار اعلام خواهند كرد و به نظر ميرسد با اين سود سهم تا 5800 و 5900 ريال بي دردسر رشد كند .
چهارگوشه بازار!!!
امروزخبر تعديل مثبت 15 درصدي در سود سال 91 نفت پاسارگاد و تعديل مثبت 40 درصدي در سود سال 92 اين شركت به دليل افزايش قيمت قير باعث تشكيل صف خريد در شپاس شده است سهمي كه ميتواند تا سطوح قيمتي 3 هزار تومان با رشد قيمتي همراه شود. برخي معتقدند كه معامله خوب و پرحجم شركت پس از مدت ها در بورس كالا عامل اين رشد بوده . البته نمي توان حمايت سهامدار عمده را ناديده گرفت . هر چند شنيده مي شود تقسيم سود اين شركت در مجمع بالا نيست . هنوز هم سهم در 2950 و 3000 مشكل عبور دارد .
امروز كاشي سينا كه به عنوان ليدر گروه كاشي و سراميك بارها در قيمتهاي 400 توماني در سايت بتا سهم معرفي شد امروز با صف خريد وحجم معاملات بالا ميرود تا به هدف قيمتي 480 توماني خود برسد البته همانطور كه گفته شد در صورت اعمال تعديل مثبت عايدي در عملكرد 12 ماهه اين سهماهداف قيمتي بالاي 500 توماني را دنبال ميكند
در نماد برقي بموتو بازهم با رشد قيمت مواجه بوديم . گفته مي شود اين سهم از نظر بنيادي شرايط بسيار خوبي را در فروش و سود هر سهم تجربه مي كند . ريزش قيمت مس و فلزات نيز به سود بموتو است و محصولات جديد نيز او را برجسته تر كرده است .
ديروز در مورد گروه قند و افزايش نرخ آنها تا 1960 نيز صحبت شد . حتي رشد 30 تا40% قيمت روغن نيز لحاظ شده است اما خيلي زود اين خبرها رنگ مي بازد . شنيده شده با خبر افزايش روغن، گوشت ، نان،شكر در بازار بسياري از بزگران نظام و حتي مراجع به اين رويه اعتراض كرده و خواستار توقف اين افزايش قيمت ها شدند . گويا بار رواني اين تصميم بسيار بالا و احتمال اين كه اين موضوع ابتدا تكذيب و سپس با شدت كمتري رخ دهد وجود دارد .
اين موضع احتمالاً چالش فعلي اين گروه ها خواهد بود كه افزايش نرخ را به اين راحتي دريافت نخواهند كرد .
با اعلام اين سود توسط وبانك وتوسم فردا موج عرضه را دارد اما فراموش نكنيد كه شازند هميشه سود تقسيمي را كم اعلام و سپس در مجمع 100% تقسيم مي كند كه در ان مقطع تعديل سنگين را مي تواند در وبانك و وتوسم رقم بزند . براي نوسان گيران شايد خروج در قيمتهاي 1450 و 1500 و ورود مجدد در قيمت هاي كمتر قبل از مجمع شازند مورد توجه باشد .
در نماد هاي كوچك امروز قبل از بازار از ابسال گفتيم كه برگشت و به نظر ميرسد فردا نماد هايي مانند شمواد و كپشير نيز با شرايط خوبي در معاملات مواجه باشند .
تعديل مناسب پكوير شرايط خوبي را براي پاسا رقم خواهد زد و شاهد رشد احتمالي اين نماد هستيم .
سهمي كه يك روز پس از مجمع تقسيم سود را آغاز كرده است و با تقسيم 902 توماني در مجمع همراه بوده است . به نظر ميرسد قيمت منطقي براي بازگشايي سهم 42000 و 43000 ريال بود كه امروز در قيمت هاي كمتر به بازار امد و به نظرميرسد بازهم سهم رشد كند هر چن د سرعت رشد ان بسيار ضعيف و كند است .
در تيم وپترويي ها گفته مي شود تيمي نوسان گير در شركت هايي مانند وپترو،شدوص،كربن و پسهند فعال هستند كه احتمالاً آنها را با رشد همراه مي سازند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
3 ارديبهشت 92
