گزارش بازار دوشنبه 19 فروردين 92
40 هزار و پس مي گيريم !
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز دوشنبه ، بازار با يك خبرجالب از خواب بيدار شد ( عرضه خليج فارس ) كمي با خود لبخند زد و با وجود احساس نگراني امروز را با اميد بيشتري آغاز كرد . همانطور كه در روزهاي قبل نيز گفتيم سايه مذاكرات خيلي زود از سر بازار دور مي شود . اين نوشته روز شنبه سايت بود كه در گزارش بازار قيد شده بود .
«نكته بسيار مهم در مورد مذاكرات و نتايج آن اين است كه وقتي نتيجه (چه منفي چه مثبت ) حاصل مي شود بازار تا حدودي نسبت به ان واكنش نشان مي دهد اما به مانند قبل نيست كه بازار يك چله عزاي معاملاتي را داشته باشد بلكه با رشد نرخ دلار شرايط براي برگشت بازار فراهم مي شود و شايد اثر منفي مذاكرات دو الي 3 روز بيشتر نباشد و احتمالاً از اواخر وقت فردا وبازار دوشنبه شرايط كمي بهتر باشد .
اتفاقاً شرايط اين چنين و راحت شدن خيال بازار از مذاكرات و حداقل برداشته شدن سايه آن از سر بازار مي تواند يك مزيت براي بازار ما باشد به اين دليل كه حداقل عوامل ديگري در بازار حكم راني خواهند كرد كه حداقل بورسي خواهند بود . به عنوان مثال با برطرف شدن اين موضوع كم كم اين گزارش ها و عوامل بنيادي و مالي هستند كه در بازار جولان مي دهند»
دقت كنيد از امروز رفتار بازار بر پايه خبرهاي بنيادي حركت مي كند به خصوص در مقطع فعلي بحث گزارش ها و توقف و بازگشايي نمادها چاره ساز است . هر چند بازاردر بين برخي خبرهاي خوب خود اخبار نگران كننده نيز دارد اما توضيح مي دهيم كه نمي تواند آنچنان موثر واقع شود .
بازار از امروز دور جديدي از رشد نرم خود را آغاز كرد كه اين رشد واكنش منطقي به ريزش و اصلاح اخير بود . براي تداوم ان بايد خبرهاي جديدي برسد وگرنه شرايط تغيير خواهد كرد و بار ديگر با يك موج و يا باد وحشي خبرها بازار ميلرزد و سرما مي خورد .
امروز اخر وقت توقف نماد شخارك نشانه خوبي بود كه ما را كمي به ووضعيت روز هاي پيش رو اميدوار تر كرد و البته بهبود نسبي تقاضا در بورس كالا و رشد مناسب دلار و اخبار بودجه كمي بازار را به عدم ريزش مطمئن تر كرده است اما هنوز انگيزه ها براي خريد ضعيف است .
البته بايد كمي هم به سهامداران حق داد كه در فصل انتخابات و اين همه بازي و نيرنگ سياسي كمي محافظه كار باشند .
و اما امروز بازار سرمايه در بين هزاران خبر و شنيده و حرف و حديث تلاش داشت تا در اولين گام خود با استحكام تمام قله 40 هزار را كه با هزار نذر سلام و صلوات به دست اورده بود پس بگيرد و مثبت شود . او به اولين هدف خود رسيد و با رشد اكثر شركت هاي بزرگ و معتبر بورسي بارديگر شاخص 40 هزار قابل دسترس شد تا خيال بازار از پرستيژ جديدش راحت باشد .
اما باز هم تاكيد مي شود براي ادامه اين وضعيت مثبت بايد هنوز هم خبرهاي بهتري از راه برسد كه چشم اميد بازار به تحولات گزارش هاي مالي است .
از نقش شبندر و پارسان در اين روز هاي بازار نمي توان گذشت كه رهبري بازار را در دست گرفته و ان را هدايت مي كنند . اما بازار اين روز ها به همين سادگي و بي خبري هم سپري نمي شود .
خبرهاي مختلفي از عرضه خليج فارس،دلار و … به گوش ميرسد كه امروز مفصل در مورد آنها و اثرات آنها صحبت خواهيم كرد .
امروز بازارسرمايه را در حالي آغاز كرديم كه مطابق پيش بيني ها كم كم سايه تحولات هسته اي از سر بازار دور مي شود و جاي خود را به تحولاتي مالي وبورسي مي دهد كه گفته مي شود دليل افت بازار ديروز بحث عرضه مجدد خليج فارس و احتمال عرضه هلدينگ تامين است . بر فرض اين موضوع نيز صحت داشته باشد بعيد است كه بازار بارديگر بازي را كه يك بار بر سر او پياده شد تكرار كند از همين رو اين بار به مانند قبل ان حجم فروش را نداريم . نكته بعد اين بوده كه بازار در نقطه خوبي براي برگشت از نظر تكنيكالي قرار دارد و اين هم عاملي براي برگشت چارتيست ها به بازار است . به خصوص اين كه اكثر افراد معتقدند بازار در 2 ماه پيش رو رشد 3 تا 3500 واحدي را در شاخص خواهد داشت .
يكي از دلايلي كه امروز به برگشت بازار كمك كرد روند صعودي دلار در بازار است كه بارديگر بازي هميشگي توجه به سهم هاي دلاري را افزايش داد و اين نكته مهم بازار امروز بود . البته از نقش صف سازي شبندر نيز نمي توان گذشت .
اما همين جا بهتر است در مورد خليج فارس و برخي حاشيه هاي ان صحبت كنيم . بازار لحظه اي بدون خبر و چالش نمي ماند . هنوز عرق مذاكره كنندگان هسته اي خشك نشده كه شايعه عرضه مجدد تامين و خليج فارس از راه ميرسد . در مورد تامين شنيده مي شود شركتي از نظر سرمايه بزگتر از خليج فارس است اما قيمت سهم ان زير 1500 ريال خواهد بود . اما خليج فارس …
عرضه خليج فارس درست شبيه نمايش مجدد يك سريال آبكي است كه بازار بار پيش مسحور ان شده بود اما پايان خوبي نداشت و همه ناراضي بودند . پخش مجدد اين سريال چه پيامي مي تواند داشته باشد .!! به نظر نميرسد در اين مدت وفارس ناگهان 300 و يا 400 تومان افت قيمت را خورده باشد . قيمت همان قيمت است و عزم هم همان عزم از سوي خصوصي سازي ، پس بازار بايد دقت كند و بازي بار پيش را تكرار نكند كه قطعاً نيز اين اتفاق رخ نمي دهد . امروز شنيده مي شد 27 فروردين تاريخ بعدي عرضه سهم است . به نظر ميرسد اين بارنيز اتفاق شگرفي براي سهم رخ ندهد و بازي سهم پس از عرضه آن باشد . بار پيش بارها تاكيد شد اين بار نيز تاكيد مي شوداز محل فروش سهم سراغ خليج فارس نرويد .
و اما براي بازار فردا …
حقوقي ها و حقيقي ها امروز نقش خوبي را در بازار داشتند و به خوبي از بازار حمايت كردند و روند مثبت شد اما براي بازار فردا چشم اميد ما به كدال است كه خبرهاي خوبي برسد . به خصوص اطلاعيه پتروشيمي و پالايشگاه ها كه بازار انتظار زيادي از آنها دارد . امروز توقف خارك نيز انتظار ها را كمي افزايش داد . به نظر ميرسد جو منفي خاصي براي بازار وجود نداشته باشد و شرايط براي بازار فردا نيز با الويت گروه هاي پالايشگاهي و پتروشيمي مثبت باشد .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است …
در مسائل سياسي كم كم مذاكرات نقش مي بازد و البته ديروز جان كري نيز تائيد كرد ايران به دليل انتخابات كمي زمان مي خواهد و طرف غربي هم احتمالاً اين زمان را به ايران مي دهد .
در حوزه سياست داخلي با آغاز ارديبهشت تحولات انتخاباتي سر و شكل بهتري مي گيرد . گفته مي شد از اصول گرايان همه روي ولايتي توافق مي كنند و مشايي و 2 نفر ديگر از سمت دولتي ها وارد مي شوند و در سوي ديگر شنيده شده خاتمي قصدي براي بازگشت به صحنه ندارد . اما تحولات اقتصادي و سياسي بودجه نيز جالب است . دولت عملاً نرخ ارز مرجع را از مناسبات كشور پاك كرد و از اين پس همه چيز با نرخ مبادله اي محاسبه شده وبراي اولويت هاي يك و دو مانند شكرو دارو يارانه مستقيم پرداخت مي شود . گويا دولت حتي نرخ ارز مبادله اي را هم در نظر دارد حذف كند و همه چيز به نرخ آزاد باشد و بتواند بودجه را با ان مديريت كند . البته اگر خوب دقت كنيم چاره اي هم جز اين نيست . ما اثر اين تصميم بر بازار به نظر اثر مثبتي است چرا كه به نوعي صادر كنندگان را تقويت مي كند و مي تواند گروه هايي مانند قند و يا شركت هاي ديگر را كه صادرات محور هستند مثبت سازد .
البته نكته اي كه نبايد مغفول بماند اين است كه بدهي ارزي شركت ها نيز احتمالاً رشد سنگيني مي كند كه اين نكته نيز بايد در نظر گرفته شود . از دلار گفتيم به دلار بازار ازاد نيز بايد اشاره داشت . كه به 3600 و 3590 تومان رسيده است . بر خلاف برخي كه روند آن را به شدت صعودي مي دانند به نظر ميرسد شيب ان بسيار نرم و اهسته است . اين روز ها در مورد هدفمندي نيز گارد هاي منفي گفته شده و حتي بعيد است در سال 92 نيز اجرا شود . نهاونديان كه به مجموعه نظام نيز نزديك است تاكيد كرده كه درآمد حاصل از فاز اول اجرای قانون هدفمند کردن یارانهها 28 هزار میلیارد تومان بوده و یارانه مصرفی 42 هزار میلیارد تومان بوده است، میتوان این گونه نتیجه گرفت که فاز اول نتوانسته است هزینههای خود را تأمین کند و از هزینههای دیگری استفاده کرده است، لذا شورای گفتوگو به این نتیجه رسیده است که در شرایط فعلی اجرای فاز دوم هدفمند کردن یارانهها مساعد نیست ،چرا که در زمان اجرای فاز اول نرخ تورم کمتر از 15 درصد بود، اما امروز نرخ تورم بیش از 30 درصد است و تورم نقطه به نقطه بالای 40 درصد است، لذا به نظر میرسد طرح اصلاح قیمتها باید در شرایط ثبات اقتصاد کلان اتفاق بیافتد.
در پايان بايد به بازارهاي جهاني اشاره داشت كه اكثر اين بازارها در ابتدا منفي و سپس بهتر شدند چه در فلزات و چه در شاخص ها . مس با رشد به 7450 رسيده است و روي نيز كمي افزايش يافت . قيمت نفت نيز به 93 دلار بازگشت و اگر اين روند صعودي ادامه يابد خيال بازار در روز هاي بعد راحت تر خواهد بود.
و در پايان به شاخص ميرسيم .
امروز شاخص با كمك نمادهايي مانند شبندر،شپنا و پارسان با رشد مواجه شد و بارديگر محدوده 40 هزار را پس گرفت . در بازار امروز البته در جبهه شركتهاي معدني و فلزي شاهد عرضه بوديم كه فولا ، مس، كگل و فخوز در كنار مپنا عمده منفي كننده هاي شاخص بودند كه در پايان زور گروه پالايش و پتروشيمي بر اين مجموعه چربيد و شاخص مثبت ماند .
به سكو بازميگردند
در بازار امروز افزايش نرخ ارز در بازار ازاد و خبرهاي خوب از حول سود و گزارش پيش روي سهام پتروشيمي ها به خصوص تعديلات مثبت در پيش رو در گزارشات 12 ماهه سهام اين گروه و رسيدن به سطوح حمايتي در كنار جدي شدن بحث عرضه مجدد سهام هلدينگ خليج فارس باعث برگشت روند سهام پتروشيمي در بازار امروز شد.
امروز در نماد پتروشيمي زاگرس همان طور كه وعده داده بوديم شد و اين سهم با توجه به شايعه اعلام سود 600 توماني در عملكرد 12 ماهه امروز با صف خريد مواجه شده و با شكست سطوح قيمتي 2200 توماني به سمت قيمتهاي 2400 توماني در حال حركت ميباشد زاگرس در صورت عدم بروز مشكل در صادرات محصولاتش براي سال 92 نيز پتانسلي رشد سوداوري بالايي را دارد و پيش ازاين نيز تاكيد شده بود هدف شركت در ميان مدت اعداد 2800 تومان است .
امروز پتروشيمي مارون هم كه با تعديل مثبت در عملكرد 12 ماهه خود مواجه است با رشد قيمتي سطوح 2500 توماني را پشت سر گذاشته تا به زودي به قيمتهاي هدف 2600 توماني دست يابد ماروني كه شنيده ميشود براي سال 92 توان رسيدن به سود 600 توماني را دارد اما سال 91 در 3 ماهه اخير كمي با چالش فروش داخلي مواجه بوده است .
با توقف شخارك توجه به شفن نيز بيشتر شد . در مورد اين سهم شنيده مي شود گزارش 12 ماهه شركت با تعديل قابل توجهي مواجه شده است و احتمال تعديل جدي و بيش از 4000 ريالي سود وجود دارد . با اين خبرها به نظر ميرسد حركت شفن به سمت قيمت هاي 18000 و سپس 20000 ريال طي 1 ماه اتي آغاز مي شود.
دراين گروه توقف احتمالي زاگرس،پرديس و كرمانشاه را مي شنويم و اين درست همان چيزي است كه پارسان مي خواهد!
هنوز ا در كانون توجه!!!
امروز تجهيزاتيها تك و توك با روند مثبت همراه بودند البته در اين بين برخي از سهام اين گروه مانند مپنا با نوسان منفي نيز همراه شد نوسان منفي كه به نظر ميرسد مقطعي بوده البته اميدبه رشد چنداني را در اين سهم نداريم اما در كنار ان حفاري وضعيت بهتري دارد و اذر اب هم مي تواند حرف هايي را در گزارش 12 ماهه داشته باشد .
اذراب ظاهرا قصد متعادل شدن را ندارد و همچنان با صف خريد و روند صعودي بسيار خوبي به رشد قيمتي خود ادامه ميدهد اذرابي كه اين روزها سهامداران حقيقي و حقوقي در حال خريد گسترده سهامش ميباشند و به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 380-400 تومان جاي رشد را داشته باشد
اما حفاري نيز همانطور كه انتظارش را داشتيم از حمايت 360 توماني با برگشت روند معاملاتي همراه شد اين روزها حفاري با پتانسيلهاي خوبي همراه ميباشد و روند ميان مدتش صعودي ارزيابي ميگردد رشد بيشتر ميتواند قيمتهاي 420 توماني را براي حفاري رقم بزند
ارديبهشت سبز قنديها!!!
گروه قند در خبرهاي اخير خوب عمل كرده و با رشد اكثر شركت هاي اين گروه مواجه شديم . دو اتفاق و رويداد مهم در گروه قند رخ داده است . اول اين كه بستر رشد اين گروه با منفي شدن مذاكرات فراهم شد اما اين خبر قوي نبود و دو رويداد ديگر باعث رشد اين گروه شد كه رويداد اول انديكاتور هاي تكنيكاليست هاست كه از ديروز الارم هايي را مبني بر صعود موقت به بازار صادر كرده است . و نكته مهم تر تصميم اخير است كه گويا بر آزاد سازي قيمت شكر و همچنين آزاد سازي واردات آن تاكيد دارد . در مجموع اتفاق خوبي برا ي اين گروه رخ داده اما بايد منتظر خبرهاي قوي تري بود . برخي معتقدند كه گروه قند امروز و فردا به طور كامل مثبت است و چهارشنبه با موج عرضه احتمالي از سوي بازار مواجه مي شود . تاكيد مي شود از نظر بنيادي 2 شركت قند اصفهان و پيرانشهر شرايط فوق العاده بهتري را دارند .
قنديها با توجه به افزايش نرخ ارز مرجع و منسوخ شدن دلار 1226 توماني همچنان منتظر فرا رسيدن ارديبهشت ماه و تحقق وعده مسئولان شركتهاي قندي براي افزايش نرخ فروش داخلي شكر ميباشند همين امر سبب رونق در سهام قندي شده است
امروز قند اصفهان همچنان با صف خريد به روند صعودي خود ادامه داد قند اصفهاني كه پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوبي را براي سال 92 دارد و همچنين با شايعه تعديل مثبت در سود سال 91 مواجه ميباشد قصفها به زودي به قيمتهاي 4000 توماني خواهد رسيد
در نماد قند پيرانشهر كه يكي از بهترين وضيت بنيادي را در گروه خود دارد با صف خريد سنگين شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح بالاي 1600 توماني بوديم قپيرا پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 1800 تومان را دارا ميباشد
دراين گروه در كنار اين دو قشهد، هگمتان و لرستان نيز از نظر بنيادي شاخص هستند .
سهمي به سختي سيمان!!!
هر از چند گاهي بازار با افت برخي شركت هاي بزرگ خود به سمت سيماني ها متمايل مي شود كه هر بار با يك شايعه است كه اين بار با دو خبر افزايش قيمت سيمان و عدم اجراي طرح تحول همه به سمت سيماني ها متمايل شدند . البته در اين گروه 3 شركت فارس و خوزستان، غرب و بهبهان مي توانند شرايط بهتري را داشته باشند .
در بازار امروز همچنان جو مثبت گروه سيماني ادامه داشت اين روزها نزديكي به مجمع و پي بر اي پايين سهام سيماني در كنار پتانسيل تعديل مثبت سود اين شركتها همچنين شايعاتي در خصوص تلاش براي افزايش نرخ سيمان در سال 92 باعث رونق سهام سيماني شده است همچنين شنيده ميشود با تشكيل كنسرسيوم صادرات سيمان صادرات سيمان با نرخ هاي بالاتري در سال 92 انجام خواهد شد كه خبري ايده الي براي سيمانيهاي صادراتي خواهد بود. اما حضور قوي به خصوص در قيمت هاي مثبت اين روز ها را كمي بايد با صبر و تامل رقم زد .
امروز عرضه هاي سنگين نتوانست سيمان غرب گل سرسبد سيماني ها را متعادل نمايد و همچنان شاهد ادامه يافتن روند صعودي اين سهم سيماني بوديم به نظر ميرسد در قيمتهاي 460 توماني فردا شاهد افزايش عرضه ها و احتمالا متعادل شدن اين سهم سيماني باشيم
امروز اما سيمان دورود درقيمتهاي 550 توماني با فشار عرضه هاي سنگين به تعادل رسيد سيمان دورود پتانسيل تعديل مثبت خوبي در سود سال 92 خود خواهد داشت همچنين افزايش نرخ سيمان ميتواند به دليل سرمايهاندك اين شركت سيماني شديدا روند سدور را صعودي نمايد
امروز سيمان فارس و خوزستان كه با افزايش عرضه ها مواجه شد براي سفارس هم انتظار داريم فردا شاهد فشار بيشتر عرضه ها و احتمالا متعادل شدن روند اين هلدينگ سيماني باشيم
گروه سر به زير!
اين روز ها دست و بال فلزاتي ها و فولادي ها و همچنين گروه سنگ اهن با اين روند قيمت هاي جهاني حسابي بسته است . ديروز تقاضا براي مس بسيار بالا بود و در سطح 105 قرار داشت كه اصلاح مثبت امروز قيمت هاي جهاني و ثبات دلار بالاي 3500 به اين روند كمك شاياني كرده است . شايد اگر امرزو و امشب بازار فلزات مثبت شود كمي بازار فردا از گروه روي و مس استقبال مثبت نمايد .
معدنيها چندان حال و روز خوبي ندارند البته اين وضعيت باعث شده تا قيمت سهام معدني به سطوح جذابي برسد و با توجه به پتانسيل گزارشات 12 ماهه پيش رو فرصت مناسبي براي خريد به وجود اوردند پس هر لحظه امكان برگشت روند سهام معدني در بازار وجود دارد
اين روزها ميدكو با توجه به پتانسيل افتتاح طرح هاي توسعه اي خود و در پيش بودن مجامع با اقبال بازار امروز به سطوح قيمتي 420 توماني رسيد ميدكو با افتتاح طرح هاي خود پتانسيل رشد جهشي سوداوري خود را دارا ميباشد اما براي بلند مدت گزينه مناسبي است .
در نماد كالسيمين امروز حمايت جانانه اي را از اين سهم در قيمتهاي 620 توماني شاهد بوديم به نظر ميرسد از همين سطوح به زودي شاهد بازگشت روند قيمتي كالسيمين باشيم .
اما در نماد ملي مس نيز از فردا انتظار متعادل شدن روند معاملاتي اين سهم را در سطوح قيمتي 580 توماني را داريم فعلا اين سهم در سطوح قيمتي 580-620 تومان در نوسان خواهد بود.
دراين گروه بايد ب ومعادن نيز اشاره كرد كه يك خبر مثبت سهم را از جا بلند مي كند . قيمت هاي 5200 و 5300 براي اين سهم ريسك خاصي را ندارد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز همانطور كه بارها تاكيد كرديم هلدينگ پرپتانسيل نفت و گاز پارسيان با برگشت روند قيمتي مواجه شد هدف قيمتي 800-820 تومان به عنوان هدفقيمتي كوتاه مدت و سطوح قيمتي 900 توماني به عنوان هدفقيمتي ميان مدت پارسان ارزيابي ميگردد. عرضه شركت هايي مانند خليج فارس و تامين به سود پارسان خواهد بود چرا كه بازار قدر اين سهم را بيشتر خواهد دانست .دراين گروه زمزمه هايي از تعديل پرديس،زاگرس و كرمانشاه و همچنين خبرهاي مثبت از شراز و شبريز مي تواند سود اين شركت را حتي تا 1600 ريال نيز افزايش دهد .
در شپنا خبر ميرسد كه خريد هاي سنگين شيران در نماد شپنا از گروه مالي ملت آغاز شده و مالي ملت براي خليج فارس پول نقد مي كند . امروز در بورس كالا نيز پالايش هايي مانند اصفهان و شيراز با معاملات مناسب خود خيال بازار را كمي به اين گروه راحت تر كرده است .
در گروه قير توليد و فروش داخل كمي كم حجم دنبال مي شود اما گفته مي شود فروش صادراتي همچنان رونق دارد كه مي تواند اين سهم را نيز به تعديل در گزارش هاي 12 ماه به خصوص سال پيش رو اميدوار كند . نفت پاسارگاد احتمال اين كه سود 5200 ريالي را بتواند در 6 ماهه اول سال 92 اعلام كند بالاست .
توقف امروز خارك و تعديل شركت هاي زير مجموعه صندوق مي تواند دراين سهم نيز موثر باشد .به خصوص با خبر تعديل جالب ايرانول كه گفته مي شود تا 2000 ريال است وصندوق نيز توانايي بروز رشد قيمت بهتري را دارد .
در گروه فولاد امروز بورس كالا مهمان فولاد بود كه 106 ميليارد تومان معامله داشت البته رشد قيمت خاصي را در محصولات فولاد مباركه نداشتيم و ان شادابي و حرارت خريد نيز در قيمت هاي فولاد به چشم نمي خورد . فعلاً گروه فولاد و سنگ اهن تا رسيدن يك خبر گوشه گير هستند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
19 فروردين 92
