گزارش بازار دوشنبه ۱۴ اسفند ۹۱
تب سرد دلار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز دوشنبه بازار کیسه بوکس اخبار شده بود . هر کسی از هر سمتی مشتی به صورت او می زد و او نمی دانست گارد تدافعی بگیرد یا تهاجمی . از یک سو حال و هوای این روز های بازار و فشار عرضه و تسویه برای عید عرضه های بی امان را دربازار رقم می زند و درست در طرف دیگر خبرهای مثبت و منفی سیاسی منتشر شده که هر یک اثرات مجزایی بر بازار دارد . معادلات بازار بسیار پیچیده شده و به هم گره خورده است .
بازار امروزتا به خود امد که کمی مثبت شود خبر عرضه هلدینگ خلیج فارس بازهم به بازار رسید و بحث فروش برخی سهامداران برای خرید این سهم را رقم زد . تا بازار امد به خود گارد مقاومتی بگیرد در مقابل این ریزش ها بایستد خبر های بودجه و کاهش های دیگر در بودجه و همچنین مطرح شدن هدفمندی به گوش بازار رسید . هنوز گارد بازار برای دفاع تکمیل نشده بود که آمار گمرک در کاهش برخی محصولات به خصوص اوره به بازار امد و در نهایت …
ضربه اخر کاری را امروز دلار به بازار زد و بسیاری را در شوک فرو برد . دلار ناگهان در صرافی ها به دلیلماهیت مثبت برخی خبرها و شایعاتی از باز شدن سوئیفت برای مبادلات زیر ۳ میلیون دلار باعث سقوط سنگین قیمت دلار شد و حتی تا ۳۳۰۰ نیز کاهش داشت که این سقوط دلار باعث سقوط کالاها در بازار و بحث پتروشیمی ها و فولادی ها خواهد شد از همین رو بود که گارد بازار به شدت کاهشی شده بود و حداقل بسیاری از سهامداران ترجیح می دادند در این فضا اقدام به خرید و فروش نکنند .
اما در مقابل بازار این همه چیز از دست داده و چه چیزی به دست اورده است . ؟
در نگاه اول شاید هنوز هیچ چیز به دست نیاورده اما می تواند دستاورد های ویژه ای دشته باشد که دو دستاورد مهم ان را باید برشمرد . اتفاق مثبت اول این است که با تحولات مثبت سیاسی و گشایش سیاسی بازار پی به ای کاهش یافته خود را باز می یابد و با رشد پی به ای مواجه می شود که این در شرایطی عملی خواهد بود که خبرهای بهتری را بتواند از مذاکرات هسته ای ، لغو تحریم ها و مذاکره با امریکا لمس کند . به خصوص فرمایشات رهبری نیز می تواند راهگشا باشد . مهم این است که به قطعیت برسد . اما اتفاق مثبت دوم این است که سقوط این بازارها و رکود آنها می تواند جذب نقدینگی به سمت بازار سرمایه را بیشتر کند و یا سرعت ببخشد چرا که با رکود این بازارها نقدینگی نمی تواند جایی جز بازار سرمایه را هدف بگیرد و بانک ها نیز دوباره رونق نسبی خواهند داشت .
البته …
تمام موارد بالا یک پیش شرط دارد . این روزها این اتفاقات که بازار با ان خرید وفروش می کند جامه عمل به خود بگیرد . یعنی تحولات سیاسی رخ دهد و شرایط رونق بگیرد و این موضوع را باور کند می تواند موارد بالا محقق شود اما بر فرض ۲ هفته دیگر اعلام شود که بله تحریم ها سر جای خود باقی است و هیچ اتفاق خاصی نیز رخ نمی دهد در این این صورت ریزش ها متوقف شده و در دلار جای خود را به رشد می دهد .
اما بهترین حالت برای بازار این است که تحریم ها برداشته شده و دلار نیز جایی بین ۲۸۰۰ و ۳۰۰۰ تومان بایستد که هم برای اقتصاد ما مناسب است و هم بازار سرمایه را رونق می بخشد . هر چند برخی معتقدند که دلار ۲۵۰۰ و ۲۶۰۰ به زودی برای کل اقتصاد کشور تک نرخی شده و ثبات مجدد را در نرخ ارز شاهد خواهیم بود . البته این موضع نیازمند برطرف شدن حداقل ۶۰% تحریم هاست .
این نکته را در نظر داشته باشید بازار سرمایه و شرکت ها با رفع تحریم ها علاوه بر پی به ای نکته ی دیگری را نیز لمس می کنند . با رفع تحریم ها و بازگشت افزایش فروش نفت و محصولات پتروشیمی بودجه کشور با نرخ مبادله ای ۲۴۵۰ به نوعی دو برابر شده و این بودجه کمک خوبی به چرخش و رشد انفجاری هزینه های عمرانی خواهد کرد . در کنار ان بسیاری از هزینه های جانبی صادرات کاهش خواهد یافت به عنوان مثال به گفته یکی از کارشناسان حوزه پتروشیمی زاگرس در سال ۹۱ مبلغ ۱۴۵ میلیون دلار بابت تحریم ها هزینه اضافی را متحمل شده است که این موضوع می تواند به شرکت ها باز گردد .
به هر حال موج سقوط دلار نیز خیلی دوام نخواهد داشت و در جایی که به سود اقتصادکشور است ترمز ان کشیده می شود .
اما در بازار امروز این حاشیه ها که عرض شد نگذاشت بازار سر و شکل صعودی به خود بگیرد اما موج های کاهشی کمی کنترل شده تر رفتار می کرد اما در بازار امروز چرخش به سمت دو گروه بانک و خودرو دیدنی تر بود که صحبت خواهد شد .
برای بازار فردا برخی معتقدند افت دلار به سرعت خود را در گروه فلزات و پتروشیمی نشان می دهد و در کوتاه مدت یک موج نزول موقت را خواهیم دشت که ممکن است فردا و یا چهار شنبه نهایت این موج ریزش باشد اما شدت ان بالا نیست .
انصافاً کار کردن در چنین بازاری و پیش بینی چنین بازاری بسیار سخت و دشوار است و کارکردن در این فضا سختی های زیادی را می طلبد . اما در میان مدت و بلند مدت اگر توافق سیاسی شکل بگیرد با فرض عدم ریزش سنگین دلار برد بازار را شاهد خواهیم بود .
در مورد شاخص تکنیکالیست ها معتقدند که شاخص از تحلیل دقیق خارج شده است اما برخی از کاهش ۵۰۰ تا ۶۰۰ واحدی دیگر شاخص تا یک هفته اتی خبر می دهند که شاخص را در نقطه ۳۶۶۰۰ و ۳۶۷۰۰ قرار می دهد و ان نقطه ای است که برگشت شاخص بسیار محتمل شده و احتمال افت بیشتر برای او متصور نیستند . این نقطه درست همان جای یکه خطوط فیبو نیز در ان ترسیم شده و از لحاظ تحلیلی نیز افت را تا ان نقطه و سپس رشد را بعد از ان تایئد می کند .
و اماحاشیه بازار پر حاشیه ما …
در مسائل سیاسی اظهار نظرهای جالب توجه صالحی و خزایی در مورد امریکا خبر بسیار خوبی پس از مذاکرات بوده که چالش ها را کمرنگ کرده است . اما همه منتظر سخنان رهبری در این زمینه هستند تا موضوع ایشان روشن شود . در سوی دیگر امروز نشست اژانس خواهد بود که اولین حرکت او می تواند یک چراغ سبز مثبت برای ایران باشد . در تحولات داخلی سیاسی کم کم فضا فضای انتخاباتی می شود چرا که خیلی زود به ۱۷ اردیبهشت نزدیک می شویم که زمان ثبت نام کاندیداست و احتمالاً تا اواخر فروردین ترکیب حضور در صحنه مشخص خواهد شد . برخی معتقدند که از طیف اصلاح طلب ها روحانی و شاید خاتمی و از طیف اصول گریان افراد مختلف ازولایتی گرفته تا رضایی، متکی و ال اسحاق وارد می شوند اما این وسط کاندید دولت نیزمهم است. امروز همچنان بحث های سیاسی و اظهار نظر های مثبت در مورد رابطه با امریکا و تحریم ها ادامه داشت .
اما در کنار این تحولات بحث بودجه هنوز باز نشده اما بر طبق اولین اظهار نظر های رسمی بودجه با در نظر گرفتن هدفمندی بسته شده ونرخ های عجیبی نیزدر ان به گوش میرسد . گفته می شود دولت تا ۳ ماه اول هدفمندی را اجرا نخواهد کرد و عملاً اجرای ان به ۶ ماهه دوم موکول می شود اما شاید منابع هدفمندی را در دولت در این ۶ ماه با رشد یارانه پرداختی شاهد باشیم .
اما یکی از تحولات مهم بازار امروز دلار بود که با کاهش سنگین به ۳۲۰۰ نیز رسید و در محدوده ۳۳۰۰ ارام گرفته است . اما افت قیمت سکه سنگین تر بود و گرم طلا نیز با کاهش جدی مواجه شده بود . شایعه باز شدن تحریم سوئیفت و مذاکره برخی شرکت های نفتی خارجی برای پروژه ها و قراردادهای نفتی دراین موضوع بی تاثیر نبوده است .
سری به بازارهای جهانی می زنیم …
امروز بازارهای جهانی با ثبات قیمت طلا به ۱۵۷۸ دلار در هر اونس و رشد قیمت سایر فلزات آغاز کرد که نفت نیز در محدوده ۹۰ دلار قرار داشت .قیمت مس نیز به ۷۷۰۰ نزدیک می شودو روی هم در ۲۰۲۰ دلار معامله می شود . اما امروز شاخص درگیر سطوح مختلف و بین شرکت های مثبت و منفی دست به دست می شد و در نهایت با کاهشی ۲۰ واحدی در محدوده ۳۷۱۳۵ واحد قرار گرفت .
امروز ۶ شرکت غدیر، نفت و گاز، شبریز،مس،فولاد و معادن با کاهش شاخص و از سوی دیگر ۴ بانک ملت ،صادرات ، تجارت و اقتصاد نوین در کنار سایپا و مپنا رشد دهندگان شاخص بودند که البته بازی به سود کاهشی ها دنبال شد . امری که شاید فردا هم ائدامه داشته باشد .
خودروییها دست پرامدند
در بازر امروز انتشار گزارشات مثبت پیش بینی سود سال ۹۲ از خودروییها به همراه پیشبینی افزایش تولید و سوداور شدن باعث شد تا روند مثبت را در نمادهای خودرویی را شاهد باشیم. به هر حال امروز گروه خودرو شادمان بود اما این گروه پرازتناقص های متعدد بود .
اولتیماتوم گروه خودرو کار ساز بوده و گفته می شود بین ۱۵ تا۲۰% قیمت خودرو. کاهش داشته است .در بازار نیز قیمت محصولات ایران خودرو و سایپا با کاهش مواجه شد . امروز با خبرهایی از تخصیص نرخ ارز مبادله ای و وام ۱۰۰۰ میلیارد تومانی همراه با گزارش مثبت سایپا همه چیز تغییر کرد و اوضاع مثبت شد . امروز سایپا پس از اعلام گزارش مناسب عملکرد سال ۹۲ خود با رشد قیمتی ۱۶ درصدی پا به میدان گذاشته و با صف خرید و اقبال بازار مواجه شد سایپایی که فعلا اهداف قیمتی ۱۲۰ تومانی را در پیش رودارد اما همچنان خودروییها فشار دولت مبنی بر کاهش نرخ خودرو را در پیش رودارند
سایپا سود هر سهم خود را ۱۰تومان اعلام کرده است که قیمت پراید را در ان ۱۵.۵ میلیون و هزینه را با دلار ازاد در نظر گرفته است . گفته می شود دیروز این شرکت ها قول داده اند اگر نرخ مبادله ای به انها ارز تعلق گرفته و یا وام هزار میلیارد تومان داده شود کاهش ۲۲% قیمت را لحاظ می کنند .
با این گزارش برخی شرکت ها نظیر وساپا، ولساپا و زامیاد با رشد مواجه شدند . اما تاکید می شودهمچنان گروه خودرو پرخبرو پرنوسان ظاهر خواهد شد .
اما گروه بهمن امروز با توجه به خبر افتتاح خط تولید جدید محصولاتش با روند صعودی مواجه شده و صف خرید خوبی را تجربه نموده است گروه بهمن در بین خودروسازها از وضعیت بنیادی مناسبتری برخوردار بوده که میتواند این سهم را تا سطوح قیمتی ۱۶۰ تومانی بالا ببرد
امروز ایرانخودرو هم با صف خرید سنگین و روند صعودی مواجه شد ایرانخودرویی که پتانسیل اعلام سود را برای سال ۹۲ را خواهد داشت ایرانخودرو نیز با شایعه افزایش تولیدات و تولید محصولات جدید در سال اینده مواجه میباشد قیمتهای ۱۰۰ و سپس ۱۱۰ تومانی در انتظار این شرکت خودرویی میباشد . قیمت های کم و روند نزولی سنگین اخیر تا حدودی برای این گروه عامل مثبت شده است .
اما همچنان توصیه می شود در این گروه آهسته گام بردارید .
تجهیزاتی از جنس طلا؟!
در بازار امروز خبرهایی در خصوص احتمال کاهش تحریمها که باعث رونق در سهام تجهیزاتیها خواهد شد در کنار افزایش نرخ ارز مرجع این روزها تجهیزاتیها را به طلا تبدیل کرده است تجهیزاتیهایی که این روزها به لیدران جدید بازار تبدیل شده اند
امروز خبر پرداخت مطالبات پیمانکاران برقی تا پایان سال باعث شد تا مپنا با سیر صعودی بسیار خوبی به نوسانات مثبت خود ادامه دهد مپنایی که با عبور از قیمتهای ۲۶۰ تومانی جای رشد تا قیمتهای ۲۸۰ تومانی را دارا میباشد مپنا با پتانسیل اعلام سود خوبی برای اسل ۹۲ در صورت دریافت مطالبات خود مواجه میباشد.
اما اذراب امروز همچنان با قدرت هر جه تمامتر و با صف خرید سنگین به روند صعودی خود ادامه داد به زودی قیمتهای ۳۰۰ تومانی را برای این سهم تجهیزاتی شاهد خواهیم بود اذرابی که این روزها سهامداران جدیدی را در ترکیب سهامداری خود میبیند.
امروز حفاری شمال هم با صف خرید و برگشت روند قیمتی به سطوح ۳۵۰ تومانی رسید حفاری نیز سد قیمتی سرسخت ۳۶۰ و ۳۷۰ تومانی را در پیش رو دارد قیمتهایی که در صورت عبور از ان میتواند سکوی پرتاب حفاری شمال به سطوح ۴۲۰ تومانی شود. احتمالاً فردا بازهم این سهم پرپتانسیل در قیمت های مثبت با سقف کانال خود برخورد کرده و عرضه شود اما در میان مدت شرایط این سهم همچنان مناسب خواهد بود .
چرت کوتاه پالایشگاه ها!
در بازار امروز شاهد افت شدید قیمتی و صفوف فروش در نمادهای پالایشگاهی بودیم پس از رشد بی امان و بازدهی خیره کننده نمادهای پالایشگاهی و تاخیر در ارسال گزارشات پیشبینی سود سال ۹۲ این شرکتها بازار با فشار عرضه ها نمادهای پالایشگاهی را به روند اصلاحی فرو برد.
امیدواریم الارم های روز های قبل برای شما عزیزان مفید واقع شده باشد . دیروز در مورد این موضوع صحبت شد که گفته بودیم کمی در این گروه سبک کنید . دلایل مشخص بود که بحث۲۳ را که برخی با ان و کنسل شدن ان به گروه پی به ای می دانند نه تنها ملغی نشده بلکه گویا پیشنهاد شرکت ملی پخش و وزارت نفت بحث ۲۶ تا۲۷% به جای ۲۳% است .
این گروه رشد بسیار بالایی داشته است و استراحت نیاز جدی این گروه به شمار می رود و بهتر است سهامداران با روند استراحت نجنگند . هیچ کس معتقد نیست این گروه از دور خارج شده بلکه با یک استراحت موقت بار دیگر باز می گردد .
از سوی دیگر برخی معتقدند معامله بلوک عامل رشد می شود که باید گفت خیر معامله بلوک یعنی کنترل قیمت تا زمان انجام ان که روی شراز و شاوان شاید شاهد ان باشیم . روی شراز سهم احتمالاً در محدوده ۱۲۰۰ و کمتر کنترل خواهد شد .
در شبریز نیز استراحت موقتی را در این سهم شاهد خواهیم بود . نمی توان با قطعیت گفت اما شاید سهم تا ۱۲۰۰۰ ریال نیز کم شود و باردیگر با تغییرو تحولات خاص بودجه و صورت های مالی روند صعودی سعم آغاز شود .
در این گروه کم ریسکترین گزینه ها شپنا و شبریز است . البته امروز در این گروه زمزمه هایی از این که مجوز افزایش قیمت برخی محصولات این شرکت ها غیر منطقی بوده است نیز بر روند پالایشگاه موثر بود .
اما پالایش نفت لاوان هم به قیمتهای ۹۰۰ تومانی نرسیده با فشار عرضه ها متعادل شد این سهم به سمت قیمتهای ۸۰۰ تومانی بازمیگردد تاخیر در ارسال گزارش پیشبینی سود سال ۹۲ این شرکت باعث بی اقبالی بازار به این نماد شده است
انتظار دلار و هدفمندی!
در بازار امروز روند نوسانی را در فولاد سازها شاهد بودیم فولادیهایی که امروز با توجه به سیر نزولی قیمت دلار در بازار ازاد با شایعه احتمال کاهش قیمت محصولاتشان در بورس کالا مواجه میباشند فعلان بازار در فولادیها فعلا در انتظار عرضه محصولاتشان در بورس کالا میباشند. کما این که میلگرد در اولین واکنش با کاهش مشتری همراه بود .
امروز ذوب اهن با نوسانات منفی همراه بود ذوب در انتظار قیمت محصولاتش در بورس کالا میباشد در صورت کاهش قیمتی محصولات این شرکت در بورس کالا نمیتوان انتظار رشد قیمتی از این سهم را داشت اما اگرقیمت محصولاتش تغییری نداشته باشد میتوان روند صعودی قیمتی این سهم فولادی را انتظار داشت. هر چند طبق گفته های روز های قبل به شدت این سهم کنترل خواهد شد .
اما فولاد ظاهرا قصد دارد تا همچنان در سطوح قیمتی ۴۲۰-۴۴۰ تومانی در نوسان باشد فولادی که برای سال اینده پتانسیل اعلام سود خوبی را دارد اما فعلا بیشتر تحت تاثیر اخبار وشایعات و قیمت محصولاتش میباشد فولاد با کف قیمتی ۴۱۰ تومانی و سقف قیمتی ۴۸۰ تومانی در مقطع فعلی مواجه میباشد
امروز فولاد الیاژی ایران هم از سطوح قیمتی ۵۸۰ تومان با برگشت روند قیمتی همراه شد فعلا فولاژ در سطوح قیمتی ۵۸۰-۶۲۰ تومان در نوسان خواهد بود فولاژی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی را برای سال جاری و سال اتی را دارد و میتواند با دید میان مدت همچنان مورد توجه بازارقرار بگیرد.
در این گروه فخوز کمی پر عرضه ظاهر شد که در قیمتهای ۲۸۰۰ تومان عرضه سهم بالاست . اما کم کم از این مرز با کمک گزارش ها عبور می کند .
اگر خبرهای تعویق هدفمندی و عدم ریزش سنگین دلار را شاهد باشیم می تواند شرایط برای این گروه بهتر شود .
سوییفیت ناجی بانکها!!!
خبر امروز در گروه بانکی مبنی بر بازگشایی سوییفیت شایعه ای بود که توانست گروه بانکی را با روند مثبت خوبی مواجه سازد.شایعه بازگشایی سوییفیت به نظر میرسد تنها در حد شایعه بوده و هنوز توجه هیچ مرجع رسمی تایید نشده است . گفته شده بانک های خصوصی باز بوده اما برخی بانک های تحت تحریم نیز باز شدند و تا سقف ۳ میلیون محدودیتی وجود ندارد .
امروز بانک ملت با صف خرید سنگین و حجم معاملات بالا بالاخره موفق به عبور از قیمتهای ۱۲۰ تومانی شدذ تثبیت قیمتی این سهم در سطوح بالای ۱۲۰ تومانی هدف قیمتی ۱۳۰ تومانی را برای این سهم بانکی به ارمغان خواهد اورد البته با دید میان مدت این سهم جای رشد قیمیت تا سطوح ۱۴۰ تومان را هم داراست
اما بانک اقتصاد نوین هم از سطوح قیمتی ۲۰۰ تومانی با برکشت روند معاملاتی همراه شد ونوینی که به واسطه پی بر ای پایین خود مورد توجه قرار گرفته است و به نظر میرسد به سمت سطوح قیمتی ۲۲۰ و ۲۴۰ تومانی حرکت نماید
اما بانک کارافرین مجددا بخت خود را برای عبور از سد قیمتی ۱۶۰ تومانی ازمایش میکند کارافرینی که سود بسیار خوبی رابرای سال ۹۲ اعلام نموده است و در بازه میان مدت جای رشد و بازدهی خوبی را خواهد داشت. دراین گروه از نماد هایی مانند سینا، انصار و به خصوص بانک پارسیان نباید گذشت که جای رشد خوبی را در بازار دارد .
چهارگوشه بازار!
در بازار امروز نفت پاسارگاد نتوانست از سد قیمتهای ۳۲۰۰ تومانی عبور کرده و با صف فروش همراه شد جو منفی گروه پالایشگاهی امروزدامانگیر شپاس هم شد شپاسی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در سود سال جاری و سال اینده خود مواجه میباشد.
امروز نفت ایرانول همعلی رغم خبر توافق برای افزایش نرخ ۳۰ درصدی روغن با افت قیمیت و صف فروش سنگینی همراه شد در نفت پاسارگاد گفته می شود دست گذاشتن روی قیر توسط دولت کار دست این شرکت داده است هر چند خبرهای مثبتی از هر دو شرکت ایرانول و پاسارگاد به گوش میرسد . در حال حاضر هر دو با فشار نوسان گیران و صفوف فروش مواجه هستند . زمزمه هایی از تعدیل در سود سال ۹۱ و اعلام سود مناسب در سال ۹۲ برای ایرانول شنیده می شود که به محض قطعی شدن اعلام می شود . نکته بعد روی نفت پاسارگاد است که تعدیل سود در سال ۹۱ تا ۳۵۰۰ و ۳۶۰۰ ریال می تواند جدی باشد .
امروز در نمادهای قندی قند قزوین پس از اعلام بودجه سال ۹۲ خود با افت قیمتی شدید ۲۵ درصدی بازگشایی شد قزوینی که فعلا جو گروهش مناسب نبوده و جای افت بیشتر قیمتیش نیز بعید نمیباشد. اما نکته جالب قیمت ۱۷۰۰ تومانی شکر برای سال ۹۲ بود که نشان می دهد دلار هر چه قدر هم کم شود شکر ۱۶۰۰ برای سال بعد برنامه ریزی شده است .
در گروه رایانه نیز شایعاتی از تعدیل سود تجارت الکترونیک پارسیان به گوش میرسد که می تواند سهم را در مقاطع پیش رو با رشد مواجه سازد . در کنار این سهم رانفور و رکیش نیز مثبت بودند . اما شایعاتی از افزایش نرخ تعرفه تلفن ثابت و همراه باعث توجه به دو سهم این گروه شده بود که مدت ها رکود را تجربه می کردند . البته ما در روز های گذشته در مورد همراه صحبت کرده بودیم سهمی که تا قبل از مجمع خود که احتمالاً در خرداد است منطقی است که به ۵۲۰۰۰ ریال برسد .
در گروه حمل و نقل اگر واقعاً فردی به تحولات سیاسی شکل گرفته اطمینان کافی دارد حضور در شرکت هایی مانند حکشتی و حتاید منطقی است به خصوص حتاید که سود سازی خوبی را در این مدت داشته اما روند نوسانی حکشتی بهتر است .
با کاهش نرخ ارز گروه برق هم مورد توجه قرار گرفته است . در این گروه سرامد گروه بترانس بوده و البته مپنا نیز با این که از این گروه دور است اما با طبقه بندی دراین حوزه با افزایش مواجه شده است . در این گروه بسوئیچ که از مدت ها قبل در مورد او صحبت کردیم منتظر صفوف خرید بیشتر و گره است و احتمالاً اگر اتفاق خاصی رخ نده بنیرو و بکام نیز با رشد موقتی مواجه شوند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۴اسفند ۹۱
