.
گزارش بازار چهار شنبه 20 دي91
كدال خواني بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز چهارشنبه ، 20 دي ماه آخر هفته اي را به پايان برديم كه بازهم داغ دل نبود بزرگان به دل سهامداران آن نشسته بود . بازار اين روز ها به كلاف سردرگمي تبديل شده است كه به نظر ميرسد خود بور س هم در حل وفصل ان كمي به مشكل خورده است . از يك سو بايد گزارش ها را دريافت كند از سو ي ديگر مسير گزارش ها روند ديگري به خود گرفته ، در كنار ان سهامداران به موضع نقد شوندگي معترض هستند . وزير اقتصاد به بورس توصيه هايي براي از بين نرفتن شفافيت كرده است و همه و همه كه جمع شد و تا پايان هفته اين موضوع ادامه داشت و نگذاشتند كه حل وفصل شده و به اتمام برسد .
شايد بورس فكر مي كرد با روندي كه در پيش گرفته فيتيله اين جريان در دستان خودش باشد اما روال كم كن از دست او نيز خارج شده و با تحولات شبندر شرايط فرق كرده است و از يك سو مي خواهد زير فشار سهامداران خارج شده و نماد ها را سريعتر باز كند . از سوي ديگر نمي خواهد بازار هيجاني باشد و در كنار ان بحث خالي شدن برخي شركت ها از هيجان قيمتي را نيزدر دستور كاردارند . بورس اين روزها روي انعطاف پذيري شركت ها حساب كرده بود اما آنها نيز در گزارش دادن راه خود را مي روند و حالا اين بازي پيچيدگي هاي خود را دنبال مي كند .
اين بازي روز به روز حساس تر شده و سهامداران نيز زيرك تر خواهند شد اما اميدواريم با تعطيلاتي كه پشت سر مي گذاريم كم كم فضا براي پيش بيني كمي روشن تر شده چرا كه بورس هم بايد دراين مدت بيكارنبوده و هفته بعد را به انتشار اطلاعيه ها چه آنهايي كه رفتند و چه آنهايي كه هستند اختصاص دهند .
هنوز هم تاكيد مي كنيم كه سرنوشت بازار نه در تحولات سياسي اقتصادي بلكه اين روز ها در تحولات داخلي بورس و به خصوص كدال رقم مي خورد و چشم همه ي سهامداران به آنجاست .
با اين مقدمه به سراغ بازار امروز ميرويم كه دران چه خبر بود …
در مورد بازار امروز قبل از آغاز بازار و در ابتداي صبح تاكيد شده بود كه اگر منفي شد در منفي ها خريد كنيد اما چرا چنين توصيه اي شده بود . حقيقت امر ما نيز فكر مي كرديم كه بازار امروز به واسطه بازگشايي احتمالي شبندر منفي باشد اما عدم بازگشايي اين سهم و خبرهاي مثبت از برخي گزارش ها و وضعيت بورس كالا و پتروشيمي ها شرايط را تغيير داد . قبل از شروع بازارروند بازار ديروز به ما مي گفت كه شرايط براي روز پيش رو مثبت آنچناني نخواهد بود پيش بيني مي شد امروز با صفوف فروش احتمالي شبندر، بازار كمي چالشي دنبال شود اما همانطور كه عرض شد تغيير و تحولات چيزي جز اين را رقم زد .
اين خبر خوبي براي بازار بود و يك نشانه نيز براي برخي سهامداران صادر كرد .
عدم فروش …
در روز هاي گذشته هر كسي حتي براي كوتاه مدت و نوسان گيري سهم خود را فروخت مجبور به جايگزين كردن ان شد . دليل اين امر را چه بايد دانست . يك اين كه افراد مختلف چه حقيقي و چه حقوقي به چشم انداز سود سازي شركت ها ايمان اورده اند . و اين نكته كه با توجه به سود هاي سال بعد و سود تقسيمي در مجمع شرايط قيمتي خوبي در حال حاضر براي بازار وجود خواهد داشت . و اما عامل دوم اين است كه بر فرض سهم را فروخته !تبديل به چه كند ؟ پول نقد ؟ كدام عقل سليمي با چاپ سنگين پول در شرايط فعلي جرات نگاه داشتن سنگين پول نقد را مي كند . اين روز ها اكثر افراد به دنبال خريد دارايي هستند و حالا برگ سهم نيز مي تواند بخشي از يك دارايي محسوب شود كه در جاي ديگر به شكل دارايي سرمايه اي ملموس است .
اين موارد را بايد در محاسبات خود لحاظ كرد كه عاملي براي عدم ريزش سنگين بازار شده است و حتي اگر ريزشي نيز در كار باشد در نهايت به سطوح 36800 و 36900 ختم مي شود .
براي بازار يكشنبه :
بسيار سخت است كه با حجم وسيع تعطيلات بازار را پيش بيني كنيم اما به نظر ميرسد اگر كدال روز و شب موفقي را داشته باشد بي شك بازار ما نيز در روز هاي پيش رو بهتر خواهد بود اما گارد بازار و خبرهاي رسيده نشان مي دهد چشم انداز روشني در انتظار بازار است و اگر هم كاهشي باشد موقتي است . مگر اين كه اتفاق خاص سياسي را شاهد باشيم .
و اما به سراغ حاشيه هاي بازار ميرويم …
خدا را شاكريم كه بازار دچار كمترين حاشيه هاي سياسي و اقتصادي است كه البته موقت به نظر ميرسد . در حاشيه هاي سياسي فرمايشات رهبري راه را براي برخي حاشيه سازها بست و البته برخي كه از ورود احتمالي اصلاح طلبان صحبت مي كردند به نظر ميرسد شرايط كمي سخت و پيچيده است . در بحث هسته اي صحبت هاي عباسي در مورد غني سازي 20% مي تواند يك روزنه براي مذاكرات باشد چرا كه به نوعي او را خط قرمز ايران بيان نكرد و توليد تا سطح نياز را مطرح كرد .
در خبرهاي اقتصادي خيز دولت براي تغييراتي در لايحه بودجه با نگراني هايي در مجلس مواجه بوده است كه كمي اين موضوع مي تواند مهم باشد .گفته مي شود رئيس جمهور درخواست جلسه با نمايندگان را داشته كه گفته مي شود يك جلسه 4 ساعته قرار است برگزار شود . البته امروز اظهارات يكي از معاونين صنايع مبني بر مطرح نبودن بحث هدفمندي يارانه ها نيز در نوع خود جالب بود . همچنين امروز افزايش اندك نرخ ارز را داشتيم كه در كنار رشد بازارهاي جهاني خبرخوب ديگري براي بازار بود .
قيمت هاي جهاني كمي رشد كرده اند كه نفت 93 دلاري و رشد طلا از مهم ترين آنهاست. امروز با رشد قيمت جهاني مس به سطوح 8050 دلار مواجه بوديم كه با خود قيمت روي را نيز بالا كشيد و روي در محدوده 2000 دلار قرار گرفت . اين روز ها در بازارهاي جهاني رشد قيمت سنگ آهن نيز جالب توجه است كه به سود سنگ آهني هاي بازار شده است . گفته مي شود موج بعدي رشد در قيمت محصولات فولادي خواهد بود .
و در پايان به شاخص ميرسيم كه امروز با رشدي 126 واحدي همه را غافلگير كرد . امروز اگر شبندر در بازار بازگشايي مي شد قطعاً رنگ شاخص به اين شكل نبود اما بازهم شاخص بايد مديون پتروشيمي ها و سنگ اهني ها باشد كه امروز بار مثبت شدن شاخص را به دوش كشيدند به خصوص گروه پارسان و كچاد و كگل كه دراين وضعيت اثر بسزايي داشتند .
فولاديها و افزايش نرخ مجدد!!!
امروز افزايش نرخ محصولات فولادي در بورس كالا كه در محصولات ذوب اهن و فولاد خوزستان رخ داد باز هم سبب به وجود امدن چشمه اميد در نمادهاي فولادي شد فولاديهايي كه با اين افزايش نرخ ها ميتوانند سود خوبي را براي سال 91 و بالاتر از ان براي سال 92 به ارمغان بياورند. امروز در بورس كالا فولاد خوزستان با تختال خود غوغا به پا كرد و البته در كنار ان ذوب نيز با افزايش قيمت خود نشان داد كه گروه فولاد هنوز هم مي تواند مورد توجه باشد . در مورد فخوز گفته مي شود كه كه در گزارش 12 ماهه احتمال رشد سود از محل افزايش فروش بيشتر است .
پيش ازاين در مورد فخوز گفته بوديم كه خريد سهم با ديد ميان مدت و بلند مدت براي سهامداران صبور و با ديد بنيادي مناسب است .
امروز فولاد مباركه با نوسانات مثبت همراه شد به نظر ميرسد فولاد با توجه به گزارش مثبت 9 ماه اي كه در پيش دارد و خبرافزايش نرخ محصولات فولادي بتواند تا سطوح قيمتي 500 و سپس 520 تومان با رشد قيمتي همراه شود فولادي كه اين روزها شايعه پوشش85 درصدي سودش در عملكرد 9 ماهه شنيده ميشود.
امروز اما فولاد خوزستان كه محصول تختالش با رشد 5 درصدي قيمتي همراه شد نيز تا استانه صف خريد نيز پيشروي كرد فخوزي كه اگر در جدال با سطوح قيمتي 2800 تومان موفق شود ميتواند تا قيمتهاي 3000 توماني رشد قيمتي را تجربه نمايد سهمي كه به زودي براي بار ديگر بلوك مديريتيش عرضه خواهد شد
اما فولاي امروز به روند نوساني خود ادامه داد فولاي فعلا نهايتا تا قيمتهاي 280 تومان جاي رشد را خواهد داشت مقاومتي كه در صورت شكسته شدن ميتواند قيمتهاي 300 و 320 توماني را براي اين سهم به ارمغان بياورد.
دراين گروه حرف و حديث براي ذوب زياد است اما اميدواريم ان چيزي روي دهد كه همه منتظر ان هستند. در چنين فضايي كه خبرها از بورس كالا مثبت است نمي توان انتظار كاهشي باز شدن ذوب را داشت مگر انكه اتفاق عجيبي رخ دهد .
روي دوش سنگ آهن!
در بازار امروز شاهد شكل گرفتن روند صعودي در پي افزايش نرخ محصولات فولادي در بازار بوديم معدنيهايي كه پتانسيلشان در گزارشات 9 ماهه اشان نهفته است. البته رشد قيمت جهاني سنگ آهن نيز بسيار موثر است .
امروز چادرملو در اين گروه تا صف خريد نيز پيشروي كرد كچاد با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي ميتواند تا سطوح قيمتي 1400 تومان با رشد قيمتي همراه شود كچادي كه شايعه توقف خطوط توليديش به دليل كمبود اب نيز امروز تكذيب شده و با خبرهاي خوبي نيز همراه ميباشد
اما فولاد صبانور با صف خريد سطوح قيمتي 3000 توماني را در هم شكسته تا به سمت قيمتهاي 3200 تومان حركت نمايد صبانوري كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را در عملكرد 9 ماهه خود دارد و شنيده ها حاكي از رسيدن قيمت سنگ اهن به سقف 15 ماهه اخير دارد خبري كه براي صبانور بسيار مثبت ارزيابي ميگردد . خداراشاكريم كه اين سهم را در قيمت هاي زير 23000 ريال معرفي كرديم . به نظر ميرسد بانك تجارت نيز به زودي دراين سهم 1% خواهد شد .
امروز كالسيمين همچنان به رشد ارام قيمتي خود ادامه داد اين سهم رويي در انتظار گزارش 9 ماهه خود ميباشد كه در صورت تعديل مثبت قابل توجه درعملكرد 9 ماه اش بتواند سد قيمتهاي 880 توماني را شكسته و به سطوح قيمتي بالاي 900 تومان برود .
دراين گروه فملي اگر اخر وقت سايت كيتكو را ميديد اين طور منفي نمي شد . هر چند به نظر ميرسد اگر بازارهاي جهاني در ادامه مثبت باشد با اين نرخ ارز شرايط تغيير خواهد كرد .
سرمايه گذاريهاي خوش شانس!!!
در بازار امروز روند عمدتا مثبت بازار در كنار وضعيت مناسبي شركتهاي سرمايه گذاري و رشد سوداوري و ارزش ان اي ويشان باعث شده تا شاهد ادامه يافتن نوسانات مثبت در نمادهاي سرمايه گذاري باشيم
امروز معادن و فلزات توانست به مدد روند مثبت سنگ اهنيها به سطوح قيمتي 600 تومان رسيده تا در گام بعدي با يك نوسان 4 درصدي ديگر خود را به سطوح قيمتي 620 تومان برساند ومعادني كه شنيده ميشود باز هم جاي تعديل عايدي را داشته و امسال ميتواند به سود 85 توماني به ازاي هر سهم دست يابد
اما غدير هم امروز به هدف قيمتي 480 توماني خود رسيد غديري كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 500 تومان را دارا ميباشد اين سهم همچنين با شايعه تعديل مثبت ديگري به واسطه رشد سوداوري پارسان مواجه ميباشد
امروز صندوق بازنشستگي در قيمتهاي سطوح 330 توماني به تعادل رسيد وصندوقي كه جاي اصلاح چنداني نداشته و با حمايت 320 توماني مواجه ميباشد پتانسيل مجمع پيش رو و تقسيم سود 80 درصدي در كنار عرضه دو شركت مهم زير مجموعه خود تا پايان سال در بازار فرابورس از پتانسيلهاي اين سهم محسوب ميگردد.هر چند هنوز هم به نوسان گيران توصيه مي كنيم پس از مجمع وارد سهم شوند .
پتروشيميها سرنوشت 9 ماهه!!!
در بازار امروز و در بين نمادهاي پتروشيمي شاهد روند متعادل معاملاتي سهام اين گروه بوديم دودلي بازار درباره سرنوشت سهام پتروشيميها به خصوص در زمينه بحث خوراك مورد استفاده اين شركتها باعث شده سهامداران تا انتشار گزارش 9 ماهه اين شركتها دست به عصا باشند. هر چند خبرهاي مثبت در اين گروه كم نيست . اما طي روز هاي گذشته شاهد افزايش سنگين تقاضا براي محصولات پتروشيمي در بورس هستيم . قيمت ها رشد خاصي را نداشته اند اما موج تقاضا براي محصولات پلي اتيلني و اتيلني و همچنين ساير محصولات پتروشيمي اميدواري را در دل اين گروه زنده كرده است .
اين يك خبر مثبت براي گروه است چرا كه از عدم ركود و تقاضاي محصولات خود مطمئن خواهد بود و اين به قيمت سهم نيز سرايت مي كند .
موج خبر مثبت بعدي تعديل 4 شركت پرديس، زاگرس،كرمانشاه و شيراز است .
در شيراز نيز خبرهايي از صادرات موفق اين مجموعه به همراه پرديس به سه كشور هند، پاكستان و فليپين شنيده مي شود كه طي روز هاي آتي سعي مي شود اطلاعات دقيق تري را در اين زمينه داشته باشيم .
طبق اخرين خبرها گويا پرديس موفق به تحقق سود 1370 توماني در گزارش 12 ماهه خود شده است . همچنين قرار است از اين مبلغ حدود 1100 تومان تقسيم و باقي براي افزايش سرمايه و انباشته نگهداري شود . انتظار بازار كمي بيشتر بود اما به هر حال خبر اين تعديل براي بازار جالب توجه خواهد بود .
اين روزها ظاهرا پتروشيمي پرديس قصد متعادل شدن روند قيمتي خود را ندارد اين سهم امروز سطوح قيمتي 6300 تومان را نيز پشت سر گذاشته و به نظر ميرسد قصد رسيدن به قيمتهاي 6500 توماني را دارد شپديسي كه هم پتانسيل افزايش سرمايه را از محل سود انباشته را دارد و هم با پتانسيل تعديل مثبت در عملكرد 12 ماهه مواجه ميباشد
امروز پتروشيمي شازند نتوانست از قيمتهاي 900 توماني عبور نمايد شازند اين روزها در انتظار عملكرد 9 ماهه اش ميباشد اين سهم فعلا در سطوح قيمتي 870-900 تومان در نوسان خواهد بود اما در صورتي كه موفق به تعديل مثبت سنگيني در سود سال 91 خود شود ميتواند بارشد قيمتي خوبي و بازدهي 10 درصدي همراه شود
امروز با نوسانات مثبت شاهد عبور شيران از سطوح قيمتي 5400 توماني بوديم شيراني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي همراه ميباشد اين سهم ميتواند با نوسانات مثبت خود را به سطوح قيمتي 5600 تومان برساند.
در شيراز نيز خبرهايي از صادرات موفق اين مجموعه به همراه پرديس به سه كشور هند، پاكستان و فليپين شنيده مي شود كه طي روز هاي آتي سعي مي شود اطلاعات دقيق تري را در اين زمينه داشته باشيم .
تجهيزاتيها دو دسته!!!
در بازار امروز شاهد دو دستگي در نمادهاي تجهيزاتي بوديم برخي كه با احتمال گزارشات مثبت 9 ماهه مواجه هستند با روند مثبت و مابقي همچنان منتظر شكل گيري پتانسيلي براي افتادن مجدد در كانال صعودي ميباشند
امروز حفاري همچنان با صف خريد تحت شايعه پوشش بالاي سود خود در عملكرد 9 ماهه و احتمال عملياتي شدن دكل سحر 2 تاپ ايان سال به روند صعودي خود ادامه داد قيمتهاي 290-300 توماني در انتظار حفاري هستند
اما مپنا امروز بر خلاف حفاري روند متفاوت به خود گرفته و با افت قيمتي و نوسانات منفي به سمت حمايت 220 توماني خود ميرود خريد پله اي مپنا در سطوح قيمتي 220 توماني ميتواند گزينه مناسبي محسوب شود خبر عدم افزايش نرخ برق در سال 92 باعث شده تا انتظارات بازار از اين سهم براورده نشود
امروز ماشين سازي اراك هم در سطوح حمايتي 220 تومان در حال نوسان بود فاراكي كه پتانسيل ارائه گزارش مثبتي از وضعيت عملكرد 9 ماهه خود را دارا ميباشد اما فعلا به دليل رشد بالاي نسبت پي بر اي و قيمت سهام خود قادر به رشد بيشتر قيمتي نميباشد
چهارگوشه بازار!!!
امروز افزايش عرضه ها در نماد ميلگرد ساز فولاد خراسان هم در استانه قيمتهاي 1000 توماني نتوانست اين سهم فولادي را به تعادل برساند فخاس با پتانسيل تعديل مثبت خوبي همراه ميباشد اما اين روزها به دليل سهام شناور بسيار اندك همچنان با صف خريد به روند صعودي خود ادامه ميدهد هر چند تكنيكال سهم محدوده 1050 و 1060 را نشان مي دهد .
امروز شايعه اخذ قراردادهاي جديد توسط ايران كيش باعث شد تا اين سهم با صف خريد و البته عرضه هاي نسبتا سنگين نيز همراه شود اگر خبر اخذ قراردادهاي جديد در اين سهم تاييد شود ميتوان به رشد ركيش تا سطوح قيمتي 1000 تومان خوشبين بود
امروز تك سهم نسوز ايران همچنان با روند صعودي دراستانه سطوح قيمتي 500 تومان قرار گرفت اين سهم با توجه به شايعه مثبت احتمال اعلام سود 150 توماني در عملكرد 9 ماهه خود همچنان با صفخريد به روند صعودي خود ادامه ميدهد قيمتهاي 540 تومان را در صورت تعديل مثبت عايدي براي اين سهم انتظار داريم
اما امروز پارسان نقطه حساس 1275 را رد كرد و به نظر ميرسد به راحتي به رشد قيمت تا 1400 برسد . پارسان در صورتي كه تقسيم سود 1100 توماني براي پرديس صحت داشته باشد پارسان در بودجه خود اين رقم را نزديك 1000 تومان ديده و اين يعني تعديل احتمالي سود تا 2160 ريالي كه ديروز در مورد ان صحبت شد مي تواند جدي باشد . اما تنها 2000 ريال از ان تقسيم مي شود كه 60 تومان نيز بابت افزايش سرمايه نگاه داشته مي شود و 1400 ريال تقسيمي واقعي مجمع پارسان است به همراه يك افزايش سرمايه 60% . اما خبر مهم بعدي تعديل جالب توجه سود پس از مجمع فوق العاده است . يعني پارسان با تقسيم سود 2000 ريالي مواجه است اما بخشي ازان بابت افزايش سرمايه مي رود . البته اگر رويه پرديس ناگهان تغيير كرده و افزايش سرمايه رااز محل اورده تصويب كند تعديل سود پارسان بيشتر مي شود . سهم در مورد پتروشيمي شيراز هنوز گرفتار است اما مشكلي نيست .
در مورد سود سال بعد پارسان گمانه زني ها از سود حداقل 2450 ريالي با تعديل برخي شركت ها حكايت دارد كه اين به معني سود نزديك به 1500 ريالي با سرمايه جديد براي سال 92 شركت است . اين سود قيمت هاي 8000 ريالي را براي سهم حداقلي مي كند و با توجه به دريافت سود نقدي و افزايش سرمايه حتي قيمت هاي فعلي نيز براي خريد با ديد نگهداري جذاب است .
امروز پسهند با قيمت هاي 3850 به بازار امد و بي شك بر كل گروه به خصوص كربن و احتمالاً وپترو و تيم قديمي موثر خواهد بود . پيش ازاين سهم با زمين و بحث فروش زمين شناخته شده بود . اما حالا پسهند از نظر عملياتي با تعديل مواجه شده است .شركت موفق شده سود 200 ريالي را به 434 رايل افزايش داده و 313 ريال محقق كند .
همچنين در مورد زمين سهم نيز گفته است كه بر اساس مبايعه نامه مورخ 15/08/91 شرکت صنايع لاستيکي سهند زمين کارخانه خود را به مبلغ 277،182 ميليون ريال به شرکت سرمايه گذاري هامون کيش(سهامي خاص) واگذار نموده است.با توجه به بهاي تمام شده ملک واگذار شده، سود معامله مذکور حدود 276 ميليارد ريال مي باشد كه در سود سال 92 شناسايي مي شود . (200 ريال به ازاي هر سهم )
امروز شاهد بازگشايي سهم بوديم اما به نظر ميرسد كمي قيمت سهم تند شده است هر چند نوسان گيران خاصي در اين سهم حضور دارند
در بازار امروز توقف اول وقت قپيرا كار را براي گروه قند مثبت كرد . به نظر ميرسد تعديلات اين گروه همانطور كه پيش ازاين نيز گفته شده بود در گزارش پيش رو به چشم آيد چرا كه زمزمه هاي مثبتي از آمار جذب چغندر اين گروه شنيده مي شود . احتمال توقف نماد هاي لرستان ، قشهد و به خصوص اصفهان نيز وجود دارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
20 دي 91
