.
گزارش بازار چهار شنبه ۲۰ دی۹۱
کدال خوانی بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز چهارشنبه ، ۲۰ دی ماه آخر هفته ای را به پایان بردیم که بازهم داغ دل نبود بزرگان به دل سهامداران آن نشسته بود . بازار این روز ها به کلاف سردرگمی تبدیل شده است که به نظر میرسد خود بور س هم در حل وفصل ان کمی به مشکل خورده است . از یک سو باید گزارش ها را دریافت کند از سو ی دیگر مسیر گزارش ها روند دیگری به خود گرفته ، در کنار ان سهامداران به موضع نقد شوندگی معترض هستند . وزیر اقتصاد به بورس توصیه هایی برای از بین نرفتن شفافیت کرده است و همه و همه که جمع شد و تا پایان هفته این موضوع ادامه داشت و نگذاشتند که حل وفصل شده و به اتمام برسد .
شاید بورس فکر می کرد با روندی که در پیش گرفته فیتیله این جریان در دستان خودش باشد اما روال کم کن از دست او نیز خارج شده و با تحولات شبندر شرایط فرق کرده است و از یک سو می خواهد زیر فشار سهامداران خارج شده و نماد ها را سریعتر باز کند . از سوی دیگر نمی خواهد بازار هیجانی باشد و در کنار ان بحث خالی شدن برخی شرکت ها از هیجان قیمتی را نیزدر دستور کاردارند . بورس این روزها روی انعطاف پذیری شرکت ها حساب کرده بود اما آنها نیز در گزارش دادن راه خود را می روند و حالا این بازی پیچیدگی های خود را دنبال می کند .
این بازی روز به روز حساس تر شده و سهامداران نیز زیرک تر خواهند شد اما امیدواریم با تعطیلاتی که پشت سر می گذاریم کم کم فضا برای پیش بینی کمی روشن تر شده چرا که بورس هم باید دراین مدت بیکارنبوده و هفته بعد را به انتشار اطلاعیه ها چه آنهایی که رفتند و چه آنهایی که هستند اختصاص دهند .
هنوز هم تاکید می کنیم که سرنوشت بازار نه در تحولات سیاسی اقتصادی بلکه این روز ها در تحولات داخلی بورس و به خصوص کدال رقم می خورد و چشم همه ی سهامداران به آنجاست .
با این مقدمه به سراغ بازار امروز میرویم که دران چه خبر بود …
در مورد بازار امروز قبل از آغاز بازار و در ابتدای صبح تاکید شده بود که اگر منفی شد در منفی ها خرید کنید اما چرا چنین توصیه ای شده بود . حقیقت امر ما نیز فکر می کردیم که بازار امروز به واسطه بازگشایی احتمالی شبندر منفی باشد اما عدم بازگشایی این سهم و خبرهای مثبت از برخی گزارش ها و وضعیت بورس کالا و پتروشیمی ها شرایط را تغییر داد . قبل از شروع بازارروند بازار دیروز به ما می گفت که شرایط برای روز پیش رو مثبت آنچنانی نخواهد بود پیش بینی می شد امروز با صفوف فروش احتمالی شبندر، بازار کمی چالشی دنبال شود اما همانطور که عرض شد تغییر و تحولات چیزی جز این را رقم زد .
این خبر خوبی برای بازار بود و یک نشانه نیز برای برخی سهامداران صادر کرد .
عدم فروش …
در روز های گذشته هر کسی حتی برای کوتاه مدت و نوسان گیری سهم خود را فروخت مجبور به جایگزین کردن ان شد . دلیل این امر را چه باید دانست . یک این که افراد مختلف چه حقیقی و چه حقوقی به چشم انداز سود سازی شرکت ها ایمان اورده اند . و این نکته که با توجه به سود های سال بعد و سود تقسیمی در مجمع شرایط قیمتی خوبی در حال حاضر برای بازار وجود خواهد داشت . و اما عامل دوم این است که بر فرض سهم را فروخته !تبدیل به چه کند ؟ پول نقد ؟ کدام عقل سلیمی با چاپ سنگین پول در شرایط فعلی جرات نگاه داشتن سنگین پول نقد را می کند . این روز ها اکثر افراد به دنبال خرید دارایی هستند و حالا برگ سهم نیز می تواند بخشی از یک دارایی محسوب شود که در جای دیگر به شکل دارایی سرمایه ای ملموس است .
این موارد را باید در محاسبات خود لحاظ کرد که عاملی برای عدم ریزش سنگین بازار شده است و حتی اگر ریزشی نیز در کار باشد در نهایت به سطوح ۳۶۸۰۰ و ۳۶۹۰۰ ختم می شود .
برای بازار یکشنبه :
بسیار سخت است که با حجم وسیع تعطیلات بازار را پیش بینی کنیم اما به نظر میرسد اگر کدال روز و شب موفقی را داشته باشد بی شک بازار ما نیز در روز های پیش رو بهتر خواهد بود اما گارد بازار و خبرهای رسیده نشان می دهد چشم انداز روشنی در انتظار بازار است و اگر هم کاهشی باشد موقتی است . مگر این که اتفاق خاص سیاسی را شاهد باشیم .
و اما به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
خدا را شاکریم که بازار دچار کمترین حاشیه های سیاسی و اقتصادی است که البته موقت به نظر میرسد . در حاشیه های سیاسی فرمایشات رهبری راه را برای برخی حاشیه سازها بست و البته برخی که از ورود احتمالی اصلاح طلبان صحبت می کردند به نظر میرسد شرایط کمی سخت و پیچیده است . در بحث هسته ای صحبت های عباسی در مورد غنی سازی ۲۰% می تواند یک روزنه برای مذاکرات باشد چرا که به نوعی او را خط قرمز ایران بیان نکرد و تولید تا سطح نیاز را مطرح کرد .
در خبرهای اقتصادی خیز دولت برای تغییراتی در لایحه بودجه با نگرانی هایی در مجلس مواجه بوده است که کمی این موضوع می تواند مهم باشد .گفته می شود رئیس جمهور درخواست جلسه با نمایندگان را داشته که گفته می شود یک جلسه ۴ ساعته قرار است برگزار شود . البته امروز اظهارات یکی از معاونین صنایع مبنی بر مطرح نبودن بحث هدفمندی یارانه ها نیز در نوع خود جالب بود . همچنین امروز افزایش اندک نرخ ارز را داشتیم که در کنار رشد بازارهای جهانی خبرخوب دیگری برای بازار بود .
قیمت های جهانی کمی رشد کرده اند که نفت ۹۳ دلاری و رشد طلا از مهم ترین آنهاست. امروز با رشد قیمت جهانی مس به سطوح ۸۰۵۰ دلار مواجه بودیم که با خود قیمت روی را نیز بالا کشید و روی در محدوده ۲۰۰۰ دلار قرار گرفت . این روز ها در بازارهای جهانی رشد قیمت سنگ آهن نیز جالب توجه است که به سود سنگ آهنی های بازار شده است . گفته می شود موج بعدی رشد در قیمت محصولات فولادی خواهد بود .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با رشدی ۱۲۶ واحدی همه را غافلگیر کرد . امروز اگر شبندر در بازار بازگشایی می شد قطعاً رنگ شاخص به این شکل نبود اما بازهم شاخص باید مدیون پتروشیمی ها و سنگ اهنی ها باشد که امروز بار مثبت شدن شاخص را به دوش کشیدند به خصوص گروه پارسان و کچاد و کگل که دراین وضعیت اثر بسزایی داشتند .
فولادیها و افزایش نرخ مجدد!!!
امروز افزایش نرخ محصولات فولادی در بورس کالا که در محصولات ذوب اهن و فولاد خوزستان رخ داد باز هم سبب به وجود امدن چشمه امید در نمادهای فولادی شد فولادیهایی که با این افزایش نرخ ها میتوانند سود خوبی را برای سال ۹۱ و بالاتر از ان برای سال ۹۲ به ارمغان بیاورند. امروز در بورس کالا فولاد خوزستان با تختال خود غوغا به پا کرد و البته در کنار ان ذوب نیز با افزایش قیمت خود نشان داد که گروه فولاد هنوز هم می تواند مورد توجه باشد . در مورد فخوز گفته می شود که که در گزارش ۱۲ ماهه احتمال رشد سود از محل افزایش فروش بیشتر است .
پیش ازاین در مورد فخوز گفته بودیم که خرید سهم با دید میان مدت و بلند مدت برای سهامداران صبور و با دید بنیادی مناسب است .
امروز فولاد مبارکه با نوسانات مثبت همراه شد به نظر میرسد فولاد با توجه به گزارش مثبت ۹ ماه ای که در پیش دارد و خبرافزایش نرخ محصولات فولادی بتواند تا سطوح قیمتی ۵۰۰ و سپس ۵۲۰ تومان با رشد قیمتی همراه شود فولادی که این روزها شایعه پوشش۸۵ درصدی سودش در عملکرد ۹ ماهه شنیده میشود.
امروز اما فولاد خوزستان که محصول تختالش با رشد ۵ درصدی قیمتی همراه شد نیز تا استانه صف خرید نیز پیشروی کرد فخوزی که اگر در جدال با سطوح قیمتی ۲۸۰۰ تومان موفق شود میتواند تا قیمتهای ۳۰۰۰ تومانی رشد قیمتی را تجربه نماید سهمی که به زودی برای بار دیگر بلوک مدیریتیش عرضه خواهد شد
اما فولای امروز به روند نوسانی خود ادامه داد فولای فعلا نهایتا تا قیمتهای ۲۸۰ تومان جای رشد را خواهد داشت مقاومتی که در صورت شکسته شدن میتواند قیمتهای ۳۰۰ و ۳۲۰ تومانی را برای این سهم به ارمغان بیاورد.
دراین گروه حرف و حدیث برای ذوب زیاد است اما امیدواریم ان چیزی روی دهد که همه منتظر ان هستند. در چنین فضایی که خبرها از بورس کالا مثبت است نمی توان انتظار کاهشی باز شدن ذوب را داشت مگر انکه اتفاق عجیبی رخ دهد .
روی دوش سنگ آهن!
در بازار امروز شاهد شکل گرفتن روند صعودی در پی افزایش نرخ محصولات فولادی در بازار بودیم معدنیهایی که پتانسیلشان در گزارشات ۹ ماهه اشان نهفته است. البته رشد قیمت جهانی سنگ آهن نیز بسیار موثر است .
امروز چادرملو در این گروه تا صف خرید نیز پیشروی کرد کچاد با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی میتواند تا سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تومان با رشد قیمتی همراه شود کچادی که شایعه توقف خطوط تولیدیش به دلیل کمبود اب نیز امروز تکذیب شده و با خبرهای خوبی نیز همراه میباشد
اما فولاد صبانور با صف خرید سطوح قیمتی ۳۰۰۰ تومانی را در هم شکسته تا به سمت قیمتهای ۳۲۰۰ تومان حرکت نماید صبانوری که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را در عملکرد ۹ ماهه خود دارد و شنیده ها حاکی از رسیدن قیمت سنگ اهن به سقف ۱۵ ماهه اخیر دارد خبری که برای صبانور بسیار مثبت ارزیابی میگردد . خداراشاکریم که این سهم را در قیمت های زیر ۲۳۰۰۰ ریال معرفی کردیم . به نظر میرسد بانک تجارت نیز به زودی دراین سهم ۱% خواهد شد .
امروز کالسیمین همچنان به رشد ارام قیمتی خود ادامه داد این سهم رویی در انتظار گزارش ۹ ماهه خود میباشد که در صورت تعدیل مثبت قابل توجه درعملکرد ۹ ماه اش بتواند سد قیمتهای ۸۸۰ تومانی را شکسته و به سطوح قیمتی بالای ۹۰۰ تومان برود .
دراین گروه فملی اگر اخر وقت سایت کیتکو را میدید این طور منفی نمی شد . هر چند به نظر میرسد اگر بازارهای جهانی در ادامه مثبت باشد با این نرخ ارز شرایط تغییر خواهد کرد .
سرمایه گذاریهای خوش شانس!!!
در بازار امروز روند عمدتا مثبت بازار در کنار وضعیت مناسبی شرکتهای سرمایه گذاری و رشد سوداوری و ارزش ان ای ویشان باعث شده تا شاهد ادامه یافتن نوسانات مثبت در نمادهای سرمایه گذاری باشیم
امروز معادن و فلزات توانست به مدد روند مثبت سنگ اهنیها به سطوح قیمتی ۶۰۰ تومان رسیده تا در گام بعدی با یک نوسان ۴ درصدی دیگر خود را به سطوح قیمتی ۶۲۰ تومان برساند ومعادنی که شنیده میشود باز هم جای تعدیل عایدی را داشته و امسال میتواند به سود ۸۵ تومانی به ازای هر سهم دست یابد
اما غدیر هم امروز به هدف قیمتی ۴۸۰ تومانی خود رسید غدیری که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۵۰۰ تومان را دارا میباشد این سهم همچنین با شایعه تعدیل مثبت دیگری به واسطه رشد سوداوری پارسان مواجه میباشد
امروز صندوق بازنشستگی در قیمتهای سطوح ۳۳۰ تومانی به تعادل رسید وصندوقی که جای اصلاح چندانی نداشته و با حمایت ۳۲۰ تومانی مواجه میباشد پتانسیل مجمع پیش رو و تقسیم سود ۸۰ درصدی در کنار عرضه دو شرکت مهم زیر مجموعه خود تا پایان سال در بازار فرابورس از پتانسیلهای این سهم محسوب میگردد.هر چند هنوز هم به نوسان گیران توصیه می کنیم پس از مجمع وارد سهم شوند .
پتروشیمیها سرنوشت ۹ ماهه!!!
در بازار امروز و در بین نمادهای پتروشیمی شاهد روند متعادل معاملاتی سهام این گروه بودیم دودلی بازار درباره سرنوشت سهام پتروشیمیها به خصوص در زمینه بحث خوراک مورد استفاده این شرکتها باعث شده سهامداران تا انتشار گزارش ۹ ماهه این شرکتها دست به عصا باشند. هر چند خبرهای مثبت در این گروه کم نیست . اما طی روز های گذشته شاهد افزایش سنگین تقاضا برای محصولات پتروشیمی در بورس هستیم . قیمت ها رشد خاصی را نداشته اند اما موج تقاضا برای محصولات پلی اتیلنی و اتیلنی و همچنین سایر محصولات پتروشیمی امیدواری را در دل این گروه زنده کرده است .
این یک خبر مثبت برای گروه است چرا که از عدم رکود و تقاضای محصولات خود مطمئن خواهد بود و این به قیمت سهم نیز سرایت می کند .
موج خبر مثبت بعدی تعدیل ۴ شرکت پردیس، زاگرس،کرمانشاه و شیراز است .
در شیراز نیز خبرهایی از صادرات موفق این مجموعه به همراه پردیس به سه کشور هند، پاکستان و فلیپین شنیده می شود که طی روز های آتی سعی می شود اطلاعات دقیق تری را در این زمینه داشته باشیم .
طبق اخرین خبرها گویا پردیس موفق به تحقق سود ۱۳۷۰ تومانی در گزارش ۱۲ ماهه خود شده است . همچنین قرار است از این مبلغ حدود ۱۱۰۰ تومان تقسیم و باقی برای افزایش سرمایه و انباشته نگهداری شود . انتظار بازار کمی بیشتر بود اما به هر حال خبر این تعدیل برای بازار جالب توجه خواهد بود .
این روزها ظاهرا پتروشیمی پردیس قصد متعادل شدن روند قیمتی خود را ندارد این سهم امروز سطوح قیمتی ۶۳۰۰ تومان را نیز پشت سر گذاشته و به نظر میرسد قصد رسیدن به قیمتهای ۶۵۰۰ تومانی را دارد شپدیسی که هم پتانسیل افزایش سرمایه را از محل سود انباشته را دارد و هم با پتانسیل تعدیل مثبت در عملکرد ۱۲ ماهه مواجه میباشد
امروز پتروشیمی شازند نتوانست از قیمتهای ۹۰۰ تومانی عبور نماید شازند این روزها در انتظار عملکرد ۹ ماهه اش میباشد این سهم فعلا در سطوح قیمتی ۸۷۰-۹۰۰ تومان در نوسان خواهد بود اما در صورتی که موفق به تعدیل مثبت سنگینی در سود سال ۹۱ خود شود میتواند بارشد قیمتی خوبی و بازدهی ۱۰ درصدی همراه شود
امروز با نوسانات مثبت شاهد عبور شیران از سطوح قیمتی ۵۴۰۰ تومانی بودیم شیرانی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی همراه میباشد این سهم میتواند با نوسانات مثبت خود را به سطوح قیمتی ۵۶۰۰ تومان برساند.
در شیراز نیز خبرهایی از صادرات موفق این مجموعه به همراه پردیس به سه کشور هند، پاکستان و فلیپین شنیده می شود که طی روز های آتی سعی می شود اطلاعات دقیق تری را در این زمینه داشته باشیم .
تجهیزاتیها دو دسته!!!
در بازار امروز شاهد دو دستگی در نمادهای تجهیزاتی بودیم برخی که با احتمال گزارشات مثبت ۹ ماهه مواجه هستند با روند مثبت و مابقی همچنان منتظر شکل گیری پتانسیلی برای افتادن مجدد در کانال صعودی میباشند
امروز حفاری همچنان با صف خرید تحت شایعه پوشش بالای سود خود در عملکرد ۹ ماهه و احتمال عملیاتی شدن دکل سحر ۲ تاپ ایان سال به روند صعودی خود ادامه داد قیمتهای ۲۹۰-۳۰۰ تومانی در انتظار حفاری هستند
اما مپنا امروز بر خلاف حفاری روند متفاوت به خود گرفته و با افت قیمتی و نوسانات منفی به سمت حمایت ۲۲۰ تومانی خود میرود خرید پله ای مپنا در سطوح قیمتی ۲۲۰ تومانی میتواند گزینه مناسبی محسوب شود خبر عدم افزایش نرخ برق در سال ۹۲ باعث شده تا انتظارات بازار از این سهم براورده نشود
امروز ماشین سازی اراک هم در سطوح حمایتی ۲۲۰ تومان در حال نوسان بود فاراکی که پتانسیل ارائه گزارش مثبتی از وضعیت عملکرد ۹ ماهه خود را دارا میباشد اما فعلا به دلیل رشد بالای نسبت پی بر ای و قیمت سهام خود قادر به رشد بیشتر قیمتی نمیباشد
چهارگوشه بازار!!!
امروز افزایش عرضه ها در نماد میلگرد ساز فولاد خراسان هم در استانه قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی نتوانست این سهم فولادی را به تعادل برساند فخاس با پتانسیل تعدیل مثبت خوبی همراه میباشد اما این روزها به دلیل سهام شناور بسیار اندک همچنان با صف خرید به روند صعودی خود ادامه میدهد هر چند تکنیکال سهم محدوده ۱۰۵۰ و ۱۰۶۰ را نشان می دهد .
امروز شایعه اخذ قراردادهای جدید توسط ایران کیش باعث شد تا این سهم با صف خرید و البته عرضه های نسبتا سنگین نیز همراه شود اگر خبر اخذ قراردادهای جدید در این سهم تایید شود میتوان به رشد رکیش تا سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان خوشبین بود
امروز تک سهم نسوز ایران همچنان با روند صعودی دراستانه سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان قرار گرفت این سهم با توجه به شایعه مثبت احتمال اعلام سود ۱۵۰ تومانی در عملکرد ۹ ماهه خود همچنان با صفخرید به روند صعودی خود ادامه میدهد قیمتهای ۵۴۰ تومان را در صورت تعدیل مثبت عایدی برای این سهم انتظار داریم
اما امروز پارسان نقطه حساس ۱۲۷۵ را رد کرد و به نظر میرسد به راحتی به رشد قیمت تا ۱۴۰۰ برسد . پارسان در صورتی که تقسیم سود ۱۱۰۰ تومانی برای پردیس صحت داشته باشد پارسان در بودجه خود این رقم را نزدیک ۱۰۰۰ تومان دیده و این یعنی تعدیل احتمالی سود تا ۲۱۶۰ ریالی که دیروز در مورد ان صحبت شد می تواند جدی باشد . اما تنها ۲۰۰۰ ریال از ان تقسیم می شود که ۶۰ تومان نیز بابت افزایش سرمایه نگاه داشته می شود و ۱۴۰۰ ریال تقسیمی واقعی مجمع پارسان است به همراه یک افزایش سرمایه ۶۰% . اما خبر مهم بعدی تعدیل جالب توجه سود پس از مجمع فوق العاده است . یعنی پارسان با تقسیم سود ۲۰۰۰ ریالی مواجه است اما بخشی ازان بابت افزایش سرمایه می رود . البته اگر رویه پردیس ناگهان تغییر کرده و افزایش سرمایه رااز محل اورده تصویب کند تعدیل سود پارسان بیشتر می شود . سهم در مورد پتروشیمی شیراز هنوز گرفتار است اما مشکلی نیست .
در مورد سود سال بعد پارسان گمانه زنی ها از سود حداقل ۲۴۵۰ ریالی با تعدیل برخی شرکت ها حکایت دارد که این به معنی سود نزدیک به ۱۵۰۰ ریالی با سرمایه جدید برای سال ۹۲ شرکت است . این سود قیمت های ۸۰۰۰ ریالی را برای سهم حداقلی می کند و با توجه به دریافت سود نقدی و افزایش سرمایه حتی قیمت های فعلی نیز برای خرید با دید نگهداری جذاب است .
امروز پسهند با قیمت های ۳۸۵۰ به بازار امد و بی شک بر کل گروه به خصوص کربن و احتمالاً وپترو و تیم قدیمی موثر خواهد بود . پیش ازاین سهم با زمین و بحث فروش زمین شناخته شده بود . اما حالا پسهند از نظر عملیاتی با تعدیل مواجه شده است .شرکت موفق شده سود ۲۰۰ ریالی را به ۴۳۴ رایل افزایش داده و ۳۱۳ ریال محقق کند .
همچنین در مورد زمین سهم نیز گفته است که بر اساس مبایعه نامه مورخ ۱۵/۰۸/۹۱ شرکت صنایع لاستیکی سهند زمین کارخانه خود را به مبلغ ۲۷۷،۱۸۲ میلیون ریال به شرکت سرمایه گذاری هامون کیش(سهامی خاص) واگذار نموده است.با توجه به بهای تمام شده ملک واگذار شده، سود معامله مذکور حدود ۲۷۶ میلیارد ریال می باشد که در سود سال ۹۲ شناسایی می شود . (۲۰۰ ریال به ازای هر سهم )
امروز شاهد بازگشایی سهم بودیم اما به نظر میرسد کمی قیمت سهم تند شده است هر چند نوسان گیران خاصی در این سهم حضور دارند
در بازار امروز توقف اول وقت قپیرا کار را برای گروه قند مثبت کرد . به نظر میرسد تعدیلات این گروه همانطور که پیش ازاین نیز گفته شده بود در گزارش پیش رو به چشم آید چرا که زمزمه های مثبتی از آمار جذب چغندر این گروه شنیده می شود . احتمال توقف نماد های لرستان ، قشهد و به خصوص اصفهان نیز وجود دارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۰ دی ۹۱
