گزارش بازار شنبه 9 دي91
نسق كشي بزرگان!
گزارش بازار – بتاسهم –16:00 امروز شنبه ، 9 دي ، بازار سرمايه كار صبح خود را با يك نسق كشي تمام عيار از بزرگان بورس آغاز كرد تا شوك عجيبي به بازار وارد شود . سهامداران تحت تاثير شرايط خاص توقف نمادهاي اول وقت با شك و بهت بازار رادنبال مي كردند و نمي دانستند كه در چه شرايطي قرار دارند . برخي از صفوف خريد فرار مي كردند وبرخي ديگر از ترس ريزش بيشتر فشار فروش را افزايش مي دادند . اما بازار رفته رفته شرايط خود را بازيافت و تحت تاثير اخبارو خبرهاي مختلف بازهم مسير رشد را شاهد بود كه البته اين مسير اين بار بدون صفوف خريد سنگين و در برخي نماد ها نيز با اصلاح همراه بود .
اما چه شد كه بورس به اين شرايط رو اورده است …
نمي دانيم اما دو دل بوديم كه اين مثال را بزنيم اما چيزي جز اين به ذهن ما نرسيد . معمولاً براي اين كه جمعي را ساكت كنند به سراغ بزرگان ان رفته و آنها را با بگيرو ببند ساكت مي كنند تا حساب كار دست بقيه بيايد . تقريباً بورس چندروزي است كه به اين نتيجه رسيده فشار هيجان خريد را روي بورس كم كند . از همين رو به سمت اين توقف ها و همچنين شفاف سازي هاي روز گذشته رفته است اما اگر نگوئيم تا حدودي موفق بود اشتباه كرديم و البته ان ميزان كه فكر مي كرد هم كه اثر بسزايي روي ان بگذارد موفق نشد اما توانست سرعت رشد هيجان بازار را بگيرد .
به هر حال اين نسق كشي از بزرگان بازار به خصوص ذوب و شبندر تركش هايي داشت كه تا يك ساعت اول شاهد آن بوديم كه بازار را درگير خود كرده بود .
به نظر ميرسد موج بعدي اين فشار بر روي توقف ساير نماد ها و بحث شفاف سازي ها خواهد بود وقتي كه احتمالاً شركت هايي مانند ذوب وشبندر اعلام نمايند كه هيچ تعديلي در كار نيست و البته تعديل را موقتاً تكذيب كنند به مانند كاري كه فولاد فخوز و سنگ آهني ها كردند .
اما هدف بورس چيست و پيغام ان براي ما چه مي تواند باشد . پر واضح است كه بورس هم از اين رشد بي وقفه بازار نگران شده است و از سرعت رشد بازار كمي احساس خطر كرده است . انها به درستي مي دانند كه اگر نتوانند فضا را به سمت عقلانيت و تحليل محوري سوق دهند بي شك خود بورس اولين جايي كه ضربه خواهد خورد .
بورس از تمامي ابزار هاي خود براي اين موضوع استفاده خواهد كرد . اين كه مي تواند يا خير بحث ديگري است اما تجربه نشان داده اگر عزم كاري را كند در انجام آن موفق خواهد بود . گفته مي شودتمامي شركت هايي كه متوقف شدند با اعلام برائت و اعتراف به اين كه تعديلي ندارند بازگشايي خواهند شد و شايد بازار براي مدتي استراحت كند .
امروز صبح نيز مطابق برخي الارم ها و سيگنال هاي دريافتي نوشتيم كه :
شنيده مي شود بورس نيز از اين شدت رشد كمي نگران شده است و حتي فشار هايي را براي عرضه به بسياري از سهامداران اورده است و موج هاي عرضه در روز هاي گذشته نيز از همين بابت است . شفاف سازي هاي اخير نيز بااين كه كمي مبتديانه چيده شده است اما قصد دارد فشا رواني را روي دوش بازار زياد كند تا بي مهابا اقدام به خريد نكند .
براي اولين روز در هدف خود كمي موفق بودند چرا كه شاخص را پس از مدت ها در بازار امروز منفي كردند .
البته رفتار ديگر نيز برگشت بازار به سمت نماد هاي بتا منفي بود كه آنها را در بازار مثبت كرد . هر چند شدت منفي بازار نيز خيلي نبود و همين كه صفوف فروش تشكيل نشد نشان دهنده عزم بازار براي خريد است .
اما بازار فردا …
براي پيش بيني بازار فردا بهتر است چشم به كدال داشته باشيم اما اين كه بورس مي خواهد بازار كمي ارامش داشته باشد امر مناسبي است و احتمالاً فردا نيز با هر اهرمي شده مانع از اين امر خواهد شد و شدت عرضه ها نيز در بازار فردا بالاست . اطلاعيه هاي احتمالي و اعلام عدم تعديل و خبر توقف برخي نماد هاي ديگر نيز در نوع خود جالب و اثر گذار خواهد بود .
و اما در حاشيه بازار چه خبر بود …
در بازار امروز خبرهاي سياسي كمي بيشتر شده بود و انتظار مي رود اخر هفته موج اين خبرها بيشتر شود . در خبرهاي داخلي شنيديم كه بركناري وزير بهداشت كه ناشي از مخالفت ها با يكي از برادران لاريجاني كه در بدنه وزارت بهداشت است بوده كار را به بركناري ايشان رسانده است كه مي تواند حاشيه ساز باشد . از سوي ديگر خبرهاي خارجي نيز كمي بيشتر شده بود . خبر رسيد كه رئیسجمهور آمریکا لایحه مقابله با نفوذ ایران در نیمکره غربی به ویژه آمریکای لاتین را برای اجرا به امضا رساند.
اين كه در اين فضا بازهم عليه ايران موضع گيري مي شود خبر خوبي براي مانخواهد بود . بحث مذاكرات با اسد نيز گويا مطرح شده اما نتيجه روشن و شفافي را در بر نداشته است . اما دو خبر امروز بيش از همه خودنمايي ميكرد . خبر اول اين بوده كه روسيه طي پيشنهادي خواستار گام هاي مرحله به مرحله طرفين بوده تا هم تحريم ها كم شود و هم ايران در غني سازي كمي كوتاه بيايد . در كنار ان شنيده شده بسته غرب براي مذاكرات پيش رو چيز جديدي نبوده و از همين رو ايران با مذاكره در روز هاي پيش رو مخالفت كرده است و ان را به سال جديد موكول كرده . اين كه اين تحولات در بازار ما چه قدر تاثير گذار است هنوز زود است كه بررسي كنيم اما نبايد خيلي هم خوش بينانه به فضاي سياسي نگاه كرد .
در خبرهاي اقتصادي دلار بين 3300 و 3200در نوسان است و در كنار ان شنيده مي شود در بودجه نرخ دلار 1800 تا 2000 تومان و نرخ ارز مرجع 1500 لحاظ شده است .
در خبري ديگر نيز به گوش ميرسد كه تا اواخر بهمن هلدينگ خليج فارس راهي بازار سرمايه خواهد شد و مي تواند در جذب نقدينگي بسيار موثر باشد .
اما مهم ترين نقطه اي كه بازار به ان توجه مي كرد بحث شاخص بود كه امروز با ريزشي 176 واحدي عقب نشيني استراتژيك خوبي كرد . بازار امروز جدال 5 نماد منفي و مثبت روبروي هم بود . از يك سو پارسان، مپنا ،وبصادر، اميد و بانك ملت درصدد مثبت كردن شاخص بودند اما 5 نماد بزرگ ديگر يعني فولاد ، مس، گل گهر، كچاد و فخوز در كنار غدير اثر منفي بر شاخص گذاشته و حسابي اورا منفي كردند كه در نهايت تيم منفي كننده ها قوي تر بوده و عاملي براي ريزش شاخص شد .
به نظر ميرسد فردا نيز شاخص منفي باشد و در بهترين مقطع ممكن او بايد در بازار عرض بسازد و بعد از اين روند صعودي كمي استراحت كند .
و حالا به سراغ بازار ميرويم …
در بازار امروز شاهد توقف نمادهايي بوديم كه پيش ازاين ليدر صفوف خريد و به نوعي رهبران بازار بودند . شبندر و ذوب در جاي خود و در كنار انها شيراز، شبريز، وصندوق،كرمانشاه قرار داشتند كه با توقف انها شرايط براي بازار با ابهام بيشتري دنبال شد .
گروه پسر شجاع!
در بازار امروز پتروشيمي ها به خصوص با خبر منتفي شدن افزايش نرخ خوراك به سطوح بالاي 200 توماني و تلاش شركتهاي اين گروه براي بستن نرخ خوراك با نرخ هاي پايينتر باعث شد تا همچنان پتروشيمي ها مقام ليدر بازار را حفظ نمايند . در گروه پتروشيمي با توقف برخي نماد هادر ابتدا فشار روي نماد هاي اين گروه نيز زياد شد اما وضعيت رفته رفته بهتر شد .
امروز پتروشيمي مارون روند نوساني را در پيش گرفت اما همچنان باصف خريد به كار خود پايان داد در بازار امروز شاهد معامله حجم بالايي از سهام مارون بوديم كه جابجايي بود . ماروني كه در انتظار تعديل مثبت خود در عملكرد 9 ماهه ميباشد . پوشش مناسب سود در گزارش 9 ماهه و احتمال تعديل سنگين سود شركت خبر هايي بود كه چهارشنبه بيان شد اما خبري كه پس از ان به بازار امد مويد اثر بالاي سود غير عملياتي در بودجه مارون بوده است . پتروشيمي لاله موفق شده نسبت به دوره سال قبل سود خود را 4 برابر كند كه در سال قبل با تحقق 40 ميلياردتوماني و امسال با 160 ميليارد توماني مواجه بود ه است .
اين در حالي است كه به نظر ميريسد لاله نيز نزديك به 400 ميليارد تومان سود محقق كند و با كمك سود تقسيمي سال قبل كه در بودجه نيامده بود امسال تعديل مارون را رقم بزنند . به نظر ميرسد با اين شرايط مارون در كوتاه مدت تا 29700 و 30000 ريال رسيده و پس از ان با استرحت مواجه باشد .
امروز زاگرس نيز خوش درخشيد و گويا او نيز در بازار جابجايي هايي را دارد . اما پتروشيمي شازند تا سطوح قيمتي 970 تومان رشد نمود اين روزها بازار انتظار اعلام سود 180-200 توماني در گزارش 9 ماهه از شازند دارد. شازندي كه به زودي به مصاف سطوح قيمتي سرسخت 1000 توماني خواهد رفت و گفته مي شود اگر نرخ خوراك ايستادگي كند يكي از شركت هاي مناسب بازار است .
اما پتروشيمي زاگرس امروز سد قيمتهاي 1800 توماني را هم شكسته تا به هدف 2000 توماني برسد زاگرس به نظر نميرسد با تعديل مثبتي در عملكرد 9 ماهه خود مواجه باشد و اين روند صعودي تنها به واسطه حمايتهاي برخي از سهامداران شركت شكل گرفته است . اين سهم اگر خبرهاي سياسي كمي منفي شود روند منفي مي گيرد هر چند اميدواري ها به پوشش مناسب نسبي در گزارش 9 ماهه او افزايش يافته است .
شفاف سازي بلاي جان فولاديها!
در بازار امروز شفاف سازي فولاديها و تكذيب تعديل مثبت عايدي باعث شد تا امروز روندي منفي و استراحت قيمتي را در نمادهاي فولادي شاهد باشيم .
گروه فولاد امروز در حال استراحت ان هم با خر و پف هاي بلند بود . بورس بر روي نماد هاي فولادي حساس شده است و با اين كه خبرميرسد گزارش 9 ماهه فولاد تعديل مشخصي ندارد و تنها با پوشش بسيار مناسب سود مواجه شده نگاه ها به سامانه كدال است كه شاهديم از سوي هر دو شركت اعلام شده است كه تعديلي در كار نيست .
در فخوز فروش شركت در حال حاضر عدد 28818 هزار ميليارد ريال است كه در 3 ماهه اخر سال با توجه به نرخ 15000 ريالي براي شمش و افزايش توليد ان اين فروش بيشتر نيز خواهد بود . بودجه فخوز نيز بااين خبرها به راحتي تعديل خواهد شد . فولادنيز به مانند فخوز در اطلاعيه شفاف سازي تعديل خود را تكذيب كرده و البته با زيركي تمام ان را به زمان جمع اوري اطلاعات 9 ماهه موكول كرده است اما برطبق برخي شنيده ها فولاد در گزارش 9 ماهه با افزايش اندك سود تا 800 و 820 ريال مواجه بوده و پوشش سود خوبي خواهد داشت . و در گزارش 12 ماهه عمده تعديل را لحاظ مي كند .
برخي معتقدند كه فخوز امسال با كمك گزارش هاي مناسب خود سود 5800 تا 6000 ريالي را نيز مي تواند محقق كند و قيمت هاي 30000 ريال اولين هدف قيمتي سهم است كه به ان خواهد رسيد . در حال حاضر قيمت فولاد كمي براي بازار تند شده و نياز به استراحت دارد . بهترين قيمت براي فولاد محدوده 4700 و 4800 ريال است . . با توجه به جريان نقدينگي كه در فولاد جاريست انتظار افت قيمتي چنداني را براي اين سهم ليدر بازار نداريم اما به نظر نميرسد رشد بالايي نيز تا گزارش 9 ماهه در انتظار فولاد باشد
امروز جاي ذوب هم در بازار خالي بود كه برخي معتقدند ذوب تعديل مثبت دارد اما طبق برخي شنيده ها با تاكيد بر همان اطلاعات قبلي به بازار باز مي گردد.
امروز فولاژ همچنان با صف خريد سنگين و بدون عرضه سهام به كار خود ادامه داد فولاژي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي بالايي دارد و به نظر ميرسد حداقل بايد رشد قيمتي 20 درصدي را تا متعادل شدن تجربه نمايد به زودي شاهد گره معاملاتي اين سهم فولادي خواهيم بود.
برق بانكيها بازار را گرفت!!!
در بازار امروز توقف چند نماد مهم بازار و عرضه هاي سنگين پولهاي سرگردان در بازار را به سمت گروه بانكي سوق داد بانكيهايي كه عمدتا در كف قيمتي قرار داشته و تنها گروهي هستند كه با رشد قيمتي و پي بر اي مواجه نشدند
امروز بانك صادرات از سطوح قيمتي 100 توماني كنده شده و با صف خريد روند صعودي به خود گرفت اين روزهاشنيده ميشود بانك صادرات سود خوبي را از طريق غدير شناسايي خواهد كرد و ميتواند سود خوبي را براي سال 91 شناسايي نمايد اهداف قيمتي 110 و سپس 120 توماني را براي اين بانك انتظار داريم
در نماد بانك ملت هم امروز بالاخره پس از مدتها در جا زدن اين سهم شاهد شكل گيري روند صعودي بوديم بانك ملت هم پتانسيل تعديل مثبت عايدي را دارد و هم ميتواند با رشد قيمتي تا سطوح 120 تومان همراه شود
اما بانك كارافرين هم امروز از حمايت 160 توماني خود با برگشت روند قيمتي مواجه شده و روند صعودي به خود گرفت وكار نيز وضعيت بنيادي بسيار مناسبي داشته و اين روزها مورد توجه صندوق نفت نيز قرار دارد اهداف قيمتي 180 توماني را براي وكار انتظار داريم
روياي صعود!
در بازار امروز تجهيزاتيها با نوسانات منثبتي همراه بودند نوسان گيري و بحث نرخ ارز همچنان سهام اين گروه را در كانون رشد قيمتي و توجه بازار قرار ميدهد
امروز اذراب همانطور كه پيشبيني ميكرديم به حمايت 220 توماني خود واكنش نشان داده و حتي مدتي با صف خريد هم همراه بود فاذر باز مجددا به سمت سطوح قيمتي 245 توماني حركت خواهد كرد سيكل نوساني بسيار خوبي اين روزها در فاذر تشكيل شده است
اما در نماد حفاري قيمتهاي 280 توماني مانع رشد قيمتي اين سهم تجهيزاتي شدند گزارش 6 ماهه شركت كه حرفي براي گفتن نداشت اما اين روزها زمزمه هايي از احتمال تعديل مثبت اين سهم در گزارش 9 ماهه شنيده ميشود كه به نظر ميرسد بيشتر شايعه تا واقعيت باشد .
فشار بر سهامداران عمده مپنا به خصوص كاركنان اين شركت باعث عرضه سنگين در مپنا و از بين رفتن صف خريد شد مپنايي كه به زودي توليد برق عسلويه را در كنار خود خواهد داشت اين روزها شنيده ميشود مپنا تا سطوح 300 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد . عرضه اين سهم در بازار مي تواند چهره ارزش ذاتي اين سهم را تغيير دهد اما هنوز توصيه اي براي ورود پر حجم به سهم نمي شود .
ريزش در معادن!!!
در بازار امروز شفاف سازي ملي مس از يك طرف و فشار بر سهامداران عمده معدني براي عرضه سهام در بازار باعث شد تا معدنيها با روند متعادل و عموما استراحتي مواجه شوند
امروز در نماد ملي مس شاهد سقوط قيمتي اين سهم به سطوح 800 توماني بوديم او نيز با شفاف سازي خود كار را براي تعديل كمي سخت كرده است . گفته مي شود كه مس در گزارش 9 ماهه حدود 85% از سود خود را محقق كرده است و در گزارش پيش رو با تعديلي زير 20% سود خود را به 1550 ريال مي رساند . با سود 1550 ريالي فملي به نظرميرسد كه قيمت هاي فعلي نيز براي سهم منطقي باشد اما سود امسال ملي مس اگر محصولات توليدي خود را به فروش برساند و انبار نكند بيش از 1800 ريال خواهد بود . كف قيمتي سهم محدوده 7800 و 7700 ريال است و در حال حاضر نيز براي عبور از منطقه 9000 ريال مشكل دارد .
اما كچاد به سمت حمايت 1200 توماني خود رهسپار شد كچادي كه امروز براي دقايقي با صف فروش نيز همراه شده بود اين سهم سنگ اهني با پتانسيل تعديل مثبت عايدي نيز مواجه ميباشد و به نظر نميرسد جاي افت قيمتي چنداني داشته باشد. اين روز ها بازار با كچاد و صورت هاي مالي آنها ارتباط خوبي برقرار مي كند اما روند سهم كمي منفي شده است . اين سهم با خبر محصولات فخوز كمي تحريك شد اما اطلاعيه هاي كدال كار را براي سهم كمي دشوار كرد . اين نحوه فروش توسط فخوز نشان مي دهد كه سود اعلامي سال بعد كچاد كمتر از 2200 ريال نيست . در مورد سود امسال نيز برخي سود 2400 ريالي را براي پايان سال شركت پيش بيني مي كنند . با تمام اين موارد خريد سهم در منفي هاي پيش رو با صبر بالا و نگهداري و رفتن به افزايش سرمايه براي ميان مدت يكي از بهترين گزينه هاي بازار است .
امروز كالسيمين نيز تا حمايت 820 توماني خود پايين امد افت بيشتر از حمايت 820 توماني قيمتهاي 800 و در نهايت 780 توماني را براي كالسيمين در بر خواهد داشت.
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد برخي موتوژن همچنان شايعه تعديل مثبت و احتمال اعلام سود 90 توماني در عملكرد 3 ماهه پيش روي اين سهم به صف خريد بموتو دامن زده است بموتو به سمت اهداف قيمتي 360 توماني ميرود به شرطي كه در معاملات فردا موفق به شكست مقاومت 330 توماني شود
امروز پتروشيمي خارك همچنان با روند نوساني مواجه بود اين روزها جابه جايي سهامداري را در شخارك شاهد هستيم شخاركي كه با توجه به احتمال رسيدن به سود 550 توماني و اعمال پي بر اي متوسط 5 اهدافقيمتي 2800 توماني را در پيش روي خود دارد
در نماد غدير غول سرمايه گذاريهاي بازار اين سهم نتوانست از سد قيمتهاي 500 توماني عبور نمايد فعلا روند نوساني را بين سطوح قيمتي 470-520 توماني را براي غدير انتظار داريم . اما غدير دير يا زود با خبرهاي مثبت پتروشيمي از اين سطوح نيز كنده مي شود .
امروز در كمال تعجب صف مخابرات عرضه نشد و همراه نيز مثبت بود . اين سهم از بازدهي بازار عقب افتاده و حالا بايدجبران كند. گفته مي شود شركت به طور كامل سود غير عملياتي خود را محقق كرده و احتمالاً 80 تومان از اين محل تعديل خواهد زد . در ميان مدت همراه يكي از بهترين گزينه هاي بازار است و حتي مي تواند براي او اهداف قيمتي 6 هزار تومان در ميان مدت را نيز در نظر داشت .
امروز گروه قند هم به واسطه بتاي منفي و هم خبر تعديل و توقف هگمتان مثبت بود . امروز مهم ترين خبراين گروه تعديل بالاي 20% هگمتان و رسيدن سود شركت به 2400 ريال بود گزارش هاي خوبي در مسير گروه قند خواهد بود و اين گروه امروز اكثراً با صفوف خريد همراه بودند . خريد قند اصفهان ، لرستان و قشهد نيز مناسب است . بارها تاكيد شده بود در گروه قند نوسان گيري نكنيد و حالا سهامداران صبور اين گروه در روز هاي پيش رو با افزايش بازدهي مواجه مي شوند .
در بازار امروز پارسان با شرايط خاصي مواجه شده بود كه در يك سو با خبر توقف 3 سهم زير مجموعه مواجه شده و از سوي ديگر برخي از بي تعديلي آنها خبر مي دادند اما هنوز او كه ارزش ذاتي بيش از 1600 دارد مورد توجه بازار بوده و با رشد مواجه شد هر چند فشار سنگين عرضه غدير مانع از تشكيل صفوف خريد براي سهم بود . احتمال اين كه پارسان هم در سطوح 1200 و 1250 كمي درجا بزند وجود دارد .
در پالايشگاه ها شبريز و شبندر متوقف شدند . گفته مي شود شبندر بازهم با اعلام اين كه فعلاً تعديلي ندارد به بازار مي ايد . البته زمزمه هايي به گوش ميرسد كه شبريز با تعديل سود مواجه شده است .
امروز ليزينگ صنعت و معدن هم با قيمت 1800 به بالا وارد بازار شد كه تعديل سود سنگين واني تا 650 ريال مي تواند بر اين سهم موثر باشد و همين موضوع صفوف خريد سهم را رقم زد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
9 دي 91
