گزارش بازار شنبه ۹ دی۹۱
نسق کشی بزرگان!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۰ امروز شنبه ، ۹ دی ، بازار سرمایه کار صبح خود را با یک نسق کشی تمام عیار از بزرگان بورس آغاز کرد تا شوک عجیبی به بازار وارد شود . سهامداران تحت تاثیر شرایط خاص توقف نمادهای اول وقت با شک و بهت بازار رادنبال می کردند و نمی دانستند که در چه شرایطی قرار دارند . برخی از صفوف خرید فرار می کردند وبرخی دیگر از ترس ریزش بیشتر فشار فروش را افزایش می دادند . اما بازار رفته رفته شرایط خود را بازیافت و تحت تاثیر اخبارو خبرهای مختلف بازهم مسیر رشد را شاهد بود که البته این مسیر این بار بدون صفوف خرید سنگین و در برخی نماد ها نیز با اصلاح همراه بود .
اما چه شد که بورس به این شرایط رو اورده است …
نمی دانیم اما دو دل بودیم که این مثال را بزنیم اما چیزی جز این به ذهن ما نرسید . معمولاً برای این که جمعی را ساکت کنند به سراغ بزرگان ان رفته و آنها را با بگیرو ببند ساکت می کنند تا حساب کار دست بقیه بیاید . تقریباً بورس چندروزی است که به این نتیجه رسیده فشار هیجان خرید را روی بورس کم کند . از همین رو به سمت این توقف ها و همچنین شفاف سازی های روز گذشته رفته است اما اگر نگوئیم تا حدودی موفق بود اشتباه کردیم و البته ان میزان که فکر می کرد هم که اثر بسزایی روی ان بگذارد موفق نشد اما توانست سرعت رشد هیجان بازار را بگیرد .
به هر حال این نسق کشی از بزرگان بازار به خصوص ذوب و شبندر ترکش هایی داشت که تا یک ساعت اول شاهد آن بودیم که بازار را درگیر خود کرده بود .
به نظر میرسد موج بعدی این فشار بر روی توقف سایر نماد ها و بحث شفاف سازی ها خواهد بود وقتی که احتمالاً شرکت هایی مانند ذوب وشبندر اعلام نمایند که هیچ تعدیلی در کار نیست و البته تعدیل را موقتاً تکذیب کنند به مانند کاری که فولاد فخوز و سنگ آهنی ها کردند .
اما هدف بورس چیست و پیغام ان برای ما چه می تواند باشد . پر واضح است که بورس هم از این رشد بی وقفه بازار نگران شده است و از سرعت رشد بازار کمی احساس خطر کرده است . انها به درستی می دانند که اگر نتوانند فضا را به سمت عقلانیت و تحلیل محوری سوق دهند بی شک خود بورس اولین جایی که ضربه خواهد خورد .
بورس از تمامی ابزار های خود برای این موضوع استفاده خواهد کرد . این که می تواند یا خیر بحث دیگری است اما تجربه نشان داده اگر عزم کاری را کند در انجام آن موفق خواهد بود . گفته می شودتمامی شرکت هایی که متوقف شدند با اعلام برائت و اعتراف به این که تعدیلی ندارند بازگشایی خواهند شد و شاید بازار برای مدتی استراحت کند .
امروز صبح نیز مطابق برخی الارم ها و سیگنال های دریافتی نوشتیم که :
شنیده می شود بورس نیز از این شدت رشد کمی نگران شده است و حتی فشار هایی را برای عرضه به بسیاری از سهامداران اورده است و موج های عرضه در روز های گذشته نیز از همین بابت است . شفاف سازی های اخیر نیز بااین که کمی مبتدیانه چیده شده است اما قصد دارد فشا روانی را روی دوش بازار زیاد کند تا بی مهابا اقدام به خرید نکند .
برای اولین روز در هدف خود کمی موفق بودند چرا که شاخص را پس از مدت ها در بازار امروز منفی کردند .
البته رفتار دیگر نیز برگشت بازار به سمت نماد های بتا منفی بود که آنها را در بازار مثبت کرد . هر چند شدت منفی بازار نیز خیلی نبود و همین که صفوف فروش تشکیل نشد نشان دهنده عزم بازار برای خرید است .
اما بازار فردا …
برای پیش بینی بازار فردا بهتر است چشم به کدال داشته باشیم اما این که بورس می خواهد بازار کمی ارامش داشته باشد امر مناسبی است و احتمالاً فردا نیز با هر اهرمی شده مانع از این امر خواهد شد و شدت عرضه ها نیز در بازار فردا بالاست . اطلاعیه های احتمالی و اعلام عدم تعدیل و خبر توقف برخی نماد های دیگر نیز در نوع خود جالب و اثر گذار خواهد بود .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در بازار امروز خبرهای سیاسی کمی بیشتر شده بود و انتظار می رود اخر هفته موج این خبرها بیشتر شود . در خبرهای داخلی شنیدیم که برکناری وزیر بهداشت که ناشی از مخالفت ها با یکی از برادران لاریجانی که در بدنه وزارت بهداشت است بوده کار را به برکناری ایشان رسانده است که می تواند حاشیه ساز باشد . از سوی دیگر خبرهای خارجی نیز کمی بیشتر شده بود . خبر رسید که رئیس‌جمهور آمریکا لایحه مقابله با نفوذ ایران در نیمکره غربی به ویژه آمریکای لاتین را برای اجرا به امضا رساند.
این که در این فضا بازهم علیه ایران موضع گیری می شود خبر خوبی برای مانخواهد بود . بحث مذاکرات با اسد نیز گویا مطرح شده اما نتیجه روشن و شفافی را در بر نداشته است . اما دو خبر امروز بیش از همه خودنمایی میکرد . خبر اول این بوده که روسیه طی پیشنهادی خواستار گام های مرحله به مرحله طرفین بوده تا هم تحریم ها کم شود و هم ایران در غنی سازی کمی کوتاه بیاید . در کنار ان شنیده شده بسته غرب برای مذاکرات پیش رو چیز جدیدی نبوده و از همین رو ایران با مذاکره در روز های پیش رو مخالفت کرده است و ان را به سال جدید موکول کرده . این که این تحولات در بازار ما چه قدر تاثیر گذار است هنوز زود است که بررسی کنیم اما نباید خیلی هم خوش بینانه به فضای سیاسی نگاه کرد .
در خبرهای اقتصادی دلار بین ۳۳۰۰ و ۳۲۰۰در نوسان است و در کنار ان شنیده می شود در بودجه نرخ دلار ۱۸۰۰ تا ۲۰۰۰ تومان و نرخ ارز مرجع ۱۵۰۰ لحاظ شده است .
در خبری دیگر نیز به گوش میرسد که تا اواخر بهمن هلدینگ خلیج فارس راهی بازار سرمایه خواهد شد و می تواند در جذب نقدینگی بسیار موثر باشد .
اما مهم ترین نقطه ای که بازار به ان توجه می کرد بحث شاخص بود که امروز با ریزشی ۱۷۶ واحدی عقب نشینی استراتژیک خوبی کرد . بازار امروز جدال ۵ نماد منفی و مثبت روبروی هم بود . از یک سو پارسان، مپنا ،وبصادر، امید و بانک ملت درصدد مثبت کردن شاخص بودند اما ۵ نماد بزرگ دیگر یعنی فولاد ، مس، گل گهر، کچاد و فخوز در کنار غدیر اثر منفی بر شاخص گذاشته و حسابی اورا منفی کردند که در نهایت تیم منفی کننده ها قوی تر بوده و عاملی برای ریزش شاخص شد .
به نظر میرسد فردا نیز شاخص منفی باشد و در بهترین مقطع ممکن او باید در بازار عرض بسازد و بعد از این روند صعودی کمی استراحت کند .
و حالا به سراغ بازار میرویم …
در بازار امروز شاهد توقف نمادهایی بودیم که پیش ازاین لیدر صفوف خرید و به نوعی رهبران بازار بودند . شبندر و ذوب در جای خود و در کنار انها شیراز، شبریز، وصندوق،کرمانشاه قرار داشتند که با توقف انها شرایط برای بازار با ابهام بیشتری دنبال شد .
گروه پسر شجاع!
در بازار امروز پتروشیمی ها به خصوص با خبر منتفی شدن افزایش نرخ خوراک به سطوح بالای ۲۰۰ تومانی و تلاش شرکتهای این گروه برای بستن نرخ خوراک با نرخ های پایینتر باعث شد تا همچنان پتروشیمی ها مقام لیدر بازار را حفظ نمایند . در گروه پتروشیمی با توقف برخی نماد هادر ابتدا فشار روی نماد های این گروه نیز زیاد شد اما وضعیت رفته رفته بهتر شد .
امروز پتروشیمی مارون روند نوسانی را در پیش گرفت اما همچنان باصف خرید به کار خود پایان داد در بازار امروز شاهد معامله حجم بالایی از سهام مارون بودیم که جابجایی بود . مارونی که در انتظار تعدیل مثبت خود در عملکرد ۹ ماهه میباشد . پوشش مناسب سود در گزارش ۹ ماهه و احتمال تعدیل سنگین سود شرکت خبر هایی بود که چهارشنبه بیان شد اما خبری که پس از ان به بازار امد موید اثر بالای سود غیر عملیاتی در بودجه مارون بوده است . پتروشیمی لاله موفق شده نسبت به دوره سال قبل سود خود را ۴ برابر کند که در سال قبل با تحقق ۴۰ میلیاردتومانی و امسال با ۱۶۰ میلیارد تومانی مواجه بود ه است .
این در حالی است که به نظر میریسد لاله نیز نزدیک به ۴۰۰ میلیارد تومان سود محقق کند و با کمک سود تقسیمی سال قبل که در بودجه نیامده بود امسال تعدیل مارون را رقم بزنند . به نظر میرسد با این شرایط مارون در کوتاه مدت تا ۲۹۷۰۰ و ۳۰۰۰۰ ریال رسیده و پس از ان با استرحت مواجه باشد .
امروز زاگرس نیز خوش درخشید و گویا او نیز در بازار جابجایی هایی را دارد . اما پتروشیمی شازند تا سطوح قیمتی ۹۷۰ تومان رشد نمود این روزها بازار انتظار اعلام سود ۱۸۰-۲۰۰ تومانی در گزارش ۹ ماهه از شازند دارد. شازندی که به زودی به مصاف سطوح قیمتی سرسخت ۱۰۰۰ تومانی خواهد رفت و گفته می شود اگر نرخ خوراک ایستادگی کند یکی از شرکت های مناسب بازار است .
اما پتروشیمی زاگرس امروز سد قیمتهای ۱۸۰۰ تومانی را هم شکسته تا به هدف ۲۰۰۰ تومانی برسد زاگرس به نظر نمیرسد با تعدیل مثبتی در عملکرد ۹ ماهه خود مواجه باشد و این روند صعودی تنها به واسطه حمایتهای برخی از سهامداران شرکت شکل گرفته است . این سهم اگر خبرهای سیاسی کمی منفی شود روند منفی می گیرد هر چند امیدواری ها به پوشش مناسب نسبی در گزارش ۹ ماهه او افزایش یافته است .
شفاف سازی بلای جان فولادیها!
در بازار امروز شفاف سازی فولادیها و تکذیب تعدیل مثبت عایدی باعث شد تا امروز روندی منفی و استراحت قیمتی را در نمادهای فولادی شاهد باشیم .
گروه فولاد امروز در حال استراحت ان هم با خر و پف های بلند بود . بورس بر روی نماد های فولادی حساس شده است و با این که خبرمیرسد گزارش ۹ ماهه فولاد تعدیل مشخصی ندارد و تنها با پوشش بسیار مناسب سود مواجه شده نگاه ها به سامانه کدال است که شاهدیم از سوی هر دو شرکت اعلام شده است که تعدیلی در کار نیست .
در فخوز فروش شرکت در حال حاضر عدد ۲۸۸۱۸ هزار میلیارد ریال است که در ۳ ماهه اخر سال با توجه به نرخ ۱۵۰۰۰ ریالی برای شمش و افزایش تولید ان این فروش بیشتر نیز خواهد بود . بودجه فخوز نیز بااین خبرها به راحتی تعدیل خواهد شد . فولادنیز به مانند فخوز در اطلاعیه شفاف سازی تعدیل خود را تکذیب کرده و البته با زیرکی تمام ان را به زمان جمع اوری اطلاعات ۹ ماهه موکول کرده است اما برطبق برخی شنیده ها فولاد در گزارش ۹ ماهه با افزایش اندک سود تا ۸۰۰ و ۸۲۰ ریال مواجه بوده و پوشش سود خوبی خواهد داشت . و در گزارش ۱۲ ماهه عمده تعدیل را لحاظ می کند .
برخی معتقدند که فخوز امسال با کمک گزارش های مناسب خود سود ۵۸۰۰ تا ۶۰۰۰ ریالی را نیز می تواند محقق کند و قیمت های ۳۰۰۰۰ ریال اولین هدف قیمتی سهم است که به ان خواهد رسید . در حال حاضر قیمت فولاد کمی برای بازار تند شده و نیاز به استراحت دارد . بهترین قیمت برای فولاد محدوده ۴۷۰۰ و ۴۸۰۰ ریال است . . با توجه به جریان نقدینگی که در فولاد جاریست انتظار افت قیمتی چندانی را برای این سهم لیدر بازار نداریم اما به نظر نمیرسد رشد بالایی نیز تا گزارش ۹ ماهه در انتظار فولاد باشد
امروز جای ذوب هم در بازار خالی بود که برخی معتقدند ذوب تعدیل مثبت دارد اما طبق برخی شنیده ها با تاکید بر همان اطلاعات قبلی به بازار باز می گردد.
امروز فولاژ همچنان با صف خرید سنگین و بدون عرضه سهام به کار خود ادامه داد فولاژی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بالایی دارد و به نظر میرسد حداقل باید رشد قیمتی ۲۰ درصدی را تا متعادل شدن تجربه نماید به زودی شاهد گره معاملاتی این سهم فولادی خواهیم بود.
برق بانکیها بازار را گرفت!!!
در بازار امروز توقف چند نماد مهم بازار و عرضه های سنگین پولهای سرگردان در بازار را به سمت گروه بانکی سوق داد بانکیهایی که عمدتا در کف قیمتی قرار داشته و تنها گروهی هستند که با رشد قیمتی و پی بر ای مواجه نشدند
امروز بانک صادرات از سطوح قیمتی ۱۰۰ تومانی کنده شده و با صف خرید روند صعودی به خود گرفت این روزهاشنیده میشود بانک صادرات سود خوبی را از طریق غدیر شناسایی خواهد کرد و میتواند سود خوبی را برای سال ۹۱ شناسایی نماید اهداف قیمتی ۱۱۰ و سپس ۱۲۰ تومانی را برای این بانک انتظار داریم
در نماد بانک ملت هم امروز بالاخره پس از مدتها در جا زدن این سهم شاهد شکل گیری روند صعودی بودیم بانک ملت هم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را دارد و هم میتواند با رشد قیمتی تا سطوح ۱۲۰ تومان همراه شود
اما بانک کارافرین هم امروز از حمایت ۱۶۰ تومانی خود با برگشت روند قیمتی مواجه شده و روند صعودی به خود گرفت وکار نیز وضعیت بنیادی بسیار مناسبی داشته و این روزها مورد توجه صندوق نفت نیز قرار دارد اهداف قیمتی ۱۸۰ تومانی را برای وکار انتظار داریم
رویای صعود!
در بازار امروز تجهیزاتیها با نوسانات منثبتی همراه بودند نوسان گیری و بحث نرخ ارز همچنان سهام این گروه را در کانون رشد قیمتی و توجه بازار قرار میدهد
امروز اذراب همانطور که پیشبینی میکردیم به حمایت ۲۲۰ تومانی خود واکنش نشان داده و حتی مدتی با صف خرید هم همراه بود فاذر باز مجددا به سمت سطوح قیمتی ۲۴۵ تومانی حرکت خواهد کرد سیکل نوسانی بسیار خوبی این روزها در فاذر تشکیل شده است
اما در نماد حفاری قیمتهای ۲۸۰ تومانی مانع رشد قیمتی این سهم تجهیزاتی شدند گزارش ۶ ماهه شرکت که حرفی برای گفتن نداشت اما این روزها زمزمه هایی از احتمال تعدیل مثبت این سهم در گزارش ۹ ماهه شنیده میشود که به نظر میرسد بیشتر شایعه تا واقعیت باشد .
فشار بر سهامداران عمده مپنا به خصوص کارکنان این شرکت باعث عرضه سنگین در مپنا و از بین رفتن صف خرید شد مپنایی که به زودی تولید برق عسلویه را در کنار خود خواهد داشت این روزها شنیده میشود مپنا تا سطوح ۳۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد . عرضه این سهم در بازار می تواند چهره ارزش ذاتی این سهم را تغییر دهد اما هنوز توصیه ای برای ورود پر حجم به سهم نمی شود .
ریزش در معادن!!!
در بازار امروز شفاف سازی ملی مس از یک طرف و فشار بر سهامداران عمده معدنی برای عرضه سهام در بازار باعث شد تا معدنیها با روند متعادل و عموما استراحتی مواجه شوند
امروز در نماد ملی مس شاهد سقوط قیمتی این سهم به سطوح ۸۰۰ تومانی بودیم او نیز با شفاف سازی خود کار را برای تعدیل کمی سخت کرده است . گفته می شود که مس در گزارش ۹ ماهه حدود ۸۵% از سود خود را محقق کرده است و در گزارش پیش رو با تعدیلی زیر ۲۰% سود خود را به ۱۵۵۰ ریال می رساند . با سود ۱۵۵۰ ریالی فملی به نظرمیرسد که قیمت های فعلی نیز برای سهم منطقی باشد اما سود امسال ملی مس اگر محصولات تولیدی خود را به فروش برساند و انبار نکند بیش از ۱۸۰۰ ریال خواهد بود . کف قیمتی سهم محدوده ۷۸۰۰ و ۷۷۰۰ ریال است و در حال حاضر نیز برای عبور از منطقه ۹۰۰۰ ریال مشکل دارد .
اما کچاد به سمت حمایت ۱۲۰۰ تومانی خود رهسپار شد کچادی که امروز برای دقایقی با صف فروش نیز همراه شده بود این سهم سنگ اهنی با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی نیز مواجه میباشد و به نظر نمیرسد جای افت قیمتی چندانی داشته باشد. این روز ها بازار با کچاد و صورت های مالی آنها ارتباط خوبی برقرار می کند اما روند سهم کمی منفی شده است . این سهم با خبر محصولات فخوز کمی تحریک شد اما اطلاعیه های کدال کار را برای سهم کمی دشوار کرد . این نحوه فروش توسط فخوز نشان می دهد که سود اعلامی سال بعد کچاد کمتر از ۲۲۰۰ ریال نیست . در مورد سود امسال نیز برخی سود ۲۴۰۰ ریالی را برای پایان سال شرکت پیش بینی می کنند . با تمام این موارد خرید سهم در منفی های پیش رو با صبر بالا و نگهداری و رفتن به افزایش سرمایه برای میان مدت یکی از بهترین گزینه های بازار است .
امروز کالسیمین نیز تا حمایت ۸۲۰ تومانی خود پایین امد افت بیشتر از حمایت ۸۲۰ تومانی قیمتهای ۸۰۰ و در نهایت ۷۸۰ تومانی را برای کالسیمین در بر خواهد داشت.
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد برخی موتوژن همچنان شایعه تعدیل مثبت و احتمال اعلام سود ۹۰ تومانی در عملکرد ۳ ماهه پیش روی این سهم به صف خرید بموتو دامن زده است بموتو به سمت اهداف قیمتی ۳۶۰ تومانی میرود به شرطی که در معاملات فردا موفق به شکست مقاومت ۳۳۰ تومانی شود
امروز پتروشیمی خارک همچنان با روند نوسانی مواجه بود این روزها جابه جایی سهامداری را در شخارک شاهد هستیم شخارکی که با توجه به احتمال رسیدن به سود ۵۵۰ تومانی و اعمال پی بر ای متوسط ۵ اهدافقیمتی ۲۸۰۰ تومانی را در پیش روی خود دارد
در نماد غدیر غول سرمایه گذاریهای بازار این سهم نتوانست از سد قیمتهای ۵۰۰ تومانی عبور نماید فعلا روند نوسانی را بین سطوح قیمتی ۴۷۰-۵۲۰ تومانی را برای غدیر انتظار داریم . اما غدیر دیر یا زود با خبرهای مثبت پتروشیمی از این سطوح نیز کنده می شود .
امروز در کمال تعجب صف مخابرات عرضه نشد و همراه نیز مثبت بود . این سهم از بازدهی بازار عقب افتاده و حالا بایدجبران کند. گفته می شود شرکت به طور کامل سود غیر عملیاتی خود را محقق کرده و احتمالاً ۸۰ تومان از این محل تعدیل خواهد زد . در میان مدت همراه یکی از بهترین گزینه های بازار است و حتی می تواند برای او اهداف قیمتی ۶ هزار تومان در میان مدت را نیز در نظر داشت .
امروز گروه قند هم به واسطه بتای منفی و هم خبر تعدیل و توقف هگمتان مثبت بود . امروز مهم ترین خبراین گروه تعدیل بالای ۲۰% هگمتان و رسیدن سود شرکت به ۲۴۰۰ ریال بود گزارش های خوبی در مسیر گروه قند خواهد بود و این گروه امروز اکثراً با صفوف خرید همراه بودند . خرید قند اصفهان ، لرستان و قشهد نیز مناسب است . بارها تاکید شده بود در گروه قند نوسان گیری نکنید و حالا سهامداران صبور این گروه در روز های پیش رو با افزایش بازدهی مواجه می شوند .
در بازار امروز پارسان با شرایط خاصی مواجه شده بود که در یک سو با خبر توقف ۳ سهم زیر مجموعه مواجه شده و از سوی دیگر برخی از بی تعدیلی آنها خبر می دادند اما هنوز او که ارزش ذاتی بیش از ۱۶۰۰ دارد مورد توجه بازار بوده و با رشد مواجه شد هر چند فشار سنگین عرضه غدیر مانع از تشکیل صفوف خرید برای سهم بود . احتمال این که پارسان هم در سطوح ۱۲۰۰ و ۱۲۵۰ کمی درجا بزند وجود دارد .
در پالایشگاه ها شبریز و شبندر متوقف شدند . گفته می شود شبندر بازهم با اعلام این که فعلاً تعدیلی ندارد به بازار می اید . البته زمزمه هایی به گوش میرسد که شبریز با تعدیل سود مواجه شده است .
امروز لیزینگ صنعت و معدن هم با قیمت ۱۸۰۰ به بالا وارد بازار شد که تعدیل سود سنگین وانی تا ۶۵۰ ریال می تواند بر این سهم موثر باشد و همین موضوع صفوف خرید سهم را رقم زد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ دی ۹۱
