گزارش بازار شنبه 18 آذر 91
نيم استارت بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –15:20 امروز شنبه ، بازار سرمايه يكي از روز هاي خوب اتشين مزاج خود را آغاز كرد كه دست از پا نمي شناخت و با تمام قوا به سمت نمادها حركت كرده بود . امروز رويداد جالب اين بود كه شرايط بازار دو نيمه متفاوت را داشت و بازهم در ساعت پاياني خود با فشار عرضه مواجه شده بود نيمه اول انقدر مست مثبتهاي بازار شده بود كه سر از پا نمي شناخت و نيمه دوم از صفوف فروش و منفي برخي نماد ها نگران بود . چهره بازار امروز در دو نماد شبندر و فولاد نمايان بود كه هر دو زخم خورده عرضه ها به معاملات فردا چشم دوختند . يكي با عرضه صفوف خريد و ديگري با صفوف فروشي جمع و جور شده به استقبال فردا مي روند .
امروز قرار بود يك رويداد ديگر نيز رخ دهد كه بازگشايي نماد ها بود اما به دليل به هم ريختگي بازار در نيمه دوم بورس و ناظر از بازگشايي آنها پشيمان شد تا برگ هاي برنده تعديل هاي مثبت اين شركت ها براي بازار فردا و كنترل فرداي شاخص به كار گرفته شود .
امروز بازار با تعديل هايي كه رسيده ، خبر دلار 1800 توماني در بودجه ، رشد بازارهاي جهاني، رشد دلار ، نبود خبر سياسي منفي و خبرهاي گمرك و احتمال تعديل مثبت نماد ها و چندين و چند خبر ديگر باعث شد تا بازار با روند نسبتاً مثبتي مواجه باشد .البته انتظار داشتيم كه موج عرضه از راه برسد چرا كه بسياري از سهامداران حقيقي و حقوقي در سود هستند و اين موج ها منطقي است . اما انتظار ما كنترل در بازار امروز و شدت گرفتن عرضه در بازار فردا بود كه بازي عرضه و تقاضا از همين امروز آغاز شده و فردا جدال ديدني تر و حساس تري را خواهيم داشت .
خبرهاي منفي در گوش بازار نيست و اين عرضه ها نيز براي بازار منطقي خواهد بود . اگر اين عرضه ها نباشد روند ورود و خروج سهامداران به سمت حبابي شدن قيمت ها سوق خواهد يافت و رشد مداوم را نخواهيم داشت . بازار و علاقه مندان به بازار بايد ازاصلاحات اين چنيني استقبال كنند و اتفاقاً بازار هر چه پر حجم تر و پر معامله تر باشد روند ريزش ان ضعيف تر و فرصتها براي رشد ان قوي تر خواهد شد .
اما در مورد بازار فردا …
پيش بيني بازار فردا انصافاً يكي از سخت ترين پيش بيني هايي است كه ممكن است در پيش داشته باشيم . چرا كه جهت بازار فردا بسته به شرايط عرضه و تقاضا مشخص مي شود فقط اين را مي توانيم بگوئيم كه بازار فردا در نيم ساعت اول جدال سختي را بين عرضه و تقاضا خواهد داشت و شدت فشار طرفين است كه جهت بازار در باقي ساعت را مشخص مي كند اما اين احتمال وجود دارد كه بورس فردا با بازگشايي كمي بازار را به سمت مثبت تحريك كند و با حمايت از فولاد و شبندر بارديگر جو مثبت به بازار بازگردد .
اما شاخص …
امروز با معامله پر حجم نماد هايي مانند شبندر ، پارسان، فولاد ،كچاد و مس و شاخص با رشدي نزدك به 400 واحدي به راحتي از مرز 33400 پرش كرد . حالا برخي تحليل گران معتقدند شاخص اگر 34 هزار را لمس كند اهداف ميان مدت او 38 و 39 هزار خواهد بود كافي است تا دوشنبه بالاي اين مرز قرار داشته باشد كه آلارم جديدي براي رشد شاخص خواهد بود .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است …
در تحولات داخلي تاكيد بر همدلي و حفظ وحدت اولويت اصلي بوده و هست . اما چشم بازار به خبرهاي سياسي است كه گفته مي شود اين هفته تحولات هسته اي رنگ و بوي تازه اي مي گيرد . اول از هر چيز تمديد معافيت 180 روزه برخي كشور ها خبري است كه نشان مي دهد امريكا هنوز به مرحله فشار به ايران نرسيده است .در سوي ديگر سايت هاي مختلف خبرهاي مختلفي رااز رابطه ايران و امريكا مي زنند . يكي از توافق همه جانبه و ديگري ادامه سياست فشار و تحريم را مطرح مي كنند . اما به هر حال سابقه نشان داده كه در روزهاي مانده به تعطيلات كريسمس چالش هاي اقتصادي جاي خود را به تحولات سياسي مي دهد . و به طور كلي بر اساس پيش بيني بسياري از كارشناسان بعيد است تا بهمن ماه تحريم جديدي تصويب شود .
در خبرهاي اقتصادي بحث دلار مهم ترين چالش بازار است .امروز پس از مدت ها دوباره نرخ ارز مبادله اي كمي افزايش يافت و نرخ ارز در بازار نيز به 3100 نزديك شده است . دو خبر مهم از دلاردر بازار پيچيده كه هر يك براي خود دنياي از تحليل را در پيش دارد . خبر اول اين بود كه گفته مي شود بخشي از دلار هايي كه در مسير حمل و نقل دريايي بوده ربوده شده برخي اين موضوع را شايعه اي براي افزايش نرخ ارزمي دانند كه ممكن است چنين باشدو نبايد به اين دست اخبار دلخوش كرد همزمان در اواخر وقت پنج شنبه نرخ دلار به بالاي 3000 تومان رسيد كه خبر نسبتاً مناسبي براي بازار است .
اما خبرديگري كه در بازار و در بين محافل اقتصادي زبان به زبان مي چرخد بحث دلار 1800 توماني در بودجه است كه بين فعالان سياسي اقتصادي شنيده مي شود اين كه دلار مرجع اين عدد خواهد بود يا خير، تكليف اولوليت هاي 1و2 چه مي شود ، نرخ ارز مبادله اي كجاي بازي اين سياست جديد است هنوز مبهم است اما انتشار اين خبر براي شروع كار مي تواند دو گروه قند و پالايشگاه را بار ديگر بالا ببرد .
در كنار خبرهاي دلاري البته زمزمه هايي از طرح حمايت از توليد ملي به گوش ميرسد كه مي تواند به سود بازار باشد . بحث تعويق طرح تحول تا پايان سال 92 نيزخبر ديگري است كه به گوش ميرسد .
در حوزه بازارهاي جهاني آمار اشتغال باعث بهبود نسبي بازارها و همچنين حركت بازار فلزات شد . هر چند كه كمي كاهش يافته بود بارديگر با رشد به كار خود پايان داد .
قيمت نفت به مرز 85 دلار رسيد و طلا نيز در 1704 دلار متوقف شد . مس در سطح بالاي 8000 دلار باقي ماند و روي نيز در قيمت هاي 2000 به ثبات رسيد كه خبر خوبي براي بازار است هر چند اندكي كاهش احساس مي شود .
و در پايان به شاخص ميرسيم كه امروز در حالي كه رشد بيش از 400 واحدي را نيز در كارنامه خود ثبت كرده بود با افت از ساعت 11 به بعد تنها رشد 377 واحدي را براي خود ثبت كرد . امروز 7 نماد فولاد ، مس ، كچاد، كگل، فخوز،شبريز و ومعادن بيشترين اثر مثبت را بر شاخص داشتند و شبندر با منفي اخر وقت خود كم اثر شده بود . در بين شركت هاي بزرگ تنها مپنا بود كه كمي اثر منفي بر شاخص گذاشت كه البته اثر ان آنچنان قوي نبود كه بخواهد شاخص را اذيت كند .
تست مقاومت فولادي ها!
در بازار امروز شاهد مقاومت همه جانبه فولادیها در بازار امروز بودیم فولادیهایی که این روزها مورد توجه بازار قرار گرفته بودند بازار اعتقاد دارد فولادیها گزارشات 9 ماهه خوبی را منتشر خواهند کرد حتی با توجه به معاملات پیش روی فولادیها بازار همچنان نمادهای این گروه را با پتانسیل ارزیابی میکنند اما امروز روز برخورد فولادی ها به مقاومتهای حساسشان بود.
فردا اگر اين سهم منفي شود براي ميان مدت بسيار مناسب است .
امروز ذوب اهن که معاملات مثبتی را اغاز و تا صف خرید نیز پیشروی کرد با فشار عرضه ها به تعادل رسید ذوب اهن همانطور که در گذشته عنوان شد فعلا روند نوسانی بسیار عالی را بین دو سطح قیمتی 285-310 تومانی را در پیش رو گرفته است. تقريباً مي توان گفت امروز اخرين روز كنترل قيمت سهم بود . گفته مي شود دو رقيب براي بلوك وارد شده اند و البته برخي تنها از حضور صندوق فرهنگيان در سهم خبر مي دهند . ريسك سهم با اين خبرها كمي افزايش يافته است .
خريد ذوب در قيمت هاي منفي جذاب است اما ريسك دارد و به مانند فولاد كم ريسك نيست . بايد تاكيد داشت عدم رقابت يعني افت سهم تا 2450 ريال و رقابت يعني رشد احتمالي تا 3450 و 3500 ريال . پس با توجه به قيمت تابلو و ريسك خود در ذوب اقدام به خريد و فروش كنيد .
اما فولاد نیز امروز در استانه مقاومت 420 تومانی خود علی رغم صف خرید سنگین که به نظر میرسدی بتواند مقاومت فولاد را در هم بشکند اما زور عرضه کنندگان بر متقاضایان فولاد چربید و شاهد عرضه سنگین و متعادل شدن روند صعودی فولاد بودیم فولادی که فرداروز بسیار مهمی برای شکست یا عدم شکست مقاومتش خواهد داشت. به نظر ميرسد اهداف 4400 و 4500 ريالي براي فولاد بسيار محتمل است . برخي معتقدند كه 4350 فولاد يك عرضه جدي دارد اما به راحتي ان را پشت سر گذاشته و درطول اذر ماه به 4650 و 4700 ريال نيز ميرسد . از روز اول كه فولاد معرفي شد هدف ميان مدت و مجمع بود نه نوسانات كوتاه مدت كه حالا در كوتاه مدت نيز بازدهي خوبي را داشته است .
امروز اما فولاد خوزستان هم روز بسیار خوبی را شروع کرد فخوز با صف خرید به سطوح قیمتی 2300 تومانی رسید فخوز با پتانسیل تعدیل مثبت 20-30 درصدی در گزارش 9ماهه مواجه میباشد فخوزی فعلا جای رشد قیمتی تا سطوح 2400 تومان را دارا میباشد.
سنگ آهني ها ليدر مي شوند؟!
در بازار امروز شاهد لیدری معدنیها در بازار سرمایه بودیم امروز معاملات اکثر معدنیها مثبت دنبال شد اما رفته رفته فشار عرضه جناح روییها را در هم شکسته و نمادهای این گروه را به تعادل رساند روییهایی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشند اما عرضه باعث افت انها شد .
امروز نماد سنگ اهنی چادرملو که تعدیل مثبتش تقریبا قطعی شده است به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح 1200 تومانی رسید کچاد در صورت عدم افت قیمتی محصولاتش پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح 1500 تومان را تا پایان سال را دارا میباشد . در اين سهم شنيده مي شود كچاد با افزايش سرمايه 100% مواجه شده است كه شرايط خوبي را براي ميان مدت ها مي تواند داشته باشد .
امروز کالسیمین که این روزها شایعه احتمال اعلام سود 150 تومانیش در بازار پیچیده است با روند صعودی تا سطوح 760 تومان رشد قیمتی را تجربه کرد اما به یکباره با فشار عرضه ها به تعادل رسید کالسیمین همچنان با دید میان مدت اهداف قیمتی 800-850 تومانی را در پیش روی خود دارد اما فعلاً بايد اين شرايط نوساني را پشت سر بگذارد .
امروز نماد فولاد صبانور که روند مثبت مواجه شد نتوانست به سطوح 2300 تومانی برسد صبانور که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت برای سال جاری باز هم جای تعدیل مثبت را دارا میباشد اما فعلا روند نوسانی این سهم سنگ اهنی را از سطوح 2200-2400 تومانی را داریم . البته خريد سهم بيشتر براي نوسان گيري در قيمت هاي كمتر از 2200 منطقي مي باشد .
سرمایه گذاریهای خوش شانس!!!
در بازار پرعرضه امروز شاهد فشار رشد قیمتی برخی از نمادهای خوش شانس سرمایه گذاری بودیم سرمایه گذاریهایی که پتانسیل رشد قیمتی وسوداوری را همچنان در بازه میان مدت را دارا میباشند
امروز سرمایه گذاری سپه با رشد قیمتی 8 درصدی پس از افزایش سرمایه مواجه شد سهامداران وسپه بازدهی خوبی را از افزایش سرمایه وسپه کسب کردند با توجه به رشد قیمتی و سوداوری سنگ اهنیها انتظار رشد قیمتی و سوداوری خوبی را برای وسپه در بازه میان مدت را داریم . البته اين كه سود به افزايش سرمايه تعلق نمي گيرد نيز دليلي براي عدم افت جدي اين سهم بود .
امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن که امسال مهمان دو مجمع به دلیل تغییر سال مالی خواهد بود با روند صعودی به سمت هدف قیمتی 120 تومانی خواهد رفت وصنعتی که احتمالا فردا با توجه به رسیدن به سطوح قیمتی 120 تومانی به تعادل برسد . خبر شيران در اين سهم بسيار موثر بوده است .
اما امروز صندوق بازنشستگی نیز با حمایت جانانه بازار همراه شده و با صف خرید در استانه قیمتهای 260 تومانی قرار گرفت وصندوقی که با پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح 280 تومان مواجه میباشد اما رشد او خيلي بالا نيست .
بوسه خداحافظی!!!
در بازار امروز شاهد روند پولبک شرکتهای کاشی و سرامیکی به سطوح حمایتیشان بودیم کاشی وسرامیکیها با توجه به حجم صادرات بالا باید کم کم خود را برای توقف نماد و تعدیل مثبت اماده سازند اما اين تعديل براي همه نبايد بود و بايد مراقب بود .
امروز کاشی سینا با برگشت روند قیمتی به سطوح زیر 400 تومان و حمایت جانانه سهامدارانش همراه شد به طوری که صف فروش کساوه جمع اوری و این سهم به تعادل رسید
امروز چینی ایران هم تا حمایت 320 تومانی خود پایین امد کچینی نیز به دلیل عدم پوشش مناسب سودش در عملکرد 6 ماهه چندان مورد اقبال بازار نمیباشد .
تحت تاثیر صدرا
در بازار این روزها اخبار مناسبی برای تجهیزاتیها منتشر نشده است این روزها تجهیزاتیها از هر طرفی بد میاورند از گزارش 6 ماهه وشناسایی زیان سنگین صدرا گرفته تا تحریم شدن حفاری شمال این روزها امان برای تجهیزاتیها باقی نگذاشته است.
امروز اذراب با صف فروش سنگین حمایت 220 تومانی خود را نیز شکسته تا در گام بعدی چشم انتظار حمایت 200 تومانیش برای احتمال برگشت روندش باشد فاذری که همچنان روند میان مدتش صعودی ارزیابی میگردد اما نياز به استراحت جدي دارد .
امروز حفاری با روند منفی و صف فروش مواجه شد اما حمایتهای بسیار خوبی را از سوی سهامداران خود شاهد بود حفاری که احتمال افتش تا سطوح قیمتی 240 تومانی بعید نمیباشد حفاری فعلا در سطوح قیمتی 240-250 تومانی در نوسان خواهد بود تاثیر تحریمها انقدر بر روی این سهم منفی بود که حتی خبر انعقاد قرارداد خرید چند دکل حفاری چند صد میلیونیش نیز نتوانست تاثیری بر روند این سهم بگذارد . البته اميد ها به حفاري روز به روز بيشتر مي شود .
چهارگوشه بازار
امروز گره معاملاتی 12 درصدی هم نتوانست صف خرید سنگین شبریز را از بین ببرد شبریزی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و رشد قیمتی مواجه میباشد. خبرهاي طرح و توسعه شركت در بهمن ماه و همچنين دلار 1800 توماني در بودجه عواملي هستند كه بر روند قيمت سهم موثر خواهند بود . در كنار او شبندر نيز بسيار پر حجم بود اما فشار عرضه باعث شد تا سهم به صفوف فروش نيز برود و خيلي سريع جمع اوري شود . شبريز مي تواند براي اولين گام تا 7800 ريال نيز رشد كند .
براي گذر از ان حداقل به 100 ميليون معامله نياز دارد كه تازه بازهم نمي تواند ضامن رشد قيمت سهم باشد . اما در مقابل اين رويداد دو رويداد مهم قرار دارد . شبريز هم گره مي خورد و متعادل نمي شود و اين خبرخوبي براي شبندر است كمااينكه تا امروز شبريز او را كمي هل مي داد . خبر ديگر دلار 1800 توماني در بودجه است .دراين سهم شايد بهتر باشد دو الي 3 روز معاملات روزانه 50 تا 60 ميليوني را براي ثبات در محدوده 3500 و 3600 داشته باشيم .
این روزها مثل اینگه روی زنگان خیال متعادل شدن را ندارد به نظر میرسد همچنان زنگان با روند صعودی حتی قیمتهای 400 تومانی را نیز به خود ببیند زنگانی که با شایعه تعدیل مثبت هم همراه شده است
امروز سطوح قیمتی 240 تومانی اجازه رشد بیشتر قیمتی را به توکا فولاد را نداد به نظر میرسد توکا فولاد نیز فعلا با مقاومت سرسخت 240 تومانی درگیری شدیدی داشته باشد به نظر میرسد همچنان شاهد نوسانات این سهم بین سطوح قیمتی 220-240 تومانی باشیم.
در بازار امروز پتروشيمي ها با خبرهاي متناقصي از رشد و يا عدم رشد مواجه شدند . از يك سو خبر نرخ مبادله اي براي خوراك مطرح شده و از سوي ديگر شاهديم كه آمارخوبي را در صادرات اين گروه داريم . امروز دراين گروه پارسان نيز منفي بود كه خريد در منفي ها جالب توجه است . گفته می شود علاوه بر خبر افزايش سرمايه بحث تعديل سود پرديس و تعديل مجدد پارسان نيز مطرح است . مجمع شركت نيمه دوم دي و پرداخت سود تا دو هفته بعد است و افزايش سرمايه نيز اواخر اين هفته به بازار اعلام مي شود كه 65% و از محل اورده خواهد بود و البته ممكن است همراه با مجمع تصويب شود .
در گروه قند افت قيمت هاي اين گروه در كنار گزارش هاي مثبت پاردوكس جالبي را در گروه قند ايجاد كرده است اما شايد زمزمه هاي دلار 1800 توماني در بودجه باعث تحريك اين گروه شود . البته تاكيد مي شود هنوز تكليف نرخ ارزمرجع براي اولوليت هاي 1 و 2 مشخص نيست و برخي از ثبات اين نرخ براي اين اولويت ها خبرمي دهند كه اين يعني رشد گروه به تعويق مي افتد . بايد تا روز هاي آتي و روشن شدن اين نرخ كمي صبر كرد.
امروز معامله بلوكي فجر نيز بازهم به فولاد رسيد و شنيده مي شود فردا نماد هايي مانند فجر، تايرا و شمواد قابليت گره خوردن را دارند .
گويا بازي بترانس قصد ندارد به پايان برسدو دوباره براي 29 آذر اين بلوك پر حرف و حديث 32% اگهي شده است . نكته جالب اين است كه خصوصي سازي حكم قطعي دادگاه به نفع خود را دارد. در سوي ديگر سهامدار عمده نيز شكايت كرده است و ممكن است بازهم عرضه به تعويق بيافتد . اما در كنار اين رويداد ها بحث قرارداد هاي شركت نيز وجود دارد كه گفته شده است به زودي شفاف سازي دراين زمينه در سايت بورس درج مي شود اما گويا امكان تعديل مثبت با درصد بالا ضعيف است .
امروز مس نيز مثبت بود اما صف خريد او به شدت عرضه شد . افزايش قيمت دلار و ثبات قيمت مس در بالاي 8000 دلار خبر خوبي براي فملي است كه زمزمه هاي تعديل سود را نيز در دل خود دارد . هدف كوتاه مدت فملي 7400 و 7500 ريال است اما در ميان مدت سهم به سمت 8500 در حركت خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
18 آذر 91
