گزارش بازار سه شنبه 23 آبان 91
سواري روي موج هاي بندر!
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز سه شنبه ، بازار سرمايه كار خود را در شرايطي اغاز كرد كه نشانه هاي بهبود از بازار دروز مشخص بود اما ان طور نبود كه به مانند دفعات قبل صفوف خريد سنگين را شاهد باشيم . امروز بازار سرمايه تمام قد بايد مديون يك نماد باشد كه با موج هاي بلند و زيباي خود بازار را از اين وضعت نجات داد . اينجاست كه بايد به تدبيربورس در به صحنه آوردن شبندر تبريك گفت . نمادي كه در كنار ذوب با در اختيار گرفتن نبض سفته بازي بازار امروز يك روز مناسب و رويايي را براي بازار رقم زدند و موجبات رشد ان را فراهم اورند كه البته استراحت روز هاي گذشته نيز در ان بي تاثير نبود .
و اما يكي ديگر از دلايلي كه بازار ما امروز با شرايط مثبت مواجه شده بود اين است كه در روز هاي گذشته اكثر نمادهاي بزر گ با اصلاح خوبي مواجه شدند و اين اصلاح و عدم رشد كمك شاياني را به روند رو به برگشت امروز كرد و اين را بايد در روز هاي بعد و دفعات بعد نيز الگو قرار داد .
در اخر كار بازهم بايد تاكيد كرد چرخش بازار به سمت برخي نمادها با دليل بوده است به عنوان مثال چرخش بازار به سمت شبندر به دليل در پيش بودن معاملات بلوك صورت گرفته است و اين اهميت معاملات بلوكي خود به عنوان يك ابزار براي بازار ما قابل توجه خواهد بود .
و اما در بازار امروز چه گذشت .
بازار سرمايه را در حالي آغاز كرديم كه كمي از روند منفي فاصله گرفته بود و با اين كه خبر اميدوار كننده جديدي در بازار شنيده نمي شد اما سهامداران در چند روز گذشته كه وضعيت منفي بوده است شرايط را بررسي و تغييرو تحولات خالي و سوار شدن به سهم جديدي را انجام داده اند . در واقع فشار فروش بر روي نماد هايي كه اخبار منفي داشتند كمتر شد و اين را مي توان از اخر وقت بازارديروز نيز دريافت كه ميل به مثبت شدن در بين نماد ها افزايش يافته بود و همين امر در كنار مثبت شدن وضعيت ذوب وشبندر و چند نماد ديگر كمك كرد تا شرايط باز گردد . البته زمزمه هايي از افزايش نرخ ارزدر بودجه نيز براين موضوع موثربود .
براي روز هاي بعد بايد اذعان داشت تنها چالش احتمالي بازار نزديك شدن به پايان ماه و فشار فروش برخي اعتباري هاست كه مي تواند وضعيت را تغيير دهد . البته بي شك اين موج هاي مثبت مي تواند با شدت كم ادامه يابد اما در روز هاي بعد موج عرضه نيزقوي تر خواهد بود .
اول خوشحاليم كه بازار توانسته تا حدودي خود را از زير فشاري كه گرفتار ان شده بود نجات دهد . باز هم تاكيد مي كنيم كه هنوز خبرهاي قطعي سياسي و يا اقتصادي مثبت به گوش بازار نرسيده است اما اگر خبري منفي از راه برسد تمام رشته هاي بازار پنبه خواهد شد .
در مورد شاخص هم بايد گفت كه امروز موج هاي مثبت بازار بارديگر شاخص را به نقطه 31 هزار باز گرداند تا تنها چند ساعت در ان منطقه باقي بماند . ميل بازار به حركت به سمت جلو به خوبي مشخص است و اين را بايد از دل بازار درك كرد . پول هاي خوبي وارد بازار شده اند و اصلاح پي به اي هاي صورت گرفته ريزش بازار را سخت كرده است .
سري به حاشيه بازار مي زنيم …
در دنياي سياست اظهارات اژانس مبني بر پاكسازي پارچين توسط ايران شرايط را كمي پيچيده كرده است . اين حس بدبيني را نسبت به ايران افزايش مي دهد اما درست در نقطه مقابل اظهارات وزير امور خارجه روسيه مبني بر لزوم مذاكره مستقيم ايران و امريكا و همچنين تمايل طرفين نسبت به اين موضوع كار را كمي آسان تر مي كند . در سوي ديگر بسياري معتقدند كه اگر سوزان رايس وزير امور خارجه معرفي شود ممكن است شدت فشار برايران بيشتر و در صورت انتخاب شدن جان كري به اين سمت تمايل به سمت مذاكره با ايران قوي تر مي شود . درديگر خبرها احتمال ادامه فشار بر سوريه و تحولات سوال از رئيس جمهور در هفته بعد براي بازار چندان جالب توجه نيست .
در كنار اين دست خبرها مسائل اقتصادي نيز اين روز ها روز به روز بيشتر مي شود . در كنار حاشيه هاي بورس كالا كه مفصل صحبت مي شود نرخ ارز مبادله اي نيز داستان جالبي شده . دولت صادر كنندگان را از معافيت هاي صادراتي منع كرده چرا كه ارز خود را انجا عرضه نمي كنند در كنار ان قيمت توافقي حاصل نشده است و بحث افزايش ماليات از اين شركت ها نيز مطرح بوده .
در بودجه نيز شنيده شده نرخ ارز تك نرخي در حال بحث و گفتگو است كه گروه پالايشگاه و و شكر را رونق مي بخشد اين روز ها همه جا صحبت از ارز 1700 در يك سناريو و 2400 در سناريوي ديگر است .
اما در بورس كالا ديروز از برخي منابع موثق شنيده شد كه بورس كالا به شركت ها اعلام كرده است كه يك ماه براي همراهي با سياست هاي دولت محصولات خود را با كاهش ارائه دهند تا جو رواني عليه بورس كالا خنثي شود و احتمالاً دراين مدت عرضه با رشد قيمت را نخواهيم داشت .
در گروه فولاد ديروز مچينگ فولاد بدون قيمت بود و از سوي ديگر محصولات فخوز با نرخ 1550 خريدار داشت كه فخور حاضر به عرضه نشد . امروز قيمت پايه برخي محصولات پتروشيمي 3 الي 4% تغيير كرده و محصولات شازند نيز بدون تغيير عرضه مي شود .
و در پايان به بازارهاي جهاني ميرسيم كه با افت آغاز كرده و شاهديم كه نفت و طلا نزولي و ساير كالا ها نظير مس و روي نيز افت قيمت داشته اند .ريزش نفت به 84 دلار و ريزش مس به 7550 و همچنين روي به 1870 باعث شده تا بازار كمي نگران شود از همين روست كه تمايل به گروه هاي فلزي و فولادي و سنگ آهن كمي در بازار كمتر شده است چرا كه هم فشار بورس كالا و هم ريزش دلار و هم بازارهاي جهاني را با هم تحمل مي كنند و انصافاً و حقاً كه خوب ايستادگي كرده اند .
و در پايان شاخص امروز با رشدي 236 واحدي در پي كسب قله 31215 بود كه موفق به فتح ان شد . امروز 8 نماد بيش از همه بر روند شاخص اثر گذار بودند كه پرديس، بندر عباس و پارسيان سه ضلع مثبت مثلث بازار امروز بوده كه در كنار آنها فولاد، غدير، مس، خارك و فخاس شرايط خوبي را براي آنها رقم زدند .
در سمت ريزش نيز مخابرات سعي در جمع و جور كردن شرايط خود را داشت اما با جمع آوري او و افزايش حجم ايران خودرو شرايط كمي منفي شد اما نه آنقدر كه افت شاخص را رقم بزند .
اميدواريم شاخص هر چه سريعتر طي هفته هاي آتي هدف 33400 را براي خود لمس كند كه انصافاً فقط با يك محرك قوي موفق به فتح آن مي شود .
بازگشت فولاديها!!!
در بازار امروز پس از عدم كاهش نرخ جدي قيمت محصولات فولاديها و اصلاح قيمتي اخير سهام اين گروه همانطور كه گفته بوديم شاهد برگشت روند قيمتي فولاديها در بازار امروز بوديم فولاديهايي كه همچنان با ديد گزارشات 9 ماهه مورد توجه بازار ميباشند.
امروز ذوب اهن بالاخره توانست با حجم معاملات سنگين و صف خريداز قيمتهاي 285 تومان عبور كرده تا در استانه سد قيمتي 300 تومان قرار گيرد با توجه به پتانسيل معامله بلوكي ذوب و حمايت حقوقي ها از اين سهم انتظار رشد قيمتي ذوب اهن تا سطوح 320 تومان را داريم اما قيمت هاي بيش از 3200 ريال كمي براي سهم خطرناك است و به نوسان گيران توصيه مي شود موقتاً از سهم در 3200 پياده شوند .
امروز فولاد هم با نوسانات مثبت همراه شده و به سطوح قيمتي بالاي 350 تومان بازكشت احتمالا طي روزهاي اتي شاهد نوسانات مثبت فولاد به سمت قيمتهاي 365 و 380 تومان خواهيم بود فولادي كه با روندي صعودي جاي رشد قيمتي را را تا سطوح 420-440 تومان را نيز دارا ميباشد. فولاد قيمت هاي خود را در بورس در مچينگ تغيير نداد اما به شدت تحت فشار براي تغيير قيمت است كه زير بار ان نمي رود چرا كه از قيمت هاي بازار آزاد كمتر است . بااين حال با در نظر گرفتن 100 تومان كاهش قيمت در ورق گرم و 250 تومان در ورق سرد براي ماه هاي پيش رو ( كه بسيار بعيد است ) فولاد بازهم مي تواند به سود 860 ريالي برسد . براي سال بعد پيش بيني مي شود فولاد به فروش 84 هزار ميليارد ريالي برسد و سود شركت نيز نه در ابتدا بلكه در طول دوره حتي با كاهش قيمت ورق در محدوده 1050 ريال باشد . با اين شرايط و در پيش داشتن مجمع و تقسيم حداقل 650 ريال در مجمع پيش رو قيمت هاي زير 3400 ريال براي فروش چندان منطقي نيست . اما خريد سهم براي نوسان گيري نيز جالب نبوده و با ديد ميان مدت و صبر تا گزارش 9 ماهه شرايط سهم بهتر خواهد بود .
امروز شايعه توقف نماد فولاي به منظور تعديل مثبت عايدي و احتمالاعلام سود 45 توماني توسط اين شركت كوچك فولادي باعث شد تا فولاي نيز تا استانه صف خريد پيشروي نمايد . دراين گروه به زودي خبرها و شايعات متعددي را از فجر در مورد بلوك شركت خواهيم شنيد .
قطار تجهيزات سرعت گرفت!!!
در بازار امروز شاهد ادامه داشتن روند صعودي تجهيزاتيها بوديم تجهيزاتيهايي كه با توجه به خبر احتمال قرار گرفتن نرخ ارز مرجع در سطوح 2500 تومان با اقبال ويژه بازار مواجه شده اند بيلان سنگين قراردادهاي ارزي شركتهاي تجهيزاتي چشم انداز رشد سوداوري خوبي را از اين طريق در مقابل سهام تجهيزاتي گشوده است اما در مقابل وام هاي ارزي و مشكلات خريد تجهيزات نيز در مقابل اين خبرها قد علم كرده است . شايد مهم ترين عامل اين بوده كه سهامي كه طي اين مدت در ركود به سر برده و رشد قيمتي نداشته و داراي پي بر اي هاي بسيار پاييني هستند حالا كمي در حال جبران مسير قبل است.
امروز حفاري يكي از خوب هاي بازار بود كه با قدرت اين محدوده را پشت سر گذاشت .امروز حفاري با صف خريد و قدرت هر چه تمامتر از سد قيمتهاي بسيار حساس 220 تومان نيز عبور كرد . اين سهم در قيمت هاي 2200 حساسيت هاي بالايي دارد و به نظر ميرسد در شرايط بازارديروز با صف خريد خود يك الارم مثبت واقعي براي رشد صادر كرده است . با ديد ميان مدت و اهداف 2600 به بالا و حتي 3000 ريال مي تواند مناسب باشد . توصيه مي شود به اين سهم با ديد ميان مدت نگاه كنيد .
امروز اذراب اما با توجه به عرضه هاي سنگين و عرضه چند باره صف خريدش همچنان با روند صعودي و صف خريد به پيشروي خود ادامه داد سهم پتانسيل تعديل مثبت عايدي و همچنين افزايش سرمايه را در پيش رو دارد اهداف قيمتي 200 توماني را براي اذراب پيشبيني ميكنيم اما بازهم تاكيد مي شود بازگشايي صدرا كار را خراب خواهد كرد .
اما ماشين سازي اراك نيز كه اين روزها حمايت سهامدارعمده خود يعني سرمايه گذاري فرهنگيان را در پشت سر خود دارد با صف خريد سنگين و رشد قيمتي به سطوح بالاي 140 تومان رسيد . دراين گروه مپنا نيز مثبت است كه شايد منطق ارزش جايگزيني و نرخ ارز اورا به قيمت هاي بالاتر نيز برساند .
پتروشيميها تن به اصلاح ندادند
در بازار امروز پتروشيمي ها نشان دادند همچنان در كانون توجهات قرارداشته و تن به اصلاح قيمتي نميدهند ظاهرا مشكل صادرات محصولات برخي از پتروشيمها در حال مرتفع شدن ميباشد و افت شديد قيمت ارز هم فعلا خبري از ان نيست عواملي كه باعث برگشت روند مثبت امروز بازار پتروشيمي ها شده است. صف خريد شپديس امروز نشان مي دهد كه تمايل به حضور ميان مدت ها در اين سهم رو به افزايش است . اين شركت در حالي با احتمال تعديل تا 1150 مواجه است كه برخي پيش بيني مي كند سود سال 92 پرديس در محدوده 8000 ريال اعلام مي شود كه منطقي است و با نرخ دلار 2200 پيش بيني مي شود . با توجه به اين شرايط و در نظر گرفتن مشكلات پتروشيمي ها و حتي افزايش نرخ خوراك بازهم احتمال تعديل سود شركت وجود دارد.
با توجه به قيمت فعلي شركت و تقسيم سود احتمالي 11500 ريالي در مجمع و سود 8000 ريالي محدوده 42000و 43000 ريال براي سهم قيمت منطقي خواهد بود و خريدبا ديد ميان مدت و براي صندوق ها بسيار مناسب است .
امروز پتروشيمي خارك مجددا خود را به سطوح قيمتي 1800 تومان رساند شخاركي كه پتانسيل تعديل احتمالي را در سال جاري دارد همچنين پي بر اي پايين اين سهم نيز خود پتانسيل ديگري براي شخارك محسوب ميگردد اگر ترس بازار از احتمال اخلال صادرات محصولات شركت نبود شخارك قيمتهايش بيش از قيمتهاي فعلي بود . در مورد اين شركت كمي احتياط لازم است .
امروز پتروشيمي شيراز با نوسانات اندكي همراه شد شيرازي كه براي سال جاري جاي يك تعديل مثبت ديگر را دارد اما نميتوان در مقطع فعلي با توچه به بازدهي اخير سهم جاي رشد بالايي را از اين سهم پتروشيمي انتظار داشت.
ساختمانيها چراغ سبز نشان دادند!!!
امروز ساختمانيها همچنان با شتاب بيشتري روند صعودي خود را دنبال كردند معمولا به دليل پايان سال مالي اكثر ساختمانيها و نزديك شدن به مجامع و تقسيم سود بالا همه ساله در چنين مواقعي شاهد رشد قيمتي و اقبال بازار به سهام شركتهاي ساختماني ميباشيم
امروز اس پ در سطوح قيمتي 430 تومان با فشار عرضه ها مواجه شد انتظار ميرود با توجه به جو گروه ساختماني اين سهم ارام ارام خود را به سطوح قيمتي 460 توماني برساند ا س پ با توجه به نسبت پي بر اي پايين و احتمال تقسيم سود 110-120 توماني در مجمع مورد اقبال بازار واقع شده است
امروز مسكن شمال شرق با صف خريد سنگين از سد قيمتهاي 210 تومان نيز عبور كرد ثشرقي كه فردا به اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح قيمتي 220 توماني ميرسد اين سهم ساختماني در صورت پشت سر گذاشتن قيمتهاي 220 توماني تا سطوح قيمتي 240 تومان جاي رشد را خواهد داشت اما او و ثمسكن بايد مراقب پروژه هاي مسكن مهر باشند .
امروز مسكن تهران نيز همچنان با صف خريد سنگين از سطوح قيمتي حساس 200 تومان عبور كرد مسكن تهران نيز اهدافقيمتي 220 و 240 توماني را در پيش روي خود دارد
همت سرمايه گذاريها!!!
در بازار امروز شاهد همت همه جانبه سهام شركتهاي سرمايه گذاري بوديم سرمايه گذاريهايي كه با لبخند امروز شاخص روند صعودي خوبي به خود گرفتند اين روزها دم سرمايه گذاريها به دم شاخص وصل شده است و به هر سويي كه شاخص ميرود سرمايه گذاريها نيز به همان سو ميروند
امروز نفت و گاز پارسيان با توجه به روند مثبت پتروشيمي ها مجددا به جدال با قيمتهاي 820 توماني برخواست پارساني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي را دارد و اين روزها شايعه اعلام سود 210 توماني را براي سال 92 در پيش روي خود دارد تا شب مجمع انتظار رشد قيمتي ارام اين سهم تا سطوح 1000 تومان را داريم
اما در نماد غدير هم امروز شاهد تحركات مثبت خوبي بوديم غديري كه در انتظار فعال شدن يك پتانسيل براي رشد قيمتي ميباشد غدير ميتواند تا سطوح قيمتي 470 تومان در مقطع فعلي را دارا ميباشد غدير انتظار خبري از افزايش سرمايه و يا تعديل مثبت عايديش براي رشد تا سطوح قيمتي 500 تومان ميباشد
امروز سرمايه گذاري سايپا كه ديروز يك بلوك سنگين از سهام ملي مس خود را به صبا تامين فروخت امروز هم نتوانست مثبت شود ظاهرا وساپا تا قيمتهاي 105 تومان پايين امده و سپس با نوسانات مثبت مجددا به سطوح قيمتي 115 تومان برخواهد گشت
چهارگوشه بازار!!!
امروز عرضه هاي سنگين در پالايش نفت بندر عباس نتوانست مانع رشد قيمتي اين سهم شود و همچنان با قدرت تمام شاهد رشد قيمتي شبندر هستيم شبندري كه هم پتانسيل معامله بلوكي را در پيش دارد و هم با احتمال افزايش نرخ ارز مرجع در موقعيت جهش سوداوري قرار گرفته است. خبر افزايش نرخ ار زدر بودجه تقريباً قطعي شده ، در اين دو سهم با شرايط مناسب از نظر درامدي مواجه هستيم و طرح و توسعه هر دو مي تواند براي بازار جالب توجه باشد . از سوي ديگر شبندر ليدر بازار است و بازار براي مثبت شدن به او نياز دارد . عواملي مانند ممنوعيت صادرات و بورس كالا بران اثر نداشته و به طور كلي مي تواند جز گروه هاي مطمئن بازار باشد . توصيه مي شود خريد شبندر براي نوسان گيري و نگهداري تا 1 ماه و شبريز نگهداري 1 ساله و خريد واضافه كردن به پرتفوي خود مي تواند جز بهترين گزينه هاي بازار باشد .
حجم معاملات سنگين چادرملو هم نتوانسته است مانع سرسخت 980 توماني را در اين سهم بشكند كچادي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي مواجه ميباشد و بالاخره خواهدتوانست از اين مقاومت عبور كرده و به سمت اهداف قيمتي 1200 تومانيخود حركت نمايد
در گروه خودرو شنيده هاي موثق حاكي از ان است كه وضعيت فوق العاده و اظطراري در اين گروه ايجاد شده است كه به زودي با گزارش ايران خودرو و زيان سنگين اين شركت مي تواند اثرات ان شديد تر شود .
بازهم گروه ساختمان كمي مثبت شد كه بيشتر به دليل نزديك بودن به مجمع و شرايط انهاست در اين گروه آ.س.پ و گروه ساختماني هاي غدير به همراه ثشاهد بيشتر نظر را جلب كرده است .
گزارشي كه نشان مي دهد روند معاملات در 2 ماه گذشته نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد 38% داشته است خبر خوبي براي گروه ساختمان است . به هر حال ثبات نرخ دلار و سكه مي تواند به بازار مسكن شوك هاي تورمي همراه با معاملات مثبت خوبي وارد كند .
در بازار امروز گروه غذايي كمي خود را جمع جور كرد . غمارگ و غبشهر امروز در تلاش بودند صفوف فروش خود را جمع كرده كه موفق بودند . غپينو نيز موفق به جمع آوري صف خود پس از يك اصلاح 25% شد . در مورد غپينو قطعاً مداخله سهامداران حقوقي و حقيقي به دليل كوچك بودن بر اين صنعت موثر بوده اما مانظر خود را مي گوئيم كه ممكن است نيز صحيح نباشد اما در اين شرايط و با توجه به سود فعلي و اوضاع بازار قيمت هاي 2200 تا 2400 ريال براي سهم منطقي ترين حالت است و بايد فرصت داد تا اصلاح قميتي صورت گيرد. در اين گروه تنها خبري كه مي تواند كمي اوضاع را بهم هم بريزد خبر منفي از دو شركت غمارگ و غبشهر در سود سال بعد آنهاست .
در كنار اين گروه قندي ها كمي با ترديد حركت كردند كه امروز مصاحبه اي كه تائيد مي كرد قيمت شكر درب كارخانه به كمتر از 1400 رسيده است كمي گروه قند را متزلزل كرد اما اهداف قيمتي خوبي براي گروه قند متصور بود كه در ميان مدت رقم مي خورد . هنوز هم لرستان،اصفهان،قپيرا و برخي ديگر بهترين نماد هاي اين گروه هستند .
در پايان بايد به بترانس اشاره كرد كه در روز هاي گذشته در مورد آن صحبت بسياري شده بود كه خبر معامله بلوكي و خريد احتمالي غدير در آن روند سهم را مثبت كرده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
23 آبان 91
