گزارش بازار سه شنبه ۲۳ آبان ۹۱
سواری روی موج های بندر!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز سه شنبه ، بازار سرمایه کار خود را در شرایطی اغاز کرد که نشانه های بهبود از بازار دروز مشخص بود اما ان طور نبود که به مانند دفعات قبل صفوف خرید سنگین را شاهد باشیم . امروز بازار سرمایه تمام قد باید مدیون یک نماد باشد که با موج های بلند و زیبای خود بازار را از این وضعت نجات داد . اینجاست که باید به تدبیربورس در به صحنه آوردن شبندر تبریک گفت . نمادی که در کنار ذوب با در اختیار گرفتن نبض سفته بازی بازار امروز یک روز مناسب و رویایی را برای بازار رقم زدند و موجبات رشد ان را فراهم اورند که البته استراحت روز های گذشته نیز در ان بی تاثیر نبود .
و اما یکی دیگر از دلایلی که بازار ما امروز با شرایط مثبت مواجه شده بود این است که در روز های گذشته اکثر نمادهای بزر گ با اصلاح خوبی مواجه شدند و این اصلاح و عدم رشد کمک شایانی را به روند رو به برگشت امروز کرد و این را باید در روز های بعد و دفعات بعد نیز الگو قرار داد .
در اخر کار بازهم باید تاکید کرد چرخش بازار به سمت برخی نمادها با دلیل بوده است به عنوان مثال چرخش بازار به سمت شبندر به دلیل در پیش بودن معاملات بلوک صورت گرفته است و این اهمیت معاملات بلوکی خود به عنوان یک ابزار برای بازار ما قابل توجه خواهد بود .
و اما در بازار امروز چه گذشت .
بازار سرمایه را در حالی آغاز کردیم که کمی از روند منفی فاصله گرفته بود و با این که خبر امیدوار کننده جدیدی در بازار شنیده نمی شد اما سهامداران در چند روز گذشته که وضعیت منفی بوده است شرایط را بررسی و تغییرو تحولات خالی و سوار شدن به سهم جدیدی را انجام داده اند . در واقع فشار فروش بر روی نماد هایی که اخبار منفی داشتند کمتر شد و این را می توان از اخر وقت بازاردیروز نیز دریافت که میل به مثبت شدن در بین نماد ها افزایش یافته بود و همین امر در کنار مثبت شدن وضعیت ذوب وشبندر و چند نماد دیگر کمک کرد تا شرایط باز گردد . البته زمزمه هایی از افزایش نرخ ارزدر بودجه نیز براین موضوع موثربود .
برای روز های بعد باید اذعان داشت تنها چالش احتمالی بازار نزدیک شدن به پایان ماه و فشار فروش برخی اعتباری هاست که می تواند وضعیت را تغییر دهد . البته بی شک این موج های مثبت می تواند با شدت کم ادامه یابد اما در روز های بعد موج عرضه نیزقوی تر خواهد بود .
اول خوشحالیم که بازار توانسته تا حدودی خود را از زیر فشاری که گرفتار ان شده بود نجات دهد . باز هم تاکید می کنیم که هنوز خبرهای قطعی سیاسی و یا اقتصادی مثبت به گوش بازار نرسیده است اما اگر خبری منفی از راه برسد تمام رشته های بازار پنبه خواهد شد .
در مورد شاخص هم باید گفت که امروز موج های مثبت بازار باردیگر شاخص را به نقطه ۳۱ هزار باز گرداند تا تنها چند ساعت در ان منطقه باقی بماند . میل بازار به حرکت به سمت جلو به خوبی مشخص است و این را باید از دل بازار درک کرد . پول های خوبی وارد بازار شده اند و اصلاح پی به ای های صورت گرفته ریزش بازار را سخت کرده است .
سری به حاشیه بازار می زنیم …
در دنیای سیاست اظهارات اژانس مبنی بر پاکسازی پارچین توسط ایران شرایط را کمی پیچیده کرده است . این حس بدبینی را نسبت به ایران افزایش می دهد اما درست در نقطه مقابل اظهارات وزیر امور خارجه روسیه مبنی بر لزوم مذاکره مستقیم ایران و امریکا و همچنین تمایل طرفین نسبت به این موضوع کار را کمی آسان تر می کند . در سوی دیگر بسیاری معتقدند که اگر سوزان رایس وزیر امور خارجه معرفی شود ممکن است شدت فشار برایران بیشتر و در صورت انتخاب شدن جان کری به این سمت تمایل به سمت مذاکره با ایران قوی تر می شود . دردیگر خبرها احتمال ادامه فشار بر سوریه و تحولات سوال از رئیس جمهور در هفته بعد برای بازار چندان جالب توجه نیست .
در کنار این دست خبرها مسائل اقتصادی نیز این روز ها روز به روز بیشتر می شود . در کنار حاشیه های بورس کالا که مفصل صحبت می شود نرخ ارز مبادله ای نیز داستان جالبی شده . دولت صادر کنندگان را از معافیت های صادراتی منع کرده چرا که ارز خود را انجا عرضه نمی کنند در کنار ان قیمت توافقی حاصل نشده است و بحث افزایش مالیات از این شرکت ها نیز مطرح بوده .
در بودجه نیز شنیده شده نرخ ارز تک نرخی در حال بحث و گفتگو است که گروه پالایشگاه و و شکر را رونق می بخشد این روز ها همه جا صحبت از ارز ۱۷۰۰ در یک سناریو و ۲۴۰۰ در سناریوی دیگر است .
اما در بورس کالا دیروز از برخی منابع موثق شنیده شد که بورس کالا به شرکت ها اعلام کرده است که یک ماه برای همراهی با سیاست های دولت محصولات خود را با کاهش ارائه دهند تا جو روانی علیه بورس کالا خنثی شود و احتمالاً دراین مدت عرضه با رشد قیمت را نخواهیم داشت .
در گروه فولاد دیروز مچینگ فولاد بدون قیمت بود و از سوی دیگر محصولات فخوز با نرخ ۱۵۵۰ خریدار داشت که فخور حاضر به عرضه نشد . امروز قیمت پایه برخی محصولات پتروشیمی ۳ الی ۴% تغییر کرده و محصولات شازند نیز بدون تغییر عرضه می شود .
و در پایان به بازارهای جهانی میرسیم که با افت آغاز کرده و شاهدیم که نفت و طلا نزولی و سایر کالا ها نظیر مس و روی نیز افت قیمت داشته اند .ریزش نفت به ۸۴ دلار و ریزش مس به ۷۵۵۰ و همچنین روی به ۱۸۷۰ باعث شده تا بازار کمی نگران شود از همین روست که تمایل به گروه های فلزی و فولادی و سنگ آهن کمی در بازار کمتر شده است چرا که هم فشار بورس کالا و هم ریزش دلار و هم بازارهای جهانی را با هم تحمل می کنند و انصافاً و حقاً که خوب ایستادگی کرده اند .
و در پایان شاخص امروز با رشدی ۲۳۶ واحدی در پی کسب قله ۳۱۲۱۵ بود که موفق به فتح ان شد . امروز ۸ نماد بیش از همه بر روند شاخص اثر گذار بودند که پردیس، بندر عباس و پارسیان سه ضلع مثبت مثلث بازار امروز بوده که در کنار آنها فولاد، غدیر، مس، خارک و فخاس شرایط خوبی را برای آنها رقم زدند .
در سمت ریزش نیز مخابرات سعی در جمع و جور کردن شرایط خود را داشت اما با جمع آوری او و افزایش حجم ایران خودرو شرایط کمی منفی شد اما نه آنقدر که افت شاخص را رقم بزند .
امیدواریم شاخص هر چه سریعتر طی هفته های آتی هدف ۳۳۴۰۰ را برای خود لمس کند که انصافاً فقط با یک محرک قوی موفق به فتح آن می شود .
بازگشت فولادیها!!!
در بازار امروز پس از عدم کاهش نرخ جدی قیمت محصولات فولادیها و اصلاح قیمتی اخیر سهام این گروه همانطور که گفته بودیم شاهد برگشت روند قیمتی فولادیها در بازار امروز بودیم فولادیهایی که همچنان با دید گزارشات ۹ ماهه مورد توجه بازار میباشند.
امروز ذوب اهن بالاخره توانست با حجم معاملات سنگین و صف خریداز قیمتهای ۲۸۵ تومان عبور کرده تا در استانه سد قیمتی ۳۰۰ تومان قرار گیرد با توجه به پتانسیل معامله بلوکی ذوب و حمایت حقوقی ها از این سهم انتظار رشد قیمتی ذوب اهن تا سطوح ۳۲۰ تومان را داریم اما قیمت های بیش از ۳۲۰۰ ریال کمی برای سهم خطرناک است و به نوسان گیران توصیه می شود موقتاً از سهم در ۳۲۰۰ پیاده شوند .
امروز فولاد هم با نوسانات مثبت همراه شده و به سطوح قیمتی بالای ۳۵۰ تومان بازکشت احتمالا طی روزهای اتی شاهد نوسانات مثبت فولاد به سمت قیمتهای ۳۶۵ و ۳۸۰ تومان خواهیم بود فولادی که با روندی صعودی جای رشد قیمتی را را تا سطوح ۴۲۰-۴۴۰ تومان را نیز دارا میباشد. فولاد قیمت های خود را در بورس در مچینگ تغییر نداد اما به شدت تحت فشار برای تغییر قیمت است که زیر بار ان نمی رود چرا که از قیمت های بازار آزاد کمتر است . بااین حال با در نظر گرفتن ۱۰۰ تومان کاهش قیمت در ورق گرم و ۲۵۰ تومان در ورق سرد برای ماه های پیش رو ( که بسیار بعید است ) فولاد بازهم می تواند به سود ۸۶۰ ریالی برسد . برای سال بعد پیش بینی می شود فولاد به فروش ۸۴ هزار میلیارد ریالی برسد و سود شرکت نیز نه در ابتدا بلکه در طول دوره حتی با کاهش قیمت ورق در محدوده ۱۰۵۰ ریال باشد . با این شرایط و در پیش داشتن مجمع و تقسیم حداقل ۶۵۰ ریال در مجمع پیش رو قیمت های زیر ۳۴۰۰ ریال برای فروش چندان منطقی نیست . اما خرید سهم برای نوسان گیری نیز جالب نبوده و با دید میان مدت و صبر تا گزارش ۹ ماهه شرایط سهم بهتر خواهد بود .
امروز شایعه توقف نماد فولای به منظور تعدیل مثبت عایدی و احتمالاعلام سود ۴۵ تومانی توسط این شرکت کوچک فولادی باعث شد تا فولای نیز تا استانه صف خرید پیشروی نماید . دراین گروه به زودی خبرها و شایعات متعددی را از فجر در مورد بلوک شرکت خواهیم شنید .
قطار تجهیزات سرعت گرفت!!!
در بازار امروز شاهد ادامه داشتن روند صعودی تجهیزاتیها بودیم تجهیزاتیهایی که با توجه به خبر احتمال قرار گرفتن نرخ ارز مرجع در سطوح ۲۵۰۰ تومان با اقبال ویژه بازار مواجه شده اند بیلان سنگین قراردادهای ارزی شرکتهای تجهیزاتی چشم انداز رشد سوداوری خوبی را از این طریق در مقابل سهام تجهیزاتی گشوده است اما در مقابل وام های ارزی و مشکلات خرید تجهیزات نیز در مقابل این خبرها قد علم کرده است . شاید مهم ترین عامل این بوده که سهامی که طی این مدت در رکود به سر برده و رشد قیمتی نداشته و دارای پی بر ای های بسیار پایینی هستند حالا کمی در حال جبران مسیر قبل است.
امروز حفاری یکی از خوب های بازار بود که با قدرت این محدوده را پشت سر گذاشت .امروز حفاری با صف خرید و قدرت هر چه تمامتر از سد قیمتهای بسیار حساس ۲۲۰ تومان نیز عبور کرد . این سهم در قیمت های ۲۲۰۰ حساسیت های بالایی دارد و به نظر میرسد در شرایط بازاردیروز با صف خرید خود یک الارم مثبت واقعی برای رشد صادر کرده است . با دید میان مدت و اهداف ۲۶۰۰ به بالا و حتی ۳۰۰۰ ریال می تواند مناسب باشد . توصیه می شود به این سهم با دید میان مدت نگاه کنید .
امروز اذراب اما با توجه به عرضه های سنگین و عرضه چند باره صف خریدش همچنان با روند صعودی و صف خرید به پیشروی خود ادامه داد سهم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و همچنین افزایش سرمایه را در پیش رو دارد اهداف قیمتی ۲۰۰ تومانی را برای اذراب پیشبینی میکنیم اما بازهم تاکید می شود بازگشایی صدرا کار را خراب خواهد کرد .
اما ماشین سازی اراک نیز که این روزها حمایت سهامدارعمده خود یعنی سرمایه گذاری فرهنگیان را در پشت سر خود دارد با صف خرید سنگین و رشد قیمتی به سطوح بالای ۱۴۰ تومان رسید . دراین گروه مپنا نیز مثبت است که شاید منطق ارزش جایگزینی و نرخ ارز اورا به قیمت های بالاتر نیز برساند .
پتروشیمیها تن به اصلاح ندادند
در بازار امروز پتروشیمی ها نشان دادند همچنان در کانون توجهات قرارداشته و تن به اصلاح قیمتی نمیدهند ظاهرا مشکل صادرات محصولات برخی از پتروشیمها در حال مرتفع شدن میباشد و افت شدید قیمت ارز هم فعلا خبری از ان نیست عواملی که باعث برگشت روند مثبت امروز بازار پتروشیمی ها شده است. صف خرید شپدیس امروز نشان می دهد که تمایل به حضور میان مدت ها در این سهم رو به افزایش است . این شرکت در حالی با احتمال تعدیل تا ۱۱۵۰ مواجه است که برخی پیش بینی می کند سود سال ۹۲ پردیس در محدوده ۸۰۰۰ ریال اعلام می شود که منطقی است و با نرخ دلار ۲۲۰۰ پیش بینی می شود . با توجه به این شرایط و در نظر گرفتن مشکلات پتروشیمی ها و حتی افزایش نرخ خوراک بازهم احتمال تعدیل سود شرکت وجود دارد.
با توجه به قیمت فعلی شرکت و تقسیم سود احتمالی ۱۱۵۰۰ ریالی در مجمع و سود ۸۰۰۰ ریالی محدوده ۴۲۰۰۰و ۴۳۰۰۰ ریال برای سهم قیمت منطقی خواهد بود و خریدبا دید میان مدت و برای صندوق ها بسیار مناسب است .
امروز پتروشیمی خارک مجددا خود را به سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومان رساند شخارکی که پتانسیل تعدیل احتمالی را در سال جاری دارد همچنین پی بر ای پایین این سهم نیز خود پتانسیل دیگری برای شخارک محسوب میگردد اگر ترس بازار از احتمال اخلال صادرات محصولات شرکت نبود شخارک قیمتهایش بیش از قیمتهای فعلی بود . در مورد این شرکت کمی احتیاط لازم است .
امروز پتروشیمی شیراز با نوسانات اندکی همراه شد شیرازی که برای سال جاری جای یک تعدیل مثبت دیگر را دارد اما نمیتوان در مقطع فعلی با توچه به بازدهی اخیر سهم جای رشد بالایی را از این سهم پتروشیمی انتظار داشت.
ساختمانیها چراغ سبز نشان دادند!!!
امروز ساختمانیها همچنان با شتاب بیشتری روند صعودی خود را دنبال کردند معمولا به دلیل پایان سال مالی اکثر ساختمانیها و نزدیک شدن به مجامع و تقسیم سود بالا همه ساله در چنین مواقعی شاهد رشد قیمتی و اقبال بازار به سهام شرکتهای ساختمانی میباشیم
امروز اس پ در سطوح قیمتی ۴۳۰ تومان با فشار عرضه ها مواجه شد انتظار میرود با توجه به جو گروه ساختمانی این سهم ارام ارام خود را به سطوح قیمتی ۴۶۰ تومانی برساند ا س پ با توجه به نسبت پی بر ای پایین و احتمال تقسیم سود ۱۱۰-۱۲۰ تومانی در مجمع مورد اقبال بازار واقع شده است
امروز مسکن شمال شرق با صف خرید سنگین از سد قیمتهای ۲۱۰ تومان نیز عبور کرد ثشرقی که فردا به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح قیمتی ۲۲۰ تومانی میرسد این سهم ساختمانی در صورت پشت سر گذاشتن قیمتهای ۲۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان جای رشد را خواهد داشت اما او و ثمسکن باید مراقب پروژه های مسکن مهر باشند .
امروز مسکن تهران نیز همچنان با صف خرید سنگین از سطوح قیمتی حساس ۲۰۰ تومان عبور کرد مسکن تهران نیز اهدافقیمتی ۲۲۰ و ۲۴۰ تومانی را در پیش روی خود دارد
همت سرمایه گذاریها!!!
در بازار امروز شاهد همت همه جانبه سهام شرکتهای سرمایه گذاری بودیم سرمایه گذاریهایی که با لبخند امروز شاخص روند صعودی خوبی به خود گرفتند این روزها دم سرمایه گذاریها به دم شاخص وصل شده است و به هر سویی که شاخص میرود سرمایه گذاریها نیز به همان سو میروند
امروز نفت و گاز پارسیان با توجه به روند مثبت پتروشیمی ها مجددا به جدال با قیمتهای ۸۲۰ تومانی برخواست پارسانی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی را دارد و این روزها شایعه اعلام سود ۲۱۰ تومانی را برای سال ۹۲ در پیش روی خود دارد تا شب مجمع انتظار رشد قیمتی ارام این سهم تا سطوح ۱۰۰۰ تومان را داریم
اما در نماد غدیر هم امروز شاهد تحرکات مثبت خوبی بودیم غدیری که در انتظار فعال شدن یک پتانسیل برای رشد قیمتی میباشد غدیر میتواند تا سطوح قیمتی ۴۷۰ تومان در مقطع فعلی را دارا میباشد غدیر انتظار خبری از افزایش سرمایه و یا تعدیل مثبت عایدیش برای رشد تا سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان میباشد
امروز سرمایه گذاری سایپا که دیروز یک بلوک سنگین از سهام ملی مس خود را به صبا تامین فروخت امروز هم نتوانست مثبت شود ظاهرا وساپا تا قیمتهای ۱۰۵ تومان پایین امده و سپس با نوسانات مثبت مجددا به سطوح قیمتی ۱۱۵ تومان برخواهد گشت
چهارگوشه بازار!!!
امروز عرضه های سنگین در پالایش نفت بندر عباس نتوانست مانع رشد قیمتی این سهم شود و همچنان با قدرت تمام شاهد رشد قیمتی شبندر هستیم شبندری که هم پتانسیل معامله بلوکی را در پیش دارد و هم با احتمال افزایش نرخ ارز مرجع در موقعیت جهش سوداوری قرار گرفته است. خبر افزایش نرخ ار زدر بودجه تقریباً قطعی شده ، در این دو سهم با شرایط مناسب از نظر درامدی مواجه هستیم و طرح و توسعه هر دو می تواند برای بازار جالب توجه باشد . از سوی دیگر شبندر لیدر بازار است و بازار برای مثبت شدن به او نیاز دارد . عواملی مانند ممنوعیت صادرات و بورس کالا بران اثر نداشته و به طور کلی می تواند جز گروه های مطمئن بازار باشد . توصیه می شود خرید شبندر برای نوسان گیری و نگهداری تا ۱ ماه و شبریز نگهداری ۱ ساله و خرید واضافه کردن به پرتفوی خود می تواند جز بهترین گزینه های بازار باشد .
حجم معاملات سنگین چادرملو هم نتوانسته است مانع سرسخت ۹۸۰ تومانی را در این سهم بشکند کچادی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی مواجه میباشد و بالاخره خواهدتوانست از این مقاومت عبور کرده و به سمت اهداف قیمتی ۱۲۰۰ تومانیخود حرکت نماید
در گروه خودرو شنیده های موثق حاکی از ان است که وضعیت فوق العاده و اظطراری در این گروه ایجاد شده است که به زودی با گزارش ایران خودرو و زیان سنگین این شرکت می تواند اثرات ان شدید تر شود .
بازهم گروه ساختمان کمی مثبت شد که بیشتر به دلیل نزدیک بودن به مجمع و شرایط انهاست در این گروه آ.س.پ و گروه ساختمانی های غدیر به همراه ثشاهد بیشتر نظر را جلب کرده است .
گزارشی که نشان می دهد روند معاملات در ۲ ماه گذشته نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد ۳۸% داشته است خبر خوبی برای گروه ساختمان است . به هر حال ثبات نرخ دلار و سکه می تواند به بازار مسکن شوک های تورمی همراه با معاملات مثبت خوبی وارد کند .
در بازار امروز گروه غذایی کمی خود را جمع جور کرد . غمارگ و غبشهر امروز در تلاش بودند صفوف فروش خود را جمع کرده که موفق بودند . غپینو نیز موفق به جمع آوری صف خود پس از یک اصلاح ۲۵% شد . در مورد غپینو قطعاً مداخله سهامداران حقوقی و حقیقی به دلیل کوچک بودن بر این صنعت موثر بوده اما مانظر خود را می گوئیم که ممکن است نیز صحیح نباشد اما در این شرایط و با توجه به سود فعلی و اوضاع بازار قیمت های ۲۲۰۰ تا ۲۴۰۰ ریال برای سهم منطقی ترین حالت است و باید فرصت داد تا اصلاح قمیتی صورت گیرد. در این گروه تنها خبری که می تواند کمی اوضاع را بهم هم بریزد خبر منفی از دو شرکت غمارگ و غبشهر در سود سال بعد آنهاست .
در کنار این گروه قندی ها کمی با تردید حرکت کردند که امروز مصاحبه ای که تائید می کرد قیمت شکر درب کارخانه به کمتر از ۱۴۰۰ رسیده است کمی گروه قند را متزلزل کرد اما اهداف قیمتی خوبی برای گروه قند متصور بود که در میان مدت رقم می خورد . هنوز هم لرستان،اصفهان،قپیرا و برخی دیگر بهترین نماد های این گروه هستند .
در پایان باید به بترانس اشاره کرد که در روز های گذشته در مورد آن صحبت بسیاری شده بود که خبر معامله بلوکی و خرید احتمالی غدیر در آن روند سهم را مثبت کرده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۳ آبان ۹۱
