گزارش بازار چهار شنبه 17 آبان 91
او با بازار ما!!
گزارش بازار – بتاسهم –16:20 امروز چهارشنبه ، با قطعيت بايد گفت كه بازار ما تحت تاثير يك رويداد مهم قرار داشت و ان انتخابات امريكا بود نه تنها بازار سرمايه ما بلكه تمامي كشور ها و بازارهاي دنيا چشم به انتخابت امريكا داشتند تا با مشخص شدن نتيجه آن سياست هاي اقتصادي خود را مورد تجزيه و تحليل قرار دهند .
بازار ما نيزاز اين قاعده دور نبود و سهامداران با دو دوتا چهارتاي سياست مشخص كردند كه انتخاب اوباما بيشتر به سود بازار خواهد بود تا رامني و از همين رو واكنش بازار پس از انتخاب اوباما جالب و ديدني بود . به هر حال بايد از مردم امريكا ممنون باشيم كه اوباما را راهي كاخ سفيد كردند و او نيز براي اولين روز خود يك دشت 350 واحدي را نصيب بازار ما كرد …
البته فارغ از مسائل اين چنيني بحث انتخاب رامني و اوباما و انتخاب مجدد او بحث هاي زيادي را مي طلبد كه يكي از انها ادامه گفتمان شدت تحريم امريكا در مقابل ايران است كه مي تواند وضعيت بازار را بارديگر تحت تاثير خود قرار دهد و البته شرايط اقتصادي را نيز متاثر سازد .
البته در اين بين بايد به نكته ديگري نيز اشاره داشت . ديروز هم بيان شد كه اصلاح پي به اي در بازار بهانه خوبي براي رشد ايجاد كرده است .
اما انچه بيش از پيش بازار را به برگشت ترغيب مي كرد اصلاح خوب صورت گرفته بود كه نشان مي داد وضعيت براي بهبود بازار مناسب است . دقت داشته باشيد بازار قبل از گزارش ها رشد كرد و پي به اي نماد ها از سطوح 4 و 5 به بالاي 7 رسيدند و سپس تعديل ها زده شد . وقتي تعديل ها به بازار آمد قيمت ها آنچنان تغييري نكرد و پي به اي ها به سطوح اول قبل از رشد بازگشت به عنوال مثال پي به اي نماد هاي سنگ آهني ، فلزي ، پتروش يمي ، فولادي و … در شرايط قبل از رشد اخير قرار گرفت و به اصطلاح اصلاح شد . اين يعني بازار در يك پتاسيل قوي مناسب قرار گرفته و از نظر بنيادي و قيمتي و نسبت قيمت به درامد در وضعيت مناسبي است و اين خود مي تواند با قرار گرفتن در يك بستر خبري مناسب عاملي براي رشد مجدد بازار باشد .
در چنين فضايي روند مثبت بازار فقط يك حركت و شارژ لازم داشت كه امروز با حركت اوباما و انتخاب او اين شوك مثبت به بازار وارد شد .
اما در بازار امروز چه خبر بود .
فضاي بازار در ابتدا با رسيدن خبر اين كه اوباما با ما بوده و انتخاب شده جهش خوبي داشت صفوف خريد تشكيل شد اما خيلي زود با عرضه جدي صفوف مواجه شديم و البته جو خريد نيز بالا بود و برخي صفوف باقي ماند و برخي ديگر متعادل شد اما منفي آنچناني نداشتيم .
اما در اواخر وقت با فشار خريد و شايعاتي از اين كه طرح سوال گويا اجرا نمي شود و برخي مسائل ديگر باعث شد تا بازار با نگاه بهتري نسبت به خريد سهم اقدام كند و البته شايعه اين كه دلار نيز با وجود انتخاب اوباما كاهشي نداشته است خوشحالي بازار را رقم زد .
اما براي روز هاي بعد …
بسيار سخت است كه وضعيت بازار شنبه را براي روز چهارشنبه پيش بيني كنيم اما به نظر ميرسد اظهارات دو روز پيش روي طرفين امريكا و ايران مي تواند براي بازار روز شنبه راهگشا باشد از سوي ديگر وضعيت دلار، بازارهاي جهاني، اطلاعيه ها و … نيز موثر است .
اما به نظر ميرسد هفته بعد وضعيت در ابتدا كمي مثبت و سپس با رسيدن موعد تسويه اعتباري ها اوضاع با عرضه هاي جدي تري مواجه باشد .
و اما در شاخص …
امروز شاخص با شرايط خوب پيش رفت و با كمك نمادهايي كه ديروز در قيمت هاي مناسبي بازگشايي شده بود به رونق رسيدو البته دراين بين نبايد نقش اوباما را ناديده گرفت ! شاخص امروز بارديگر از 31 هزار عبور كرده و به 31282 واحد رسيد. برخي پيش بيني مي كنند كه گلوگاه 32 هزار همچنان براي بازار مهم و محكوم خواهد بود و در مقابل برخي معتقدند تا نيمه هاي اذر بازار به سمت 33 هزار و سپس هدف نهايي خود يعني 33400 حركت مي كند و پس از ان وارد يك فاز استراحت قوي مي شود . به هر حال بايد كمي صبر كرد تا سر و شكل بهتري را در شاخص شاهد باشيم .
و حالا حاشيه هاي خاص بازار …
مهم ترين حاشيه انتخاب اوباما بود كه نه تنها بازار ما بلكه كليه بازارهاي مالي و حتي دنيا را تحت تاثير قرار داد . اولين سخنراني او در حوزه سياست خارجي و همچنين پاسخ هاي اين طرف مي تواند بسيار مهم باشد . در ديگر خبر سياسي نيز نامه نمايندگان در مجلس نيز جالب توجه بود و البته گفته مي شود طرح سوال نيز تا حدودي به حاشيه خواهد رفت .
اما در ساير حاشيه ها گفته مي شود قيمت ارز با كمي كاهش مواجه شد و البته برخي قيمت آن را 3100 اعلام كردند به هر حال ثبات دلار در 3000 براي بازار خبر خوبي بود .
بحث لغو مصوبه صادرات پتروشيمي ها خبر خوبي براي بازار است . در كنار ان زمزمه هايي از در نظر گرفته شدن نرخ 2500 براي بودجه سال 92 خبر مهم ديگري است كه گروه قند و پالايشگاه را تحت تاثير قرار مي دهد .
در كنار ان افزايش هزينه هاي ارزي شركت ها با تعيين تكليف اين كه با نرخ ارز مبادله اي بايد پرداخت شود خبر خوبي براي بازار نيست . در كنار ان اجراي فاز دوم هدفمندي ها در بودجه 92 نيز خبر منفي ديگري براي بازار بود .
اما دربازارهاي جهاني هم وضعيت با انتخاب اوباما نسبتاً مثبت بود . طلا به 1726 دلار رسيد و نفت هم به 88 دلار بازگشت كه خبر بسيار خوبي براي بازار ما و بازار طلا بود . قيمت مس به 7800 دلار نزديك شده است و آلومينيوم نيز 1890 دلار است و روي به قيمت 1860 دلار رسيده است .
گفته مي شود اوباما تزريق پول را در دستور كار گذاشته و سياست هاي انبساطي را در دستور دارد كه مي تواند براي بهبود بازار مفيد باشد .
اما در مجموع به نظر ميرسد وضعيت بازارها شرايط خوبي را داشته باشد .
اما در شاخص گفته مي شود كه امروز ملي مس به مانند ديروز عمده سهم را در رشد شاخص داشت و در كنار ان فولاد ، كچاد، كگل،ومعادن،غدير، نفت و گاز و صندوق عمده نقش محوري را در شاخص بازي مي كردند . در بازار امروز با رشد 342 واحدي شاخص مواجه شديم كه 31282 رسيد و به نظر ميرسيد مسير هموار تري را براي رسيدن به 32 هزار در پيش دارد .
اوباماي معدنيها!
در بازار امروز با انتخاب اوباما به عنوان رييس جمهور امريكا شاهد رشد قيمتي شديد كالاها و فلزات جهاني بوديم همين امر باعث شد تا نمادهاي معدني در بازار سرمايه با روند صعودي همراه شوند
در بازار امروز ملي مس با صف خريد سنگيني مواجه شد افزايش شديد نرخ مس در بازارهاي جهاني و جو مثبت بازار اين سهم را با صف خريد سنيگن و حجم معاملات بسيار بالايي همراه ساخت اين روزها اهداف قيمتي 700 و 750 توماني را براي فملي انتظار داريم اما در ميان مدت . ديروز برخي ما را به دليل اين كه تاكيد به خريد مس و ومعادن كرديم مورد شماتت قرار دادند اما خدا را شاكريم كه امروز هر دو سهم پاسخ خوبي را در بازار دادند . هر دو سهم يعني مس و معادن در 2 ماه پيش رو پيش بيني بازدهي 20 تا25% را مي توانند داشته باشند .
امروز با رشد قيمتهاي جهاني روي شاهد رشد قيمتي و صف خريد در نماد كالسيمين بوديم سهمي كه ميرود تا بار ديگر شانس خود را برايرسيدن به هدف قيمتي 720 توماني امتحان نمايد . شنيده ميشود كالسيمين براي سال جاري در صورتي كه قيمتهاي جهاني روي ريزشي نشوند به راحتي به سطود 140-160 توماني خواهد رسيد و برخي نيز از تعديل سنگين در گزارش 9 ماهه خبر مي دهند .
امروز در نماد چادرملو كه بارها به ارزندگي سهم تاكيد كرديم شاهد رشد قيمتي و صف خريد شدن اين سهم سنگ اهني بوديم كچاد از نظر قيمت پتانسيل رشد تا سطوح 1000 و 1100 تومان را در مقطع فعلي را دارا ميباشد و از نظر سوداوري نيز جاي رشد سوداوري تا سطوح 210 و 215تومان را به ازاي هر سهم را داراست .
در كنار او كگل هم مي تواند با سهم رشد كند .
فولاديها زير چتر حمايت!
در بازار امروز با توجه به جو مثبت بازار شاهد حمايت همه جانبه حقوقيها از نمادهاي فولادي بوديم باز هم حقوقيها به سمت نمادهاي فولادي گرايش مثبت پيدا كرده و سهام اين گروه را با افزايش تقاضا همراه ساختند
امروز ذوب اهن با تلاش هاي فراوان عرضه هاي سنگين را جذب كرده و با صف خريد سنگين در استانه مقاومت 285 توماين قرار گرفت ذوب اهني كه در صورت شكست مقاومت پيش روي خود تا سطوح قيمتي 320 تومان جاي رشد قيمتي را خواهد داشت.
اما در نماد فولاد مباركه پس از صفوف ذوب هم شاهد رشد قيمتي و در نهايت تشكيل صف خريد در اين غول فولادي بوديم فولاد مباركه اي كه به نظر ميرسد اهداف قيمتي 380 و در صورت عبور از اين سد قيمتي بسيار قدر هدف قيمتي 420 توماني را پيش رو خواهد داشت
امروز فولاد خوزستان هر جه تلاش كرد نتوانست به صف خريد برسد و در نهايت در استانه قيمتهاي 2200 توماني ارام گرفت فخوزي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي مواجه ميباشد اما همچنان به دليل حجم معاملات پايين و معاملات كنترل شده با نوسانات اندكي همراه ميشود.
بازگشت سرمايه گذاري ها!!!
در بازار امروز با برگشت روند بازار و مثبت شدن شاخص سهام شركتهاي سرمايه گذاري نيز با تغيير روند با معاملات مثبت همراه شدند در بين نمادهاي سرمايه گذاري عمدتا توجه بازار به سمت هلدينگهاي تخصصي معطوف بود
امروز معادن و فلزات غول معدني بازار با صف خريد خيره كننده و سنگين خود همچنان به روند صعودي خود ادامه داد ومعادني كه با اين رشد قيمتي به سمت سطوح 480 توماني در حال حركت ميباشد اين سهم هم پتانسيل افزايش و سوداوري را دارد و هم با رشد ارزش ان اي وي همراه ميباشد . در مورد ومعادن اين چند روز زياد صحبت شد . سود نزديك به 900 ريالي در ومعادن و سود نزديك به 1000 ريالي در سال 92 مي تواند براي بازار جالب توجه باشد .
امروز در نماد سرمايه گذاري سپه هم با توجه به روند مثبت سنگ اهنيها شاهد نوسانات مثبت در وسپه بوديم وسپه فعلا در سطوح قيمتي 160-180 تومان در نوسان خواهد بود
امروز نفت و گاز پارسيان باز هم به جدال قيمتهاي 820 توماني خود رفت پارساني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي مواجه ميباشد امروزهم اين سهم با تعديل مثبت ديگري از سوي شركتهاي زير مجموعه خود يعني پتروشيمي شيراز مواجه شد بدين ترتيب امسال پارسان قطعا به سود بالاي 200 توماني خواهد رسيد و با توجه به روند سوداوري شركتهاي زير مجموعه پتانسيل سودسازي بالايي را نيز براي سال 92 خواهد داشت . اين تعديل سنگين شيراز گويا 90 ميليارد تومان به سود سال 92 پارسان اضافه مي كند .
ارامش در پتروشيميها!!!
در نمادهاي پتروشيمي امروز شاهد بهبود روند معاملات و مثبت شدن روند معاملات سهام پتروشيمي ها بوديم سهامي كه با پتانسيل رشد سوداوري بالايي در گزارش 9 ماهه به دليل قيمتهاي بالاي ارز مواجه ميباشند همچنان سهام شركتهاي پتروشيمي با ديد ميان مدت مناسب ارزيابي ميشوند اما با ديد كوتاه مدت جز نوسانات اندك انتظار بالايي از سهام اين گروه ها را نداريم .
يك خبر مثبت و يك خبر منفي براي گروه پتروشيمي به گوش ميرسد . خبر مثبت اين است كه ممنوعیت صادرات برخی اقلام پتروشیمی مانند بنزن، استایرن مونومر، سود کاستیک، LAB، کریستال ملامین، PVC و پلی اتیلن حذف شد كه خبر بسيار خوبي باري اين گروه به شمار مي رود .
اما اين خبر مثبت احتمالاً در سايه يك خبر منفي خواهد بود . طرح جدید وزارت نفت برای تامین خوراک شرکتهای پتروشیمی در بازار به گوش میرسد. براساس این طرح جدید شرکتهای دارای صادرات بايد وجه خوراک خود را به صورت دلاری و به قیمت 95درصد فوب به حسابهای خارجی شرکت نفت واریز كنند. در همین حال آن بخش از محصولات شرکتهای پتروشیمی که در داخل به فروش میرسد نیز بايد براساس نرخ تبدیل دلار به ریال مورد استفاده و در تعیین نرخ فروش شرکت به ریال تبدیل و وجه آن پرداخت شود.اين كار را كمي سخت مي كند و هزينه آنها را افزايش خواهد داد . البته اثر اين موضوع بر شركت هاي پتروشيمي خيلي بالا نيست . برخي معتقد بودند كه با اين محاسبات نرخ گاز پتروشيمي ها حدود 155 تا 160 تومان خواهد بود كه در نرخ دلار و فروش مناسب آنها گم خواهد شد .
امروز پتروشيمي مارون توانست در سطوح قيمتي بالاي 1800 تومان تثبيت شود ماروني كه به واسطه افزايش قيمت محصولاتش در بازارهاي داخلي سهامدارانش انتظار تعديل مثبت بالايي را از اينسهم در گزارش 9 ماهه را دارند به نظر ميرسد روند ارام صعودي قيمت مارون را تا سطوح 1900تومان شاهد باشيم . خبر لغو ممنوعيت صادرات به كمك اين سهم امده است .
امروز پتروشيمي كرمانشاه توانست از سطوح قيمتي 720 توماني عبور نمايد كرمانشاهي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي همراه ميباشد و بازار همچنان اعتقاد به قيمتهاي800 توماني براي اين سهم پتروشيمي دارد اين روزها شنيده ميشود كرمانشاه با تعديل مثبت مجددي در عملكرد 9 ماهه خود همراه ميباشد
امروز با رفع ممنوعيت صادرات پي وي سي پتروشيمي ابادان نيز با صف خريد همراه شد شپترويي كه با توجه به پتانسيل تعديل مثبتش و حتي شايعه رسيدن به سود 200 توماني پتانسيل رسيدن به قيمتهاي 1000 تومان را دارا ميباشد .
در اين گروه با نزديك شدن به پايان سال مالي پرديس اين سهم مي تواند مورد توجه باشد . توصيه به ميان مدت ها حضور دراين سهم است .
تجهيزاتيها اتش زير خاكستر!!!
در بازار امروز سهام تجهيزاتيها با روند متعادلي همراه بودند اما در اواخر بازار شاهد نوسانات مثبت دربرخي از سهام تجهيزاتيها بوديم ظاهرا تجهيزاتيها براي تجديد قوا براي يك بازدهي 10 درصدي ميباشند
امروز ماشين سازي اراك به يكباره در اواخر بازار با روند مثبت همراه شده و حتي به صف خريد نيز رسيد اين روزها حمايت سهامداران عمده فاراك از يك طرف و شايعاتي در خصوص احتمال تعديل مثبت مجدد اين سهم تجهيزاتي در گزارش 9 ماهه باعث شده تا بازار هم روي خوش به فاراك نشان دهد اين سهم پتانسيل رشد تا قيمتهاي 140 و 160 تومان را دارا ميباشد
امروز اذراب هم به حمايت 180 توماني خود واكنش مثبت نشان داده و با برگشت روند معاملاتي همراه شد .
امروز حفاري نتوانست از سد قيمتهاي 220 تومان عبور نمايد گزارش بساير مناسب 6 ماهه حفاري و پتانسيل تعديل مثبت عايدي و رسيدن به سود 60 توماني براي سال جاري در كنار نسبت پي بر اي پايين روند اين سه را نيز در بازه ميان مدت صعودي خواهد كرد.
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد خودرويي سايپا شاهد عرضه هاي بسيار سنگين و متعادل شدن اين سهم خودرويي در سطوح قيمتي بالاي 100 توماني بوديم سايپايي كه فعلا به نظر نميرسد جاي رشد قيمتي چنداني را داشته باشد
امروز پالايش نفت بندر عباس در سطوح قيمتي بالاي 290 تومان در نوسان بود . دراين سهم تا زمان بلوك اين كنترل ها در جريان خواهد بود .
امروز سرمايه گذاري گروه توسعه ملي در سطوح حمايتي 280 تومان با حمايت بازار مواجه شده و صف فروشش جمع اوري شد فعلا انتظار نوسان قيمتي اين سهم را در سطوح قيمتي 280-300 تومان را داريم وبانكي كه به خاطر شازند با پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي مواجه ميباشد .
در بازار امروز وصندوق هم با برگشت مواجه شد . وصندوق با توجه به لغو مصوبه اخير مي تواند بارديگر براي خريد و نوسان گيري جذاب باشد . خريد وصندوق هم براي ميان مدت و حضور در مجمع براي ريسك گريزان بد نيست اما بيشتر ديد نوساني به سهم معطوف است و احتمالاً تا 2800 ريال رشد مي كند . در كنار اين شركت سرمايه گذاري وتوصا نيز مثبت بود . حركت و تعديل سود فايرا بيش از همه بر وتوصا موثر است . در اين سهم احتمال رشد سود و برگشت برخي ذخاير و به سود رسيدن وجود دارد . احتمال اين كه وتوصا تا قيمت هاي 1650 و 1700 ريال رشد كند وجود دارد .
در كنار آنها سر و شكل تكنيكالي بوعلي نيز نشان مي دهد كه احتمال رشد براي سهم وجود دارد و برخي هدف كوتاه مدت او را 1100 ريال مي دانند .
امروز شكر هم بازگشايي شد كه اين سهم با يك كاهش 5 تا6% ديگر مي تواند با شرايط خوبي در برگشت مواجه باشد .
در گروه قندي و غذايي شرايط امروز منفي بود . گروه قند البته به زودي با برگشت مواجه مي شود اما از غذايي ها بايد قطع اميد كرد به خصوص شركت هايي مثل غاذر و غپينو و شايد مثبت هاي فعلي فرصتي براي خروج موقتي از اين شركت ها باشد .
در پايان بايد امروز به عرضه صفوف بترانس اشاره كرد كه برخي در بازار از رقابت احتمالي بر سر بلوك اين شركت صحبت مي كنند .سهمدر قيمت هاي 200 و 205 براي نوسان گيري مناسب است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
17 آبان 91
