گزارش بازار چهار شنبه ۱۷ آبان ۹۱

او با  بازار ما!!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۰   امروز چهارشنبه ، با  قطعیت  باید گفت که  بازار ما  تحت تاثیر یک  رویداد مهم  قرار داشت و ان  انتخابات امریکا  بود نه تنها  بازار سرمایه ما  بلکه  تمامی کشور ها  و بازارهای دنیا  چشم  به  انتخابت  امریکا داشتند تا  با مشخص شدن  نتیجه  آن سیاست های اقتصادی  خود را مورد  تجزیه و تحلیل قرار دهند .

بازار ما نیزاز این  قاعده دور نبود و سهامداران با دو دوتا چهارتای سیاست  مشخص کردند  که  انتخاب اوباما  بیشتر به  سود  بازار خواهد بود تا  رامنی و از همین  رو واکنش بازار پس از انتخاب اوباما جالب و دیدنی بود . به هر حال  باید از مردم  امریکا ممنون  باشیم که  اوباما  را  راهی کاخ  سفید کردند و او  نیز برای اولین  روز خود  یک  دشت  ۳۵۰  واحدی را نصیب بازار ما  کرد …

البته  فارغ از مسائل این چنینی بحث انتخاب رامنی و اوباما و انتخاب مجدد او بحث های زیادی را می طلبد که  یکی از انها ادامه  گفتمان شدت  تحریم امریکا در مقابل ایران  است که می تواند  وضعیت بازار را  باردیگر تحت تاثیر خود  قرار دهد و البته شرایط اقتصادی را نیز متاثر سازد .

البته در این  بین باید به نکته  دیگری نیز اشاره  داشت . دیروز هم  بیان شد  که  اصلاح  پی به ای در بازار بهانه خوبی برای رشد ایجاد کرده است .

اما  انچه  بیش از پیش بازار را  به برگشت ترغیب می کرد اصلاح خوب صورت  گرفته  بود که نشان  می داد وضعیت برای بهبود  بازار مناسب است . دقت  داشته  باشید  بازار قبل از گزارش ها  رشد کرد و  پی به ای نماد ها  از سطوح  ۴ و ۵ به  بالای ۷ رسیدند و سپس تعدیل ها  زده شد . وقتی تعدیل ها به  بازار آمد قیمت ها آنچنان  تغییری نکرد و پی به ای ها  به  سطوح اول قبل از رشد بازگشت به عنوال  مثال  پی به ای نماد های سنگ  آهنی ، فلزی ، پتروش یمی ، فولادی  و … در شرایط قبل از رشد اخیر قرار گرفت و به  اصطلاح  اصلاح شد  . این  یعنی بازار در یک  پتاسیل قوی مناسب قرار گرفته و از نظر بنیادی و قیمتی و نسبت قیمت  به درامد در وضعیت  مناسبی است   و این خود می تواند  با قرار گرفتن در یک  بستر خبری مناسب عاملی برای رشد مجدد بازار باشد .

 در چنین فضایی روند  مثبت  بازار فقط یک  حرکت و شارژ لازم  داشت که امروز با حرکت اوباما  و انتخاب او  این  شوک  مثبت به  بازار وارد شد .

اما در بازار امروز چه خبر بود .

فضای بازار در ابتدا با رسیدن خبر این که  اوباما با ما  بوده و انتخاب شده  جهش خوبی داشت  صفوف خرید تشکیل شد اما خیلی زود  با عرضه  جدی صفوف مواجه  شدیم و البته  جو خرید نیز بالا  بود و برخی صفوف باقی ماند و برخی دیگر متعادل شد اما  منفی آنچنانی نداشتیم  .

اما در اواخر وقت  با  فشار خرید و  شایعاتی از این  که  طرح  سوال  گویا  اجرا نمی شود و برخی مسائل دیگر باعث شد تا بازار با نگاه  بهتری نسبت  به خرید سهم  اقدام کند  و البته  شایعه  این که  دلار نیز با وجود  انتخاب اوباما  کاهشی نداشته  است خوشحالی بازار را  رقم  زد .

اما  برای روز های بعد  …

بسیار سخت  است که وضعیت  بازار شنبه  را  برای روز چهارشنبه  پیش بینی کنیم  اما  به نظر میرسد اظهارات  دو روز پیش روی طرفین امریکا  و ایران می تواند  برای بازار روز شنبه راهگشا  باشد  از سوی دیگر وضعیت دلار، بازارهای جهانی، اطلاعیه ها  و … نیز موثر است  .

اما  به نظر میرسد هفته  بعد  وضعیت  در ابتدا  کمی مثبت و سپس با  رسیدن موعد تسویه  اعتباری ها اوضاع  با عرضه های جدی تری مواجه  باشد  .

و اما در شاخص …

امروز شاخص با  شرایط خوب پیش رفت و با کمک  نمادهایی که دیروز در قیمت های مناسبی بازگشایی شده  بود  به  رونق رسیدو البته دراین  بین نباید نقش اوباما  را نادیده  گرفت ! شاخص امروز باردیگر از ۳۱ هزار عبور کرده و به ۳۱۲۸۲ واحد  رسید. برخی پیش بینی می کنند که  گلوگاه  ۳۲ هزار همچنان  برای بازار مهم و محکوم خواهد بود و در مقابل برخی معتقدند  تا  نیمه های اذر بازار به  سمت  ۳۳ هزار و سپس هدف نهایی خود  یعنی ۳۳۴۰۰ حرکت می کند و پس از ان  وارد یک  فاز استراحت  قوی می شود . به هر حال  باید کمی صبر کرد تا  سر و شکل بهتری را در شاخص شاهد  باشیم  .

و حالا  حاشیه های خاص بازار …

مهم ترین حاشیه  انتخاب اوباما  بود که  نه تنها  بازار ما  بلکه کلیه  بازارهای مالی و حتی دنیا را تحت تاثیر قرار داد . اولین  سخنرانی او  در حوزه  سیاست خارجی و همچنین پاسخ های این  طرف می تواند  بسیار مهم  باشد . در دیگر خبر سیاسی نیز نامه نمایندگان در مجلس نیز جالب توجه  بود و البته  گفته می شود طرح  سوال نیز تا حدودی به  حاشیه خواهد رفت .

اما در سایر حاشیه ها  گفته می شود قیمت ارز با کمی کاهش مواجه  شد  و البته  برخی قیمت  آن را  ۳۱۰۰  اعلام کردند  به هر حال  ثبات  دلار در ۳۰۰۰ برای بازار خبر خوبی بود .

بحث لغو مصوبه  صادرات  پتروشیمی ها  خبر خوبی برای بازار است  . در کنار ان  زمزمه هایی از در نظر گرفته  شدن  نرخ  ۲۵۰۰  برای بودجه سال ۹۲ خبر مهم دیگری است که  گروه  قند و پالایشگاه را تحت تاثیر قرار می دهد .

در کنار ان  افزایش هزینه های ارزی شرکت ها  با تعیین تکلیف این که  با نرخ  ارز مبادله ای باید پرداخت  شود خبر خوبی برای بازار نیست . در کنار ان  اجرای فاز دوم  هدفمندی ها در بودجه ۹۲ نیز خبر منفی دیگری برای بازار بود .

اما دربازارهای جهانی هم وضعیت  با  انتخاب اوباما نسبتاً مثبت  بود . طلا  به  ۱۷۲۶  دلار رسید  و نفت هم  به ۸۸ دلار بازگشت که خبر بسیار خوبی برای بازار ما و بازار طلا بود . قیمت مس به ۷۸۰۰ دلار نزدیک  شده است  و آلومینیوم نیز ۱۸۹۰ دلار است  و روی به قیمت ۱۸۶۰  دلار رسیده است  .

گفته می شود  اوباما  تزریق پول را در دستور کار گذاشته  و سیاست های انبساطی را در دستور دارد که می تواند برای بهبود  بازار مفید باشد  .

اما در مجموع  به نظر میرسد وضعیت  بازارها  شرایط خوبی را داشته  باشد  .

اما در شاخص گفته می شود که امروز ملی مس به مانند دیروز عمده  سهم  را در رشد شاخص داشت و در کنار ان فولاد ، کچاد، کگل،ومعادن،غدیر، نفت و گاز  و صندوق عمده نقش محوری را در شاخص بازی می کردند . در بازار امروز با رشد ۳۴۲ واحدی شاخص مواجه  شدیم که ۳۱۲۸۲ رسید و به نظر میرسید مسیر هموار تری را  برای رسیدن  به ۳۲ هزار در پیش دارد  .

اوبامای معدنیها!

در بازار امروز با انتخاب اوباما به عنوان رییس جمهور امریکا شاهد رشد قیمتی شدید کالاها و فلزات جهانی بودیم همین امر باعث شد تا نمادهای معدنی در بازار سرمایه با روند صعودی همراه شوند

در بازار امروز ملی مس با صف خرید سنگینی مواجه شد افزایش شدید نرخ مس در بازارهای جهانی و جو مثبت بازار این سهم را با صف خرید سنیگن و حجم معاملات بسیار بالایی همراه ساخت این روزها اهداف قیمتی ۷۰۰ و ۷۵۰ تومانی را برای فملی انتظار داریم اما در میان مدت  . دیروز برخی ما  را  به دلیل این که  تاکید به  خرید مس و ومعادن  کردیم مورد  شماتت قرار دادند اما خدا را  شاکریم  که امروز هر دو سهم پاسخ خوبی را در بازار دادند . هر دو سهم یعنی مس و معادن در ۲ ماه پیش رو پیش بینی بازدهی ۲۰ تا۲۵% را  می توانند داشته  باشند .

امروز با رشد قیمتهای جهانی روی شاهد رشد قیمتی و صف خرید در نماد کالسیمین بودیم سهمی که میرود تا بار دیگر شانس خود را برایرسیدن به هدف قیمتی ۷۲۰ تومانی امتحان نماید . شنیده میشود کالسیمین برای سال جاری در صورتی که قیمتهای جهانی روی ریزشی نشوند به راحتی به سطود ۱۴۰-۱۶۰ تومانی خواهد رسید و برخی نیز از تعدیل سنگین در گزارش ۹  ماهه  خبر می دهند .

امروز در نماد چادرملو که بارها به ارزندگی سهم تاکید کردیم شاهد رشد قیمتی و صف خرید شدن این سهم سنگ اهنی بودیم کچاد از نظر قیمت پتانسیل رشد تا سطوح ۱۰۰۰ و ۱۱۰۰ تومان را در مقطع فعلی را دارا میباشد و از نظر سوداوری نیز جای رشد سوداوری تا سطوح ۲۱۰  و ۲۱۵تومان را به ازای هر سهم را داراست .

در کنار او کگل هم می تواند  با  سهم  رشد کند .

فولادیها زیر چتر حمایت!

در بازار امروز با توجه به جو مثبت بازار شاهد حمایت همه جانبه حقوقیها از نمادهای  فولادی بودیم باز هم حقوقیها به سمت نمادهای فولادی گرایش مثبت پیدا کرده و سهام این گروه را با افزایش تقاضا همراه ساختند

امروز ذوب اهن با تلاش های فراوان عرضه های سنگین را جذب کرده و با صف خرید سنگین در استانه مقاومت ۲۸۵ توماین قرار گرفت ذوب اهنی که در صورت شکست مقاومت پیش روی خود تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت.

اما در نماد فولاد مبارکه پس از صفوف ذوب هم شاهد رشد قیمتی و در نهایت تشکیل صف خرید در این غول فولادی بودیم فولاد مبارکه ای که به نظر میرسد اهداف قیمتی ۳۸۰ و در صورت عبور از این سد قیمتی بسیار قدر هدف قیمتی ۴۲۰ تومانی را پیش رو خواهد داشت

امروز فولاد خوزستان هر جه تلاش کرد نتوانست به صف خرید برسد و در نهایت در استانه قیمتهای ۲۲۰۰ تومانی ارام گرفت فخوزی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی مواجه میباشد اما همچنان به دلیل حجم معاملات پایین و معاملات کنترل شده با نوسانات اندکی همراه میشود.

بازگشت سرمایه گذاری ها!!!

در بازار امروز با برگشت روند بازار و مثبت شدن شاخص سهام شرکتهای سرمایه گذاری نیز با تغییر روند با معاملات مثبت همراه شدند در بین نمادهای سرمایه گذاری عمدتا توجه بازار به سمت هلدینگهای تخصصی معطوف بود

امروز معادن و فلزات غول معدنی بازار با صف خرید خیره کننده و سنگین خود همچنان به روند صعودی خود ادامه داد ومعادنی که با این رشد قیمتی به سمت سطوح ۴۸۰ تومانی در حال حرکت میباشد این سهم هم پتانسیل افزایش و سوداوری را دارد و هم با رشد ارزش ان ای وی همراه میباشد . در مورد  ومعادن این چند روز زیاد صحبت  شد . سود نزدیک به ۹۰۰ ریالی در ومعادن و سود  نزدیک  به  ۱۰۰۰ ریالی در سال ۹۲ می تواند  برای بازار جالب توجه  باشد  .

امروز در نماد سرمایه گذاری سپه هم با توجه به روند مثبت سنگ اهنیها شاهد نوسانات مثبت در وسپه بودیم وسپه فعلا در سطوح قیمتی ۱۶۰-۱۸۰ تومان در نوسان خواهد بود

امروز نفت و گاز پارسیان باز هم به جدال قیمتهای ۸۲۰ تومانی خود رفت پارسانی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی مواجه میباشد امروزهم این سهم با تعدیل مثبت دیگری از سوی شرکتهای زیر مجموعه خود یعنی پتروشیمی شیراز مواجه شد بدین ترتیب امسال پارسان قطعا به سود بالای ۲۰۰ تومانی خواهد رسید و با توجه به روند سوداوری شرکتهای زیر مجموعه پتانسیل سودسازی بالایی را نیز برای سال ۹۲ خواهد داشت . این  تعدیل سنگین  شیراز گویا  ۹۰ میلیارد تومان  به  سود  سال ۹۲ پارسان  اضافه می کند .

ارامش در پتروشیمیها!!!

در نمادهای پتروشیمی امروز شاهد بهبود روند معاملات و مثبت شدن روند معاملات سهام پتروشیمی ها بودیم سهامی که با پتانسیل رشد سوداوری بالایی در گزارش ۹ ماهه به دلیل قیمتهای بالای ارز مواجه میباشند همچنان سهام شرکتهای پتروشیمی با دید میان مدت مناسب ارزیابی میشوند اما با دید کوتاه مدت جز نوسانات اندک انتظار بالایی از سهام این گروه ها را نداریم .

یک  خبر مثبت و یک خبر منفی برای گروه  پتروشیمی به گوش میرسد  . خبر مثبت این  است که  ممنوعیت صادرات برخی اقلام پتروشیمی مانند بنزن، استایرن مونومر، سود کاستیک، LAB، کریستال ملامین، PVC و پلی اتیلن حذف شد که خبر بسیار خوبی باری این گروه  به  شمار می رود .

اما  این خبر مثبت  احتمالاً در سایه  یک  خبر منفی خواهد بود  . طرح جدید وزارت نفت برای تامین خوراک شرکت‌های پتروشیمی در بازار به گوش می‌رسد. براساس این طرح جدید شرکت‌های دارای صادرات باید وجه خوراک خود را به صورت دلاری و به قیمت ۹۵درصد فوب به حساب‌های خارجی شرکت نفت واریز کنند. در همین حال آن بخش از محصولات شرکت‌های پتروشیمی که در داخل به فروش می‌رسد نیز باید براساس نرخ تبدیل دلار به ریال مورد استفاده و در تعیین نرخ فروش شرکت به ریال تبدیل و وجه آن پرداخت شود.این  کار را  کمی سخت  می کند و هزینه  آنها  را افزایش  خواهد داد . البته اثر این  موضوع بر شرکت های پتروشیمی خیلی بالا  نیست . برخی معتقد بودند  که  با این محاسبات  نرخ  گاز پتروشیمی ها  حدود ۱۵۵ تا ۱۶۰  تومان  خواهد بود   که در نرخ  دلار و فروش مناسب آنها گم  خواهد شد .

امروز پتروشیمی مارون توانست در سطوح قیمتی بالای ۱۸۰۰ تومان تثبیت شود مارونی که به واسطه افزایش قیمت محصولاتش در بازارهای داخلی سهامدارانش انتظار تعدیل مثبت بالایی را از اینسهم در گزارش ۹ ماهه را دارند به نظر میرسد روند ارام صعودی قیمت مارون را تا سطوح ۱۹۰۰تومان شاهد باشیم . خبر لغو ممنوعیت  صادرات به  کمک  این سهم  امده است  .

امروز پتروشیمی کرمانشاه توانست از سطوح قیمتی ۷۲۰ تومانی عبور نماید کرمانشاهی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی همراه میباشد و بازار همچنان اعتقاد به قیمتهای۸۰۰ تومانی برای این سهم پتروشیمی دارد این روزها شنیده میشود کرمانشاه با تعدیل مثبت مجددی در عملکرد ۹ ماهه خود همراه میباشد

امروز با رفع ممنوعیت صادرات پی وی سی پتروشیمی ابادان نیز با صف خرید همراه شد شپترویی که با توجه به پتانسیل تعدیل مثبتش و حتی شایعه رسیدن به سود ۲۰۰ تومانی پتانسیل رسیدن به قیمتهای ۱۰۰۰ تومان را دارا میباشد .

در این  گروه  با نزدیک  شدن  به پایان  سال  مالی پردیس این  سهم می تواند مورد توجه  باشد  . توصیه به میان مدت ها  حضور دراین سهم  است  .

تجهیزاتیها اتش زیر خاکستر!!!

در بازار امروز سهام تجهیزاتیها با روند متعادلی همراه بودند اما در اواخر بازار شاهد نوسانات مثبت دربرخی از سهام تجهیزاتیها بودیم ظاهرا تجهیزاتیها برای تجدید قوا برای یک بازدهی ۱۰ درصدی میباشند

امروز ماشین سازی اراک به یکباره در اواخر بازار با روند مثبت همراه شده و حتی به صف خرید نیز رسید این روزها حمایت سهامداران عمده فاراک از یک طرف و شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت مجدد این سهم تجهیزاتی در گزارش ۹ ماهه باعث شده تا بازار هم روی خوش به فاراک نشان دهد این سهم پتانسیل رشد تا قیمتهای ۱۴۰ و ۱۶۰ تومان را دارا میباشد

امروز اذراب هم به حمایت ۱۸۰ تومانی خود واکنش مثبت نشان داده و با برگشت روند معاملاتی همراه شد .

امروز حفاری نتوانست از سد قیمتهای ۲۲۰ تومان عبور نماید گزارش بسایر مناسب ۶ ماهه حفاری و پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و رسیدن به سود ۶۰ تومانی برای سال جاری در کنار نسبت پی بر ای پایین روند این سه را نیز در بازه میان مدت صعودی خواهد کرد.

چهارگوشه بازار!!!

امروز در نماد خودرویی سایپا شاهد عرضه های بسیار سنگین و متعادل شدن این سهم خودرویی در سطوح قیمتی بالای ۱۰۰ تومانی بودیم سایپایی که فعلا به نظر نمیرسد جای رشد قیمتی چندانی را داشته باشد

امروز پالایش نفت بندر عباس در سطوح قیمتی بالای ۲۹۰ تومان در نوسان بود . دراین  سهم  تا  زمان  بلوک این کنترل ها  در جریان خواهد بود .

امروز سرمایه گذاری گروه توسعه ملی در سطوح حمایتی ۲۸۰ تومان با حمایت بازار مواجه شده و صف فروشش جمع اوری شد فعلا انتظار نوسان قیمتی این سهم را در سطوح قیمتی ۲۸۰-۳۰۰ تومان را داریم وبانکی که به خاطر شازند با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی مواجه میباشد .

در بازار امروز وصندوق هم  با  برگشت مواجه شد . وصندوق با توجه  به  لغو مصوبه اخیر می تواند  باردیگر برای خرید و نوسان  گیری جذاب باشد . خرید وصندوق هم  برای میان مدت و حضور در مجمع  برای ریسک  گریزان  بد نیست اما  بیشتر دید نوسانی به  سهم معطوف است و احتمالاً تا ۲۸۰۰ ریال  رشد می کند . در کنار این  شرکت  سرمایه  گذاری وتوصا نیز مثبت  بود . حرکت و تعدیل سود فایرا  بیش از همه  بر وتوصا  موثر است  . در این  سهم احتمال رشد سود و برگشت  برخی ذخایر و به  سود  رسیدن  وجود دارد . احتمال  این که وتوصا  تا  قیمت های ۱۶۵۰ و ۱۷۰۰ ریال  رشد کند وجود دارد .

در کنار آنها  سر و شکل تکنیکالی بوعلی نیز نشان می دهد که احتمال  رشد برای سهم وجود  دارد  و برخی هدف کوتاه مدت او را  ۱۱۰۰ ریال می دانند .

امروز شکر هم  بازگشایی شد  که  این  سهم  با  یک  کاهش ۵ تا۶% دیگر می تواند  با شرایط خوبی در برگشت مواجه  باشد .

در گروه  قندی  و غذایی شرایط امروز منفی بود . گروه  قند  البته  به  زودی با  برگشت مواجه می شود اما  از غذایی ها  باید قطع امید کرد به خصوص شرکت هایی مثل غاذر  و غپینو و شاید مثبت های فعلی فرصتی برای خروج موقتی از این  شرکت ها  باشد .

در پایان  باید امروز به عرضه  صفوف بترانس اشاره کرد که  برخی در بازار از رقابت احتمالی بر سر بلوک  این  شرکت  صحبت می کنند .سهمدر قیمت های ۲۰۰ و ۲۰۵ برای نوسان گیری مناسب است  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۷ آبان ۹۱