گزارش بازار سه شنبه 18 مهر 91
مهمانان جديد!
گزارش بازار – بتاسهم –16:05 امروز سه شنبه بازار تحت تاثير اخبار مهمانان جديدي قرار داشت هر چند كه به وضوح مشخص بود جو بازادر نيمه دوم بازار امروز كمي منفي مي شود . دليلي ان را در چند مورد مي توان لمس كرد . اول اين كه بازار در روز هايي كه گذشت نشان داد انرژي لازم را براي رشد ندارند و از همين رو در روزهايي بين نقاط مختلف نوسان خواهد كردو حالا نوبت كاهش ان بود تا افزايش .نكته ديگر مهمانان جديدي وارد بازار خواهند شد كه برخي از انها از جنس شركت هاي بورسي هستند و برخي ديگر از جنس خبر . بله مهمان هاي خبري هم داشتيم اين چند روز كه اثر منفي كننده بر بازار داشتند . در روز هاي گذشته در حاشيه ها گفته بوديم كه دو خبر سوال از رئيس جمهور طرح تحريم مي تواند جو بازار را تا حدودي برعليه بازار تغيير دهد . البته مشخص است كه بازار فضاي قوي دارد و از نظر بنيادي به خوبي ايستادگي مي كند كه در اين فضا مشخص است اين ايستادگي باعث اين شده است كه ريزش هاي بازار جدي نباشد و به چند نوسان محدود شود .
امروز دور اين مهمانان جديد بود كه در بازار نقش خاطره بزنند برخي البته معتقدند گزارشها به زودي به جنگ با اين خبرها خواهند رفت اما بايد ديد آيا واقعاً اين نمد براي بازار كلاهي مي شود يا خير؟!
در بازار امروز عده اي عرضه فرداي پالايش نفت تهران و عرضه روز هاي بعد خليج فارس را دليل اصلي ريزش برخي شركت ها مي دانند و درست در نقطه مقابل برخي خبرهاي سياسي را موثر دانسته و در جمع بندي بايد گفت هر دو عامل به همراه رشد اخير قيمت ها انگيزه هايي براي استراحت بازاراست . از جمله اين كه فردا نيز چهار شنبه است و بازار مطابق رفتار چهار شنبه ها ترجيح مي دهد استراحت داشته باشد .
حقيقت امر اين است كه پيش بيني رفتار بازار بسيار سخت شده اما به نظر ميرسد تا زماني كه يك محرك قوي چه منفي و چه مثبت واردبازارنشود رفتار بازار به همين شكل بوده و خيلي قابل پيش بيني نيست .
براي روز هاي اتي به نظر ميرسد فردا چهره بازار قبل و بعد از عرضه شتران متفاوت باشد . احتمالاً قبل از عرضه شتران بازار كمي پرعرضه و با رنگ لعابي منفي مواجه باشد اما پس از عرضه وضعيت بهتر شود . هر چند اين چند روز به خصوص هفته بعد خبرهاي سياسي حسابي تيغ خود را روي گلوي بازار خطخطي خواهد كرد .
اما يك نكته از بازار و معاملات عمده و عرضه هاي اوليه …
در صورتي كه هيچ ارتباطي بين اين دو نيست گفته مي شود بورس به بهانه بررسي بيشتر معاملات بلوكي فعلاً انها را روانه بازارنمي كند تا نقدينگي حقوقي ها به سمت عرضه هاي اوليه پر رونق آتي كشيده شود . شنيده مي شود دو شركت پالايشگاهي ديگر و همچنين هلدينگ خليح فارس نيز در راه بورس است كه اين مي تواند براي بازار مهم باشد . در دفعات گذشته ديده شده كه ورود برخي شركت ها به بازار باعث كمك به تجهيز نقدينگي كرده است به عنوان مثال ورورد هلدينگ خليج فارس مي تواند پول هاي گرفته شده غدير از بازار را بار ديگر به ان باز گرداند كه اين موضوع براي بازار مهم است . در جمع بندي بايد گفت گويا سازمان مي خواهد طي روزها و هفته اي اتي سهامداران بر روي اين عرضه هاي اوليه تمركز بيشتري داشته و جو بازار را تغيير دهد .
نكته بعد اين است كه كم كم گزارش ها از راه ميرسد . برخي شركت ها تك و توك گزارش داده اند اما هنوز موج در راه نيست با عرضه اين گزارش ها به خصوص موج توقف نمادها شرايط بازار قطعاً تغيير خواهد كرد .
و به سراغ شاخص ميرويم كه امروز شبيه يك تپه بود! تپه يعني ابتداي كار شرايط مثبت ، سپس خنثي و بعد از ان منفي بود . ديروز در مورد عدد 29300 صحبت شد كه به نظر ميرسد بازار براي شكستن اين مرز مشكلات جدي را تحمل خواهد كرد .
اما فعلاً سطح خوبي براي بازار است در واقع هنوز هم بند بازي شاخص در 28 و 29 هزار ادامه خواهد داشت .
و حالا در بازار و حاشيه ان چه خبر بود …
در خبرهاي سياسي هنوز بازار نسبت به دو خبر كمي دلهره دارد . خبر اول بحث هاي داخلي يعني تنش ها . گفتمان هاي مختلف است كه اوج ان به طرح سوال از رئيس جمهور باز مي گردد و خبر دوم خبر تحريم همه جانبه روز هاي اتي است كه از سوي امريكا و اتحاديه اروپا انجام مي شود . البته بايد ديد شدت اين تحريم ها در چه حد است و ايا بار رواني و مالي مي تواند بر بازار داشته باشد يا خير .
در بحث هاي ديگر تهديدات تركيه عليه سوريه و همچنين شرايط داخلي كشور و انتخابات امريكا نيز در سايه خبرهاي سياسي ديگر قرار دارد .
در مور خبرهاي اقتصاد عدم اجراي فاز دوم هدفمندي كار را كمي اسان كرده و خيال بازار راحت تر شده است . نكته بعد اين است كه دلار در يك حركت جالب به 3500 تومان رسيده است . البته اين روز ها نرخ دلار مبادله 2500 و دلار بانك مركزي 2850 است و سرگيجه نرخ ها را نيز در بازار شاهد هستيم . اين شرايط پايدار نمي ماند و قطعاً بازار ارز نيز به زودي در جهات خاصي حركت خود را آغاز خواهد كرد . در مورد اتاق ارز بايد گفت كه ارزي كاغذي در انجا جابجا نمي شودو فقط حواله است از همين رو قيمت هايي كه ملاك قرار مي گيرد منطق دستوري دارد نه معاملاتي …
در بازارهاي جهاني نيز امروز وضعيت كمي بهتر شد و با رشد قيمت نفت به 90 دلار و همچنين رشد اندك قيمت طلا مواجه بوديم . قيمت مس نيز همچنان بيش از 8200 دلار باقي مانده و قيمت روي نيز در محدوده 2000 دلار قرار دارد . فعلاً بازار هاي جهاني شبيه دريايي بي تلاطم دنبال مي شود و تا حدودي هم آرامش را به فضاي بازار ما تزريق كرده است .
در پايان به شاخص امروز اشاره مي كنيم كه در بازار امروز با رشدي 18 واحدي به 29032 واحد رسيد و در محدوده بالا 29 هزار باقي ماند . امروز اگر دو شركت ايران خودرو و سايپا نبودند نفت و گاز و مخابرات سر شاخص را براي كاهشي 20 واحدي بريده بودند . شايد فردا بار ديگر شاهد افت شاخص به محدوده زير 29 هزار باشيم .
ترمز خودروييها كشيده شد
در بازار امروز شاهد عرضه هاي بسيار سنگين در نمادهاي خودرويي بوديم به طوري كه خيلي زود ترمز روند روبه رشد خودروييها كشيده شد . گفته مي شود ترديد شوراي رقابت در افزايش قيمت خودرو و دستوارتي از بالا باعث شد ه تا فشار عرضه و جو ترديد بارديگر در مورد اين گروه به وجود آيد .
امروز سايپا مقاومت جانانه اي را در مقابل سيل عرضه ها از خود نشان داد سايپايي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 140 دارا ميباشد شنيده . ميشود سايپا با اين افزايش نرخ خودرو وضعيتش تا حدود زيادي رو به بهبود پيش خواهد رفت. گفته مي شود در گروه سايپا محاسبه شده است كه افزايش 600 ميليار توماني را در فروش براي رشد اخير خواهند داشت . در ايران خودرو نيز اين رقم حدود 750 ميليارد تومان است . اما بايد توجه داشت رشد سنگين هزينه هاي اين دو شركت تقريباً اين رشد قيمت ها را خنثي مي كند . اگر در گزارش شركت ها ديديم كه به عنوان مثال خبر ي ازتعديل سنگين ناشي ازاين امر نبود بدانيد كه اين رشد قيمت ها تنها براي پوشش هزينه هاي شركت بوده است .
امروزاما ايرانخودرو عرضه هاي بسيار سنگيني را شاهد بود به طوري كه شاهد متعادل شدن اين سهم در معاملات امروز بوديم فعلا انتظار نوسان قيمتي خودرو را در بين دو سطح قيمتي 160-180 تومان را داريم ايران خودرويي كه ظاهرا بحث فروش سهام بانك پارسيانش به تدبير جدي شده است. هر چند خود زير مجموعه هاي شركت براي تامين نقدينگي به شدت عرضه كننده سهم هستند .
امروز زامياد هم با رشد قيمتي به سطوح بالاي 80 تومان با روندي متعادل همراه شد زاميادي كه با افزايش 20 درصدي نرخ خودرو از ورطه تعديل منفي عبور كرد اما هنوز از سود خبري نيست . دراين گروه فقط براي نوسان گيري بايد اقدام كرد ورگنه سهامداري چيزي جز برگشت به نقاط صفر نيست .
قنديها يار مثبت بازار
در بازار امروز شاهد برگشت 180 درجه اي نمادهاي قندي و روند معاملات انها بوديم شايعات برداشته شدن تخصيص ارز مرجع به اولويتهاي اول و دوم باعث شده تا بازار انتظار افزايش شديد بهاي تمام شده واردات شركت و افزايش نرخ داخلي شكر را داشته باشد. در سوي ديگر ديروز تفاله چغندر در بورس كالا با قيمت 5400 ريال به فروش رفت كه اكثر قندي ها اين محصول را بين 2000 تا 2500 در بودجه خود ديده اند .اين رشد قيمت مي تواند خبر مساعدي براي گروه قند بوده و انها را براي تعديل جدي تر سازد .
قندي ها از محل اين رشد قيمت مي توانند تا 20% تعديل سود دهند.
امروز در نماد قند لرستان عرضه هاي سنگين دو روز گذشته عطش بازار را به نسبت اين سهم كاهش نداد و همچنان شاهد ادامه داشتن روند صعودي در قلرست بوديم سهمي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي براي سال مالي اتي خود مواجه ميباشد قلرست به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 3600 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد.
در نماد قند هگمتان شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح قيمتي بالاي 2100 تومان بوديم قند هگمتان روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 2100-2200 تومان در پيش گرفته است كه اين سيكل نوساني ميتواند نوسانات خوبي را نصيب سهامداران قندي نمايد
در نماد قند پيرانشهر اما امروز با حمايت سهامداران حقوقي شاهد تشكيل صف خريد بر روي اين نماد قندي بوديم قپيرا مجددا سعي دارد به سطوح قيمتي بالاي 1200 تومان گام بردارد قپيرايي كه وضعيت بنيادي ايده الي دارد اما فردا حتماً ستون شايعات سايت را دنبال كنيد . اين مثبت امروز قندي ها به معني آغاز رالي صعود نيست بلكه بايد خبر هاي دقيق تري براي رشد به اين گروه برسد از همين رو اگر روز هاي آتي اين گروه بارديگر به تعادل رفت تعجب نبايد كرد .
كولاك در بورس كالا!!!
اين روزها در بورس كالا قيمت محصولات پتروشيمي با رشد بالايي همراه شده است مضافا تقاضاي بسيار خوبي نيز براي محصولات پتروشيمي ها ايجاد شده است امري كه ميتواند شركتهايي كه فروش داخلي بالايي دارندتحت تاثير قرار دهد البته اين تاثير عمدتا در گزارشات 9 ماهه نمايان خواهد شد
امروز پتروشيمي ابادان پس از رسيدن به هدفقيمتي 880 توماني خود به تعادل رسيد شپترويي كه پتانسيل تعديل مجدد عايدي را دارا ميباشد اين سهم اهداف قيمتي 1000 توماني را در بازه ميان مدت دنبال ميكند افزايش شديد قيمت پي وي سي در بازارهاي داخلي و افزايش نرخ ارز از دلايل رشد سوداوري و قيمتي اين سهم ميباشد
در نماد پتروشيمي زاگرس شاهد رسيدن قيمت سهام اين شركت به سطوح قيمتي 1100 تومان بوديم زاگرسي كه احتمالا پوشش مناسب در سود 6 ماهه خود خواهد داشت و شايد به واسطه پوشش بالاي سودش و پي بر اي پاينش مورد توجه بازار قرار گرفته و با روند رو به رشد قيمتي همراه شود
جابه جايي هاي بلوكي اين روزها در پتروشيمي شيراز و خروج سهام از دست ساتا و انرژي سپهر و انتقال سهام به نفت و گاز پارسيان تحركات مثبتي را در اين سهم پتروشيمي پديد اورده است مضافا اينكه اين روزها شايعه شده شيراز توانايي تعديل مثبت 50 درصدي را در عملكرد 6 ماهه خود را داراست و طرح و توسعه خوبي دراين زمينه دارد.
فولاديها خلاف جريان
در بازار امروز فولاديها بر خلاف چند روز گذشته كه در بورس كالا غوغا كرده و همچنان بر نرخ محصولاتشان افزودند امروز را با روند منفي همراه شدند همچنان سايه سياست بر روي سهام فولاديها نيز چمبره زده است
در بازار امروز فولاد نتوانست از سد قيمتهاي 320 تومان عبور كند وبا عرضه هاي سنگين به تعادل رسيد شايد همين روزها شاهد توقف نماد فولاد به منظور تعديل مثبت عايدي باشيم فولادي كه پس از تعديل مثبت پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 360 تومان را دارا ميباشد
در بازار امروز ذوب اهن هم در سطوح قيمتي 200-220 تومان همچنان در نوسان ميباشد ذوب اهنيكه احتمال تعديل مثبتش در گزارش 6 ماهه بعيد به نظر ميرسد اما اين شركت پتانسيل بالايي براي تعديل مثبت در عملكرد 9 ماهه خود دارد ذوب تنها اميدش اگهي مجدد بلوك مديريتيش ميباشد. البته زمزمه هاي تحقق سود متاسب شنيده مي شود اما برخي نيز به شدت آن را تكذيب مي كنند .
امروز فولاد خورستان با جابه جايي بلوك 22 ميليون سهمي خود جان تازه اي گرفته و در سطوح بالاي 2000 تومان تثبيت شد با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي فولاد خوزستان در عملكرد 6 ماهه انتظار رسيدن اين سهم به قيمتهاي 2200 تومان را داريم
در انتظار تاييد يا تكذيب
در بازار امروز سيمانيها عمدتا با روند مثبت كار خود را دنبال كردند علي رغم ابهام در زمينه افزايش 22 درصدي نرخ سيمان سهامداران اين شركتها با استناد به پتانسيل ارزي شركتهاي سيماين همچنان سهام اين شركتها را مستعد رشد سوداوري و قيمتي ميدانند
امروز سيمان دورود با نوسانات مثبت در سطوح قيمتي بالاي 440 تومان مواجه شد اين سهم به دليل پي بر اي پايين و احتمال رشد سوداوريش ميتواند همچنان با ديد ميان مدت مورد توجه بازار باشد .
امروزهمچنين صف فروش سيمان فارس و خوزستان با حجم بالايي جمع اوري شد سفارسي كه روند اتي آن بستگي به جو سيمانيها دارد اما با ديد ميان مدت اين سهم پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 160 تومان را دارا ميباشد اما نه با سرعت . بهخصوص اين كه حالا بحث عرضه سيمان ابيك در بورس نيز مطرح شده است .
امروز سيمان بهبهان نيز با عرضه هاي مناسبي همراه شد دو نكته مهم درباره اين سهم سيماني وجود دارد اول حجم صادرات بسيار سنگين شركت كه ميتواند در صورت تسعير ارز با قيمتهاي ازاد شديدا سود شركت را افزايش دهد و دوم سرمايه و نسبت پي بر اي پايين اين سهم ميباشد .
چهارگوشه بازار
گفته مي شود فردا بازار مهمان جديدي دارد كه پالايشگاهي از جنس تهران است ، فردا در مورد وضعيت مالي و قيمتي اين سهم صحبت مي شود اما شنيده شده قيمت هايي بين 60000تا 70000 ريال عرضه در نظر گرفته شده است . نكته اي كه مهم است اين بوده كه شايد تعداد سهام كم عامل و انگيزه اي براي صفوف خريد سنگين در سهم باشد اما سهم بلوك هاي ديگري نداشته و اين كمي از جذابيت حضور حقوقي ها دراين سهم مي كاهد . اما تاكيد مي شود براي نوسان گيري و حضور 3 الي 4روزه و كسب بازدهي نزديك به 20% در سهم مي تواند جالب باشد .
به خصوص اگر در قيمت مناسبي عرضه شود .
عرضه اين سهم براي شبندرو شراز نيز خبرخوبي است اما همچنان اين دو سهم تحت مديريت براي جلوگيري از رشد قيمت قبل از معامله بلوكي خواهند بود . از همين رو احتمالاً شراز از 4600 و شبندر از 2300 ريال فراتر نخواهند رفت .
امروز تكذيب خبر تعديل مثبت عايدي كطبس را همچنان باروند منفي همراه ساخت .
امروز سرمايه گذاري سپه همچنان در محدوده قيمتي 140 تومان در نوسان بود وسپه اي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي و رشد قيمتي خوبي را در بازه ميان مدت دارد اما فعلا با قيمتهاي 145 تومان درگير ميباشد وسپه اين روزها با احتمال فروش سهام يك شركت سنگ اهني خود نيز مواجه ميباشد كه فعلاً شايعه آن زبان به زبان ميچرخد .
امروز سرمايه گذاري غدير با افت قيمتي به سمت حمايت 400 تومانيخود در حال حركت ميباشد سيكل نوساني 5 درصدي غدير بين دو سطح قيمتي 400-420 توماني ميتواند گزينه مناسبي براي نوسانگيران محسوب مي شود اما توصيه ما نگهداري براي ميان مدت است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
18 مهر 91
