گزارش بازار يكشنبه 19 شهريور 91
17 روز ايستادگي!
گزارش بازار – بتاسهم –15:40 امروز بازار سرمايه پس از 17 روز مقاومت و ايستادگي براي اولين بار در طول اين مدت منفي شد . بسيار جالب بود كه شاخص با رشدي نزديك به 1700 واحدي پس از مدت ها سرو شكل دفاعي به خود گرفت و امروز تا حدودي منفي شد . فشار فروش به خوبي در چهره بازار امروز نمايان بود كه همانطور كه ديروز هم گفتيم وضعيت سياسي و شانتاژ سياسي منفي در بازار و همچنين در سود بودن برخي سهامداران و رشد قيمت ها باعث اين موضوع شده است .
انصافاً حركت مداوم 17 روزه به چند روز استراحت نياز دارد كه ديروز و امروز روزهاي خوبي براي استراحت بازار بود . همچنان معتقديم كه بازار روند نسبتاً صعودي دارد و اين عرضه ها و صفوف فروش وجمع آوري ها امري عادي براي بازار خواهد بود . اما اگر بخواهيم دلايل در فشار بودن بازار امروز را ذكر كرد بايد بازهم گفت كه 1- در سود بودن بسياري از سهامداران بازار ، 2- زمان تسويه كارگزاري ها و پايان سال مالي آنها و شركت هاي سرمايه گذاري عوامل اصلي هستند البته امروز عامل سومي هم دخيل بود و ان شدت گرفتن برخي شانتاژ هاي سياسي بوده كه ذهن بازار را درگير خود كرده بود . اين عوامل بر عرضه سهام موثر بود اما به نظر ميرسد جمع اوري امروز بسيار مناسب برخي نماد ها و امار روز گذشته كه نشان مي دهد در اكثر نماد هاي بزرگ حقوقي ها فعال جدي بوده اند نشان مي دهد كه ممكن است فردا نيز براي دقايقي بازار منفي باشد و سپس جمع و جور كردن بسياري از شركت ها را شاهد باشيم .
امروز قبل از شروع بازار توصيه شده بود كه در شركت هاي بنيادي به خصوص سه صنعت پتروشيمي ، سنگ آهن و فولاد اگر شركت ها منفي شدند خريد مي تواند منطقي باشد . اما براي اين موضوع يك دليلي محكم وجود داشت كه حجم سنگين معاملات و خبرهايي از رشد نرخ ارز مهم ترين آيتم براي رشد احتمالي در روز هاي بعد بود .
اما به بخشي از گزارش بازار ديروز اشاره مي كنيم و از ان براي پيش بيني روز هاي آتي كمك مي گيريم :
استراحت هاي مقطعي در ذات بازار است و اين امري عادي است و هر جا شاخص رشدي خيره كننده داشت بايد تعجب كرد . حتي چه بهتر كه فردا بازار منفي باشد و حجم معاملات بالا . اما بازار بايد با دو چيز ازاين تنگه عبور كند . 1- رسيدن يك خبر مثبت . بار قبل خبرهايي از فولاد و بحث آزادسازي ان باعث برگشت ناگهاني بازار شد و البته رشد نرخ ارز و قنديها نيز موثر بودند . امروز هم خبرهايي از صنعت پتروشيمي ، فولاد سنگ اهن مي تواند براي بازار مفيد واقع شود . 2- دست به دست شدن نمادهاست . پروسه پياده شدن برخي از سهامداران و سوار شدن عده اي ديگر بايد در بازار به خوبي پياده شود و اين ممكن است زمان ببرد . از همين روست كه مي گوئيم سرعت رشد بازار كم است .
امروز مي ديديم كه چه طور صفوف فروش جمع اوري شد به خصوص در يك ساعت پاياني بازار كه مي تواند نشانه هايي براي اين موضوع باشد . بورس كالا امروز فردا نيز مي تواند جايي براي انتظار خبرهاي خوب باشد و تنها توقف يك يا دو نماد را كم داريم كه موضوع را تكميل كند اما به هر حال احتمال گذر ازاين شرايط وجود دارد اما نبايد تصور كرد كه پس از ان همه چيز تمام مي شود و با سرعت بازار رشد خواهد كرد . خير … بازار با سرعت معقول و همراه با عرضه هاي بالا رشد كرده و استارت بعدي و با قدرت او احتمالاً در مهر ماه خواهد بود
به نظر ميرسد فردا ممكن است وضعيت بازار در ابتدي وقت كمي منفي باشد اما احتمالاً رفته رفته از شدت منفي بازار طي روز هاي اتي كاسته خواهد شد اما فشار عرضه همچنان روي دوش بازار احساس مي شود .
اما درمورد شاخص …
شاخص يك بار به محدوده 25600و بالاتر حمله كرده است و حالا بايد با قدرت از محدوده جايي كه ميانگين هاي 100 و 200 روزه شاخص است عبور كند . ديروز هم بيان شد برخي معتقدند شاخص بايد تا 24800 افت كند اما به نظر نميرسد چنين افتي را در بازار شاهد باشيم . اما سناريوي محتمل تر همان است كه ديروز گفتيم رشد شاخص تا 26200 و 300 ويا 100 در همين محدوده برگشت استراحتي اساسي و سپس يك استارت ديگر كه به نظر ميرسد با گزارش هاي 6 ماه اين استارت آغاز شود و طي روز هاي آتي شاخص بتواند از 26 هزار نيز عبور نمايد .
اما در حاشيه بازار چه خبراست …
خبرهاي سياسي امروز نسبت به روز هاي قبل كمي تند تر شده و اين شايد يكي از عوامل دست نگاه داشتن برخي از سهامداران در خريد و فشار روي بازار سكه و دلار بوده است .
در حالي كه كانادا سفارت خود را تعطيل كرده شنيده مي شود آلمان و فرانسه نيز براي فشار به ايران تلاش مي كنند . در كنار ان ديروز شنيده شد كه برنامه جديد تحريم ها ازسوي اتحاديه اروپا در دستور كار است كه اين موارد همه از نظر رواني به زيان بازار است . البته اين روز ها بازار كمي شجاع تر شده و با هر باد سياسي نمي لرزد اما به هر حال اين مسائل خبرهايي است كه بازار از ان وحشت دارد و روز هاي بعد نيز به خصوص با آغاز نشست اژانس بارديگر فشار روي بازار بيشترمي شود .
اما درخبرهاي اقتصادي امروز دو عامل بيش از همه مورد توجه بود . رشد قيمت ها در بازار سكه چنان سرعتي گرفته كه كسي جلودارش نيست . امروز سكه به 940 تومان وربع سكه به عدد باورنكردني 237 تومان رسيد . و اما دلار … حكايت دلار باورنكردني شده درست پس از ان كه گفته شد دلار كاهش خواهد داشت و قيمت دلار صعودي شده و امروز از 2400 تومان نيز گذشت . قيمت دلار روزانه شده است . امروز ارز به 2400 و 2450 رسيده بود و پيش بيني مي شود تا 2600 نيز پيش رود . با اين نرخ ارز واقعاً بازار بايد در برخي سهم ها تجديد نظر كند .
اما امروز بهمني يك مصاحبه با دو مضمون داشت . ابتدا در مورد نرخ ارز مرجع گفت نباید منابع کشور را به عدهای خاص بدهیم، به همین دلیل تلاش میکنیم فاصله قیمتی حذف شده و رانت از بین برود. و سپس در بخشي ديگر از صحبت هاي خود تاكيد كرد نرخ ارز مرجع افزایش نمییابد و برای کالاهای اساسی ارز با نرخ 1226 تومان گشایش اعتبار میشود. اين دو گانگي در صحبت هاي ايشان تازگي ندارد اما سردرگمي در بازار ما را رقم زده اما هنوز زمزمه هايي از رشد نرخ ارز مرجع تا 1600 و 1700 زياد است .
اما در مورد بازارهاي جهاني فردا كار خود را در حالي آغاز مي كند كه برخي از احتمال كاهش قيمت ها و سپس رشد قيمت طلا سخن مي گويند كه التهاب بازار ما را چند برابر مي كند .
در مورد شاخص نيز امروز براي اولين بار پس از 17 روز شاخص روندي كاهشي داشت كه كاهشي 222 واحدي به بازار امروز تحميل شد . در بازار امروز 6 نماد فولاد،شبندر، غدير، پارسان مس و پرديس بيشترين اثر را بر بازار داشتند و او را حسابي منفي كرده و به محدوده 25569 واحد رساند .
شايد فردا هم افت موقتي را در شاخص داشته باشيم اما احتمال رشد ان در روز هاي اخر هفته و به خصوص هفته بعد بيش از پيش خواهد بود .
فعلاً به كام قنديها!
در بازار اصلاحي امروز باز هم سهام قندي با روند مثبت مواجه شدند بازار در شرايطي كه منفي ميشود قنديها به دليل سرمايه اندكشان با جذابيت دو چندان مواجه ميشوند و همين امر باعث راه افتادن سيل نقدينگي به سمت سهام قندي ميشود اما نكته اي را بايد در نظر داشت . اين گروه با خبر افزايش نرخ ارزمرجع مدام رشد كرده و پي به اي هاي بالايي را براي خود اختيار كرده است . هنوز برخي شركت هاي اين گروه از نظر بنيادي قابليت هاي مناسبي براي رشد دارند اما نبايد فراموش كرد كه شايعه افزايش نرخ ارز مرجع باعث اين رشد شده و حالا بايد كم كم منتظر خبر ان باشيم كه اگر طولاني شودو به بازا نرسد ريزش اين گروه نيز منطقي خواهد بود .
درواقع از اين به بعد گروه پالايش و قند وجه اشتراكي به نام نرخ ارز مرجع دارند .
در اين گروه توصيه اين است كه اگر سهامدار شركت هاي غير بنيادي گروه هستيد ( به غير از ان 5 شركت قلرست ، اصفهان، قپيرا، هگمتان و قشير ) فروش و خروج كامل منطقي است . اما دراين 5 سهم فروش تا نيمي از سهم خود در قيمت هاي بالا مي تواند ريسك شما را كاهش دهد . موقتاً در گروه قند كمي سبك كرده و منتظر يك ريزش كوچك براي خريد هاي مجدد باشيم .
با اين كه قندي ها دراين مدت استوار نشان داده اند اما كمي پرريسك جلوه مي كنند .
امروز قند پيرانشهر علي رغم عرضه هاي بسيار سنگين دراواخر وقت باز هم صف خريد خود را حفظ كرد به نظر ميرسد در سطوح قيمتي 1100 تومان فعلي كار قپيرا براي رشد قيمتي مشكل شود احتمالا در سطوح قيمتي 1150تومان شاهد تعادل در روند قيمتي قپيرا خواهيم بود
امروز قند شيروان با يك نوسان مثبت 5 درصدي ديگر به سطوح قيمتي بالاي 1000 تومان رفت قشيري كه اين روزها باز مجددا پي بر اي دورقمي به خود گرفت اين روزها فعالان بازار اعتقاد دارند قشير با توجه به حجم موجودي بالاي شكر پتانسيل تعديل مثبت خوبي را خواهد داشت اما اين قيمت براي سهم كمي بالاست .
امرزو قند ثابت پس از نوسان قيمتي در سطوح 420-440 تومان در اخر در قيمتهاي 420 تومان متعادل شد از ديد بنيادي قثابت جاي رشد قيمتي چنداني ندارد وضعيت سوداوري سهم به هيج وجه مناسب نبوده و نميتواند قيمتهاي فعلي را توجيه پذير نمايد تنها اين سهم با حمايت سهامداران حقوقي ميتواند با نوسان قيمتي همراه شود. در واقع كل گروه قند تحت تاثير ليدر گروه يعني قپيراست كه با صف خريد شدن او باقي اعضا نيز مثبت مي شوند .
خبري در راه است …
امروز پتروشيمي ها هم به مانند اكثر صنايع بزرگ با روند اصلاحي همراه شدند اما به نظر نميرسد با توجه به روند شتابان رشد قيمت دلار از يك طرف و خبرهاي بسيار مثبت از گزارشات 6 ماهه سهام اين گروه شاهد اصلاح چنداني در سهام اين گروه باشيم
امروز پتروشيمي كرمانشاه شروع منفي را داشت اما تقويت شايعات مثبت پوشش كامل سود شركت در 6 ماهه اول سال در كنار احتمال اعلام سود 130 توماني در مرحله اول باعث نوسانات مثبت در اين سهم شد .
امروز پتروشيمي فناوران پس از رشد قيمتي تا استانه قيمتهاي 1000 تومان با بركشت روند قيمتي و نوسانات منفي همراه شد شفن فعلا پتانسيل شكست سد قيمتي 1000 تومان را نداردامااحتمالا انتشار گزارش 6 ماهه به همراه تعديل مثبت عايدي در اين سهم انرژي لازم براي عبور شفن از قيمتهاي 1000 تومان را فراهم ميسازد
امروز پتروشيمي شازند تا حمايت 620 توماني خود پايين امد در مقطع فعلي انتظار نوسان قيمتي اين سهم را بين سطوح قيمتي 620-660 تومان را داريم شازند نيز احتمالا با تعديل مثبت خوبي به واسطه افزايش نرخ ارز همراه خواهد شد. در نماد شازند زمزمه هايي از احتمال تعديل سود شركت به گوش ميرسد كه با توجه به فروش ماه هاي اخير در بورس كالا و. صادرات شركت محتمل است . شنيده مي شود احتمال توقف شركت بالاست و برخي از تحقق سود نزديك به 850 و 900 ريالي از سوي شركت در گزارش 6 ماهه صحبت مي كنند .
فردا وقت خوبي براي خريد اين سهم در منفي هاست .
امروز پرديس در قيمت هاي 3100 تومان با فشار خريد مواجه بود اما منفي شد . در اين شرايط احتمالاً دير يا زود بايد شاهد توقف نماد اين شركت باشيم كه اثر ان بر غدير و پارسان بيشتر است .
فولاديها و موقعيتي مناسب
در بازار امروز فولاديها بالاخره وارد فاز اصلاحي شدند فاز اصلاحي كه پس از يك افت 5-10 درصدي قيمتي ميتوانند فرصتي مناسب را در اختياران خريداران خود بگذارند روند افزايشي قيمت فلزات ميتواند سود شركتها را به شدت تحت تاثير مثبت قرار داده وبا رشد همراه سازد . حتي امروز اواخر وقت تا حدودي شرايط را مي شد براي رشد در روز هاي بعد فراهم ديد . در مورد اين سهم فردا با عرضه در بورس كالا قضيه براي فولاد جدي تر مي شود .
امروز ذوب اهن تا سطوح قيمتي 170 تومان حمايتي خود پايين امد اما به نظر ميرسد فعلا تا زمان گزارش 6 ماهه يا اتفاق خاص در بورس كالا فعلا اين سهم در همين سطوح قيمتي 170-180 تومان در نوسان باشد ذوب اهني كه بازار از اين سهم انتظار تعديل مثبت را در گزارش 6 ماهه دارد
اما امروز فولاد هم تا سطوح قيمتي 240 تومان پايين امد فولادي كه بسياري از فعالان بازار در انتظار قيمتهاي 230 تومانيش ميباشند فولاد با توجه به پتانسيل تعديل مثبت و احتمال اعلام سود 60 توماني چشم انداز مثبتي را براي سهامداران خود به خصوص خريداران در قيمتهاي منفي فعلي رغم خواهد زد.
اما فولاد خوزستان با توجه به روند رو به رشد قيمت شمشش در بورس كالا از يك طرف و از طرف ديگر تقويت شايعه اعلام سود 400 توماني خيال پايين امدن از سطوح قيمتي 1800 تومان را ندارد فخوزي كه در صورت تعديل مثبت عايدي در گزارش 6 ماهه جاي رشد قيمتي تا سطوح 2000 تومان را خواهد داشت.
فردا مي تواند خبر ساز باشد!
در بازار امروز نمادهاي معدني در انتظار ايجاد يك پتانسيل براي ادامه دادن روند صعودي خود ميباشند شايد بازگشايي بازارهاي جهاني با روند مثبت بتواند نمادهاي معدني را مجددا بر مدار صعودي بازگرداند
امروز كالسيمين نتوانست از سد قيمتي 480 تومان عبور نمايد اما با توجه به نوسانات مثبت بازارهاي جهاني وروند رو به رشد نرخ دلار و انتظار براي گزارش 6 ماهه مناسب به همراه تعديل احتمالي مثبت عايدي به نظر ميرسد به زودي شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح قيمتي بالا 500 تومان باشيم
امروز ملي مس هم در عبور از قيمتهاي 420 تومان ناكام ماند ملي مسي كه قيمت مفتول و كاتدش در بورس كالا به دليل رشد اخير قيمتهاي جهاني مس و قيمت دلار به سطوح بالاي 17000 تومان رسيده است و احتمال تعديل مثبت عايدي اين سهم در گزارش 6 ماهه بسياربالا ارزيابي ميگردد در بازار امروز در قيمت هاي 4100 به نظر ميرسد كف قيمتي خود را خوب بسته بود .
اما در نماد سنگ اهني چادرملو كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي 20-30 درصدي در گزارش 6 ماهه خود همراه ميباشد شاهد نوسانات منفي تا سطوح قيمتي 620 تومان بوديم به نظر نميرسد كچاد با توجه به پتانسيلهاي بنيادي خود افت قيمتي چنداني را تجربه كند احتمال رشد قيمتي اين سهم و بازدهي 10 درصدي بسيار بيشتر از افت قيمتي ان ميباشد
اماده باش در سرمايه گذاري ها
در بازار امروز سرمايه گذاريها هم به مانند شاخص و بازار به روند اصلاحي فرو رفتند روند طبيعي كه پس از رشد شديد دو هفته اخير بازار لازمه حياتي براي ادامه يافتن روند منطقي در بازار بود سرمايه گذاريها نيز در اين بين به همراه شاخص پس از يك استراحت كوتاه با تجديد قواي مجدد باز خواهند گشت
امروز غول پتروشيمي يعني پارسان تا حمايت 580 توماني پايين امد پارساني كه پتانسيل رشد سوداوري را از بابت رشد سودامسال پتروشيمي پرديس را خواهد داشت شنيده ميشود پارسان حتي توانايي اعلام سود بالاي 200 تومان را براي سال اتي به دليل رشد سود شركتهاي زير مجموعه را دارد
امروز سرمايه گذاري سپه بر سر حمايت 120 توماني خود متوقف شد وسپه اگر افت بيشتر قيمتي را تجربه كند چه بسا تا سطوح قيمتي 110 تومان افت خواهد كرد اما در صورت بركشت روند قيمتي اهداف 130 توماني در انتظار وسپه خواهد بود
امروز معادن و فلزات كه به زودي تحليل بنياديش در سايت قرار خواهد گرفت نيز در استانه قيمتهاي 280 تومان متعادل شد ومعادني كه هم داراي ارزش ان اي وي بالايي ميباشد و هم با احتمال تعديل مثبت عايدي همراه ميباشد.
در بازار امروز وتوصا كمي منفي و سپس مثبت شد . در اين گروه اين سهم با خبر سود 120 توماني فايرا مواجه شده است كه ممكن است فردا كمي در روند بهبود سهم موثر باشد .
چهار گوشه بازار
در گروه خودرو با يك نفس سرد بازار گروه خودرو نيز عرضه شد و تنها ايران خودرو با شايعه فروش پارسيان كمي مثبت بود . نكته امروز بازگشايي خاور بود كه در قيمت هاي نزديك به 1000 ريال بازگشايي شد . امروز در نمادهاي خودرويي شاهد بازگشايي نماد خاور پس از انتشار گزارش 3 ماهه با رشد قيمتي 15 درصدي بوديم خاوري كه به نظر نميرسد جاي رشد قيمتي چنداني را داشته باشد و احتمالا سطوح قيمتهاي اسمي نهايت رشد قيمتي اين سهم خواهد بود. به نظر نميرسد اين سهم نيز جز خبر بلوك پارسيان چيز خاصي در چنته داشته باشد و احتمال افت مجدد سهم بالاست .
امروز صف فروش سنگين پالايش نفت بندر عباس با حجم معاملات بالا جمع اوري شد شبندري كه به نظر ميرسد فعلا روند نوساني را بين سطوح قيمتي 180-200 تومان در پيش بگيرد . در شبندر شنيده مي شود يك شخص حقيقي در جمع اوري سهم موثر بوده و فردا نيز در خريد آن اقدام خواهد كرد . قيمت هاي 178 براي شبندر و 3600 و 3700 براي شراز محدوده حمايتي مهمي به شمار مي رود كه به خصوص شبندر براي نوسان گيري احتمالي مي تواند جالب توجه باشد .
امروز صورتهاي مالي نه چندان مناسب مپنا كافي بود تا اينسهم با روند منفي و صف فروش از قيمتهاي 160 تومان هم پاينتر بيايد مپنايي كه افزايش شديد هزينه هاي ماليش هنوز ادامه داشته و چشم انداز منفي را از اين سهم رغم زده است
در بازار امروز گلگهر هم گويا از وضعيت نسبتاً منفي بازار تاثير پذيرفت اما گويا جابجايي 3 ميليوني را داشت . احتمال توقف يكي از دو شركت كچاد و كگل بالاست .
در بازار امروز بموتو نيز در گره افتاد . سهم تا 314 تومان هم رفت اما بارديگر كاهشي شد . يك كاهش قيمت موقت تا 2800 ريال مي تواند بارديگر سهم را براي خريد مناسب جلوه دهد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
19 شهريور 91
