گزارش بازار چهار شنبه 1 شهريور 91
دوي امدادي صنايع …
گزارش بازار – بتاسهم –15:00 امروز چهار شنبه ، 1 شهريور ماه اولين روز از اخرين ماه تابستان را در حالي آغاز كرديم كه با عرضه هاي جدي بازار را آغاز كرديم كه اين عرضه ها امروز با توجه به شرايط بازار و ماهيت چهار شنبه ها به طور معمول اتفاق مي افتند و چيز جديدي نيست. امروز شدت عرضه در گروه سنگ آهن بيشتر بود اما نشانه هايي بروز كرد كه گروه پتروشيمي و پالايش مي توانند ارام آرام به يكي از رهبران ويژه بازار تبديل شوند . در واقع بازار شبيه دو امدادي شده است . گروهي حركت كرده و چوب را به نفر بعدي مي دهند و نفر بعد به نفر بعدي و البته همه در يك مسير حركت مي كنند . همه در مسير رشد بازار و شاخص حركت كرده و مهم اين است كه در اين دوي امدادي اين چوب به زمين نيافتد و بتوانند مسير را با همين سرعت طي كنند . البته نكته مهم دونده اي به نام گروه فولاد است كه همچون اسيون بولت با سرعت بالا به حركت خود ادامه مي دهد كه البته احتمال گره خوردن او در روز شنبه بسيار بالاست .
ديروز در گزارش بازار عنوان شد كه به نظر ميرسد سهامداران با اطمينان از اين كه كف بازار بسته شده است اقدام به خريد مي كند و اين خريد در گروه هايي كه سود بهتري دارند و شرايط مناسب تري را در ان شاهد هستند بيشتر در جريان است . بازار سرمايه اين روز ها بر روي 4 گروه فولاد ، پتروشيمي و پالايش ، سنگ آهن و قند متمركز است و با توجه به ماهيت بازار هرزگاهي هر يك با افزايش حجم و توجه سهامداران مواجه مي شود و نكته برجسته ان توجه ويژه به گروه فولاد و كمتر شدن دامنه نوسان گيري ها روي گروه قند است .
در مورد شرايط بازار در روز گذشته عنوان شد كه :
در روز هاي قبل برخي معتقد بودند كه اين رشد بازار موقتي است اما حقير در چند گزارش بازار قبلي نيز اعلام كرديم كه نظر شخصي اين است كه بازار بيش ازاين ريزش ندارد و يا موج خبرها مي تواند مثبت شود . البته هنوز هم بر اين عقيده هستيم كه رشد آنچناني نيز نخواهد داشت و بارديگر درگير مسائل سياسي خواهد شد . البته اميدواريم اين طور نباشد و بازار بتواند با كمك شرايط دور اطراف مثبت شود . در حال حاضر سه ابزار بستن كف بازار با كمك حقوقي ها و ابزار جديد ، حمايت هاي همه جانبه ريالي از بازار ،موج برخي خبرهاي مثبت كف بازار بسته شده و افت بيش از اين در بازار متصور نيست و حتي اگر هم افتي به سراغ بازار بيايد در محدوده ريزش و حمايت قبلي متوقف خواهد شد . اين موضوع مهمي است كه بايد مورد توجه باشد . البته در مورد رشد شدت اخبار است كه اين رشد را تضمين مي كند .
اين جمله براي اين گفته شد كه برخي در اين شرايط با يك منفي براي بازار عزا نگيرند اتفاقاً چنين منفي هايي به رونق بازار كمك شاياني خواهد كرد . اما نبايد خيلي هم خوش بين بود چرا كه بازار درست است كه كاهش آنچناني ندارد اما رشد ان نيز با سرعت و سريع نخواهد بود .
تحولات اخر وقت بازار نشان مي داد كه احتمالاً شنبه بازار باز هم روي گروه هايي نظير فولاد ، پتروشيمي و تا حدودي سنگ اهن مثبت است اما اين رويداد براي روز هاي يك شنبه و دوشبنه با اين شدت نخواهد بود و ممكن است بازار در اين روز ها از شدت عرضه بيشتري برخوردار باشد . البته همه چيز بر اساس پيش بيني هاي منطقي حال حاضر صورت مي گيرد و ممكن است حتي بعد از اجلاس و يا روز هاي قبل از ان نيز چنين عرضه اي را در بازار شاهد نباشيم اما به هر حال فشار تقاضا به خوبي مشخص است كه از عرضه بيشتر است .
اما همين جا شاخص را نيز به بوته بررسي مي گذاريم …
شاخص موفق شد امروز با كمك نمادهاي خوب خود يكي از سطوحي كه در بين رسيدن به 24600 پيشروي او بود يعني اهداف 24300 را به خوبي و با قدرت پشت سر بگذارد . در تحليل شاخص حالا بايد اذعان داشت كه محدوده فعلي مي تواند با گذشتني كه امروز اتفاق افتاد به يك نقطه حمايت براي شاخص تبديل شود و حالا رشدي 300 واحدي ديگر در انتظار شاخص باشد . البته اين رشد 300 واحدي مي تواند با كمك نماد هايي مانند فولاد و سنگ آهني ها و حتي پتروشيمي ها محقق وشدو انتظار رشد بيشتر نيزاز ان وجود دارد .
اما در حاشيه بازار چه خبر است …
بازار در حالي به مصاف تعطيلات مي رود كه حاشيه هاي مسائل سياسي روز به روز بيشتر مي شود و اين براي بازار خوب نيبست . قبل از هر چيز اگر جو تهديد به حمله توسط اسرائيل به همين شكل و با همين سرعت و شدت ادامه يابد قطعاً بازار واكنش نشان خواهد داد و نمي تواند كور و كر باشد . نكته ديگر شنيده هايي است كه گويا اسد پس از اجلاس تهران به طور توافقي كنار گذاشته شود .
در سوي ديگر گفته مي شود دور جديد مذاكرات هسته اي قرار است آغاز شود كه به سود بازار خواهد بود ابتدا مذاكرات روز جمعه وسپس مذاكرات اشتون و جليلي كه براي بازار قابل توجه است . البته تعليق موقت برخي تحريم ها از سوي امريكا خبر جالب توجهي بود اما …
اين خبرهاي سياسي در حالي شنيده مي شود كه در خبرهاي اقتصادي هنوز نرخ ارز بزرگترين چالش است . شنيده مي شود نرخ ارز مرجع پابر جا مانده اما فقط به 7 الي 8 كالاي خاص كه بسيار ضروري هستند تعلق مي گيرد . در كنار ان مي توان به رشد بازارهاي جهاني به خصوص قيمت نفت و طلا نيز اشاره داشت .در شرايط فعلي فضاي حاشيه اي بازار به جز مسائل سياسي براي بازار نسبتاً مثبت دنبال مي شود . در سوي ديگر امروز قيمت دلار نيز رشد كرد و به 2140 تومان رسيد . به نظر ميرسد با اين وضعيت دلار و بازارهاي جهاني و خبرهاي بورس كالا شرايط براي ادامه رشد گروه هاي فولادي و فلزي فراهم باشد .
اما در پايان به شاخص اشاره مي كنيم كه امروز با كمك پرديس و كچاد با رشد خوبي مواجه شده و با 60 واحد افزايش به 24339 واحد رسيد . امروز رد پاي پتروشيمي ها نظير پرديس، غدير و پارسان در رشد شاخص به طور مشهود تري نمايان بود .
به فكر ليدري بازار
در بازار امروز نمادهاي پتروشيمي هم با روند صعودي و صف خريد مواجه شدند پتانسيل بالاي تعديل مثبت پتروشيمي ها به واسطه افزايش نرخ ارز و افزايش نرخ محصولاتشان از يك طرف و نسبتهاي بسيار پايين پي بر اي در گروه پتروشيمي باعث توجه دوباره بازار به نمادهاي پتروشيمي شده است . در هفته هاي قبل آماري از ميزان صادرات محصولات پتروشيمي منتشر شد كه درست ديديم بعد ازاين آمار روند كاهشي اين گروه متوقف شده است . آمار جديدي كه به دست ما برسد قطعاً منتشر خواهيم كرد و مي تواند اثر بسزايي بر بازار داشته باشد . با توجه به شرايط مناسب بازار احتمال اين كه با خبرهايي از آمار مثبت صادرات و خبرهاي فروش مناسب برخي پتروشيمي هاي داخلي اين گروه نيز به جمع مثبت هاي بازار اضافه شود وجود دارد . البته دراين گروه بازار به جز زاگرس، خارك و فن اوران كه نسبت به سود آنها دو دل است در باقي مي تواند با رشد قيمت و افزايش پي به اي مواجه باشد . از همين رو در فروش نماد هاي پتروشيمي در بازار عجله نكنيد . دراين گروه شنيده مي شود خبر مهم بعدي اوراق اختيار فروش پرديس است كه مي تواند عاملي براي رشد قيمت اين سهم شود .
امروز پتروشيمي پرديس با صف خريد از سطوح قيمتي 3000 تومان گذشت تا در قدم بعدي به هدف اول قيمتي خود يعني قيمتهاي 3200 تومان برسد شپديسي كه با حتمال تعديل مثبت عايدي و اعلام سود 1000 توماني براي سال جاري مواجه ميباشد
امروز پتروشيمي شازند كه از يك طرف شاهد افتتاح طرح هاي توسعه اي خود ميباشد و از طرف ديگر با احتمال تعديل مثبت 20 درصدي در گزارش 6 ماهه خود مواجه ميباشد نيز با صف خريد از سد قيمتي 560 تومان عبور كرد تا در گام بعدي به سمت قيمتهاي 600-620 تومان حركت نمايد. ديروز مارون و لاله در بورس كالا عرضه هاي جالبي داشتند كه همگي با رشد 150 تا 200 توماني يا حدود7% در بازار مواجه شدند . به نظر ميرسد اين روند رو به رشد در فروش اين شركت ها مي تواند شرايط مناسبي را براي مارون رقم بزند . شرايط اراك نيز به همين شكل است و شازند نيز با رشد فروش در محصولات خود مواجه بوده . قابل ذكراست پتروشيمي خراسان نيز چنين شرايطي را داشته كه براي مجموعه غدير و پارسان خبر جذابي است .
در گروه پتروشيمي از 3 شركت شازند، مارون و پرديس نبايد غافل شد كه هر سه شركت از نظر بنيادي و قيمتي در شرايط متفاوت و مناسبي هستند .
اما در نماد پتروشيمي كرمانشاه امروز همچنان روند ارام صعودي اين سهم ادامه داشت انتظار ميرود با توجه به انتظار بازار براي تعديل مثبت اين شركت و اعلام سود 120 توماني در مرحله اول براي اين سهم ارام ارام قيمت سهم به سطوح 450 تومان نزديك شود
مقاومت در فولاديها
امروز فولاديها روز پر عرضه اي را پشت سر گذاشتند البته برخي از نمادهاي اين گروه مانند فولاد سهامداران فولاد همچنان تمايلي به فروش و عرضه سهام خود ندارند اما مابقي سهم ها كه رشد قيمتي خوبي طي روزهاي اخير تجربه كردند امروز با فشار عرضه ها به تعادل رسيدند
امروز در نماد فولاد مباركه همچنان در مقابل صف خريد سنگين اين سهم شاهد عدم عرضه سهام بوديم فولادي كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي دارد حتي اين روزهااز سود 60 توماني فولاد براي سال جاري سخن گفته ميشود به نظر ميرسد فولاد حداقل تا سطوح قيمتي 240-260 تومان جاي رشد قيمتي را داشته باشد
امروز ذوب اهن با فشار فروش به قيمتهاي منفي رسيد البته پيشبيني ميشد ذوب اهن با توجه به رشد قيمتي اخير يك اصلاح قيمتي كوچك را تجربه نمايد اما روند ميان مدت سهم با توجه به پتانسيل تعديل مثبت ذوب همچنان صعودي و رو به رشد خواهد بود ذوبي كه پتانسيل تعديل خوبي را در گزارش 6 ماهه خود را دارد
امروز صف خريد فولاد خوزستان سنگينتر شد فخوزي كه با توجه به پتانسيل اعلام سود حداقل 400 توماني ميتواند تا سطوح قيمتي 2000 تومان رشد نمايد. . در صورتي كه در روز شنبه دو شركت فخوز و فولاد عرضه شدند خريد با ديد ميان مدت مي تواند يكي از بهترين گزينه ها باشد .
سرمايه گذاري ها به اوج ميرسند
امروز سرمايه گذاريها روندشان وابستگي بالايي به روند شركتهاي زير مجموعه اشان پيدا كرده است يك روز هلدينگهاي معدني بر دور بازار ميگردند و روز ديگر شاهد اوج گيري هلدينگيها پتروشيمي در بازار ميباشيم البته اعتقاد داريم روند ميان مدت تمامي اين شركتها صعودي و رو به رشد ميباشد
امروز پارسان در تلاش بود تا از سد قيمتي 560 توماني عبور نمايد پارساني كه در صورت عبور از قيمتهاي 560 تومان تا سطوح قيمتي 580 و سپس سطوح قيمتي 600 تومان جاي رشد قيمتي را دارد.
اما امروز معادن و فلزات هم در عبور از سد قيمتي 280 توماني خود ناكام ماند ومعادني كه با توجه به احتمال تعديل مثبت شركتهاي سنگ اهني زير مجموعه و ملي مس جاي رشد و تعديل مثبت بسيار خوبي را دارد ومعادن در صورت عبور از مقاومت 280 توماني تا سطوح قيمتي 300-320 تومان جاي رشد را خواهد داشت . امروز گفته مي شود بازهم كگل از سوي ومعادن به فولاد داده شده است كه اين مي تواند هفته بعد اين گروه را براي رشد مثبت كند .
امروز با توقف نماد شيميايي ايران شاهد روند مثبت در نماد اتيه دماوند بوديم اين روزها صحبت از سود 50-60 توماني واتي بابت رشد سوداوري شيران ميشود به نظر ميرسد واتي طي روزهاي اتي جداقل جاي رشد قيمتي تا سطوح 120 تومان را داشته باشد .
معدنيها استراحت ميخواهند؟؟
در بازار امروز شاهد افزايش عرضه ها در نمادهاي معدني و متعادل شدن روند سهام اين گروه بوديم به نظر ميرسد پس از طي كردن يك روند خنثي چند روزه در نمادهاي معدني به خصوص سنگ اهنيها مجددا شاهد شكل گيري روند صعودي در نمادهاي اين گروه باشيم
امروز در نماد كالسيمين پس از نوسانات نسبتا مثبت بازارهاي جهاني شاهد برگشت روند اين سهم به سطوحقيمتي بالاي 400 تومان بوديم كالسيمين پتانسيل تعديل مثبت خوبي را براي سال جاري دارد اما به دليل ترس بازار از نوسانات بازارهاي جهاني فعلا اين سهم در سطوح قيمتي 380-420 تومان در نوسان خواهد بود.
بارها در مورد دو شركت كچاد و كگل و حتمال تعديل انها صحبت كرده بوديم كه امسال هر دو شركت سودي بالاي 1400 ريال را دارند . در گزارش 6 ماهه نيز با تعديل سود مواجه هستند . روند ميان مدت يعني بيش از 3 ماهه اين شركت ها نشان مي دهد قيمت منطقي براي انها با اين شرايط محدوده 7600 تا 8000 ريال است . پس قيمتيهاي فعلي ريسك انچناني ندارد .
امروز چادرملو نتوانست از سد رواني 600 توماني عبور نمايد البته كچاد انقدر پتانسيل دارد كه ميتواند پس از يك استراحت كوتاه به واسطه تعديل مثبتي كه در گزارش 6 ماهه دارد براحتي تا قيمتهاي 650 تومان بالا برود كچادي كه اين روزها زمزمه اعلام سود 140 تومانيش به گوش ميرسد
امروز گل گهر نيز در عبور از سد قيمتي 620 توماني ناكام ماند كگلي كه با پتانسلي افزايش توليد و فروش محصولات خود و تعديل مثبتي كه در پيش رو دارد ميتواند تا سطوح قيمتي 700 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد.
خيزش ارام در بانكيها؟!
اين روزها در نمادهاي بانكي شاهد خيزش ارام قيمتي سهام بانكيها هستيم شايد همين روزها قرعه به نام بانكيها بيفتد بانكيهايي كه پس از افت قيمتي چند ماه اخير اكثرا به كف قيمتي خود رسيده اند
امروز بانك ملت با تثبيت شدن در سطوح قيمتي بالاي 130 تومان در انتظار يك محرك براي رشد قيمتي ميباشد بانك ملت در كف قيمتي خود قرار دارد و پتانسيل رشد قيمتي خوبي را در صورت بروز خبري از افزايش سرمايه در پيش دارد افزايش سرمايه اي كه قرار است از محل تجديد ارزيابي داراييها صورت پذيرد
امروز بانك پارسيان ارام ارام به سمت سطوح قيمتي 200 تومان در حال حركت ميباشد اين روزها شنيده ميشود بانك پارسيان قصد دارد تا سرمايه خود را تا سطوح 1500 ميليارد تومان افزايش دهد
اما در نماد بانك كارافرين هم شاهد نوسانات مثبت در اين سهم بوديم شايعه احتمال تعديل مثبت در وكار به دليل افزايش سرمايه اخير و جذب بيشتر منابع و افزايش توان تسهيلات دهي ميباشيم وكار نيز در بازه ميان مدت پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 140-150 تومان را دارا ميباشد
چهارگوشه بازار
در بازار امروز پالايش نفت شيراز با اقبال بازار مواجه شده و به كام صف خريد كشيده شد شرازي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي را دارد اين سهم به نظر ميرسد تا قيمتهاي 360 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد. خبرهايي از تعديل احتمالي سود كه البته آنچنان بالا نيست در گزارش 6 ماهه و بحث بلوك 18% اين شركت كمي در بازار باعث تحريك فضا به سود شراز شده است .صبح در مورد اين سهم صحبت شده بود . با امدن شراز شرايط اين سهم مي تواند بهتر هم باشد .
امروز ايرانترانسفو با صف خريد با توجه به در پيش بودن معامله بلوكيش در هفته اينده از سد قيمتهاي 180 تومان عبور كرده تا در گام بعدي به سمت سطوح قيمتي 200 توماني خود برود بترانسي كه وضعيت بنيادي چندان مناسبي ندارد و اقبال فعليش تنها به دليل در پيش بودن معامله بلوكي سهم ميباشد.
امروز در بين نمادهاي قندي روند مثبت قند اصفهان كماكان ادامه داشت اما بهنظر ميرسد در روز شنبه و در سطوح قيمتي 2400 تومان شاهد افزايش عرضه ها و متعادل شدن روند معاملاتي قند اصفهان باشيم . گروه قند امروز در جمع آوري قپيرا نيز كوشا بود . بازار با شرايط مثبت خود فرصت نفس كشيدن را از گروه قند گرفته است و مي بينيم كه بتاي منفي بلاي جان گروه قند شده . اين گروه چند مشكل دارد . حضور سرسختانه نوسان گيران كه عمدتاً با اعتبار نيز وارد شدند و كار را براي گروه كمي سخت كرده است . نكته دوم اين است كه همه مي خواهند در كوتاه مدت روي اين گروه سود بگيرند در حالي كه حتي فولاد و سنگ آهن نيز پس از مدت ها به اين بازدهي رسيده اند . بازدهي بالاي اخير اين گروه فرصت استراحت را براي انها رقم زده است و به نظر نگارنده شايد تا روز شنبه اين استراحت وجود داشته باشد . نكته بعد اين كه تاكيد مي شود با گروه قند بايد سهامداري كرد و سعي كنيد 30 تا40% از سبد خود را در گروه هايي با بتاي منفي و شركت هاي كوچك كه بهترين ان گروه قند است نگهداري كنيد .شركت هايي مانند قپيرا، اصفهان، لرستان و هگمتان مي توانند پيش رو باشند . از كاهش قيمت نهراسيد و فرصت هاي اصلاح را براي درست كردن قيمت تمام شده به كار گيريد . و صد البته بازهم تاكيد مي شود تمركز كامل در گروه قند منطقي نيست و سعي شود 30 تا40% سرمايه وارد گروه شود .
امروز ملي مس همانطور كه گفته بوديم با صف خريد سنگين مواجه شد ملي مس به مانندفولاد عرضه كننده خاصي در اين قيمتها ندارد فملي كه اين روزها صحبت از سود 90 تومانيش ميشود و احتمالا تا قيمتهاي 420 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
گروه تحلیل گری بتا سهم
1 شهريور 91
