گزارش بازار سه شنبه ۱۰مرداد ۹۱
پرواز در ارتفاع پست!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۴۵ امروز سه شنبه ، بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که به نظر میرسد شرایط بازار با اندکی تغییر مواجه شده و تور جدید حمایتی شبیه یک فنر عمل کرده و اورا به بالا هدایت کرده است .
برای درک بهتر بازار امروز بهتر است سری به مطالب گذشته به خصوص دو روز گذشته گزارش بازار بزنیم و سپس به نتیجه مهمی از این مطالب دست می یابیم :
این مطلب را در روز یکشنبه ۸ مرداد اارئه کردیم :
… وقتی چند فرد چاق و سنگین وزن در ان (منظور تور پوسیده قبلی و حمایتی بازار ) قرار گیرند ( همان حقوقی ها که نقش فروش خود را قوی تر می بینند ) ان وقت است که دیگر چاره ای جز پاره شدن این بخش از تور وجود ندارد . وقتی تور پاره شد کم کم همه فرو می ریزند . اما مقصد این ریزش کجاست؟؟ یک سقوزط ازاد است . ؟؟
خیر این تور پاره می شود اما همه به تور جدید تری میرسیم که مانع از افت قیمت بیشتر می شود و در لحظه رسیدن به این تور یک جهش موقتی را نیز خواهیم داشت . بازار امروز لحظه سقوط را آزاد کرد شاید فردا هم همین شرایط را داشته باشد اما با رسیدن به این تور یک جهش موقت را تجربه می کند و دوباره روز از نو روزی از نو تا زمانی که این تور نیز نازک شود در همین محدوده بالا و پایئن می پرد !
امروز این تور شکل گرفت و سهامداران و شرکت ها با برخورد به آن با رشد مواجه شدند . البته تلاش ها برای جمع آوری بازار امروز و روز های گذشته ناشی از فشار سنگین بورس به برخی حقوقی ها بود که در روز های گذشته نیز گفته شد که تماس های مکرر با ۴ گروه بانک ها ، صندوف نفت ، ساتا و صبا تامین انجام شده تا شرایط امروز کمی بهتر شود و به وضوح رد پای آنها در بازار مشخص بود .
اما در مورد این روند دیروز هم مطالبی نوشته شد که برگرفته از برخی جلسات مهم برای برگشت و شوک درمانی بازار در سطوح کلان بود .
تاکید می شود این نوشته دیروز در گزارش بازار است :
بازار برای برگشت یک فرایند ۳ مرحله ای را در پیش دارد . مرحله اول امروز بود که باید زهر صفوف فروش و فروشندگان افراطی گرفته می شد . این مرحله به خوبی امروز پشت سر گذاشته شد که حجم بالای معاملات در نماد های بزرگ نشان دهنده همین امر است .
فردا آغاز مرحله دوم خواهد بود . مرحله دوم مرحله پاک سازی فروشندگان باقی مانده در قیمت های ۲ درصد منفی تا صفر است در واقع فروشندگان مردد را از بازار خارج می کنند . فردا در بسیاری از نماد ها شاهد خواهیم بود که مرحله فشار فروش کمتر شده و لحظه هایی نیز برای مثبت شدن وجود دارد . این مرحله فردا در انتظار بازار است .
اما مرحله سوم … مرحله ای بسیار حساس از این نظر که باید الگویی جدید را شکل دهد . بازاردراین مرحله انتظار رشد را دارد . چرا که کسانی که سهم را در این چند روز خریده اند باید به سود برسند . از سوی دیگر باید همراه با این شرایط خبرهای مثبت نیز ارائه شود چرا که اگر ارئه نشود رشد مقطعی در بازار رخ می دهد و این برای بازار خوشایند نیست .
مطلب فوق تاکید می کند که در بازار امروز دو مرحله اول تا حدودی به اتمام رسیده و بازار برای مرحله سوم خود را اماده می کند . مرحله سوم مرحله جهش است . باید توجه داشت که برای جهش علاوه بر تزریق نقدینگی باید جلوی فروشندگان نیز گرفته شود و در کنار تمام آنها اخبار مثبت هم باید برسد . بی شک وقتی این فرایند در حال طی شدن است اگر خبر منفی ناگهانی برسد کل دو مرحله نیز زیر سوال رفته و دوباره کار به مرحله صفر باز می گردد .
امروز در دقایق پایاینی به چشم می خورد که حقوقی ها کمی از فشار خرید خود کم کردند البته در غدیر اوضاع متفاوت بود و شاید بازهم ساتا بازار را نجات دهد اما باید تاکید کرد این یک هشدار جدی است که باید به ان توجه شود اگر قرار باشد باردیگر بازار به حال خود رها شود نمی توان خیلی به او امیدوار بود .
اما پیش بینی از روز های آتی …
نمی خواهیم خیلی جو ناامیدی را تزریق کنیم اما این مثبت نمی تواند خیلی دوام داشته باشد مگر یک خبر بنیادی قوی به بازار برسد .( البته امروز چند کارشناس و کارگزار حقوقی ها تاکید داشتند بازار تمام هفته بعد را مثبت است که از دید نگارنده بعید است اما امیدواریم این طور بوده و پیش بینی ما غلط باشد!!! ) از همین رو پیش بینی می شود وضعیت بازار در این شرایط مثبت ممکن است حداکثر ۲ روز باقی بماند و پس از دو روز اگر خبر مثبتی به بازار نرسد بازار باردیگر در فاز خنثی و رو به منفی قرار می گیرد . نوشتن چنین جملاتی باور کنید برای ما نیز خیلی سخت است اما درگیر شدن بازار با یک فاز صعود اساسی نیاز به خبرهای بسیار قوی بنیادی دارد که با این شرایط سیاسی حاصل نمی شود .
اما در مورد شاخص …
برخی معتقدند که شاخص یک برگشت قوی تا ۲۵۰۰۰ را تجربه می کند . اما خطر روند نزولی شاخص که قله ها را به هم وصل می کند نشان می دهد روند حرکتی شاخص با شکست های صورت گرفته اخیر در بهترین حالا جایی بین ۲۴۷۵۰ خواهد بود . در مورد روند بلند مدت و میان مدت شاخص بهتر است خیلی مطلب نزنیم هر چند که در میان مدت می توان اذعان داشت که روند شاخص هیچ حرفی خاصی برای گفتن نخواهد داشت .
البته همین جا تاکید می کنیم بستر بازار برای یک رشد فراهم است و خبرهای بنیادی مانند تعدیل چند شرکت بزرگ و یا رونق گروه فولا و فلزات ، رشد دلار و … می تواند وجود داشته باشد اما به یاد تیتر گزارش بازار دیروز باشید که مسائل سیاسی همچون تیغی در گلوی بازار خواهد بود و تا برطرف نشدن آن نمی توان رشد های انچنانی را در نظر داشت .
اما در حاشیه بازار امروز چه خبر بود …
در مسائل سیاسی خبرخاص مثبت یا منفی به گوش نمیرسد . تنها اخبار منفی این است که گفته می شود کنگره آمریکا باردیگر برای دور جدید تحریم ها علیه ایران مشغول به کار شده که خبر خوبی نیست . در سوی دیگر شنیده می شود ترکیه تحرکات نظامی عیجبی را در مرز خود با سوریه دارد . از سوی دیگر ایران به ترکیه هشدار داده است که در صورت هرگونه حمله به سوریه، پاسخی تند و شدید دریافت خواهد کرد . این موارد در صورتی که جدی شود می تواند برای بازار ضربه سفت و سخت دیگری باشد . اما تا زمانی که تحولات سوریه به همین شکل پیش می رود و صعود و سقوط های ناگهانی ندارد بازار بی تفاوت خواهد بود .
در حوزه اقتصادی خبرها بیشتر حول محور ارز می چرخد . گفته می شود بازار ارز در راه است و برخی تاکید دارند هفته بعد این بازار آغاز به کار خواهد کرد که زیر نظر بازار سرمایه خواهد بود و از پس نرخ مرجع ارز و نرخ ازاد و خرید وفروش سایر شرکت ها در این بازار انجام می شود . به نظر می رسد راه اندازی این بازار برای شرکت های صادراتی و وارداتی فعال در بورس کارایی بسیار بالایی داشته باشد و تحلیلگران نیز می توانند با توجه به شفاف شدن هر چه بیشتر نرخ ارز در بودجه اعلام شده از سوی شرکت ها نگاه واقع بینانه تری داشته و تحلیل کاربردی ارایه نمایند . در حال حاضر نمی توان تاثیر مثبت یا منفی خاصی را از این موضوع دریافت اما می تواند مناسب باشد .
امروز شاسعه کمبود ارز باعث شد تا دلار به ۱۹۸۰ برسد . در سایر خبرها نیز زمزمه های اجرای فاز دوم به خصوص برای ۳ حوزه برق، گاز و بنزین و سایر سوخت ها جدی تر شده است البته با این شرایط تورمی انصافاً کار دشواری است .
اما در بازارهای جهانی نیز بخت با ما یار بوده و شاهد افزایش نسبی هستیم . قیمت مس به ۷۶۰۰ دلار نزدیک می شود و روی نیز به ۱۹۰۰ هر چند فولاد کاهشی بوده اما فولاد بورس کالا با افزایش همراه شده است . قیمت نفت نیز به ۹۰ دلار نزدیک می شود . به هر حال شرایط برای بازار شرایط خوبی است و اگر امشب در ادامه اروپا و اسیا بازار امریکا نیز مثبت باشد فردا که یک روز حساس برای بازار است مثبت شدن بازارهای جهانی می تواند کمک حال مناسبی برای بازار شود .
در پایان به شاخص میرسیم که امروز پس از چندین روز ضربه های سفت و سخت که با ریزش همراه بود رشد کرده و به ۲۴۵۸۴ واحد رسید . هر چند رشد ۳۳ واحدی امروز دردی را دوا نمی کند اما مرحمی موقت بر زخم بازار است . در بازار امروز دو شرکت غدیر و پارسان یک تنه شاخص را هدایت می کردند و البته کرماشا و شازند نیز پشت سر او بودند . امروز اگر فخوز و مخابرات و مپنا و چند شرکت دیگر منفی نبودند اوضاع شاخص می توانست حتی بهتر از این هم باشد .
دوربرگردان پتروشیمیها
در بازار امروز بالاخره جو بازار و حمایت حقوقیها اثر کرده و شاهد برگشت روند قیمتی پتروشیمی ها بودیم نمادهایی که علی رغم پتانسیلهای بنیادیشان به دلیل ترس بازار از مشکلات صادرات با افت شدید قیمتی و پی بر ای مواجه شده اند
امروز پتروشیمی کرمانشاه که به دلیل حمایت حقوقیها و سهام شناور اندک سریعا مثبت میشود با صف خرید و روند صعودی همراه شد پتروشیمی کرمانشاه پتانسیل رشد را تا سطوح ۴۶۰-۴۸۰ تومان را دارا میباشد به خصوص اینکه شنیده میشود شرکت در عملکرد ۳ ماهه دوم با روند رو به رشد سوداوری خوبی مواجه خواهد شد و به دلیل تسعیر ارز با قیمت بالاتر میتواند تعدیل خوبی در گزارش ۶ ماهه اعمال نماید
امروز پتروشیمی شازند هم مجددا به سطوح قیمتی بالای ۶۰۰ تومان بازگشت شازندی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را در سود سال ۹۱ دارد فردا به استقبال مقاومت ۶۲۰ تومانی خود خواهد رفت . گفته می شود تقاضا در بور س کالا برای محصولات شازند رو به افزایش بوده و قیمت آنها نیز با رشد مواجه شده است . شنیده شده است قیمت محصولات بورس کالا در پتروشیمی شازند به طور میانگین ۹ تا ۱۲% از قیمت بودجه شازند بیشتر است و این در صورت ادامه روند تعدیل سود این شرکت را بیشتر می کند .
یکی از مزیت های نسبی شازند فروش ۷۰% به داخل است که او را از سایر پتروشیمی ها مجزا کرده اما با این حال تحت تاثیر جو این گروه است . امسال شازند به راحتی به سود ۱۶۰۰ ریال خواهد رسید
امروز پتروشیمی ابادان که این روزها به دلیل پوشش بسیار بالای سودش در گزارش ۳ ماهه مورد توجه ویژه بازار قرار گرفته امروز مجددا با صف خرید و روند صعودی همراه شد شپترویی که این روزها شایعه تعدیل مثبت ۱۰۰ درصدی را پیش روی خود دارد
امروز اکثر نمادهای پتروشیمی مثبت بودند به جز خارک تنها سهمی که این روزها به دلیل مشکلات حمل و نقل محصولاتش مورد توجه بازار نمیباشد در این گروه البته شنیده می شود بحث جایگزین کردن بخشی از بنزین به جای متانول مطرح شده است که می تواند به فروش آنها کمک کند . گویا این کار در چین در حال حاضر در حال انجام است که اگر انجام شود و عملی باشد می تواند برای این شرکت ها بسیار موثر واقع شود . البته کیفیت بنزین مورد اشاره پایئن خواهد بود .
رکود شکنی در بورس کالا!!!
این روزها فولادیها به دلیل رکورد شکنی نرخ محصولاتشان در بورس کالا از یک طرف و افزایش تقاضا برای محصولات شرکتهای فولادی که حکایت از احتمال ادامه داشتن روند صعودی قیمت محصولات این شرکتها میدهد از طرف دیگر باعث شده تا سهام شرکتهای فولادی این روزها صدر نشین بازار شوند. در این گروه فخاس می تواند با رشد قیمت میلگرد امسال یکی از شگفتی سازهای بورس باشد .
دیروز نیز در بورس کالا مبارکه خوش درخشید . دیروز در بورس کالا محصولات فولاد مبارکه هم با رشدی ۳۰ تا ۴۰ تومانی مواجه شده و کم کم می رود که ورق های گرم فولاد از قیمت ۹۰۰ فاصله گرفته و به بالای ۱۰۰۰ تومان برسد .
امروز ذوب اهن همچنان به دلیل تقاضای بالای محصولاتش و روند رو به رشد قیمتی محصولاتش با روند صعودی همراه شد امروز صف خرید سنگینتری را از ذوب اهن شاهد بودیم . صف ذوب همچنان پا برجا بوده و به نظر میرسد فردا هم با وجود عرضه های سنگین بازهم مثبت باشد . سهمی که اگر فردا بتواند از سد قیمتی ۱۴۰ تومانی عبور نماید تا سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان رشد خواهد کرد
امروز فولاژ هم که این روزها با شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود ۶۰ تومانی مواجه میباشد با صف خرید و روند صعودی در استانه قیمتهای ۳۰۰ تومان قرار گرفت فولاژ هم اگر بتواند از قیمتهای ۳۰۰ تومان عبور کند تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان بالا خواهد رفت
امروز فولاد خوزستان هم متعادل شد فخوزی که شمش در بورس کالا همچنان با رشد قیمتی مواجه میباشد و همچنین با توجه به کاهش شمش در بازار فولاد پیشبینی میشود روند رو به رشد قیمتی محصولات فخوز کماکان ادامه داشته باشد فخوزی که حداقل تا سطوح ۱۶۰۰ تومان جای رشد را دارد . کارشناسان فولاد معتقدند به زودی کشور با کمبود شمش و تختال مواجه خواهد شد و قیمت آنها رو به افزایش خواهد بود .
دو دستگی بارز!
در بازار امروز از یکطرف برگشت بازار به سمت سهام بزرگ بازار و از سوی دیگر رشد قیمتی و بازدهی معقول قندیها باعث افزایش عرضه ها در برخی از نمادهای قندی و به تعادل رسیدن نمادهای این گروه بودیم به نظر میرسد طی روزهای اتی اگر کماکان بازار میل و رغبت به سمت سهام بزرگ داشته باشد شاهد عرضه بیشتر در نمادهای قندی باشیم.
دراین گروه امیدواریم هشدار ابتدای وقت ما کارگر بوده باشد .بازهم تاکید می کنیم که شرکت هایی که شرایط بنیادی قوی ندارند در این روز های پر عرضه منفی می شوند . گفته می شود ممکن است فردا نیز جو عرضه وجود داشته باشد .
در صورتی که فردا گروه قند عرضه شد شرکت های معتبر این گروه با اولویتی که عرض می شود می تواند برای خرید نوسان گیری و حتی حضور در مجامع انها مناسب باشد قپیرا ، هگمتان ، لرستان ،اصفهان، شیروان از شرکت های مهم این گروه هستند .
امرزو قند نیشابور همانطور که پیشبینی میکردیم با عرضه های سنگین با صف فروش مواجه شد قنیشایی که نتوانست از سطوح ۱۴۰۰ تومان عبور نماید فعلا این سهم با نوسانات قیمتی بین سطوح ۱۳۰۰-۱۲۰۰ تومان همراه خواهد شد
امروز شاهد افزایش عرضه ها در قند پیرانشهر بودیم به نظر میرسد طی روزهای اتی شاهد عرضه ها در این سهم باشیم قپیرایی که با احتمال تعدیل مثبت خوبی مواجه میباشد
در نماد قند اصفهان امروز با نزدیک شدن این سهم به سطوح ۱۶۰۰ تومان شاهد افزایش عرضه هابودیم قصفها در صورتیکه فردا بتواند از سد قیمتی ۱۶۰۰ تومان عبور نماید تا سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
فردا در صورت عرضه قپیرا سهم می تواند برای خرید و حضور در مجمع مناسب باشد . همچنین قند لرستان نیز چنین شرایطی را خواهد داشت .
سرمایه گذاری سر بلند کردند
در بازار امروز نمادهای سرمایه گذاری هم با توجه به جو مثبت بازار و روند رو به رشد سهام بزرگ سر بلند کرده و با روند مثبت مواجه شدند
امروز خبر قطعی شدن تعدیل مثبت غدیر باعث تشکیل صف خرید و حجم معاملات سنگین در این نماد شد غدیر با این روند صعودی به سمت اهداف قیمتی ۳۴۰-۳۵۰ تومان در حال پیشروی میباشد غدیری که به کف قیمتی خود رسیده بود و باید با رگشت قیمتی همراه میشد
امروز هلدینگ نفت و گاز پارسیان هم با مثبت شدن روند معاملات شرکتهای پتروشیمی زیر مجموعه خود با روند صعودی همراه شد پارسانی که پتانسیل رشد را تا سطوح قیمتی ۶۲۰ تومان را دارا میباشد پارسان نکته بسیار مهم اینکه پارسان سال اینده با توجه به روند رو به رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود میتواند سود بالای ۱۸۰ تومانی را به ازای هر سهم اعلام نماید
در نماد سرمایه گذاری بوعلی اگهی کردن دو ملک شرکت در تهران باعث ایجاد جو مثبت در این شرکت سرمایه گذاری شد بوعلی که در صورت فروش املاک خود میتواند سود خوبی را برای سال جاری شناسایی نماید.
در گروه سرمایه گذاری ها اگر شیران مثبت شود آتی وضعیت بهتری خواهد داشت .
دراین گروه وبهمن نیز با شرایط ویژه ای مواجه بوده و ممکن است شرایط باردیگر با رشد مواجه شود .
امروز وتوکا نیز گویا برای تعدیل متوقف شده و شنیده می شود به زودی ایران ذوب هم به بازار می اید .
گویا دیروز معامله بلوکی ونفت تائید شد و بر خلاف شنیده های قبلی این صندوق نفت بوده که بلوک را خریداری کرده است . صندوق نفت سابقه خوبی از حمایت از سهام دارد اما باید دید رفتار آنها در مقابل این سهم چگونه است . بعید است افت قیمت زیر ۱۱۰۰ ریال و رشد بالای ۱۳۰۰ ریال را در حال حاضر برای سهم شاهد باشیم اما با ورود صندوق نفت به این سهم بیشتر مورد توجه قرار خواهد گرفت .
معدنیها هم احیا میشوند!!!
در بازار امروز معدنیها هم به سمت متعادل شدن پیش رفتند البته پی بر ای بالای برخی از سهام معدنی جای رشد قیمتی چندانی را برای انها نخواهد گذاشت مگر اینکه یا دلار قیمتهای ۲۰۰۰ تومان را رو به بالا بشکند یا قیمتهای جهانی رشد خوبی نمایند
امرزو فولاد صبانور در سطوح قیمتی ۱۵۰۰ تومان ترمز خود را کشید و متعادل شد فعلا به نظر نمیرسد کنور از سطوح قیمتی ۱۵۰۰ تومان افت بیشتر قیمتی را تجربه کند برای این سهم انتظار نوسان قیمتی بین سطوح ۱۵۰۰-۱۶۰۰ تومان را داریم
امروز ملی مس که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت و پتانسیلهایش را بازگو خواهیم کرد با حجم معاملات بالا مواجه شده و روند قیمتیش مثبت شد فملی به زودی دو طرح توسعه خود را به بهره برداری خواهد رساند مضافا اینکه با توجه به قیمت بالای فروش محصولاتش پتانسیل تعدیل مثبت را در گزارش ۶ ماهه خود را دارد
امروز فراوری که احتمالا بتواند سودی در محدوده ۱۰۰ تومان را برای سال جاری در صورت بالا ماندن قیمتهای جهانی روی و ارز را اعلام نماید امروز توانست در سطوح قیمتی بالای ۵۲۰ تومان تثبیت شود فراور پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۵۴۰ تومان را دارا میباشد
دمی با ساختمانیها
در بازار امروز و در نمادهای ساختمانی شاهد روند مثبت خوبی بودیم افت شدید قیمتی ساختمانیها قیمت اکثر سهام این گروه را به سطوح حمایتیشان رسانده قیمتهایی که مجددا باعث برگشت روند قیمتی ساختمانیها و شکل گیری معاملات مثبت در سهام این گروه شده است . هر چند بعید است خیلی ادامه دار باشد .
امروز در نماد اس پ شاهد تلاش این سهم برای بازگشت به سطوح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان بودیم ا س پ همانطور که دیروز هم اشاره داشتیم فعلا بین سطوح قیمتی ۳۸۰-۴۲۰ تومان در نوسان خواهد بود
امروز ثنوسا هم پس از شفاف سازی و تمدید قرارداد انبوه سازی در کیش با رشد قیمتی ۱۳ درصدی بازگشایی شد ثنوسا فعلی به دلیل رشد سرسام اور هزینه های مالی خود وضعیت بنیادی خوبی ندارد . در مورد وساخت نیز به نظر میرسد سهم فردا عرضه های جدی را در دل خود داشته باشد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز در بین لاستیکیها گروه صنعیت بارز با انتشار گزارش بسیار مثبت ۳ ماهه و رشد شدید سوداوری و پوشش عالی سودش درعملکرد ۳ ماهه با رشد قیمتی ۲۱ درصدی بازگشایی شد طی روزهای اتی انتظار صف خرید و ادامه داشتن روند صعودی این سهم را داریم. گزارش بارز سبب تحریک پاسا و پکویر شد . از پاسا فردا خبرهای بیشتری می زنیم اما بر خلاف شایعات قبلی گویا سهم نزدیک به ۳۰۰ ریال سود در گزارش ۳ ماهه محقق کرده اما در فروش تیر ماه با پیشرفت بسیار مناسبی ۶۰% از فروش را محقق کرده است .
امروز غول بازار یعنی مخابرات در سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان به تعادل رسید اخابری که این روزها شنیده میشود به پایان روند اصلاحی خود نزدیک میشود و احتمال برگشت روند قیمتیش و یک نوسان ۱۰ درصدی بعید نیست
امروز در بین خودروییها لیدر این گروه یعنی سایپا هم با نوسانات مثبت همراه شد همانطور که دیروز هم اشاره کردیم فعلا سایپا بین دو سطح قیمتی ۱۰۰-۱۲۰ تومان در نوسان خواهد بود
در گروه تجهیزات روند کاهشی مپنا ادامه دارد اما به نظر میرسد روند فاذر و حفاری در روز های آتی تغییر کرده و به سمت رشد قیمت سوق یابد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۰ مرداد ۹۱
