گزارش بازار یکشنبه 8مرداد 91
سقوط آزاد به دره 24 هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –16:15 امروز یکشنبه ، بازار سرمایه یک روز پر فشار ،سخت و طاقت فرسا را تحمل کرد . روزی که در ان بازار با هزار امید و آرزو آغاز کرده بود اما با چنین ریزشی به دره 24 هزار سقوط کرد که کسی فکرش را نمی کرد . اما چرایی بازار امروز را باید این طور تشبیه کرد که بازار از ترس مرگ تب کرد . دیروز در همین گزارش بیان شد که بازار ترسیده است . منتهی در این شرایط باید حقوقی ها دست به کار شده و این ترس را از دل برخی سهامداران پاک کنند اما وقتی انها نیز به این امر دامن می زنند تکلیف چیست . نگاهی به عملکرد صندوق ها در 1 ماه گذشته داشته باشیم اکثراً فروشنده های عمده بازار بوده اند . البته این صندوق ها عملکرد منطقی داشته اما نباید ژست گرفت و از حمایت از بازار دم زد اما این گونه فروش پنهانی را به رخ سهامداران حقیقی کشید .
بارها و بارها اینجا اعلام کردیم مدیران بورسی در این بحران بی تقصیر هستند . این بحران منشا بیرونی داردو تنها از طریق همین منشا قابل حل است اما مدیران بورسی می توانند در بسیج عوامل و امکانات برای جلوگیری از شدت این ریزش موثر باشند .
به خوبی مشخص است که وقتی نقدینگی در دستان حقوقی ها نیست این موج های ریزشی به وجود می آید . حتی بروز خبرهای مثبت باعث تزریق انگیزه به بازار نشد و در نبود پول در بازار این عطش فروش است که نقش بازی می کند و 100% در یک چنین شرایطی وقتی خبر منفی کوچکی برسد تور نازک حمایت پاره شده و همه با هم سقوط می کنند .
بگذارید کمی شفاف تر توضیح بدهیم .
تصور کنید در هوا معلقید ( به واقع شرایط اقتصادی و سیاسی فعلی بورس را شبیه بازاری معلق در فضا کرده است ) منتهی همه دراین فضا توسط توری نگه داشته شده ایم ( جیزی شبیه بند بازی و سیرک ها ) برخی از مفرهای این طور با فشار بیشتر نازک شده و هشدار می دهد اما هشدار ان قدر قوی نیست که پاره شود . اما چه زمانی این تور این طور پاره می شود ؟! وقتی چند فرد چاق و سنگین وزن در ان قرار گیرند ( همان حقوقی ها که نقش فروش خود را قوی تر می بینند ) ان وقت است که دیگر چاره ای جز پاره شدن این بخش از تور وجود ندارد . وقتی تور پاره شد کم کم همه فرو می ریزند . اما مقصد این ریزش کجاست؟؟ یک سقوزط ازاد است . ؟؟
خیر این تور پاره می شود اما همه به تور جدید تری میرسیم که مانع از افت قیمت بیشتر می شود و در لحظه رسیدن به این تور یک جهش موقتی را نیز خواهیم داشت . بازار امروز لحظه سقوط را آزاد کرد شاید فردا هم همین شرایط را داشته باشد اما با رسیدن به این تور یک جهش موقت را تجربه می کند و دوباره روز از نو روزی از نو تا زمانی که این تور نیز نازک شود در همین محدوده بالا و پایئن می پرد !
در تکمیل توصیف این موضوع باید گفت سهامداری در بورس در این شرایط دقیقاً شبیه بند بازی و شعبده بازی و کارهای محیرالعقولی است که تنها در سیرک ها می بینیم . این جماعتی که مانده اند انصافاً دل و جرات فراوانی دارند که با وجود این همه ریسک در بازار فعالیت می کنند .
در مورد دلایل رشد بازار امروز باید گفت سهامداران از شریاط ناامید شده بودند . در شرایط ناامیدی همه چیز به مویی بند است . فرق بین رسیدن و نرسیدن باریک است اما امان از لحظه ای که ناگهان خبر ناامید کننده و بدی میرسد و این موج ناامیدی جدی تر شده و باعث پاره شدن همان بند کوچک می شود و این می شود نتیجه کار، یعنی چیزی که امروز دیدیم . امروز زمزمه هایی از شدت شرایط وخیم اقتصادی ، سقوط ارز، وضعیت بد سوریه ، تحولات خنثی و رو به منفی مذاکرات در اخرین اظهار نظر های اشتون و از همه بد تر علم شدن مجدد بیرق حمله نظامی باعث ناامیدی بازار شد و این موج فروش را رقم زد که می بینیم .
چاره چیست ؟؟
مدیران بورسی که نمی توانند جای مدیران سیاسی به مذاکره اتمی بروند پس چاره را باید در تزریق مجدد نقدینگی دانست . تا زمانی که نقدینگی تزریق شود بازار جوابگو خواهد بود واگر لحظه ای این سیاست کوتاهی شود باز همین آش و همین کاسه . دیروز هم در گزارش بازار گفتیم . اولویت های اقتصادی دولت تغییر کرده و امروز همه به فکر تامین معیشت مردم هستند نه شاخص بازار سرمایه … اابته این که برخی می گویند دولت به عمد دست به چنین رفتار هایی می زند چیزی جز یک توهم نیست و مطمئن باشند چنین کاری انجام نمی شود و این زائیده ذهن برخی از افراد است که به شدت به تئوری های توطئه معتقدند در حالی که این چنین نیست .
شاید فردا و سه شنبه برای این که نشان دهند اوضاع رو به افول نیست و از این حجم فشار بکاهند بازهم تزریق نقدینگی در دستور کار قرار گیرد که همان برخورد موقت به تور جدید حمایت بوده که به زودی تشکیل می شود .
همین جا در مورد شاخص بحث شود…
در روز های گذشته در مورد شاخص صحبت کرده بودیم . گفته شد که … تحلیل گران تحلیل تکنیکال شاخص دو دسته شده اند . دسته اول معتقدند شاخص با برگشت چند روز قبل برگشت به کانال 25 هزار را جشن گرفته و به زودی به 25300 و 25200 میرسد . اما درست در نقطه مقابل این تحلیل هنوز تحلیل گران تکنیکال معتقدند که شاخص باید به 24800 برسد و تا بدین نقطه نرسد وضعیت بهبود نسبی نخواهد یافت . حتی با رسیدن به آن نقطه نیز ممکن است 24300 نیز محقق شود که آن نقطه پایئن ترین نقطه است که می توان متصور بود .
بله درست است . تحلیل اول شکست خورد و حالا با مختصات تحلیل دوم مواجه هستیم که شاخص 24800 را تحول گرفته و باید واکنشی نشان دهد . برخی معتقدند 24800 نیز دیگر جلو دار نیست و حال شاخص دو نقطه جدید کاهشی را در پیش گرفته که یکی 24600 که هدف فردای آن و دیگری 24300 که هدف دور تر شاخص است . فقط امیدواریم مدیران نیز این تحلیل ها را بخوانند که زودتر دست به کار شوند وگرنه رسیدن به 24300 چیزی شبیه آب خوردن است برای بازار با حجم فروش فعلی …
و حالا سری به حاشیه های بازار می زنیم …
امروز سه خبر بیش از همه بازار را تحت فشار قرار داد . خبر اول به تهدیدات مجدد نظامی ایران از سوی امریکا و اسرائیل باز می گردد که امروز ترس عجیبی را در دل برخی از سهامداران بازار ایجاد کرد . اما خبر دوم به برخی اظهار نظر ها از سوی اشتون باز می گردد که گفته می شود اعلام کرده مذاکرات هیچ پیشرفتی نداشته و در همان مسیر قبلی گام برمی داریم .
و خبر سوم داخلی است که گویا اختلافات داخلی در مسیر و ادامه مسیر سیاست های کلی دچار تغییرو تحولاتی شده که هر سه خبر در راستای ترس سهامداران از شرایط آتی و فرار از بازار رقم خورد .
در حوزه اقتصادی خبر خوبی به گوش نمیرسد که قابل عرض باشد اما کاهش سهمیه ارز مسافرتی از 400 به 200 دلار یعنی بازهم این سهمیه کاهش خواهد داشت و مشکلات ارزی به زودی جدی تر می شود . البته نرخ دلار امروز با کاهش به سطوح 1950 رسید .
اما در حوزه شاخص امروز روز بسیار سختی را داشتیم جایی که شاخص با کاهشی 275 واحدی به 24747 واحد کاهش یافت . برخی حتی معقتدند که اگر امروز وضعیت به همین شکل که انجام شد حمایتی صورت نگیرد افت شاخص تا 24 هزار نیز منطقی خواهد بود . اما امروز نماد مثبتی که اثر گذار باشد وجود نداشت اما در ان سو لشکری چند صد هزار نفری در راه بودند! ومعادن، غدیر،مخابرات، پارسان،پردیس، بانک ملت ،مپنا، مس پارسیان و … اگر به داد بازار نرسند فردا این سونامی ریزش فرماندهان گردن کلفت بازار این قابلیت را دارند که 200 واحد دیگر از دل این بازار بکنند .
در این روز ها نوشتن گزارش بازار بی فایده است . بازاری که منفی است از صدر تا ذیل ان به جز گروه قند همه با 4% منفی معامله می شود . امیدواریم فردا تور حمایت از شاخص و بازار پهن شود وگرنه صدای این سقوط این بار چیزی شبیه صدای صعود مرغ خواهد بود…
قنديها ليدر بازارمنفي!
بازهم گروه قند یکه تاز بازار شده است که عوامل مختلفی در این شرایط تاثیر گذار بوده اما در حال حاضر شاید بتوان عمده دلیلی را که باعث بهبود وضعیت گروه قند شده مسائل وضعیت بازار است که نوسان گیران به دنبال مامنی برای جبران زیان های خود می گردند و اینجا یعنی گروه قند تنها گروهی است که با حجم کم و شرایط فعلی می تواند جبران کننده این امر باشد . البته در این گروه نیز باید مراقب بود . گفته می شود این گروه نیز سه شنبه اسیر برخی عرضه ها می شود و البته خیلی ها منتظر گره های پیش روی چند نماد بزرگ این گروه هستند . در بازار امروز قنديهايي كه بازار و سهامداران عمده انها انتظار بالايي براي اخذ افزايش نرخ فروش محصولات درب كارخانه اين شركتها را دارد.
امروز قند شيروان همچنان با صف خريد با روند صعودي همراه شد قند شيرواني كه پس از افت بسيار بالا مورد توجه بازار قرار گرفته است قند شيروان موجودي بالايي دارد كه در صورت فروش ان ميتواند سود خوبي را شناسايي نمايد
امروز قند نيشابور بالاخره توانست با صف خريد از سطوح قيمتي 1300 تومان عبور نمايد قنيشايي كه با پتانسيل تعديل مثبت به سمت اهداف قيمتي 1400 تومان در حال حركت ميباشد حضور حقوقي جديد يعني تعاوني مصرف كاركنان بانك انصار در اين سهم قوت قلبي براي سهامداران قند نيشابور شده است.
امروز قند اصفهان با صف خريد از سطوح قيمتي 1400 تومان هم عبور كرد قند اصفهان پس از اصلاح و افت قيمتي شديد مدت اخير با روند صعودي مواجه شده است اولين هدف قيمتي سهم سطوح 1600 تومان ميباشد هر چند این سهم و پیرانشهر می توانند شرایط بهتری را نیز تجربه کنند .
امروز قند پيرانشهر با عرضه هاي اندك همچنان به رشد ارام قيمتي خود ادامه ميدهد احتمال گره معاملاتي در نماد قپيرا بعيد نميباشد قپيرايي كه به نظر ميرسد به زودي قيمتهاي بیش از 800 تومان را به ثبت خواهد رساند.
فقط با با يك برگ برنده!
در بازار امروز تجهيزاتيها به جز تك سهم اذراب بقيه حال و روز خوبي نداشتند فشار تحريم ها و ترديدهايي در خصوص واردات تجهيزات مورد نياز اين صنعت باعث ايجاد نگراني در بين سهامداران تجهيزاتي شده است
امروز اذراب تنها نماد مثبت بازار بود اذرابي كه شروع مثبتي را تجربه كرد اما رفته رفته فشار عرضه ها بيشتر و بيشتر شدبه طوري كه پس از عرضه ميليوني در اين سهم شاهد به تعادل رسيدن اذراب بوديم اذرابي كه با مقاومت سرسخت 200 توماني مواجه ميباشد
اما ماشين سازي اراك علي رغم معاملات مثبت ابتداي وقت سريعا به صف فروش كشيده شد همانطور كه در گزارش روزهاي قبل گفتيم فاراك فعلا تحت تاثير گزارش 3 ماهه خود تا سطوح قيمتي 120 تومان پايين خواهد امد
اما مپنا امروز همچنان با صف فروش سنگين خيال متعادل شدن ندارد مپنا اگر فردا به مانند امروز با صف فروش مواجه باشد تا سطوح قيمتي 160 تومان پايين خواهد امد.
دراین گروه حفاری در قیمت های محدوده 1700 ریال می تواند بسیار جالب توجه و برای خرید مناسب باشد .
پتروشيمي ها و جو سنگين!
در بازار امروز همچنان شاهد جو منفي سنگين بر سهام شركتهاي پتروشيمي و فشار فروش در نمادهاي پتروشيمي بوديم پتروشيمي هايي كه عليرغم پتانسيلهاي بنياديشان از يك طرف و روند رو به رشد نرخ ارز از طرف ديگر اما باز هم به واسطه ترس بازار از تحريمها و مشكلات احتمالي فروش محصولات شركتهاي پتروشيمي همچنان با بي اقبالي بازار مواجه ميباشند
امروز تنها نماد مثبت پتروشيمي ها فارابي بود سهمي كه به دليل نسبت پايين پي بر اي مورد توجه بازار قرار گرفته است البته به نظر ميرسد با توجه به حجم عرضه هاي امروز از فردا شاهد متعادل شدن روند قيمتي فارابي نيز باشيم. دیروز مفصل در موردش صحبت کردیم با این صفوف خرید اگر فردا متعادل نشود به نظر میرسد جای رشد تا 700 را داشته باشد اما وضعیت بازار را نیز باید در نظر گرفت .
امروز حجم معاملات سنگين و حمايت همه جانبه از پتروشيمي كرمانشاه نيز نتوانست صف فروش اين سهم را جمع اوري نمايد پتروشيمي كرمانشاهي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي همراه ميباشد و قيمتهاي منفي فردا و پس فردا ميتواند اين سهم را به سطوح قيمتي جذابي برساند
امروز پتروشيمي شازند هم با روند منفي به استانه قيمتهاي 580 تومان رسيد سطوحي كه انتظار ميرود شازند در ان به تعادل برسد شازندي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و احتمال اعلام سود 150-160 توماني در عملكرد 6 ماهه مواجه ميباشد . شازند همیشه در 5800 ریال جذاب بوده است و این را نمودار های گذشته نیز تائید می کند .
در نماد پتروشيمي خارك فراخوان اين شركت براي واگذاري حمل و نقل محصولاتش باعث جو منفي كل گروه شد ظاهرا مشكل در حمل و نقل محصولات متانولي ها هنوز هم جريان دارد و پايان نيافته است انتظار ميرود شخارك تا سطوح قيمتي 1350 تومان اصلاح نمايد . در این شرایط زاگرس و پردیس نیز چاره ای جز تبعیت از ریزش قیمت این گروه ندارند .
روزگار سخت …
اين روزها معدنيها حال وروز خوبي ندارند گزارشات 3ماهه معدنيها به جز در مواردي معدود نتوانست انتظارات بازار را براورده نمايد از طرف ديگر افت شديد پي بر اي بازار از يك طرف و چشم انداز نامشخص بازار هاي جهاني از طرف ديگر باعث بي اقبالي بازار به نسبت سهام معدني شده است
امروز فراوري پس از تعديل مثبت عايدي سنگين و احتمال تعديل مثبت ديگري با نوسانات مثبت و منفي همراه بود شايد فراوري نتواند فعلا با رشد قيمتي مواجه شود اما همچنان با پتانسيل تعديل مثبت مواجه ميباشد به نظر ميرسد فراوري در عملكرد 6 ماهه خود بتواند سود بالاي 100 تومان را به ازاي هر سهم خود اعمال نمايد و اگر وضعیت بازار خوب شود 6000 ریال می تواند یکی از اهداف این سهم باشد .
امروز كنور هم همانطور كه پيشبيني كرده بوديم به دليل گزارش نامطلوب3 ماهه و عدم براورده شدن انتظارات بازار همچنين روند رو به كاهش قيمتهاي جهاني سنگ اهن به خصوص در چين اين سهم امروز با صف فروش به قيمتهاي كف 1500 توماني رسيد
در بين روييها معادن بافق همچنان در حال اصلاح قيمتي و پي بر اي خود ميباشد با اين پي بر اي بازار اصلاح قيمتي شديدي در انتظار كبافق خواهد بود سهمي كه اگر در سطوح قيمتي 850 تومان به تعادل نرسد تا قيمتهاي 780 تومان پايين خواهد امد . دراین بین فاسمین و کروی هم چاره ای جز ریزش ندارند .
سياه پوشي خودروييها!!!
اين روزها خبرهاي ضد و نقيض در نمادهاي خودرويي شدت گرفته است يكروزخبر از كمك 1000 ميليارد توماني ميايد و فردا خبر اعتبار 2000 ميليارد توماني و در روز بعدش همه چيز تكذيب ميشود معلوم نيست شرايط بغرنج خودروييها تا كجا ادامه خواهد داشت اما در حال حاضر وضعیت اخراج کارگران این گروه و گزارش بد میاندوره ای چاره ای جز ریزش را باقی نمی گذارد .
در نماد سايپا همچنان صف فروش سنگين و افت قيمتي اين سهم ادامه داشت مثل اينكه سايپا تا چند روزي ديگر به قيمتهاي اسمي خواهد رسيد سايپايي كه طبق اضهار نظر مسئولانش كمي از مشكلات توليدش كاسته شده اما همچنان بازار به ديده شك و ترديد به سايپا مينگرد
امروز گروه بهمن حمايت 140 توماني خود را نيز شكست در بين خودروييها گروه بهمن وضعيتش كمي بهتر است سرمايه گذاريهاي خوبي دارد با افزايش سرمايه و اصلاح ساختار مالي مواجه است اما خبهمن نيز احتمال دارد به واسطه جو منفي خودروييها تا سطوح قيمتي 130 تومان پايين بيايد
شايعه تعديل منفي در زامياد باعث شد تا اين سهم خودرويي امروز باصف فروش به سمت قيمتهاي 70 تومان بيايد در صورتي كه زامياد گزارش 3 ماهه خوبي را ارائه نكند چه بسار تا سطوح قيمتي 65 تومان افت قيمتي را تجربه خواهد كرد
چهارگوشه بازار!!!
امروز تاييد معامله بلوك مديريتي فخوز با همان قيمتهاي قبلي نيز نتوانست اين سهم را متعادل سازد فخوزي كه با پتانسيل تعديل مثبت ديگري مواجه ميباشد و اين روزها شايعاتي در خصوص احتمال اعلام سود 400 توماني را به ازاي هر سهم را دارا ميباشد فخوز گزينه پرپتانسيلي در گروه فولادي محسوب ميشود
در نماد غول بازار يعني مخابرات همچنان روندمنفي سهم ادامه دارد اخابر در سطوح حساس 220 توماني قرار داردقيمتهايي كه اگر از ان عبور كند وضعيت خوبي در انتظار مخابرات نخواهد بود سهمي كه مدتهاست بازار در انتظار تعديل مثبتش ميباشد و خبري از تعديلش نيست
گزارش 3 ماهه نامناسب ايرانترانسفو حتي معامله بلوكي سهم را نيز تحت الشعاع قرار داده به طوري كه امروز بترانس حمايت 200 توماني خود رانيز شكسته و به سمت قيمتهاي 180 تومان در حال حركت ميباشد
امروز ومعادن در قیمت های زیر 2800 ریال به بازار بازگشت و یک ریزش سنگین را به شاخص تحمیل کرد . تقسیم سود 250 ریالی در مجمع ومعادن و بازگشایی امروز او بیشتر به جو سنگ آهنی ها باز می گردد اما سود شرکت با وجود این تعدیل ها به 487 ریال بوده که به نظر میرسد این بار با کمک سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها و همچنین تعدیل سود کچاد و کگل بازهم این سود افزایش یافته و انتظار این است امسال سود ومعادن بیش از 600 ریال باشد .
خرید سهم در قیمت های کمتر از 2700 ریال می تواند مناسب باشد .
در مگسال قیمت گوشت باعث توجه به این شرکت شده است . در حال حاضر ارزش جایگزینی شرکتی مانند مگسال با ان حجم دام چیزی شبیه معدن طلاست!
در نماد کفرا امروز سهم متعادل شد . قیمت های کمتر از 2400 ریال برای خرید این سهم می تواند بسیار جالب توجه باشد .
امروز غسالم نیز مثبت بود که شایعاتی از تعدیل سود و افزایش سرمایه و همچنین خرید سنگین گندم و شکر برای طول سال می تواند بر سهم موثر باشد هر چند پی به ای آن خیلی بالاست .
امروز غدیر و پارسان هم با جو منفی و البته جمع اوری های گسترده مواجه بودند اما شرایط برای این دو نیز خیلی جالب توجه نیست . احتمالاً غدیر 309 و پارسان 580 اولین نقطه حمایتی این دو خواهد بود .
در بازار امروز واقعاً جای فولاد خالی بود …
گروه تحلیل گری بتا سهم
8 مرداد 91
