گزارش بازار چهار شنبه 4مرداد 91
روزهای دو دلی …!
گزارش بازار – بتاسهم –16:05 امروز چهار شنبه ، بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که امروز خبری از نمادهایی که شاخص را بالا بکشند نبود اما در دل و زیرپوست بازار اخباری در حال رد و بدل شدن بود که سهامداران را مردد کرده بود و به نوعی سهامدار به خصوص در 1 ساعت پایانی بازار دو دل شده بود که خرید کند یا نه ؟
به طور کلی اگر بخواهیم این اخبار زیر پوستی و درواقع شایعات را بررسی کنیم باید اذعان داشت که این اخبار به دو مقوله سیاسی و اقتصادی که هر دو در حوزه کلان است تقسیم می شوند . سعی می کنیم در حاشیه بازار در مورد این موضوعات بیشتر صحبت کنیم اما شنیده می شود تصمیمات کلانی در جریان است که ممکن است در هفته بعد بازار را تحت تاثیر خود قرار دهد .
اما بازار امروز همانطور که ابتدای وقت نیز گفتیم . در بازار امروز بازگشایی نمادهای بزرگ کند تر شده بود و روند حرکتی آن بیشتر به گزارش های میاندوره ای برخی نماد ها گره خورده. وضعیت سیاسی هنوز در حالت بی خبری و بازارهای جهانی نیز بی ثبات است .البته خبرهایی از دلار و اظهار نظرهای سیاسی نیز جالب نبود . در کنار آن مطابق معمول رفتار برخی چهار شنبه ها سهامداران ریسک چند روز تعطیلی را قبول نکرده بخشی از فشار عرضه ها در بازار امروز از همین بابت بود .
بازار و سهامداران در فضا ابهام آلود فعلی نمی توانند تصمیم گیری کنند . نگاهی به دور و بر خود داشته باشید . همه به جای سهامداری به نوسان گیری روی اورده اند که همین موضوع باعث بهبود برخی شرکت های کوچ به خصوص گروه قند و یا برخی شرکت های کم قیمت مانند خوردو شده است . بازار به شدت از تحلیل دور شده و دراین فضا به دنبال نوسان است .
در این شرایط بازار می تواند به یک سری اخبار دل خوش باشد و با برخی زمزمه ها و شرایط مناسب که در ادامه صحبت خواهد شد می تواند کمی بهبود یابد .
اما بازار روز های آتی …
همه چیز برای بازار روز های آتی در گرو اخبار است . دنیای سیاست ، بازار ارز، تصمیمات دولت ، بازارهای جهانی و تعدیل و گزارش های 3ماهه احتمالی که موج آن به بازار رسیده و هفته بعد را برای بازار جذاب تر خواهد کرد . البته ابرهای ابهام همچنان بر سر بازار قرار دارد اما کی بتوان از ریزش رحمت این ابرها کمک گرفت لطف دیگری است که همه منتظر ان هستند . اما به نظر حقیر بازار هفته بعد می تواند به زحمت یک رشد 200 تا 250 واحدی را رقم بزند که هم از نظر تکنیکالی و هم بنیادی اخبار ان موید چنین رشدی است .
اما قبل از هر چیز به شایعه ای بپردازیم که می تواند بازار را دگرگون سازد !شنیده می شود دولت قصد دارد نرخ ارز پایه را از 1226 تومان به 1450 و یا 1500 افزایش دهد . این موضوع برای بازار یک خبر نسبتاً خوشحال کننده است به قطع این که احتمالاً این اختلاف فعلی نرخ ارز را نیز رقم می زند و برای کل بازار درشرایط فعلی مجموع خبر مناسبی است . البته اگر این شایعه به حقیقت بیپوندد که تا به حال فقط زمزمه های آن را شنیدیم . اما عمده گروه های بازار مانند فلزات، پتروشیمی ها، قند،سنگ آهن و … رشد کرده و خودرو و دارو متضرر می شوند و البته تجهیزات نیز ممکن است متضرر شود . البته از نرخ تورم سنگین که به زودی شرایط پول داغ را در کشور رقم می زند نمی توان گذشت .
در مورد این خبر ابتدا منتظر خبرهای بیشتر و تکمیلی می مانیم و سپس اظهار نظر انجام می شود . اما افزایش نرخ ارز مرجع شوک مناسب و موقتی می تواند به بازار باشد .
اما در مورد شاخص …
تحلیل گران در مورد شاخص درست در یک نقطه دوراهی قرار دارند که دسته اول بر کاهش شاخص تا 250 واحد و دسته دوم بر رشد 200 تا 250 واحدی شاخص تاکید داشته و ان را با رشد همراه می بینند . به نظر میرسد با توجه به جمیع اخبار و شرایط خاص بازار در مورد بازگشایی برخی نمادها رشد شاخص منطقی تر باشد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در حاشیه مسائل سیاسی چند خبر بسیار مهم به گوش میرسد . اول این که شنیده می شود دور جدید مذاکرات ایران و 1+5 ممکن است باردیگر آغاز شود هر چند برخی دیگر آن را محدود به یک تلفن می دانند .گفته میشود پس از پایان گفتوگوهای باقری و اشمید، دو طرف توافق کردند تا در مرحله بعدی، سعید جلیلی، دبیر شورای عالی امنیت ملی ایران و کاترین اشتون، مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا با یکدیگر تماس گرفته و گفتوگو کنند. این تماس تلفنی خواهد بود و هنوز هیچ تاریخی برای ادامه مذاکرات در سطح عالی تعیین نشده است. دراین مورد به نظر میرسد شرایط خاص مذاکرات در روز های بعد دقیق تر روشن خواهد شد .
اما اخیراً در مورد اسرائیل هم باردیگر جو روانی علیه ایران شکل گرفته است . گفته می شود شائول موفاز، رهبر حزب کادیما در سرزمینهای اشغالی، با متهم کردن بنیامین نتانیاهو، نخستوزیر این کشور، در تلاش برای نابودی حزب کادیما گفت که هدف او یارکشی بیشتر از میان نمایندگان مجلس اسرائیل برای آمادهسازی زمینه جهت حمله نظامی به ایران است.
اما در مسائل داخالی فرمایشات رهبری بسیار مورد توجه بود . به نظر میرسد با توجه به این شرایط مقاومت در برابر تحریم ها بخش جدیدی از سیاست اقتصادی دولت خواهد بود که بحث توافق ها را کمی کم رنگ تر می کند . به هر حال بازار هم باید خود را در مقابل این موضوع به طور جدی محک بزند .
اما در مسائل اقتصادی اوضاع بسیار پیچیده شده است . امروزگفته شد جلسه ویژه در مجلس بوده و اخبار و اطلاعات به طور کامل ارائه شده است . یکشنبه نیز جلسه دیگری با حضور نمایندگان و رئیس جمهور انجام می شود . اما گفته می شود در مجلس تصمیمات بیشتر حول محور ارز بوده که بحث و شایعه تک نرخی کردن نرخ ارزو تخصیص ارز تنها به 2 دسته اول در بین 10 گروه نیز امروز دهان به دهان می چرخید . هر چند امروز نیز شایعه شده بود بانک ها از تخصیص نرخ ارز 1226 تومانی منع شده و به طور کامل متوقف شد و برخی دیگر نرخ ارز 1500 و 1600 تومانی را جایگزین آن می دانند .
امروز شنیده می شد با این خبرها نرخ دلار ازاد نیز به 1940 تومان رسیده و با این زمزمه ها نرخ ارز به 2000 تومان نیز خواهد رسید .
اما در کنار این شرایط به وضعیت بازار های جهانی میرسیم که انها نیز اقتصاد خوبی ندارند و کاهش رتبه اعتباری برخی کشور ها در دستور کار قرار گرفته است . هر چند شاخص های اروپا کمی مثبت بود اما اسیا افول کرده بود . قیمت نفت به 88 دلار رسید . قیمت مس با کمی افزایش به 7400 دلار رسید و روی نیز به بالای 1800 دلار رسید .
و در پایان به شاخص میرسیم …
امروز شاخص با کاهشی 5 واحدی به 25088 را تجربه کرد که ریزش امروز بیشتر بابت جابجایی ها در غدیر بود که گویا عشایر وارد سهم شده . البته به مانند دیروز در قیمت های کم و این کار امروز در نفت و گاز نیز انجام شد منتهی در قیمت های مثبت تا شاخص امروز اسیردست این جابجایی ها باشد . البته سایپا ، پاسارگاد ، ملت کرمانشاه نیز اثر مثبت و در آن سو مس ، ایران خودرو و مپنا نیز اثر منفی بر شاخص داشته که تعداد شرکت های منفی بیشتر بودند .
تخت گاز به ناکجا!
امروز اما گروه خودرو کمی ارام گرفته بود و با فضای عرضه بیشتری مواجه بود . اما سایپا هنوز هم متعادل نشده . اين روزها خودروييها پس از بازدهي منفي شديد يك طي ماه گذشته همچنان تحت تاثير جو مثبت كمك دولت و بر طرف شدن برخي از مشكلات اين شركتها و مصاحبه هايي در زمينه پوشش بدون مشكل بودجه ليدرهاي اين گروه و تحقق بودجه توليد و فروش در نيمه دوم سال باعث شده همچنان رونق را در سهام خودرويي شاهد باشيم اين روزها ليدري بازار به دست گروهي افتاده كه شايد كمتر كسي فكرش را ميكرد.
در برخی محافل خبری و مالی نزدیک به سایپا شنیده می شود که زیر مجموعه های سایپا قصد دارد این سهم را تا 1200 ریال حمایت کنند و پس از آن احتمالاً وساپا و برخی دیگر عرضه های سنگینی را خواهند داشت . به نظر میرسد امروز هم سهم اسیر عرضه ها باشد . بازهم تاکید می شود که منطق چندانی پشت رشد قیمت سهم وجود ندارد جز پی به ای سهم . به سهامداران توصیه می شود به صورت پلکانی در این روز ها از سهم خارج شوند . سايپا با توجه به مصاحبه مسئولان شركت مبني بر بهبود وضعيت شركت و جبران عقب ماندگي توليد در نيمه دوم سال همچنان با صف خريد به سمت مقاومت 120 توماني خود پيشروي ميكند
امروز گروه بهمن بر خلاف ساير خودروييها با روند منفي مواجه شد اتفاقا خبهمن وضعيتش در گروه خودروييها به دليل سرمايه گذاريهاي گسترده مناسبتر ميباشد . گفته می شود 8% کروی نیز به این سهم رسیده است .
امروز در نماد قطعه ساز سايپا اذين خبر اگهي شركت مبني بر واگذاري 27 قطعه زمين 1000 متري در كرج باعث شد تا اين سهم هم با صف خريد سنگين و روند صعودي مواجه شود سايپا اذين در صورت فروش زمينهاي خود ميتواند روند رو به احيا را پيش بگيرد
در نماد زامياد امروز علي رغم اخبار منفي در خصوص كاهش توليد و فروش اين شركت و احتمال تعديل منفي باز هم اين سهم تحت تاثير جو مثبت گروه سايپا با روند صعودي همراه شد به طوري كه امروز شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح 76 تومان بوديم.
بانكيها و جو مثبت گزارشات 3 ماهه
در بازار امروز جو مثبتي كه حاصل از گزارشات مناسب 3 ماهه بانكيها كه اغلب با پوشش بالاي سود خود مواجه بودند باعث شكل گيري نوسانات مثبت در بانكيها شده است بانكيهايي كه اغلب در كف قيمتي قرار داشته و پتانسيل رشد قيمتي خوبي را خواهند داشت.
گزارش دو بانک پاسارگاد و به خصوص پارسیان باید بیشتر مورد توجه قرار گیرد . پارسیان سود هر سهم خود را در حالی 540 ریال اعلام کرده است که در گزارش 3 ماهه موفق به تحقق حدود 130 ریال از سود شده است . اما ذکر این نکته ضروری است که سود سرمایه گذاری های که امسال نزدیک به 300 میلیارد تومان برای بانک پارسیان پیش بینی شده در گزارش 3 ماهه محقق نشده و در پایان سال محقق می شود و این بدان معناست که بانک پارسیان پوشش و تحقق سود نزدیک به 35% را به طور واقعی در گزارش 3 ماهه محقق کرده است .
بارها در مورد قیمت وپارس گفتیم که می تواند تا 2300 ریال رشد کند اما نوسان گیران بهتر است در 1900 ریال منتظر سهم بشند .
پاسارگاد نیز تقریباً شبیه وپارس عمل کرده و او نیز پوشش سود مناسب 26% را رقم زده که در پایان با کمک سود سرمایه گذاری ها این رقم بیشتر می شود .
بانک ملت نیز یکی دیگر از شرکت های بانکی است که می تواند با خبر افزایش سرمایه بسیار مورد توجه قرار گیرد .امروز بانك ملت با توجه به پي بر اي بسيار نازل 3،5 مرتبه و افزايش سرمايه 60 درصدي پيش رو از محل تجديد ارزيابي داراييها با اقبال بازار و حجم معاملات بالا مواجه شد توجه داشته باشيد سود واقعي بانك ملت 37 تومان به ازاي هر سهم ميباشد كه به اشتباه در سايت بورس 347 ريال درج شده است
امروز بانك كارافرين همچنان تحت تاثير جو مثبت گزارش 3 ماهه خود با روند مثبت همراه شد البته حجم پايين وكار اجازه رشد قيمتي چنداني را به سهم نميدهد وكاري كه در كف قيمتي 140 توماني قرار دارد و در صورت شكل گيري جو مثبت در بانكيها جز پرچم داران اين گروه قرار خواهد گرفت
سرمايه گذاريهاي خوش شانس!!!
در بازار امروز برخي از نمادهاي سرمايه گذاري كه سهام شركتهاي زير مجموعه اشان با روند مثبت همراه ميباشد با شانس مواجه شده و روند مثبت در پيش گرفتند
امروز نفت و گاز پارسيان با نوسانات مثبت به سمت سطوح قيمتي 620 تومان در حال حركت ميباشد اين روزها شنيده ميشود پارسان در كنار غدير در حال تجهيز منابع براي خريد بلوكي سهام هلدينگ خليج فارس ميباشند امري كه در صورت محقق شدن ميتواند سبب تحول در پارسان شود. در گروه غدیر و نفت و گاز شاهد ورود بیمه عشایر با تمام قدرت به این شرکت ها هستیم . گفته می شود دیروز غدیر در محدوده 6000 ریال توافق داشته تا یک بلوک 5 میلیونی را به صندوق عشایر منتقل کند . گفته می شود امروز نیز بلوک های غدیر و نفت را این شرکت خریداری کرده است .
امروز غدير با نوسانات منفي خود را به قيمتهاي 330 تومان رساند غدير جاي افت 10 توماني ديگر را براي رسيدن به كف قيمتي و سطوح حمايت جدي خود را دارا ميباشد اين روزها عدم تعديل مثبت غدير در گزارش 6 ماهه خود باعث بي اقبالي بازار به اين سهم شد
امروز سرمايه گذاري رنا كه شاهد رشد قيمتي سهام پرتفوي خود ميباشد توانست از جو به وجود امده استفاده كرده و خود را تا سطوح قيمتي 100 تومان بالا ببرد رنايي كه به زودي قصدفروش بلوكي سهام ايرانخودرو را دارد
تن به اصلاح نمی دم!!
در بازار امروز قنديها به خصوص انهايي كه حمايت سهامداران حقوقي را در پشت معاملات خود دارند و برخي از نمادهايي كه پتانسيل بنيادي بالايي دارند با روند مثبت همراه شدند
امروز قند شيروان همچنان در مقابل عرضه ها مقاومت كرد قند شيروان به سطوح حساس 420 توماني رسيده است قيمتهايي كه اگر بتواند از سد انها عبور كند قشير را تا سطوح 450 تومان بالا خواهد برد
امروز قند نيشابور همانطور كه پيشبيني كرده بوديم در سطوح 1200 تومان به تعادل رسيد قنيشا اين روزها بين دو سطح قيمتي 1200-1300 تومان در نوسان خواهد بود . بازهم تاکید می شود سهم جز سفته بازی چیزی پشت سر خود ندارد .
در نماد قند پيرانشهر امروز كمي عرضه ها در اين سهم افزايش يافت اما همچنان صف خريد سنگيني را در قپيرا شاهد ميباشيم قپيرايي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را داشته و به عنوان سهم بنيادي گروه قند و شكر شناخته ميشود.
برخی دوستان باردیگر بر سر این گروه از ما دلخور شده اند .اما ما همچنان تاکیدمان بر این است که در این گروه به سراغ شرکت هایی بروید که بنیادی مناسبی دارند و یا جذب چغندر بالایی داشته و پی به ای آنها نیز اصلاح شده است . در حال حاضر 5 الی 6 شرکت این شرایط را داراهستند که با توجه به پی به ای و سایر موارد 4 شرکت همیشه حاضر یعنی قپیرا، قصفها، قشیر و قهکمت از بقیه سر امد تر بوده که قپیرا و قهکمت به واسطه نزدیکی به مجمع شرایط بهتری را می توانند داشته باشند .
تك گل پتروشيميها!!!
در بازار امروز پتروشيميها همچنان با جو منفي همراه بودند تنها تك گل بهاري اين گروه يعني پتروشيمي كرمانشاه همچنان با صف خريد سنگين پيشتازي ميكرد
در پتروشيمي كرمانشاه اين سهم با پتانسيل بالايي كه براي تعديل عايدي دارد و همانطور كه در تحليل بنيادي سهم كه امروز در سايت قرار گرفت عنوان شد همچنان صف خريد سنگين و روند رو به رشد اين سهم را شاهد ميباشيم كرمانشاهي كه پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 460-480 تومان را دارا ميباشد
در نماد پتروشيمي فناوران تعديل بسيار اندك اين سهم در گزارش 3 ماهه علي رغم پوشش بسيار بالاي سود شفن باعث شد تا اين سهم همچنان در سطوح قيمتي 940 تومان با روند خنثي همراه شود شفن فعلا با اين گزارش 3 ماهه جايي براي رشد قيمتي نخواهد داشت
در نماد پتروشيمي خارك حتي خبر برطرف شدن مشكلات خوراك شركت و روند رو به رشد صادرات خارك و افتتاح مخازن صادراتي شركت هم نتوانست اين سهم را به تعادل برساند شخاركي كه اگر مشكلي نداشته باشد قادر به تعديل مثبت در گزارش 6 ماهه خود خواهد بود
در نماد پتروشيمي ابادان اين سهم بالاخره نتوانست از سد قيمتي 580 تومان عبور نمايد بازار انتظار تعديل مثبت بالايي را از شپترو دارد شپترويي كه توان اعلام سود 130 توماني را برای سال جاري خواهد داشت.
در گروه پتروشیمی مارون گزارش خوبی به بازار داده که تحقق بیش از 30% از سود عملیاتی و احتمال تعدیل سود از مهم ترین موارد این سهم است
چهار گوشه بازار!!!
در بازار لاستيكيها امروز كوير تاير همچنان با صف خريد سنگين و با پتانسيل تعديل مثبت عايدي به سمت اهداف قيمتي 200 توماني خود پيش ميرود پكويري كه به واسطه افزايش نرخ فروش محصولاتش ميتواند سود بالاي 60 تومان را اعلام نمايد. از هر دو شرکت پاسا و پکویر خبرهایی به گوش میرسد که تحقق سود بالایی داشته اند و احتمال توقف نماد برای هر دو بسیار بالاست به خصوص برای پاسا که خبر توقف کمی جدی تر است . امروز هر سه شرکت پسهند، پکویر و پاسا مثبت بودند .
در تك سهم نسوز ايران گزارش بساير مثبت 3 ماهه اين شركت و شايعاتي در خصوص احتمال اعلام سود 100 توماني كفرا براي سال 91 باعث تشكيل صف خريد در اين سهم شد . کفرا با تعدیل سود از 740 به 800 ریال و همچنین پی به ای بسیار مناسب مورد توجه قرار گرفت . احتمالاً اولین ایستگاه برای سهم 2700 و سپس 3000 ریال است
شايعه تعديل منفي در بالاس همچنان روند منفي را در اين سهم ادامه دار كرده است به طوري كه امروز شاهد افت قيمتي اين سهم به سطوح كمتر از 800 تومان بوديم بالاس با اين روند نزولي احتمالا تا قيمتهاي 750 تومان پايين خواهد رفت.
اما امروز باز هم هشدارهاي ما كارساز شد پس از رسيدن قيمت فولاژ به هدف 300 توماني پس از انتشار گزارش 3 ماهه و عدم تعديل مثبت اينسهم شاهد روند اصلاحي فولاژ هستيم فولاژي كه فعلا تا قيمتهاي 280 تومان پايين خواهد امد
در نماد بترانس گزارش شرکت از تنها پوشش و تحقق 14% سود خبر می دهد که عامل امروز ریزش قیمتی سهم شد .
امروز کنور نیز وضعیت مثبتی نداشت و با ریزش قیمتی مواجه شد . کنور امروز گزارش 3 ماهه ناامید کننده ای داشت و این عامل ریزش امروز این سهم بود .
در مورد فاسمین تغییر عجیب و دست و پاچه صورت های مالی باعث شده ابهامات این سهم بیشتر شود و گروه روی مبهم تر گام بردارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
4 مرداد 91
