گزارش بازار چهار شنبه ۴مرداد ۹۱
روزهای دو دلی …!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۵ امروز چهار شنبه ، بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که امروز خبری از نمادهایی که شاخص را بالا بکشند نبود اما در دل و زیرپوست بازار اخباری در حال رد و بدل شدن بود که سهامداران را مردد کرده بود و به نوعی سهامدار به خصوص در ۱ ساعت پایانی بازار دو دل شده بود که خرید کند یا نه ؟
به طور کلی اگر بخواهیم این اخبار زیر پوستی و درواقع شایعات را بررسی کنیم باید اذعان داشت که این اخبار به دو مقوله سیاسی و اقتصادی که هر دو در حوزه کلان است تقسیم می شوند . سعی می کنیم در حاشیه بازار در مورد این موضوعات بیشتر صحبت کنیم اما شنیده می شود تصمیمات کلانی در جریان است که ممکن است در هفته بعد بازار را تحت تاثیر خود قرار دهد .
اما بازار امروز همانطور که ابتدای وقت نیز گفتیم . در بازار امروز بازگشایی نمادهای بزرگ کند تر شده بود و روند حرکتی آن بیشتر به گزارش های میاندوره ای برخی نماد ها گره خورده. وضعیت سیاسی هنوز در حالت بی خبری و بازارهای جهانی نیز بی ثبات است .البته خبرهایی از دلار و اظهار نظرهای سیاسی نیز جالب نبود . در کنار آن مطابق معمول رفتار برخی چهار شنبه ها سهامداران ریسک چند روز تعطیلی را قبول نکرده بخشی از فشار عرضه ها در بازار امروز از همین بابت بود .
بازار و سهامداران در فضا ابهام آلود فعلی نمی توانند تصمیم گیری کنند . نگاهی به دور و بر خود داشته باشید . همه به جای سهامداری به نوسان گیری روی اورده اند که همین موضوع باعث بهبود برخی شرکت های کوچ به خصوص گروه قند و یا برخی شرکت های کم قیمت مانند خوردو شده است . بازار به شدت از تحلیل دور شده و دراین فضا به دنبال نوسان است .
در این شرایط بازار می تواند به یک سری اخبار دل خوش باشد و با برخی زمزمه ها و شرایط مناسب که در ادامه صحبت خواهد شد می تواند کمی بهبود یابد .
اما بازار روز های آتی …
همه چیز برای بازار روز های آتی در گرو اخبار است . دنیای سیاست ، بازار ارز، تصمیمات دولت ، بازارهای جهانی و تعدیل و گزارش های ۳ماهه احتمالی که موج آن به بازار رسیده و هفته بعد را برای بازار جذاب تر خواهد کرد . البته ابرهای ابهام همچنان بر سر بازار قرار دارد اما کی بتوان از ریزش رحمت این ابرها کمک گرفت لطف دیگری است که همه منتظر ان هستند . اما به نظر حقیر بازار هفته بعد می تواند به زحمت یک رشد ۲۰۰ تا ۲۵۰ واحدی را رقم بزند که هم از نظر تکنیکالی و هم بنیادی اخبار ان موید چنین رشدی است .
اما قبل از هر چیز به شایعه ای بپردازیم که می تواند بازار را دگرگون سازد !شنیده می شود دولت قصد دارد نرخ ارز پایه را از ۱۲۲۶ تومان به ۱۴۵۰ و یا ۱۵۰۰ افزایش دهد . این موضوع برای بازار یک خبر نسبتاً خوشحال کننده است به قطع این که احتمالاً این اختلاف فعلی نرخ ارز را نیز رقم می زند و برای کل بازار درشرایط فعلی مجموع خبر مناسبی است . البته اگر این شایعه به حقیقت بیپوندد که تا به حال فقط زمزمه های آن را شنیدیم . اما عمده گروه های بازار مانند فلزات، پتروشیمی ها، قند،سنگ آهن و … رشد کرده و خودرو و دارو متضرر می شوند و البته تجهیزات نیز ممکن است متضرر شود . البته از نرخ تورم سنگین که به زودی شرایط پول داغ را در کشور رقم می زند نمی توان گذشت .
در مورد این خبر ابتدا منتظر خبرهای بیشتر و تکمیلی می مانیم و سپس اظهار نظر انجام می شود . اما افزایش نرخ ارز مرجع شوک مناسب و موقتی می تواند به بازار باشد .
اما در مورد شاخص …
تحلیل گران در مورد شاخص درست در یک نقطه دوراهی قرار دارند که دسته اول بر کاهش شاخص تا ۲۵۰ واحد و دسته دوم بر رشد ۲۰۰ تا ۲۵۰ واحدی شاخص تاکید داشته و ان را با رشد همراه می بینند . به نظر میرسد با توجه به جمیع اخبار و شرایط خاص بازار در مورد بازگشایی برخی نمادها رشد شاخص منطقی تر باشد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در حاشیه مسائل سیاسی چند خبر بسیار مهم به گوش میرسد . اول این که شنیده می شود دور جدید مذاکرات ایران و ۱+۵ ممکن است باردیگر آغاز شود هر چند برخی دیگر آن را محدود به یک تلفن می دانند .گفته میشود پس از پایان گفت‌و‌گوهای باقری و اشمید، دو طرف توافق کردند تا در مرحله بعدی، سعید جلیلی، دبیر شورای عالی امنیت ملی ایران و کاترین اشتون، مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا با یکدیگر تماس گرفته و گفت‌و‌گو کنند. این تماس تلفنی خواهد بود و هنوز هیچ تاریخی برای ادامه مذاکرات در سطح عالی تعیین نشده است. دراین مورد به نظر میرسد شرایط خاص مذاکرات در روز های بعد دقیق تر روشن خواهد شد .
اما اخیراً در مورد اسرائیل هم باردیگر جو روانی علیه ایران شکل گرفته است . گفته می شود شائول موفاز، رهبر حزب کادیما در سرزمین‌های اشغالی، با متهم کردن بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر این کشور، در تلاش برای نابودی حزب کادیما گفت که هدف او یارکشی بیشتر از میان نمایندگان مجلس اسرائیل برای آماده‌سازی زمینه جهت حمله نظامی به ایران است.
اما در مسائل داخالی فرمایشات رهبری بسیار مورد توجه بود . به نظر میرسد با توجه به این شرایط مقاومت در برابر تحریم ها بخش جدیدی از سیاست اقتصادی دولت خواهد بود که بحث توافق ها را کمی کم رنگ تر می کند . به هر حال بازار هم باید خود را در مقابل این موضوع به طور جدی محک بزند .
اما در مسائل اقتصادی اوضاع بسیار پیچیده شده است . امروزگفته شد جلسه ویژه در مجلس بوده و اخبار و اطلاعات به طور کامل ارائه شده است . یکشنبه نیز جلسه دیگری با حضور نمایندگان و رئیس جمهور انجام می شود . اما گفته می شود در مجلس تصمیمات بیشتر حول محور ارز بوده که بحث و شایعه تک نرخی کردن نرخ ارزو تخصیص ارز تنها به ۲ دسته اول در بین ۱۰ گروه نیز امروز دهان به دهان می چرخید . هر چند امروز نیز شایعه شده بود بانک ها از تخصیص نرخ ارز ۱۲۲۶ تومانی منع شده و به طور کامل متوقف شد و برخی دیگر نرخ ارز ۱۵۰۰ و ۱۶۰۰ تومانی را جایگزین آن می دانند .
امروز شنیده می شد با این خبرها نرخ دلار ازاد نیز به ۱۹۴۰ تومان رسیده و با این زمزمه ها نرخ ارز به ۲۰۰۰ تومان نیز خواهد رسید .
اما در کنار این شرایط به وضعیت بازار های جهانی میرسیم که انها نیز اقتصاد خوبی ندارند و کاهش رتبه اعتباری برخی کشور ها در دستور کار قرار گرفته است . هر چند شاخص های اروپا کمی مثبت بود اما اسیا افول کرده بود . قیمت نفت به ۸۸ دلار رسید . قیمت مس با کمی افزایش به ۷۴۰۰ دلار رسید و روی نیز به بالای ۱۸۰۰ دلار رسید .
و در پایان به شاخص میرسیم …
امروز شاخص با کاهشی ۵ واحدی به ۲۵۰۸۸ را تجربه کرد که ریزش امروز بیشتر بابت جابجایی ها در غدیر بود که گویا عشایر وارد سهم شده . البته به مانند دیروز در قیمت های کم و این کار امروز در نفت و گاز نیز انجام شد منتهی در قیمت های مثبت تا شاخص امروز اسیردست این جابجایی ها باشد . البته سایپا ، پاسارگاد ، ملت کرمانشاه نیز اثر مثبت و در آن سو مس ، ایران خودرو و مپنا نیز اثر منفی بر شاخص داشته که تعداد شرکت های منفی بیشتر بودند .
تخت گاز به ناکجا!
امروز اما گروه خودرو کمی ارام گرفته بود و با فضای عرضه بیشتری مواجه بود . اما سایپا هنوز هم متعادل نشده . این روزها خودروییها پس از بازدهی منفی شدید یک طی ماه گذشته همچنان تحت تاثیر جو مثبت کمک دولت و بر طرف شدن برخی از مشکلات این شرکتها و مصاحبه هایی در زمینه پوشش بدون مشکل بودجه لیدرهای این گروه و تحقق بودجه تولید و فروش در نیمه دوم سال باعث شده همچنان رونق را در سهام خودرویی شاهد باشیم این روزها لیدری بازار به دست گروهی افتاده که شاید کمتر کسی فکرش را میکرد.
در برخی محافل خبری و مالی نزدیک به سایپا شنیده می شود که زیر مجموعه های سایپا قصد دارد این سهم را تا ۱۲۰۰ ریال حمایت کنند و پس از آن احتمالاً وساپا و برخی دیگر عرضه های سنگینی را خواهند داشت . به نظر میرسد امروز هم سهم اسیر عرضه ها باشد . بازهم تاکید می شود که منطق چندانی پشت رشد قیمت سهم وجود ندارد جز پی به ای سهم . به سهامداران توصیه می شود به صورت پلکانی در این روز ها از سهم خارج شوند . سایپا با توجه به مصاحبه مسئولان شرکت مبنی بر بهبود وضعیت شرکت و جبران عقب ماندگی تولید در نیمه دوم سال همچنان با صف خرید به سمت مقاومت ۱۲۰ تومانی خود پیشروی میکند
امروز گروه بهمن بر خلاف سایر خودروییها با روند منفی مواجه شد اتفاقا خبهمن وضعیتش در گروه خودروییها به دلیل سرمایه گذاریهای گسترده مناسبتر میباشد . گفته می شود ۸% کروی نیز به این سهم رسیده است .
امروز در نماد قطعه ساز سایپا اذین خبر اگهی شرکت مبنی بر واگذاری ۲۷ قطعه زمین ۱۰۰۰ متری در کرج باعث شد تا این سهم هم با صف خرید سنگین و روند صعودی مواجه شود سایپا اذین در صورت فروش زمینهای خود میتواند روند رو به احیا را پیش بگیرد
در نماد زامیاد امروز علی رغم اخبار منفی در خصوص کاهش تولید و فروش این شرکت و احتمال تعدیل منفی باز هم این سهم تحت تاثیر جو مثبت گروه سایپا با روند صعودی همراه شد به طوری که امروز شاهد رشد قیمتی این سهم به سطوح ۷۶ تومان بودیم.
بانکیها و جو مثبت گزارشات ۳ ماهه
در بازار امروز جو مثبتی که حاصل از گزارشات مناسب ۳ ماهه بانکیها که اغلب با پوشش بالای سود خود مواجه بودند باعث شکل گیری نوسانات مثبت در بانکیها شده است بانکیهایی که اغلب در کف قیمتی قرار داشته و پتانسیل رشد قیمتی خوبی را خواهند داشت.
گزارش دو بانک پاسارگاد و به خصوص پارسیان باید بیشتر مورد توجه قرار گیرد . پارسیان سود هر سهم خود را در حالی ۵۴۰ ریال اعلام کرده است که در گزارش ۳ ماهه موفق به تحقق حدود ۱۳۰ ریال از سود شده است . اما ذکر این نکته ضروری است که سود سرمایه گذاری های که امسال نزدیک به ۳۰۰ میلیارد تومان برای بانک پارسیان پیش بینی شده در گزارش ۳ ماهه محقق نشده و در پایان سال محقق می شود و این بدان معناست که بانک پارسیان پوشش و تحقق سود نزدیک به ۳۵% را به طور واقعی در گزارش ۳ ماهه محقق کرده است .
بارها در مورد قیمت وپارس گفتیم که می تواند تا ۲۳۰۰ ریال رشد کند اما نوسان گیران بهتر است در ۱۹۰۰ ریال منتظر سهم بشند .
پاسارگاد نیز تقریباً شبیه وپارس عمل کرده و او نیز پوشش سود مناسب ۲۶% را رقم زده که در پایان با کمک سود سرمایه گذاری ها این رقم بیشتر می شود .
بانک ملت نیز یکی دیگر از شرکت های بانکی است که می تواند با خبر افزایش سرمایه بسیار مورد توجه قرار گیرد .امروز بانک ملت با توجه به پی بر ای بسیار نازل ۳،۵ مرتبه و افزایش سرمایه ۶۰ درصدی پیش رو از محل تجدید ارزیابی داراییها با اقبال بازار و حجم معاملات بالا مواجه شد توجه داشته باشید سود واقعی بانک ملت ۳۷ تومان به ازای هر سهم میباشد که به اشتباه در سایت بورس ۳۴۷ ریال درج شده است
امروز بانک کارافرین همچنان تحت تاثیر جو مثبت گزارش ۳ ماهه خود با روند مثبت همراه شد البته حجم پایین وکار اجازه رشد قیمتی چندانی را به سهم نمیدهد وکاری که در کف قیمتی ۱۴۰ تومانی قرار دارد و در صورت شکل گیری جو مثبت در بانکیها جز پرچم داران این گروه قرار خواهد گرفت
سرمایه گذاریهای خوش شانس!!!
در بازار امروز برخی از نمادهای سرمایه گذاری که سهام شرکتهای زیر مجموعه اشان با روند مثبت همراه میباشد با شانس مواجه شده و روند مثبت در پیش گرفتند
امروز نفت و گاز پارسیان با نوسانات مثبت به سمت سطوح قیمتی ۶۲۰ تومان در حال حرکت میباشد این روزها شنیده میشود پارسان در کنار غدیر در حال تجهیز منابع برای خرید بلوکی سهام هلدینگ خلیج فارس میباشند امری که در صورت محقق شدن میتواند سبب تحول در پارسان شود. در گروه غدیر و نفت و گاز شاهد ورود بیمه عشایر با تمام قدرت به این شرکت ها هستیم . گفته می شود دیروز غدیر در محدوده ۶۰۰۰ ریال توافق داشته تا یک بلوک ۵ میلیونی را به صندوق عشایر منتقل کند . گفته می شود امروز نیز بلوک های غدیر و نفت را این شرکت خریداری کرده است .
امروز غدیر با نوسانات منفی خود را به قیمتهای ۳۳۰ تومان رساند غدیر جای افت ۱۰ تومانی دیگر را برای رسیدن به کف قیمتی و سطوح حمایت جدی خود را دارا میباشد این روزها عدم تعدیل مثبت غدیر در گزارش ۶ ماهه خود باعث بی اقبالی بازار به این سهم شد
امروز سرمایه گذاری رنا که شاهد رشد قیمتی سهام پرتفوی خود میباشد توانست از جو به وجود امده استفاده کرده و خود را تا سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان بالا ببرد رنایی که به زودی قصدفروش بلوکی سهام ایرانخودرو را دارد
تن به اصلاح نمی دم!!
در بازار امروز قندیها به خصوص انهایی که حمایت سهامداران حقوقی را در پشت معاملات خود دارند و برخی از نمادهایی که پتانسیل بنیادی بالایی دارند با روند مثبت همراه شدند
امروز قند شیروان همچنان در مقابل عرضه ها مقاومت کرد قند شیروان به سطوح حساس ۴۲۰ تومانی رسیده است قیمتهایی که اگر بتواند از سد انها عبور کند قشیر را تا سطوح ۴۵۰ تومان بالا خواهد برد
امروز قند نیشابور همانطور که پیشبینی کرده بودیم در سطوح ۱۲۰۰ تومان به تعادل رسید قنیشا این روزها بین دو سطح قیمتی ۱۲۰۰-۱۳۰۰ تومان در نوسان خواهد بود . بازهم تاکید می شود سهم جز سفته بازی چیزی پشت سر خود ندارد .
در نماد قند پیرانشهر امروز کمی عرضه ها در این سهم افزایش یافت اما همچنان صف خرید سنگینی را در قپیرا شاهد میباشیم قپیرایی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را داشته و به عنوان سهم بنیادی گروه قند و شکر شناخته میشود.
برخی دوستان باردیگر بر سر این گروه از ما دلخور شده اند .اما ما همچنان تاکیدمان بر این است که در این گروه به سراغ شرکت هایی بروید که بنیادی مناسبی دارند و یا جذب چغندر بالایی داشته و پی به ای آنها نیز اصلاح شده است . در حال حاضر ۵ الی ۶ شرکت این شرایط را داراهستند که با توجه به پی به ای و سایر موارد ۴ شرکت همیشه حاضر یعنی قپیرا، قصفها، قشیر و قهکمت از بقیه سر امد تر بوده که قپیرا و قهکمت به واسطه نزدیکی به مجمع شرایط بهتری را می توانند داشته باشند .
تک گل پتروشیمیها!!!
در بازار امروز پتروشیمیها همچنان با جو منفی همراه بودند تنها تک گل بهاری این گروه یعنی پتروشیمی کرمانشاه همچنان با صف خرید سنگین پیشتازی میکرد
در پتروشیمی کرمانشاه این سهم با پتانسیل بالایی که برای تعدیل عایدی دارد و همانطور که در تحلیل بنیادی سهم که امروز در سایت قرار گرفت عنوان شد همچنان صف خرید سنگین و روند رو به رشد این سهم را شاهد میباشیم کرمانشاهی که پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۴۶۰-۴۸۰ تومان را دارا میباشد
در نماد پتروشیمی فناوران تعدیل بسیار اندک این سهم در گزارش ۳ ماهه علی رغم پوشش بسیار بالای سود شفن باعث شد تا این سهم همچنان در سطوح قیمتی ۹۴۰ تومان با روند خنثی همراه شود شفن فعلا با این گزارش ۳ ماهه جایی برای رشد قیمتی نخواهد داشت
در نماد پتروشیمی خارک حتی خبر برطرف شدن مشکلات خوراک شرکت و روند رو به رشد صادرات خارک و افتتاح مخازن صادراتی شرکت هم نتوانست این سهم را به تعادل برساند شخارکی که اگر مشکلی نداشته باشد قادر به تعدیل مثبت در گزارش ۶ ماهه خود خواهد بود
در نماد پتروشیمی ابادان این سهم بالاخره نتوانست از سد قیمتی ۵۸۰ تومان عبور نماید بازار انتظار تعدیل مثبت بالایی را از شپترو دارد شپترویی که توان اعلام سود ۱۳۰ تومانی را برای سال جاری خواهد داشت.
در گروه پتروشیمی مارون گزارش خوبی به بازار داده که تحقق بیش از ۳۰% از سود عملیاتی و احتمال تعدیل سود از مهم ترین موارد این سهم است
چهار گوشه بازار!!!
در بازار لاستیکیها امروز کویر تایر همچنان با صف خرید سنگین و با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی به سمت اهداف قیمتی ۲۰۰ تومانی خود پیش میرود پکویری که به واسطه افزایش نرخ فروش محصولاتش میتواند سود بالای ۶۰ تومان را اعلام نماید. از هر دو شرکت پاسا و پکویر خبرهایی به گوش میرسد که تحقق سود بالایی داشته اند و احتمال توقف نماد برای هر دو بسیار بالاست به خصوص برای پاسا که خبر توقف کمی جدی تر است . امروز هر سه شرکت پسهند، پکویر و پاسا مثبت بودند .
در تک سهم نسوز ایران گزارش بسایر مثبت ۳ ماهه این شرکت و شایعاتی در خصوص احتمال اعلام سود ۱۰۰ تومانی کفرا برای سال ۹۱ باعث تشکیل صف خرید در این سهم شد . کفرا با تعدیل سود از ۷۴۰ به ۸۰۰ ریال و همچنین پی به ای بسیار مناسب مورد توجه قرار گرفت . احتمالاً اولین ایستگاه برای سهم ۲۷۰۰ و سپس ۳۰۰۰ ریال است
شایعه تعدیل منفی در بالاس همچنان روند منفی را در این سهم ادامه دار کرده است به طوری که امروز شاهد افت قیمتی این سهم به سطوح کمتر از ۸۰۰ تومان بودیم بالاس با این روند نزولی احتمالا تا قیمتهای ۷۵۰ تومان پایین خواهد رفت.
اما امروز باز هم هشدارهای ما کارساز شد پس از رسیدن قیمت فولاژ به هدف ۳۰۰ تومانی پس از انتشار گزارش ۳ ماهه و عدم تعدیل مثبت اینسهم شاهد روند اصلاحی فولاژ هستیم فولاژی که فعلا تا قیمتهای ۲۸۰ تومان پایین خواهد امد
در نماد بترانس گزارش شرکت از تنها پوشش و تحقق ۱۴% سود خبر می دهد که عامل امروز ریزش قیمتی سهم شد .
امروز کنور نیز وضعیت مثبتی نداشت و با ریزش قیمتی مواجه شد . کنور امروز گزارش ۳ ماهه ناامید کننده ای داشت و این عامل ریزش امروز این سهم بود .
در مورد فاسمین تغییر عجیب و دست و پاچه صورت های مالی باعث شده ابهامات این سهم بیشتر شود و گروه روی مبهم تر گام بردارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۴ مرداد ۹۱
